Для второго примера, вы опять считаете с передней стенки зоны консолидации до колонки прорыва. Это со 2 по 18. Эти семнадцать колонок затем вычитаются из середины зоны ( 40) и дают ориентир цены в 23. Во времена бумажных графиков эти ориентиры обычно рассчитывались с помощью круга. Аналитик ставил точку круга на колонке прорыва (последнюю в нашем примере), а карандаш ставил на переднюю стенку зоны консолидации. Затем аналитик двигал карандаш вниз и вправо, вдоль линии круга, рисуя дугу, дно которой давало целевой ориентир. (Показанная на втором примере линия, естественно не точна, так как строилась не на разлинованной бумаге). Отметим, что эта способность указывать ценовые ориентиры зависит от размера зоны консолидации, которая может быть аккуратно изображена только при использовании внутридневных данных. [c.73]
Те же самые принципы были применены к торговле акциями и фьючерсами, чтобы прийти к способу грубого расчета ценовой цели, возникающей после прорыва зоны консолидации рынка. Вертикальный счет является самым надежным методом и должен использоваться везде, где это только возможно. Мы не собираемся использовать счет слишком часто в наших повседневных делах, так как мы больше ориентированы на инвестирование, нежели на торговлю. Краткосрочному трейдеру намного важнее знать, куда, вероятней всего, пойдет акция, а также как это соотносится с его защитной остановкой. Преследуя инвестиционные цели, мы более заинтересованы в относительно точном исполнении прогнозов, чем в оценке месторасположения стопа. Но все равно нам не повредит остановиться здесь на минуту и определить, насколько далеко может продвинуться акция, в покупке или продаже которой мы заинтересованы. [c.27]
За основной принцип открытия позиции по нашей торговой системе примем следующий момент вход производим частично в зоне консолидации и частично по выходу из нее, если выход произошел в ожидаемую сторону. Зону консолидации определяем как нахождение цены в узком коридоре на протяжении не менее шести периодов (дней или часов соответственно). Узость коридора составляет примерно 2 ATR (средняя однопериодная амплитуда изменений цен). [c.203]
При покупке зона консолидации должна находиться немного выше простой скользящей средней с периодом 20, которая не должна понижаться, то есть должна иметь нулевой или положительный наклон. Явное пересечение линии СС (скользящей средней) ценами не допускается, ибо сия линия призвана выполнять роль уровня поддержки. Под явным пересечением следует понимать удаление цены от СС более чем на 0.25 АТР на двух или более барах подряд. [c.203]
Таким образом, мы желаем занять позицию в ожидании выхода цены из зоны консолидации вверх, поскольку при выполнении всех указанных условий выход ее вверх представляется более вероятным. Основанием для таких представлений служат исторические статистические данные. [c.203]
Описанная графическая конфигурация позволяет близко разместить стоп-лосе, а именно, на уровне уверенного пробоя ценового минимума зоны консолидации или СС 20. Под уверенным пробоем понимается уход цены более чем на 0.25 АТР от указанной отметки или закрытие текущего бара ниже этой отметки. Тем самым достигается хорошее значение отношения "награда/риск", а также убытка по одной конкретной сделке, который даже теоретически не превысит 3% от [c.203]
Разбиение процедуры занятия позиции на два этапа позволяет, во-первых, получить нам среднюю цену открытия позиции примерно равной цене границы прежней зоны консолидации, а во-вторых, в два раза снизить убыток, если выход из зоны консолидации произошел в противоположную сторону. [c.204]
Защитный стоп-приказ устанавливается сразу и размещается под 20-периодной средней или в середине зоны консолидации, смотря что ближе к текущей цене. Почему середина Единого мнения тут нет, но можно допустить, что возврат цены к середине прежнего коридора полностью уничтожает возникшее возмущение на рынке и возвращает его в прежнее равновесие. Значит, прорыв оказался ложным, и отсутствуют причины занятия какой-либо позиции. [c.204]
