Методы факторного анализа показателей рентабельности предусматривают разложение исходных формул расчета показателя по качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. [c.238]
Показатели рентабельности могут иметь неодинаковую динамику например, при росте показателей рентабельности продаж показатели рентабельности активов могут снижаться или наоборот в этом случае необходим факторный анализ показателей рентабельности. Противоречивая динамика показателей рентабельности может быть связана с разнонаправленной динамикой прибыли от обычных операций (которая используется при расчете рентабельности продаж) и прибыли от прочих операций (которая используется в сумме с прибылью от обычной деятельности) при расчете рентабельности активов и рентабельности капитала. [c.344]
Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа. Методика факторного анализа показателей рентабельности. [c.280]
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. "Финансовый анализ"— В пособии рассматриваются методы анализа финансового состояния предприятия, показатели финансовой устойчивости, ликвидности, эффективность использования оборотного капитала. Дается оценка потенциального банкротства предприятий. Раскрыты методы анализа финансовых результатов, проведен факторный анализ показателей рентабельности, [c.142]
Исходя из порядка формирования прибыли на предприятии ведется ее факторный анализ, цель которого — оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе роста (снижения) себестоимости продукции, роста (снижения) объема ее реализации, повышения ее качества и расширения ассортимента анализ показателей рентабельности выявление резервов увеличения прибыли и др. [c.307]
В результате получили конечную модель того же вида, что и исходной факторной системы (кратную модель). На практике такое разложение встречается довольно часто. Например, при анализе показателя рентабельности производства (/ ) [c.96]
Какие методы факторного анализа используются при анализе показателей рентабельности [c.154]
По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. [c.213]
Углубить факторный анализ данного показателя можно за счет детализации материалоотдачи и рентабельности продаж, для чего можно использовать способ пропорционального деления. [c.174]
Примерно таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид [c.224]
| Таблица 7.1 Показатели факторного анализа рентабельности и заемного капитала по данным АО Старт |  |
Отмеченные выше факты неадекватности расходования средств относительно полученных доходов подчеркивают необходимость проведения факторного анализа расходов с целью выявления конкретных факторов, оказавших воздействие на изменение обобщающего показателя — рентабельности произведенных расходов (-10,11%). [c.323]
Факторный анализ рентабельности капитала может выявить слабые и сильные стороны предприятия. Допустим, что два предприятия одной и той же отрасли имеют следующие показатели [c.311]
Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа. Методика факторного анализа рентабельности производственной и предпринимательской деятельности. Анализ рентабельности капитала. [c.521]
Сформируем исходные данные и проведем расчет факторного анализа прибыли на основе показателя рентабельности торговых услуг (/) при помощи таблицы [c.237]
Расчет факторного анализа изменения прибыли на основе показателя рентабельности [c.238]
Как показывает расчет факторного анализа, изменения прибыли за счет изменения j-x показателей рентабельности в отдельных товарных группах и за счет действия структурного фактора оказываются прямо противоположными результатам изменения издержек обращения соответственно за счет изменения у-х удельных издержек обращения и действия структурного фактора [c.239]
Баланс факторов подводит нас к выводу, что факторный анализ рентабельности торговых услуг, основанный на использовании стоимостного показателя рентабельности (на 1 руб. [c.239]
В основе методов имитационного моделирования и прогнозирования лежат модели различного типа, однако наибольшую распространенность на практике получил анализ с помощью моделей, описывающих функциональные, или жестко детерминированные, связи, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон (суть модели будет описана ниже). Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и другие, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности — коэффициента рентабельности собственного капитала. [c.135]
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. [c.82]
Факторный анализ рентабельности приведен в табл. 3.1 (величины показателей в табл. 3.1 не связаны сданными из Приложения). [c.89]
Как видно из табл. 3.6, показатели эффективности использования нематериальных активов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим периодом улучшились. Доходность нематериальных активов выросла на 20,3%. Основными факторами роста доходности являются увеличение фондоотдачи нематериальных активов и повышение рентабельности продаж. Количественное влияние этих факторов может быть определено методом цепных подстановок или любым другим известным методом факторного анализа. [c.114]
С переводом предприятий нефтеснабжения на новые условия планирования и экономического стимулирования каждый процент и доля процента роста таких показателей, как рентабельность, фондоотдача, производительность труда. и ряда других, определяющих результаты производственно-хозяйственной деятельности перевалочных нефтебаз, будут иметь большое значение. Поэтому интегральный метод факторного анализа, позволяющий точно и однозначно оценить влияние изменения каждого из факторов на изменение результирующих показателей, должен стать важным [c.94]
