К активным статьям баланса банка согласно методологии международной финансовой статистики относятся резервы, иностранные активы, требования к расширенному правительству, к нефинансовым государственным предприятиям, к предприятиям частного сектора, населению и пр. К пассивным статьям относятся депозиты до востребования, срочные и сберегательные депозиты, инструменты денежного рынка, иностранные пассивы, депозиты расширенного правительства, кредиты, предоставленные денежными властями, и счета капитала. Сальдо - это разница между итогом актива и пассива баланса, а валюта баланса — их сумма. [c.135]
Требования к расширенному правительству 526020,7 598371,0 Требования к нефинансовым государственным предприятиям . .................... 73972,6 76134,4 [c.144]
Иностранные активы Требования к органам государственного Требования к нефинансовым государственным Требования к нефинансовым частным организациям Требования к кредитным организациям Резервные деньги В том числе деньги вне банков Срочные депозиты и депозиты в иностранной Иностранные пассивы Депозиты органов государственного депозиты органов государственного управления субъектов РФ и Счета капитала Прочие (сальдо) [c.39]
Резервы Иностранные активы Требования к органам государственного управления В том числе требования к органам государственной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления Требования к нефинансовым государственным организациям Требования к нефинансовым частным организациям и населению Требования к прочим финансовым институтам [c.40]
Требования к нефинансовым государственным организациям — кредиты (включая просроченную задолженность), просроченные проценты по кредитам, предоставленным нефинансовым государственным организациям в валюте Российской Федерации и иностранной валюте. [c.138]
Отношения между органами государственного управления и неправительственными учреждениями государственного сектора (то есть центральным банком, государственными финансовыми учреждениями и нефинансовыми государственными предприятиями) должны основываться на четких механизмах взаимодействия. Связи между налогово-бюджетными и денежно-кредитными операциями центрального банка должны отвечать требованиям разделов 1.2 и 1.3 Кодекса надлежащей практики по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике декларация принципов . В годовых отчетах государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий должны быть указаны некоммерческие услуги, предоставляемые по требованию государства. Приватизация государственных активов должна быть открыта для независимого аудита. [c.4]
Отношения между органами государственного управления и неправительственными учреждениями государственного сектора (то есть центральным банком, государственными финансовыми учреждениями и нефинансовыми государственными предприятиями) должны быть основаны на четких механизмах взаимодействия. [c.14]
Сектор органов государственного управления и нефинансовые государственные предприятия [c.15]
Еще одно основное требование для обеспечения прозрачности в бюджетно-налоговой сфере состоит в том, что в годовых отчетах нефинансовых государственных предприятий должны указываться некоммерческие услуги, предоставляемые ими по требованию государственных органов. Нефинансовые государственные предприятия во многих странах оказывают некоммерческие услуги, как правило, путем установления цен, которые не возмещают издержек производства (например, отпуская электроэнергию сельским потребителям по ценам ниже себестоимости). В ряде стран на нефинансовые государственные предприятия также возложена обязанность предоставлять социальные услуги. Эта некоммерческая деятельность может финансироваться путем перекрестного субсидирования различных групп потребителей и/или возникновения убытков, финансируемых из бюджета или за счет привлечения заемных средств. В некоторых случаях определенные нефинансовые государственные предприятия могут устанавливать чрезмерно высокие цены, а полученная избыточная прибыль — перечисляться другим предприятиям или в бюджет. Это вносит путаницу в распределение обязанностей органов государственного управления в бюджетно-налоговой сфере и коммерческих функций нефинансовых государственных предприятий, приводит к непрозрачности отношений между органами государственного управления и нефинансовыми государственными предприятиями, а также создает сложности в установлении ответственности руководителей нефинансовых государственных предприятий за результаты деятельности этих предприятий. [c.15]
В особых случаях, которые выходят за рамки обычного определения налоговых расходов, органы государственного управления, государственные финансовые учреждения и нефинансовые государственные предприятия освобождаются от налогов, которыми облагаются аналогичные операции, осуществляемые частным сектором. В случае применения подобных освобождений они должны указываться и количественно определяться, насколько это возможно, в бюджетной документации. [c.31]