Направление рынка в последние дни (параметры тренда, зоны консолидации и т.д.) [c.207]
Психологическая неопределенность рынка в отношении будущего направления тренда растет с увеличением продолжительности зоны консолидации. Через некоторое время возникает интерес к продаже ниже рыночной цены, равно как и интерес к потенциальной покупке выше рыночной цены. [c.217]
Давайте вытащим свои лупы и взглянем на последнюю часть зоны консолидации, показанную на Рисунке 37. [c.217]
Гэп обычной области возникает в пределах зоны консолидации, например, в треугольнике или прямоугольнике. Это весьма рядовое явление, потому что большая часть оборота в таких конфигурациях располагается на вершине и в основании, а не между ними. Почему Потому что люди торгуют по графикам и совсем немногие видят какую-либо точку покупки или продажи между двумя сильными уровнями, согласно графическим построениям. Ценовой разрыв отражает вероятное направление прорыва, так как выявляет значительный недостаток интереса в противоположном направлении, а также если он возникает в пределах одного дня. [c.222]
Гэпы отрыва возникают в момент выхода из зоны скопления цен, где движению ничего не мешает из-за образования полного вакуума сопротивления. Гэп подтверждает, что прорыв подлинный, а если гэп отсутствует, нет и повода боятся выхода из ценового коридора. График американских казначейских облигаций на Рисунке 40 показывает классический медвежий гэп отрыва из зоны консолидации. [c.222]
Прочтите это правило еще раз. Вы должны покупать, когда цена поднялась (когда она прорвалась вверх через зону консолидации), а продавать, когда она упала (когда прорвалась вниз через зону консолидации). [c.302]
Останавливайтесь при прорыве из зоны консолидации. Исполняйте стоп-лосс (этот термин используется независимо от того, делается ли прибыль или возникают убытки), если цена "подтверждает" прорыв в обратном вашей позиции направлении через важную зону консолидации, образованную ранее. [c.303]
Остановитесь посередине зоны консолидации. Поставьте свой стоп посередине вышеуказанной зоны скопления цен, а поэтому выйдите из рынка немного раньше, чем при использовании метода 1. [c.304]
| Рисунок 63 Стоп-лосс ордера, основанные на использовании зон консолидации. График показывает курс немецкой марки/испанской песеты на протяжении 1987 года, где падающая цена отражает повышение песеты. Покупатель песеты (продавец немецкой марки) на прорыве из весенней зоны скопления цен 700—707 мог бы разместить свой первый стоп-лосс в середине этого диапазона (стоп 1). По мере того, как завершалось формирование новых зон консолидации, этот стоп можно было бы продвигать вниз (стопы 2—8). Только когда цена, наконец-то, поднялась бы выше стопа 8, произошел бы выход по стопу. |  |
При торговле в зонах консолидации цен покупайте на ослаблении тренда и продавайте на усилении. [c.309]
Брать позиции только в том направлении, в котором, как мы ожидаем, произойдет прорыв из зоны консолидации цен. [c.310]
Общий тренд. Самый важный сигнал — это предшествующий тренд. Он подает сильные признаки будущего движения, так как до настоящего момента большинство зон консолидации доказало свою принадлежность к периодическим схваткам ме жду трейдерами в продолжающемся тренде. Только статистика говорит, что прорыв соответствует направлению тренда. [c.311]
Сила каждой области поддержки или сопротивления определяется тремя факторами ее длительностью, высотой и объемом сделок, который был в ней заключен. Эти факторы можно представить себе как длину, ширину и глубину зоны консолидации. [c.47]
Чем более длительна зона консолидации, во времени или по числу касаний, которые она выдержала, тем она сильнее. Поддержка и сопротивление, как доброе вино, становятся с возрастом лучше. За 2 недели торгов образуются ближайшие поддержка и сопротивление, за два месяца люди успевают привыкнуть к ним и поддержка или сопротивление становятся средней силы, а за два года образуется фактический стандарт, обеспечивающий очень сильные поддержку и сопротивление. [c.47]
