Построение кривой безразличия. Как было указано выше, Слуцкий впервые в 1915 г. определил функцию общей полезности, к которой этот исследователь предъявлял следующие требования функция должна задаваться только сочетанием благ Q и дважды дифференцироваться. [c.244]
Построение кривой безразличия выполняется в несколько этапов. На первом этапе определяются значения q и q2(l), при которых семейный потребительский набор находится в состоянии условного равновесия, для чего рассчитываются первые частные производные от функции общей полезности TU. (Q) по q и q [c.245]
Варианты изменения соотношений цен Построение кривой безразличия Верификация расчетов [c.247]
Другими словами, оптимальная комбинация рискованных активов может быть определена без построения кривых безразличия каждого инвестора. [c.260]
Инвестиционный менеджер, который отвечает за управление портфелем клиента, должен учесть мнение клиента о предпочитаемом им соотношении риска и доходности. Инвесторы, которые пользуются услугами более одного менеджера, могут остановить свой выбор на одном из них, чтобы он помог на этой важной стадии, или они могут воспользоваться услугами консультанта или специалиста по финансовому планированию. Всех инвесторов различают их разные инвестиционные цели. Согласно современной портфельной теории данные цели проявляются в отношении клиента к риску и ожидаемой доходности. Эти цели могут быть представлены в виде кривых безразличия (см. выше). Но построение кривой безразличия — нелегкая задача. На практике ее часто получают в косвенной и приближенной форме путем оценки уровня толерантности к риску, т.е. наибольшего риска, который клиент готов принять для данного увеличения ожидаемой доходности. [c.235]
Учитывая то, что при построении кривых безразличия используется уровень толерантности к риску, уравнение кривых безразличия (D =а+Ьо 2) можно представить в следующем виде [c.236]
Для выработки инвестиционной политики главным является определение инвестиционной цели инвестора. Согласно современной теории портфеля цели инвестора проявляются в его отношении к риску и ожидаемой доходности. Одним из широко применяемых методов определения таких целей является построение кривой безразличия, характеризующей предпочтения инвестора. Это кривая на критериальной плоскости, состоящая из оценок эквивалентных портфелей. Выбор между портфелями, оценки которых лежат на такой кривой, безразличен для инвестора. Вместе с тем сравнение портфелей, оценки которых лежат на разных кривых, свидетельствуют, что любой портфель с оценкой на одной кривой предпочтительнее портфеля с оценкой на другой кривой. [c.347]
Опираясь на законы построения кривых безразличия и поведения бюджетной линии, производитель легко может построить кривую спроса на собственный товар, манипулируя ценой на него (рис. 61). Если последовательно снижать цену на товар, допустим F, то сложатся следующие сочетания кривых безразличия и бюджетных линий. Соединив между собой точки равновесия потребителя (А, В, D, E), образующиеся после каждого понижения цены, мы получим линию "цена — потребление" (а). Отразив их соответственно на стандартном графике спроса, получим кривую спроса на интересующий нас товар (б). [c.301]
ПОСТРОЕНИЕ КРИВЫХ БЕЗРАЗЛИЧИЯ. Четыре принципа формирования потребительских вкусов или предпочтений находят отражение в том, каким способом мы строим кривые безразличия. [c.116]
Для иллюстрации построения кривой безразличия остановимся сначала на случае двухмерного пространства. Будем рассматривать некий товар, количество которого откладывается по одной оси координат, а величины совокупной полезности, приносимые конкретным количеством этого товара, — по другой. Подразумевается, что опытные данные, в большинстве случаев базирующиеся на опросах потребителей, должны дать возможность выявить форму самой кривой, характеризующей уровни полезности, доставляемые различными количествами рассматриваемого товара. [c.13]