Проверенные независимыми аудиторами финансовые отчеты центрального банка, государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий должны обнародоваться вскоре после завершения каждого финансового года. [c.35]
В годовом отчете центрального банка должна отражаться любая не относящаяся к денежно-кредитной политике деятельность, осуществляемая им от имени государства в годовых отчетах отдельных государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий должны отражаться некоммерческие услуги, предоставляемые ими по требованию государства, а государственные финансовые учреждения должны обнародовать информацию о любом связанном кредитовании других организаций, находящихся в государственной собственности, и предоставлять сведения о необслуживаемых ссудах. [c.35]
Например, отчетность по гарантированной ссуде может включать данные о размере и сроке ссуды отчетность по субсидированной ссуде может включать данные о размере, сроке и процентной ставке по ссуде отчетность по потребительской субсидии, предоставленной нефинансовым государственным предприятием, может содержать по меньшей мере некоторое указание на расхождение между назначенной ценой и ценой,основанной на полном возмещении издержек. [c.35]
Сальдо государственного сектора. Общее сальдо государственного сектора. Этот показатель отличается от потребности государственного сектора в заемных средствах, которая представляет собой сумму общего сальдо сектора государственного управления и чистой потребности в заемных средствах нефинансовых государственных предприятий. [c.87]
Прежде чем мы продолжим изучение государственных расходов и инвестиций, нам следует сделать некоторые замечания о макроэкономическом значении терминов "государственный сектор" или "общественный сектор". Термин "государство" может означать совершенно разные понятия в разных контекстах. Для многих стран очень важно проводить различие между центральным правительством и объединенным правительством (государством), нефинансовым сектором государственных предприятий и финансовым государственным сектором. Термин "центральное правительство" применяется при анализе общественного управления на национальном уровне. Термин "объединенное государство" включает центральное правительство и различные органы власти на региональном уровне и децентрализованные институты, такие, как национальный пенсионный фонд или государственные университеты. Консолидация объединенного государства и нефинансового сектора государственных предприятий называется "нефинансовым государственным сектором". И наконец, когда мы примем в расчет центральный банк и принадлежащие государству финансовые институты, мы получим "консолидированный государственный сектор". [c.225]
В процессе интеграции стран с развивающимися рынками снижается роль государственного сектора в качестве заемщика и соответственно повышается роль частного сектора. Эта тенденция отмечалась и в России, однако удельный вес государства в качестве заемщика пока очень высок. В первом полугодии 1998 г. на долю государственного сектора приходится 61 % внешних ресурсов, нефинансовых предприятий — 29%, банковского сектора — 10%. Это свидетельствует о том, что преобладающая масса внешних ресурсов используется неэффективно на финансирование бюджетного дефицита (табл. 10.5). [c.535]
От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, который представляет требования и обязательства страны по отношению к зарубежным странам. В эти требования и обязательства включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частные активы, прямые инвестиции, полученные и предоставленные кредиты, обязательства финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса в расчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи. [c.483]
Кредиты государственным нефинансовым организациям [c.417]
Кредиты, возвращенные государственными нефинансовыми организациями [c.417]
Превышение собственного капитала над величиной нефинансовых активов является положительным отклонением от точки равновесия. Соответственно при этом финансовые активы больше заемного капитала, и предприятие, по крупному счету, платежеспособно. Противоположное отклонение от точки равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом является отрицательным. Финансовые активы при этом меньше обязательств, принятых данным предприятием перед банками, деловыми партнерами, работниками предприятия, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, т.е. меньше всей величины заемного капитала. Платежеспособность является неполной. Положение предприятия становится неустойчивым. [c.47]