Фигура продолжения тенденции — это зона консолидации, которая служит остановкой для отдыха во время движения рынка по тренду. После того как быки и медведи произведут переоценку своих позиций и портфелей, рынок продолжит движение в направлении действующего тренда. Какая бы группа ни была более агрессивной до этого, такая фигура технического анализа подтверждает ее лидерство. Более детально это рассмотрено в главе 8. [c.48]
Фигура разворота — это зона консолидации, которая служит остановкой для отдыха при изменении тренда. Быки и медведи , как и прежде, производят переоценку, но в этот раз восприятие ценности меняется, и группа, которая была более агрессивной до формирования фигуры, уступает позиции другой группе. Как можно отличить фигуру продолжения тенденции от фигуры разворота в процессе их формирования Форма и состояние рынка внутри тренда может дать вам дополнительную информацию. Однако в результате придется подождать, пока рынок продемонстрирует это пробоем верхнего или нижнего уровня цены. Более детально эти фигуры рассмотрены в главе 9. [c.48]
В некоторых точках в результате проведения технического анализа или выхода финансовых новостей, или важных событий акция прорывает этот горизонтальный ценовой коридор. Этот ценовой прорыв подает сигнал к покупке, а новая восходящая тенденция уже близка. Чем больше зона консолидации, тем более сильным может быть рост цены. [c.135]
Линия подобна треугольнику, это длинная полоса, в которой остановились цены. С точки зрения Доу, линия является корректировкой существующего тренда. Эта зона консолидации [c.95]
Зона застоя, сформировавшаяся ниже ключевых уровней рыночных чисел, дает сигнал на неблагоприятные условия для восходящей тенденции. Смена важных тенденций чаще происходит вблизи уровней целых чисел, чем на других ценовых уровнях. Развороты от этих уровней, в первую очередь, возвещают об их существовании, после чего происходит прорыв этих барьеров. Затем цена отступает обратно, и образуется сжатая зона консолидации. Ценовые бары, ограничивающие диапазон зоны, рисуют модели вершины, и только потом цена падает на больших объемах. [c.371]
Если осциллятор возвращается после захода в зону перекупленности или перепроданное к середине (0 или 50 в зависимости от вида осциллятора), а цена остается на месте (находится в зоне консолидации), то это хороший сигнал к продолжению движения рынка, предшествовавшему консолидации. [c.70]
Зачастую после выхода из зоны консолидации и соответственно треугольника цена возвращается на пройденный уровень, подтверждая его с другой стороны (рис. 4.28). [c.96]
Из рисунка 6.1 видно, что курс USD/JPY с 1998 по 1999 год включительно находился в медвежьем тренде, а значит, играть на свопах было нельзя. Далее, практически весь 2000 год рынок находился в зоне консолидации, что также останавливает от игры на свопах, хотя если ваши средства значительные, то зоны консолидации тоже могут быть использованы для подобных сделок. [c.117]
Последняя концепция боковых линий (sideways line), первоначально была определена как боковые движения, длящиеся в течение нескольких недель с колебаниями цены в пределах 5 процентов. Боковые линии являются периодом накопления или перераспределения и часто встречаются в середине вторичных колебаний. Однако, маленькие "линии" или периоды консолидации могут встречаться практически в любом графике, на любом рынке, в любом временном интервале. Различение прорывов от боковых линий требует анализа большего количества факторов, чем для простого ценового движения, что приводит к рассуждениям о циклах волатильности или о принципе последовательной смены фазы сжатия зоны консолидации, фазой её расширения. [c.27]
Зачем отслеживать мелкие ценовые движения Исследователи "крестиков-ноликов" делают это потому, что такие движения формируют зоны консолидации. Зона консолидации - это область, в которой цена двигается взад-вперед между двумя сравнительно хорошо определенными уровнями. В зоне консолидации, силы спроса и предложения находят примерный баланс. Движение наружу из зоны консолидации именуется прорывом (breakout). Прорыв предполагает, что предыдущий баланс спроса и предложения больше не существует и начинается новая фаза тренда. Чем дольше зона консолидации, тем важнее ее прорыв. Таким образом, прорыв вниз на первой диаграмме менее важен, чем прорыв на второй. [c.72]