Инвесторы, которые пользуются услугами более одного менеджера, могут остановить свой выбор на одном из них с тем, чтобы он помог на этой важной стадии, либо они могут воспользоваться услугами консультанта или специалиста по финансовому планированию. В любом случае главной характеристикой, отличающей одного клиента от другого, являются их инвестиционные цели. Согласно современной теории портфеля, данные цели проявляются в отношении клиента к риску и ожидаемой доходности. Одним из методов определения таких целей является построение кривой безразличия. [c.492]
Методы выявления предпочтений ЛПР до рассмотрения множества допустимых решений обычно опираются на взвешивание различных критериев либо в виде (3.9) с априорным назначением весов, либо с помощью других методов свертывания критериев, рассмотренных ранее. При этом, конечно, критерии должны быть количественными целевыми функциями. Иногда используются-также методы диалогового построения функций полезности (или кривых безразличия). Отметим, что в рассматриваемых задачах заранее известны допустимые варианты решения, поэтому разумно использовать их и решать проблему выявления предпочтения одновременно с выбором решения задачи. Рассмотрим такие методы более подробно. [c.319]
Инвестор рассматривает все портфели, лежащие на одной конкретной кривой безразличия (построенной на основе его предпочтений) как абсолютно равноценные. [c.353]
Смысл записи (11.5.2) состоит в том, что полезность потребительских наборов, слагающихся из благ в различном сочетании, является величиной постоянной. Функции безразличия иногда называют функциями постоянного уровня потребления [122], или целевыми функциями потребления [123]. Эти функции, построенные для семей с разным уровнем материального благосостояния, имеют, как показано выше, одинаковую конфигурацию. На плоскости они образуют семейство кривых безразличия, которые никогда не пересекаются между собой, как это соответствует экономической теории и как это может быть подмечено на рис. 11.3. [c.239]
Построение и верификация кривой безразличия, функции полезности [c.247]
Эти данные представлены графически в виде кривой спроса на продукт В на рис. 56. Обратите внимание, что горизонтальные оси на рис. 5а и 56 идентичны на обеих отложена величина спроса на продукт В. Следовательно, мы можем просто опустить два перпендикуляра с рис. 5а на горизонтальную ось рис. 56. На вертикальной оси рис. 56 мы отложили лишь две выбранные нами цены продукта В. Связав эти цены с соответствующими величинами спроса, находим две точки кривой спроса на продукт В. Путем простейшего манипулирования ценой продукта В на графике кривой безразличия и бюджетной линии можно построить нисходящую кривую спроса на продукт В. Мы вывели закон спроса, исходя из предположения о неизменности прочих условий, поскольку изменению подвергалась только цена продукта В. Цена продукта А, так же как и величина дохода потребителя и его вкусы, оставались неизменными на протяжении всего процесса построения кривой потребительского спроса на продукт В. [c.475]
Объясните при помощи графика, каким образом кривые безразличия могут быть использованы для построения кривой спроса. [c.476]
| Рис.7.3. Построение третьей кривой безразличия между двумя другими |  |
Как используются кривые безразличия и бюджетные линии для построения кривых спроса [c.211]
График на рис. 6-7 построен с помощью кривых безразличия и кривых бюджетных ограничений, совмещенных так, чтобы показать интересующие нас эффекты. Они отражают одновременные изменения от понижения цен рост покупательной способности (эффект дохода) и замещение большим количеством подешевевшего товара меньшего количества тех, чьи цены не менялись (эффект замещения). Первоначальная бюджетная линия соответствует [c.142]
В основе построения этой функции заложены стандартные экономические концепции теории полезности и кривых безразличия, примеры которых приве дены на рис. 2.9. Кривые /у и / — это кривые безразличия инвесторов Y и Z По мнению м с 1, портфель с ожидаемым уровнем доходности в 5% является безрисковым, портфелю с ожидаемым уровнем доходности в 6% уже присущ риск в размере ар = 1.4%, и т д. М-р Z также считает безрисковым портфель с уровнем доходности в 5%, рисковость портфеля с уровнем доходности в 6% он оценивает величиной ар — 3 3%, и т д [c.61]
