Основы волновой теории

Основы волновой теории  [c.103]

В отношении большинства теорий и методов можно вполне уверенно сказать, что "с увеличением анализируемого периода времени идентификация поведения рынка все более усложняется". В противоположность этому, долгосрочный прогноз на основе Волновой теории может фактически быть легче краткосрочного, поскольку с увеличением анализируемого периода времени становится более понятной Структура каждого сегмента более крупной волны.  [c.40]


Существует важный вопрос, который возникает после прочтения постулатов технического анализа что такое цена. В основе этого анализа лежит изучение цен, но редко определяется и обсуждается понятие цены. Как мы уже выясняли, цена — это не объективная стоимость чего-то, определенная с помощью идеальных, ничем не ограниченных спроса и предложения. С нашей точки зрения, цена — это результат предпочтений участников рынка. Часто она не имеет под собой объективной основы и либо завышена, либо занижена. Поэтому мы рассматриваем технический анализ как возможность исследовать не столько изменение цен, сколько предпочтения и ожидания рынка посредством изучения того, что называется ценой. То есть такой анализ можно рассматривать как попытку произвести социометрический замер массовой психологии участников рынка. Например, именно изучение массовой психологии лежит в основе волновой теории Эллиота.  [c.85]


Помимо определения целей коррекций цены, уровни Фибоначчи позволяют определять цели при движении цены в сторону основного движения. В нашем примере на рис. 23 движение А—В было вниз, и если после коррекции движение вниз возобновится, то мы имеем возможность определить цели, которых может достигнуть цена в ходе нового движения. То есть в большинстве случаев на финансовых рьшках соотношения между размерами движений цены соответствуют одному из многочисленных соотношений чисел из ряда Фибоначчи. Это свойство финансовых рынков легло в основу волновой теории Р. Эллиота, пользующейся сегодня большой популярностью. В настоящей книге мы не будем касаться данной теории, так как давать ее поверхностно не видим смысла. Для тех же, кого она интересует, существует большое количество различных книг, например, с точки зрения некоторых специалистов по волновой теории, спорная, недовольно любопытная книга Г. Нили Мастерство анализа волн Эллиота .  [c.89]

Основателем оригинальной и хорошо разработанной волновой теории является Ральф Нельсон Эллиот (1871-1948), бухгалтер, который заинтересовался проблемами рынка акций, находясь под влиянием теории Чарльза Доу. Основой теории Эллиота является массовая психология поведения толпы. Поэтому данная теория применима не только к финансовым рынкам, но и ко многим другим социальным явлениям. Например, с ее помощью предпринимаются попытки прогнозировать даже результаты выборов президента.  [c.126]

Главная идея, лежащая в основе волнового принципа, воспринимается сразу и во всей полноте, а модели поведения рынка, обнаруженные Эллиоттом, просты и легко узнаваемы. Содержательная сторона волнового принципа исключительно прозрачна и доступна для понимания нет ни сложных математических формул, ни специальной научной терминологии. Привлекательной стороной здесь, несомненно, является и самодостаточность данного метода для полноценной работы в рынке пользователю, по существу, не нужно никаких других теорий и методических инструментов.  [c.8]


Вероятно, в основе решительного неприятия Эллиоттом такого начала лежит не столько эстетика восприятия, сколько прагматический подход. Отказ от этой аксиомы либо разрушает, либо чрезмерно усложняет волновую теорию.  [c.52]

Мысль об упорядоченности Вселенной необычайно популярна. Люди хотят понять, как же работает рынок, поэтому успешный поиск лежащих в его основе механизмов выглядит очень заманчиво. Люди, безусловно, надеются, что обнаружив эти механизмы, они смогут предугадывать рыночные движения. В большинстве случаев такие теории выглядят достаточно серьезно, так как пытаются предугадать точки разворота рынка. На самом деле все это из рода психологических заблуждений большинство людей считает, что если они могут прогнозировать рыночные движения, то рынок находится под их контролем. В итоге они желают поймать эти разворотные точки рынка. Вдобавок ко всему, такая идея очень востребована на рынке и потенциальные пути ее реализации можно дорого продать. Существует множество различных теорий, основанных на упорядоченном движении рынков. Среди них теория Ганна, волновая теория Эллиотта, астрологические теории и т. д.  [c.139]

На самом деле, правила, разработанные приверженцами волновой теории Эллиотта, могут помочь инвестору в принятии рыночных решений. В этих правилах предусмотрено множество вариаций, в которых волны могут растягиваться или сжиматься, а также образовывать рыночные модели (паттерны). Природа самих правил и их вариаций выходит за рамки данной книги, однако следует помнить, что эти правила могут указывать на разворотные точки рынка и эти точки можно торговать. Другими словами, основная задача, лежащая в основе выделения волн, состоит в определении того, какие волны за какие разворотные моменты отвечают.  [c.140]