Вероятная длина продолжения этого нового тренда индицируется на диаграмме "крестики-нолики" размером (длиной) предыдущей зоны консолидации. Такие долгие консолидации весьма прозрачны для идентификации, однако, существует много примеров, когда рыночные тренды не столь очевидны. В таких случаях, скользящие средние неоценимы. [c.75]
Рис. 29 (Johnson Johnson) представляет собой одноячеечную диаграмму с размером ячейки 2.4%. После достижения дна в октябре 1997-го, бумага демонстрирует сигнал на покупку (точка А), так как цена вырывается из небольшой зоны консолидации, одновременно с поворотом наверх обеих скользящих средних. Этот сигнал остается в силе до начала 2000 года (точка В). В этой точке скользящие средние поворачивают вниз, и при этом, краткосрочная скользящая средняя падает ниже долгосрочной, а цена падает ниже главной поддержки (точки С и D). Нет никаких причин для удерживания этой бумаги. (Помните, что существует огромная разница между хорошей компанией и хорошими акциями). [c.77]
Добавление позиции осуществляем при выходе цены из зоны консолидации, если выход произошел в ожидаемую сторону. Предложение по конкретному времени сделки такое же, как и при исполнении стоп-приказа либо 0.25 АТР, либо закрытие выше верхней границы зоны консолидации. На биржевых рынках для подтверждения силы импульса, полученного рынком, успешно используется объем торгов в этот момент. На рынке FOREX, к сожалению, узнать точный объем сделок невозможно, поэтому я предлагаю просто оценивать активность торговли. Если котировки меняются часто и создается впечатление некоторой паники - импульс высок. [c.204]
И, наконец, часто цена проникает в зону консолидации, продол жается на другой стороне короткого ложного прорьша, а затем разворачивается и возобновляет свое первоначальное трендовое движение. (Она падает до 198, Смит продает в панике, Джонс удивляет Смита своей покупкой, и она поднимается до 300.) [c.304]
Использовать одинаковую тактику независимо от того, где находится рынок, — в тренде, зоне консолидации или осутце ствляет разворот тренда. [c.315]
Breakout (прорыв) — ценовое движение вне обозначенной зоны консолидации. [c.345]
Pull ba k (отскок) — временная реакция обратно в зону консолидации после предшествующего ценового прорыва. [c.353]
Линия (Line) подобна прямоугольнику это длинная полоса, в которой остановились цены. С точки зрения теории Доу, линия является корректировкой существующего тренда. Это зона консолидации цен, высотой примерно три процента от текущего уровня рынка. Когда рынок ценных бумаг "рисует линию", а не реагирует сильно против текущего тренда, то это указывает на особенно сильный тренд. [c.66]
На рис. 27.1 представлена акция Western Atlas, которая в начале 1997 г. выглядела непривлекательно. Но в мае она выросла с гэпом, сопровождающимся явным всплеском объемов, прорвала зону консолидации и начался пятимесячный рост цены. Гэпы уже сами по себе являются важными сигналами, а сопровождающиеся высоким объемом, они стано- [c.224]
Диапазон ценового движения всегда сужается, как только цена приближается к очередному уровню, и тогда одна из границ диапазона ограничивается рыночным числом. Только сильные тенденции способны блокировать процессы фиксирования прибыли, быстрого тестирования и небольших откатов. Образовавшаяся здесь зона консолидации создает плацдарм для тестирования ценой будущих уровней целых чисел. Определите спад волатильно-сти акций и подготовьтесь к кульминационному моменту данного процесса перераспределения, используя классическую стратегию пустой зоны. Понаблюдайте за резким снижением скорости изменения цены (RO ) и за появлением сужающихся ценовых баров. Такая картина предваряет взятие ценой уровня целого числа. Установите сигнал alert в течение спокойного периода на рынке, чтобы внезапно появившийся тренд не прошел мимо Вас. [c.370]