Сумма всех нефинансовых активов образует богатство нефинансового сектора экономики (предприятий по производству товаров и услуг), а в сумме с нефинансовыми активами других секторов экономики (государственное управление, сектор некоммерческих учреждений, сектор домашних хозяйств, финансовый сектор) — национальное богатство страны. [c.249]
Пример 5.1. Предприятия, производящие товары (группа А), получили выручку от их реализации в размере 400, в том числе НДС составил 80, предприятия уплатили экспортные пошлины в сумме 5 предприятиям возмещены из государственного бюджета убытки, связанные с установлением цен на отдельные виды их продукции ниже себестоимости, в сумме 3 остатки незавершенного производства на начало года составили у этих предприятий 8, на конец года — 9, запасы готовой продукции соответственно — 50 и 60 предприятия, оказывающие рыночные нефинансовые услуги (группа В), получили выручку от их реализации в размере 150, в том числе НДС — 30. [c.142]
Аналитические группировки счетов центрального банка — резервные деньги, депозиты органов государственного управления, требования к органам государственного управления и нефинансовым государственным организациям, требования к организациям частного сектора и населению, требования к кредитным организациям и чистые иностранные активы, по состоянию на конец периода1 14.11.2005 (10.2005) 14.12.2005 (11.2005) 13.01.2006 (12.2005) 14.02.2006 (01.2006) [c.3]
Требования к нефинансовым государственным организациям — кредиты (включая просроченную задолженность), просроченные проценты по кредитам, предоставленным нефинансовым государственным организациям3. [c.137]
В странах, где органы государственного управления субнациональных уровней играют значительную роль, должны публиковаться данные о сводном состоянии их финансов и о сводном состоянии финансов сектора государственного управления в целом. Органы государственного управления субнациональных уровней должны также представлять публичную отчетность о своей внебюджетной деятельности, долге, финансовых активах, условных обязательствах, налоговых расходах, а также о квазифискальной деятельности государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий, находящихся под их контролем. [c.4]
Государственным финансовым учреждениям и нефинансовым государственным предприятиям следует соблюдать требования в отношении раскрытия существенной информации и прозрачности, установленные принципом IV Принципов корпоративного управления ОЭСР . [c.6]
Оптимальной практикой является соблюдение государственными финансовыми учреждениями и нефинансовыми государственными предприятиями требований в отношении раскрытия существенной информации и прозрачности, установленных принципом IV Принципов корпоративного управления ОЭСР . Названные требования перечислены во вставке 3. При этом несколько стран также действуют иначе орган государственного управления заключает соглашение с нефинансовым государственным предприятием об оказании последним определенных нефинансовых услуг в обмен [c.15]
Серьезные проблемы в отношении прозрачности могут также возникать в связи со способом проведения приватизации государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий. Приватизация должна проводиться настолько открыто, насколько это согласуется с разумными рыночными соображениями. Основное требование для обеспечения прозрачности в бюджетно-налоговой сфере состоит в том, что приватизация государственных активов должна быть открыта для независимого аудита (например, национальным ревизионным органом), чтобы гарантировать ее проведение в соответствии с законом, правильную оценку стоимости предприятия и наличие конкуренции между участниками контрактного конкурса. Должна также раскрываться информация о предоставленных покупателям гарантиях защиты (и включаться в отчетность об условных обязательствах)31. МОВРУ были опубликованы Руководящие принципы по оптимальной практике аудита приватизационных операций 32. [c.16]
Квазифискальные операции могут проводиться центральным банком, государственными финансовыми учреждениями и нефинансовыми государственными предприятиями. Во вставке 10 представлен перечень различных видов квазифискальных операций. В отличие от прямых фискальных операций, квазифискальные операции часто вводятся простым административным решением, не отражаются в бюджетах или бюджетной отчетности и, как правило, на них не распространяется законодательная и общественная проверка. Они вводятся органами государственного управления для достижения разнообразных целей, таких как стимулирование определенных видов деятельности, перераспределение доходов или сбор доходов. Ввиду своей недостаточной прозрачности квазифискальные операции могут создавать условия для самосохранения. Они также могут иметь последствия, приводящие к еще большей непрозрачности. Например, требования относительно приобретения нефинансовыми государственными предприятиями производственных ресурсов у находящихся в государственной собственности постав- [c.31]