Умение различать трехволновые и пятиволновые модели - основа практического применения теории волн. От него зависят все дальнейшие действия трейдера. Количество волн подсказывает, чего следует ожидать на рынке. Оформившаяся пятиволновая конфигурация, например, показывает, что завершилась только часть движения большей волны, что оно продолжится (если это только не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны). Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит коррекция не может состоять из пяти волн. Так, если при общей тенденции роста наблюдается пятиволновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы фактически имеем дело с первой волной трехволнового (а-Ь-с) падения, то есть падение продолжится. На медвежьем рынке после трехволнового повышения должна возобновиться тенденция падения. А оживление, состоящее из пяти волн, - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен вверх. Более того, оно вполне может оказаться первой волной новой бычьей тенденции.  [c.333]

Прежде всего, если вы посмотрите на примеры (рис. 13.1 и 13.3), то увидите, что в цикличности основных волновых моделей всегда проглядываются числа Фибоначчи. Так, один полный цикл состоит из восьми волн - пяти восходящих и трех нисходящих. Как мы помним, числа 3 и 5 входят в эту последовательность. Дальнейшее разбиение волн на более мелкие дает нам тридцать четыре и сто сорок четыре волны - снова числа Фибоначчи. Однако математическое обоснование теории волн, в основе которой, как уже неоднократно подчеркивалось, лежит числовая последовательность Фибоначчи, конечно, не сводится к простому подсчету волн. Между различными волнами возникают пропорциональные отношения, выраженные числовыми величинами. Наиболее часто встречаются следующие коэффициенты Фибоначчи  [c.350]

До сих пор мы лишь касались проблемы временного аспекта волнового анализа. Бесспорно, что на рынке существуют также и временные соотношения, в основе которых лежит последовательность Фибоначчи. Однако их тяжелее предсказывать, в связи с чем некоторые последователи Эллиота считают время наименее значительной из трех составляющих теории волн. Временные ориентиры устанавливаются путем прогрессивного отсчета от наиболее значимых экстремумов рынка. На дневном графике подсчитывается количество торговых дней, начиная с какого-нибудь значительного поворотного пункта. При этом  [c.351]

Анализом рынка на основе теории волн Эллиота занимается широкий круг технических аналитиков. Она применима к любым типам графиков — от внутридневных до годовых. В этом вступительном разделе мы коснемся лишь основных положений теории Эллиота. Описание всей волновой методологии может составить — и уже составило — целую книгу.  [c.253]

Умение различать трехволновые и пятиволновые модели - основа практического применения теории волн. От него зависят все дальнейшие действия трейдера. Количество волн подсказывает, чего следует ожидать на рынке. Оформившаяся пятиволновая конфигурация, например, показывает, что завершилась только часть движения большей волны, что оно продолжится (если это только не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны). Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит коррекция не может состоять из пяти волн. Так, если при общей тенденции роста наблюдается пяти-  [c.406]

До сих пор мы лишь касались проблемы временного аспекта волнового анализа. Бесспорно, что на рынке существуют также и временные соотношения, в основе которых лежит последовательность Фибоначчи. Однако их тяжелее предсказывать, в связи с чем некоторые последователи Эллиота считают время наименее значительной из трех составляющих теории волн. Временные ориентиры устанавливаются путем прогрессивного отсчета от наиболее значимых экстремумов рынка. На дневном графике подсчитывается количество торговых дней, начиная с какого-нибудь значительного поворотного пункта. При этом можно ожидать, что последующие вершины или основания рынка придутся как раз на дни Фибоначчи, то есть на 13, 21, 34, 55 или 89-й торговый день в будущем. Аналогичным образом производят отсчет на недельных, месячных или даже годовых графиках. Так, на недельном графике находят значимую вершину или основание рынка, а затем ищут подходящий временной ориентир, который совпадет с одним из чисел Фибоначчи.  [c.428]

Основой волновой теории является предположение о том, что рынок развивается пятью волнами в направлении главного тренда с последующий коррекцией из трех волн. Первые пять волн как единое целое называются импульсивной волной, а три оставшиеся — коррекциониой волной. В свою очередь, эти волны тоже подразделяются на импульсивные волны и корректирующие. Волны 1, 3, 5 в первой пятиволновой последовательности называются импульсивными, а волны 2 и 4 — корректирующими. Для трехволновой последовательности волны А и В являются импульсивными, а волна С — корректирующей.  [c.127]