Добавьте ряд кривых безразличия к графику, построенному для пункта 10 Что выражают эти кривые Каков оптимальный портфель для данного инвестора И на конец, добавьте второй ряд кривых безразличия, которые приводят к выбору другого оптимального портфеля Почему оба инвестора выбрали разные портфели [c.69]
| Рис. 61. Построение кривой спроса индивидуального потребителя на основе кривых безразличия и бюджетной линии, меняющейся с изменением цены на товар F |  |
КРИВАЯ БЕЗРАЗЛИЧИЯ потребителя -кривая, построенная в координатах количество товара А — количество товара Б , точки которой отражают сочетание товаров, выбираемое потребителем. Кривая отражает возможный набор вариантов, комбинаций этих товаров (благ), обладающих одинаковой полезностью [c.201]
Хотя построение кривых безразличия значительно сужает возможное поле формирования инвестиционного портфеля, оно не дает возможности избрать наиболее эффективный его вариант, т.к. существует множество таких вариантов, соответствующих предпочтениям конкретного инвестора. Приблизиться к решению этой задачи позволяет сформулированная П.Марковичем теорема об эффективном множестве" [effi ient set theorem]. Она фиксирует модель инвестиционного поведения инвестора в процессе формирования портфеля следующим образом Инвестор выбирает свой оптимальный вариант портфеля из их множества, каждый из которых 1) обеспечивает максимальное значение уровня ожидаемой доходности при любом определенном уровне риска 2) обеспечивает минимальное значение уровня риска при любом определенном уровне ожидаемой доходнос- [c.353]
Основную сложность в порядковом подходе представляет построение кривых безразличия. Каждая кривая безразличия объединяет множество равнополез-ных (равноценных), разумеется с точки зрения конкретного потребителя, наборов благ. Следовательно, прежде чем строить такие кривые, необходимо образовать группы равнополезных наборов. Поскольку все наборы, включенные в одну группу, связаны друг с другом знаком безразличия (-), то и кривая, объединяющая местоположения этих наборов в системе координат X и Y, также называется кривой безразличия. [c.29]
Инвесторы, которые пользуются услугами более одного менеджера, могут остановить свой выбор на одном из них с тем, чтобы он помог на этой важной стадии, либо они могут воспользоваться услугами консультанта или специалиста по финансовому планированию. В любом случае главной характеристикой, отличающей одного клиента от другого, являются их инвестиционные цели. Согласно современной теории портфеля данные цели проявляются в отношении клиента к риску и ожидаемой доходности. Как упоминалось в гл. 7, одним из методов определения таких целей является построение кривой безразличия. В то же время определение кривой безразличия клиента является нелегкой задачей. На практике ее часто получают в косвенной и приближенной форме путем оценки уровня толерантности риска (risk toleran e), определяемой как наибольший риск, который клиент готов принять для данного увеличения ожидаемой доходности. [c.846]
II без построения кривых безразличия и соответствующих карт безразли- [c.365]
По построению точки А, В и С являются точками равной полезности для экономиста. Это означает, что ему безразлично, какую из трех комбинаций выбрать. Эти три точки вместе со всеми аналогичными лежат на кривой безразличия (indifferen e [c.72]
Закон убывающей предельной полезности Кривая безразличия, построенная экономистом, выпукла. Причиной этого является закон убывающей предельной полезности (law of diminishing marginal utility). Согласно этому закону, увеличение полезности или степени удовлетворения, которое потребитель получает при увеличении количества потребленных товаров на одну единицу, снижается с ростом общего количества потребленных единиц. Тот факт, например, что кривая безразличия, построенная экономистом, становится более пологой по мере того, как растет его потребление во втором месяце, означает, что ему требуется все меньшее снижение потребления в первом месяце, чтобы сохранить ту же степень удовлетворения. Увеличение степени удовлетворения с ростом потребления во втором месяце все меньше по мере снижения потребления в первом месяце. Поэтому дополнительная полезность от потребления во втором месяце снижается по мере роста этого потребления, что соответствует закону убывающей предельной полезности. [c.73]