Некоторые из этих соображений относятся также к прозрачности квазифискальных операций, проводимых государственными финансовыми учреждениями и нефинансовыми государственными предприятиями. Что касается центрального банка, проводимые им в рамках денежно-кредитной политики операции также могут иметь существенные фискальные результаты. Например, стерилизация притока иностранной валюты может оказать значительное негативное воздействие на рентабельность центрального банка, а следовательно, на перечисление прибыли в бюджет. Хотя стерилизация проводится для достижения целей денежно-кредитной политики (и потому не является квазифискальной мерой), важно, чтобы ее финансовые последствия отражались в годовом отчете центрального банка. [c.34]
Оценить фискальные результаты некоторых видов квазифискальной деятельности достаточно просто. Необходимая информация может содержаться в данных учета (например, издержки нефинансового государственного предприятия на предоставление социальных услуг). Однако количественная оценка воздействия других операций представляет собой более сложную задачу. Ниже рассматриваются примеры с целью иллюстрации количественного определения квазифискальных операций в двух сравнительно простых случаях. [c.36]
Хотя представление информации о положении сводного бюджета сектора государственного управления для многих стран может быть технически невыполнимой задачей, они должны стремиться к тому, чтобы представлять по крайней мере информацию о секторе государственного управления по фактическим данным. Это может быть сделано на базе отчетности, основанной на системе национальных счетов, при условии, что эта отчетность отражает фактические результаты исполнения бюджета различных частей сектора государственного управления74. Основное требование для обеспечения прозрачности в бюджетно-налоговой сфере заключается в том, что, если органы государственного управления субнациональных уровней наделены широкими налоговыми полномочиями, функциями по расходованию средств и/или располагают значительными возможностями заимствования, и/или получают крупные трансферты, должна публиковаться информация об общем финансовом положении органов государственного управления субнациональных уровней и о сводном состоянии финансов сектора государственного управления в целом. Органы государственного управления субнациональных уровней должны также представлять публичную отчетность о своей внебюджетной деятельности, долге, финансовых активах, условных обязательствах, налоговых расходах, а также квазифискальной деятельности государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий, находящихся под их контролем. [c.40]
Как уже отмечалось, многие государственные органы осуществляют масштабные квазифискальные операции за пределами бюджета, и эта деятельность не находит отражения в традиционном показателе общего бюджетного сальдо. Это означает, что стандартные показатели состояния государственных финансов могут давать искаженное представление об объеме фискальных операций и приводить к снижению качества налогово-бюджетной политики. Это может также свидетельствовать о наличии стимулов к выведению фискальных операций за рамки органов государственного управления, чтобы состояние государственных финансов выглядело лучше, чем оно есть на самом деле. Поэтому публикация заявления о характере и масштабах квазифискальных операций является основным требованием для обеспечения прозрачности в бюджетно-налоговой сфере. Однако идентификация и количественное определение квазифискальных операций принципиальным образом зависят от представления высококачественной отчетности государственными финансовыми учреждениями и нефинансовыми государственными предприятиями. Учитывая, что совершенствование такой отчетности, как правило, невозможно обеспечить в короткие сроки, альтернативным подходом может стать создание системы отчетности, охватывающей более широкий государственный сектор, и использовать сальдо государственного сектора в качестве дополнительного показателя состояния государственных финансов. Это, безусловно, имеет смысл в тех случаях, когда квазифискальные операции считаются носящими масштабный характер, и желательно для любой страны, где государственный сектор значительно больше сектора государственного управления. Некоторые проблемы, связанные с представлением данных о сальдо государственного сектора, обсуждаются во вставке 18. Следует подчеркнуть, что представление сальдо государственного сектора не означает, что при этом больше не требуется четко разграничивать различные части государственного сектора, и что снижается потребность в идентификации квазифискальных операций и представлении по ним информации. [c.58]