Двойные тройки и тройные тройки (комбинированные структуры). Математической основой волновой теории Элиота является последовательность  [c.113]

Весьма интересный подход предложил Роберт Майнер. Он систематизировал уже известные способы проектирования движения цены на основе пропорциональности ценовых движений и их длительностей, придав системе прозрачный и законченный вид. Однако я умышленно не употребил здесь термин волна , так как Майнер, хотя и упоминает основы волновой теории в своей книге, но в своих методиках в качестве опорных элементов использует не ортодоксальные вершины волновых моделей, а экстремумы ценового движения вообще, которые иногда совпадают с экстремумами волновых моделей. Кроме того, разделив откаты строго по размеру, а не по их месту в волновой модели и теории, он внес некоторую путаницу в терминологию, так как пятые волны импульсов и диагональных треугольников оказались у него внешними откатами по отношению к четвертым волнам. Полагаю, что термин внешний откат в рамках волновой теории справедлив лишь по отношению к волне В (растянутой) волновой плоскости и редким разновидностям сдвигающегося зигзага.  [c.152]

Основные законы оптики известны с древних веков. В конце XVII века на основе многовекового опыта и развития представлений о свете возникли две теории света Корпускулярная(И.Ньютон) и волновая (Р.К.Гук и X. Гюйгенс).Но авторитет И.Ньютона в то время был настолько велик, что надо было думать как думает И.Ньютон, если думаешь не как ИЛьютон, то значит думаешь неправильно. Поэтому волновая теория была отброшена на сто лет, вплоть до начала XIX века.  [c.28]

Книга Код Эллиотта волновой анализ рынка FOREX предназначена для аналитиков и трейдеров, которые интересуются теорией Эллиотта и прогнозированием финансовых рынков на основе волнового анализа  [c.10]

О моей неудачной попытке пополнить свои знания в области теории волн Эллиота лучше всего говорят два не связанных друг с другом события. Я пригласил одного из врачей в Висконсин, чтобы он поделился с моими коллегами опытом использования волнового анализа. Когда я приехал в аэропорт, самолет уже приземлился и пассажиры вышли, но моего врача нигде не было. Я позвонил в его офис, чтобы узнать, не опоздал ли он на самолет. Секретарша уверила меня, что он вылетел (она сама его провожала) и что он обязательно найдет меня. В конце концов ко мне подошел человек и спросил "Вы Том " Он заявил, что сразу меня узнал, поскольку в траектории, которую я описывал, блуждая по аэропорту, просматриваются углы Фибоначчи. Я сразу понял, с кем имею дело, и во мне зародилось дурное предчувствие. Оно меня не подвело встреча оказалась абсолютно пустой и безрезультатной. На этом я не сдался, но решил побеседовать со вторым специалистом в области теории волн сначала по телефону, прежде чем приглашать его в Висконсин. Жизнь подтвердила мудрость этого шага. Оказалось, что доктор является страстным поклонником Эллиота и Фибоначчи и что его жизнь полностью основывается на их теориях. В частности, он был три раза женат, у него пять детей, он работает восемь дней подряд, а затем тринадцать дней отдыхает. Я все понял и решил самостоятельно заняться изучением предмета. Я был уверен, что в указанных теориях есть "жемчужное зерно", но мне предстояло найти его самостоятельно. В конце концов последовательность Фибоначчи лежала в основе самых разных явлений начиная от Ед-ипетских пирамид и кончая пересчетом километров в мили. Однако ее роль, равно как и роль теории волн в развитии рынков предстояло еще выяснить. Мой подход к использованию отношений Фибоначчи в расчете величины коррекции уже был описан в главе 2. В этой главе я остановлюсь на применении разработанных мной методик волнового анализа.  [c.75]

Закон волн многое объясняет в теории Доу, но, конечно же, теория Доу не может обосновать Закон волн, так как концепция Эллиотта о движении волн обладает математической основой, нуждается только в одном рыночном индексе для толкования и раскрывается в соответствие с определенной структурой. Оба подхода, тем не менее, основаны на эмпирических наблюдениях и дополняют друг друга в теории и практике. Например, исчисление Эллиотта часто может предупреждать теоретиков Доу о развивающемся неподтверждении. Как показывает рис.7-1, если промышленный индекс завершил четыре волны и часть пятой основного движения, в то время как транспортный индекс растет в виде волны В зигзага, то неподтверждение является неминуемым. Действительно, такой образец развития не раз помог авторам. В качестве примера в мае 1977 года, когда транспортный индекс взбирался к новым высотам, предшествующее ляитм-волновое падение в промышленном индексе с января по февраль громко и четко сигнализировало, что любой рост в данном индексе, вероятно, обречен на неподтверждение.  [c.116]