В учебном пособии рассматриваются методы и приемы финансового анализа представлена характеристика финансовых коэффициентов, используемых при проведении анализа всех форм бухгалтерской отчетности по следующим направлениям ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, оборачиваемости. Подробно рассмотрена методика их расчета, а также механизм построения факторных моделей показателей с целью принятия управленческих решений. [c.2]
Рассчитайте необходимые показатели и произведите факторный анализ рентабельности капитала хозяйствующего субъекта. В процессе анализа определите степень влияния на уровень рентабельности капитала следующих факторов 1) размера прибыли на рубль выручки 2)коэффициента оборачиваемости оборотных средств 3) фондоотдачи основных фондов 4) фондоотдачи нематериальных активов. Данные для расчета. [c.172]
Кроме отмеченных методов факторного анализа прибыли в числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности. [c.123]
В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала, установить тенденции их изменения, провести межхозяйственный сравнительный анализ их уровня с целью более полной оценки эффективности работы предприятия. После этого следует провести факторный анализ изменения уровня данных показателей, который поможет выявить сильные и слабые стороны предприятия. [c.559]
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) можно использовать трех-или пятифакторную модель. [c.88]
Особое внимание стоит обратить на показатель "du Pont", который характеризует рентабельность акционерного капитала, а факторный анализ его составляющих позволяет выяснить, какие параметры финансовой деятельности фирмы в наибольшей степени повлияли или могли бы повлиять на ее прибыльность. [c.80]
Влияйие каждого отдельного фактора на результативный показатель можно определить при помощи факторного анализа. Его результаты представлены в заключительной части табл. 6.8. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом. Во втором году по сравнению с первым годом основным фактором, который повлиял на снижение рентабельности активов, был ценовой — доля выручки на 1 руб. себестоимости. В результате его влияния рентабельность активов упала на 5,23%. Влияние других факторов было на порядок меньше и не оказало существенного влияния на конечный результат. Однако надо заметить, что изменение оборачиваемости запасов в такой си- [c.130]
Сравнение результатов факторного анализа изменения прибыли, основанного на использовании стоимостного показателя рентабельности (прибыль на 1 руб. торговых услуг), с результатами факторного анализа, основанного на натурально-стоимостном показателе прибыльности (прибыль на натуральную единицу товара, см. рис. 3.2). не совпадает. Совпадения не может и не должно быть, потому что при натурально-стоимостном характере удельных затрат, прибыльности нет измери- [c.240]
Изложенная выше методика позволяет не только обоснованно выбрать премлемую для предприятия учетную политику, осознанно внести в нее изменения, оценить ее фактическое влияние (в разрезе отдельных элементов) на финансовые показатели, но и произвести более глубокий факторный анализ таких важнейших показателей эффективности деятельности предприятия, как рентабельность реализации, рентабельность отдельных видов имущества и всей его совокупности, а также рентабельность акционерного капитала. [c.141]
Что касается анализа коэффициентов рентабельности, то наиболее широкое распространение получила упоминавшаяся выше модифицированная факторная модель фирмы "DuPont". Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Поскольку существует множество показателей эффективности, выбран один, по мнению аналитиков, наиболее значимый - рентабельность собственного капитала (ROE). Достаточно эффективным способом оценки является использование жестко детерминированных факторных моделей один из вариантов подобного анализа как [c.286]
Факторной анализ по схеме компании Du Pont основан на зависимости показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов рентабельность реализованной продукции, ресурсоотдача и финансовый леверидж. [c.190]
Показатель рентабельности, основанный на методе кэшфлоу , не позволяет судить о рентабельности за какой-то определенный период, однако при рассмотрении в динамике за несколько лет подряд он весьма точно характеризует тенденции прибыли и рентабельности, отражает существенные и даже малозаметные сдвиги в этих важнейших показателях. Таким образом, обзорный и факторный анализ финансовых результатов позволяет предприятию предвидеть опасность банкротства и является основой для разработки мер, направленных на повышение доходности и укрепление финансового состояния предприятия. [c.177]
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ (profitability) — один из обобщенных показателей эффективности произ-ва, отражает эффективность использования основных фондов и нормируемых оборотных средств Общая Р рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств Расчетная Р рассчитывается как отношение балансовой прибыли за вычетом платы за трудовые и природные ресурсы, платежей за банковский кредит и т п к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств Р отдельных видов продукции рассчитывается как отношение прибыли (разность между оптовой ценой и полной себестоимостью продукции) к полной себестоимости продукции Р перевозок, услуг и т п рассчитывается как отношение прибыли к сумме затрат, связанных с конкретным видом перевозок и услуг Р торговли может быть исчислена, напр, как отношение прибыли к товарообороту, как отношение прибыли к валовому доходу торговли, как отношение прибыли к издержкам обращения На Р влияют такие показатели, как фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств Для определения воздействия на Р др факторов, не связанных с нею функционально, можно использовать, напр, методы факторного анализа См также Точка безубыточности [c.220]
Смотреть страницы где упоминается термин Факторный анализ показателей рентабельности
: [c.55]Смотреть главы в:
Методика финансового анализа 1999 -> Факторный анализ показателей рентабельности