На практике наиболее полезной категорией расширенного сальдо является общее сальдо нефинансового государственного сектора. Во многих странах нефинансовые государственные предприятия используются для самых разнообразных квазифискальных целей. В подобных случаях следует представлять данные о сальдо нефинансового государственного сектора, которое рассчитывается путем прибавления к государственным доходам или расходам чистого сальдо государственных предприятий. Составление такого показателя особенно важно в странах, где имеются крупные нефинансовые государственные предприятия, где государство взимает налоги или перечисляет субсидии через эти предприятия вытесняет с их помощью частный сектор (например, выплачивая проценты или заработную плату выше рыночного уровня) и накапливает долг или предоставляет кредиты через такие предприятия. [c.59]
При включении в общее сальдо только нефинансового государственного сектора сохраняется раздельное представление объема финансирования органов государственного управления и нефинансовых государственных предприятий через центральный банк и/или государственные финансовые учреждения. В тех странах, где центральный банк и/или государственные финансовые учреждения также проводят активные квазифискальные операции, для некоторых аналитических целей может быть также желательно рассчитывать и представлять сальдо полностью консолидированного государственного сектора. [c.59]
Общее сальдо нефинансового государственного сектора должно представляться наряду с общим сальдо сектора государственного управления. Это важно для выявления источников проблем в налогово-бюджетной сфере и сохранения принципиального разделения сектора государственного управления и нефинансовых государственных предприятий, которые хотя и используются в определенной степени для реализации налогово-бюджетной политики, обычно в первую очередь ориентированы на коммерческие цели. Раздельный учет подсекторов также помогает снизить вероятность того, что представление сальдо нефинансового государственного сектора будет истолковано в том смысле, что органы государственного управления в большей степени используют нефинансовые государственные предприятия для реализации целей налогово-бюджетной политики. [c.59]
С другой стороны, тот факт, что органы государственного управления являются владельцами этих учреждений и имеют возможность отдавать им распоряжения о проведении квазифискальных операций — независимо от того, пользуются ли они такой возможностью в настоящее время, — указывает на значимость более общего представления дополнительной информации о сальдо нефинансового государственного сектора. Применение общепринятых стандартов бухгалтерского учета (которые уделяют основное внимание возможности контроля как критерия представления консолидированной отчетности) для финансовой отчетности органов государственного управления может в будущем придать дополнительный импульс представлению данных для полностью консолидированного государственного сектора с раздельной отчетностью по подсекторам. [c.59]
Государственный сектор. Классификация, составленная на основе классификации секторов и подсекторов СНС и включающая сектор государственного управления и государственные подсектора нефинансовых и финансовых корпораций. В основе классификации лежит принцип государственной собственности и/или контроля, а не функций (как в первичной классификации СНС). Для анализа бюджетно-налоговой сферы важной подкатегорией данного сектора является нефинансовый государственный сектор , включающий сектор государственного управления и нефинансовые государственные предприятия. [c.84]
Квазифискальные операции. Операции центральных банков, государственных финансовых учреждений и нефинансовых государственных предприятий (осуществляемые по указанию органов государственного управления), которые носят фискальный характер — то есть в принципе они могли бы проводиться с помощью конкретных фискальных мер, таких как налоги, субсидии или другие прямые расходы, хотя в некоторых случаях может быть очень сложно провести их точную количественную оценку. Примерами могут служить субсидированный банковский кредит и некоммерческие общественные услуги, предоставляемые предприятием. [c.84]
Для государственных финансов важное значение имеет денежно-кредитное регулирование. В условиях нестабильной экономики возможность диверсификации финансовых инструментов денежно-кредитного регулирования ограничена. Напротив, при стабильной финансовой системе возможно применение эффективного механизма рефинансирования коммерческих банков, который, в свою очередь, при ограниченной инфляции может удовлетворить спрос нефинансового сектора экономики на кредитные ресурсы. По мере снижения инфляционных ожиданий возрастание спроса на деньги будет обусловливать процесс ремонетизации экономики. [c.43]