Критерием, обеспечивающим сужение поля выбора портфеля инвесторов, являются кривые безразличия" [indifferen e urves]. В основе их построения лежат функции полезности инвестора, отражающие его отношение к риску и доходности портфеля. Принципиальный график формирования кривых безразличия инвестора, нейтрального к риску, представлен на рис. 11.4. [c.352]
Левая часть рисунка иллюстрирует построение графика функции спроса по цене при порядковом измерении полезности (см. лекция 15, раздел 2) гиффенова блага . При фиксированном номинальном бюджете М по мере роста цены блага X наклон бюджетной линии увеличивается. Специфическое расположение кривых безразличия, отражающее изменение предпочтений потребителя при изменении его реального дохода, приводит к тому, что в оптимальном (равновесном) ассортименте увеличивается объем блага с растущей ценой. В результате линия спроса на это благо приобретает положительный наклон. [c.123]
Увеличение каждой составляющей, как следует из формулы (4.2) и построенной номограммы, будет вызывать рост индекса показателя КОД предприятия. За базу сравнения принимается кривая, индекс показателя которой равен единице. Эта кривая (как, впрочем, и все другие на номограмме) называется кривой безразличи я . Все точки на этой кривой, отражающие какие-то конкретные варианты хозяйственной деятельности предприятия, варианты проектных решений и результаты их реализации, имеют для народного хозяйства одинаковое значение. Так, если оба сомножителя равны единице (КП= П/3=1), то индекс показателя КОД будет равен также единице. Но точно такой же результат будет иметь место, если N17=0,8, а 77/3=1,25 или, наоборот, /УЯ=1,25, а Я/3 = 0,8, и т. д. По аналогии можно установить существующие пропорции и зависимость индекса показателя КОД от количественных значений действующих экстенсивных и интенсивных факторов. [c.44]
В предыдущем разделе для обоснования выпуклых кривых безразличия между доходами в различных состояниях использовалось допущение неспециализированности среди вероятностных распределений доходов в этих временных состояниях. Дальнейшая предпосылка единственности, используемая при построении функции полезности дохода u( j) Неймана— Моргенштерна применительно к неопределенным будущим объемам потребления, привела к симметричности предпочтений состояний. Эта симметричность состоит в том, что, если соотношение цен благ (доходов) в различных состояниях Р1Ь/Р1а равно соотношению вероятностей пь/па, предпочитаемая комбинация будет находиться на линии определенности. Это последнее условие представляет собой традиционное определение неприятия риска при данной исходной комбинации благ, находящейся на линии определенности, справедливая игра не будет принята.30 [c.254]
План одноступенчатого контроля определяется выбором любых двух из этих характеристик, после чего можно определить остальные. При отборе пар ПСУВК и точка безразличия качества, или ПСУВК и ПУК, не являются достаточно удобными парами для построения кривой операционных характеристик, поскольку небольшие изменения требований могут привести к значительным изменениям плана выборки. Обычно в качестве определяющей пары выбирают ПУК и объем выборки. [c.86]
Такая информация сама может стать основой для построения карт бе i различия, заменив-опросы покупателей об их вкусах, склонностях, жели ниях, то есть так называемую интерспективную информацию. Получен иг такой неверной, субъективной информации всегда считалось главным ripe пятствием для практического применения аппарата кривых безразличия [c.366]
Возможность построения на ее основе карты "кривых безразличия", которая является ориентиром для производителей. Карта "кривых безразличия" указывает количество социальных слоев населения с соответствующим уровнем их доходов, а следовательно, производитель может варьировать качество и количество прбизводимой про- [c.163]
Смотреть страницы где упоминается термин Построение кривой безразличия
: [c.73] [c.18] [c.369] [c.74] [c.37] [c.86] [c.103] [c.397]Смотреть главы в:
Цены и ценообразование в системе маркетинга -> Построение кривой безразличия