Основой Теории служит так называемая волновая диаграмма. Волна (Wave) — ясно различимое ценовое движение. Следуя правилам развития массового психологического поведения, все движения цен разбиваются на пять воли в направлении более сильного тренда, и на три волны — в обратном направлении. Например, в случае доминирующего бычьего тренда мы увидим пять волн при движении цены вверх и три — при движении (коррекции) вниз (рис. 9.1).  [c.137]

В основе Теории Эллиотта лежит особенным образом формирующаяся волновая диаграмма, соотношения внутри которой задаются коэффициентами Фибоначчи. Эллиотт первым подал идею использовать Числовую Последовательность Фибоначчи для составления прогнозов в рамках технического анализа. Торговая стратегия с ее использованием дает возможность выявлять поворотные точки на рынке. Определив будущие появления максимумов и минимумов любого ценового движения, можно отдать своевременный приказ о продаже или покупке. Риск вступления в сделку снижается до приемлемого уровня, а возможная прибыль увеличивается благодаря тому, что момент принятия решения об открытии и закрытии торговой позиции рассчитывается очень близко к экстремальным значениям цены. Кроме этого, у трейдера возникает возможность не только "поймать" тот или иной пик или спад цены, но и определить уровни приказов о минимизации возможных убытков17.  [c.137]

В последний день снижения железнодорожных котировок я получил от Эллиотта телеграмму, в которой он настаивал на том, что падение закончилось и что это всего лишь первое препятствие, возникшее на бычьем рынке, у которого значительно большие перепек тивы. Последующие месяцы настолько несомненно показали правоту Эллиотта, что я попросил его погостить на следующей неделе в моем ДОМР в Мичигане. Эллиотт принял мое приглашение и познакомил меня с деталями своей теории. У меня не было возможности взять его в свою организацию, поскольку он настаивал, что все решения должны приниматься на основе i го теории. Но я помог ему расположиться на Уолл-стрит и в знак кризнательности за то, что он раскрыл передо мной суть своей работы, написал и опубликовал под его именем брошюру, озаглавленную Волновой принцип .  [c.13]

В области технического анализа поведения рынка система положений теории Эллиотта является, пожалуй, одной из наиболее целостных и завершенных. Хотя волновой принцип не приемлет никакой изначально фиксированной заданное в виде неких однозначно понимаемых технических сигналов на проведение торговых операций, в основе его — рациональная логика суждений, позволяющая непредвзято оценивать обстановку и гибко реагировать на значимые изменения ситуации. Причем здесь нет места субъективизму и интуиции до тех пор, пока своего последнего слова не скажет строгая и объективно проверяемая аргументация теории Эллиотта. И лишь только после того, как эти возможности будут исчерпаны полностью, иррациональное начало получает всю свободу изъявления.  [c.8]

Прежде всего, теория Эллиотта категорически отвергает идею повторяемости в виде тиражирования копий тех или иных графических ситуаций. Поэтому в рамках волнового подхода неприемлемо принятие решений на основе любых механически генерируемых сигналов (например, явление дивергенции, уровни пе-ревыкупленности-перераспроданности по индексу RSI и т.д.). А некое взаимодействие цены с линией сопротивления или поддержки (скажем, отражение или пробой) вовсе не служит основанием для открытия торговой позиции. При этом для постановки ордеров по предельно допустимому убытку (стоп-лосс) вообще используются принципиально иные расчеты.  [c.24]

Отображение Уитни лежит в основе большинства приложений теории катастроф. Например, в теории упругости зависимость предельной нагрузки от эксцентричности точки ее приложения имеет аналогичную полукубическую особенность. В.И. Арнольдом [Арнольд, 1990] разработана классификация критических точек гладких функций, которая в точности совпадает с классификацией таких объектов, как группы симметрии правильных многогранников, простых особенностей каустик и волновых фронтов. Известно, что наблюдаемые свойства одних систем часто соответствуют неочевидным свойствам объектов совершенно иной природы. Неудивительно, что после создания методологии теории катастроф были предприняты попытки применить ее к экономической науке. Однако до сих пор удовлетворительной количественной модели эволюции управляемых экономических систем и объектов, насколько нам известно, не существует. Тем не менее и без такого рода спекуляций математические модели катастроф и детально разработанная теория бифуркации указывают на некоторые общие черты, сопровождающие скачкообразные изменения установившихся режимов.  [c.223]