Это абсолютно новое концептуальное открытие автора, впервые помогающее преодолеть проблему альтернативности волнового счета. Когда вы работаете с ценовой активностью, существуют периоды времени, когда формирование фигуры Эллиота очевидно и никаких заслуживающих доверия альтернатив данной интерпретации не существует. В других случаях бывает множество возможностей, что может поставить в тупик многих аналитиков. [c.314]
Классический вид фигуры H S, сопровождающей разворот рынка из сильного восходящего коридора, изображен на рис. 3.2.2. Обычно линия шеи в качестве уровня сопротивления обозначается последним пиком перед формированием фигуры. [c.91]
Подтверждением формирования фигуры H S служит прорыв линии шеи в точке D. Без этого явно выраженного прорыва H S окажется ложной фигурой. Посмотрите на рис. 3.2.4 — пример неклассического завершения H S. [c.95]
Общая закономерность состоит в том, что чем больше времени заняло формирование фигуры, тем большее движение рынка за ней может последовать. Во всех остальных отношениях нужна дополнительная информация уровни поддержки и сопротивления, разрывы, процентные величины коррекций, долгосрочные линии трендов и так далее (рис. 3.4.4). [c.110]
Линия Шеи и линия сопротивления, проходящие через вершины, не обязательно должны быть абсолютно горизонтальны и параллельны между собой, но сильное отклонение от указанных условий вызывает сомнение в формировании фигуры. Вспомните, что угол в 45° является для линий тренда наиболее оптимальным значением, поэтому горизонтальность понимается как угол, существенно меньший 45°. Кроме того, вершины этой фигуры должны иметь почти одинаковую высоту. [c.110]
Общий подход к фигурам разворота — не спешить и дожидаться окончательного формирования фигуры, так как необходимо учитывать возможный вариант ложного развития этих фигур. Ложные фигуры возникают достаточно часто, чтобы можно было пренебрегать таким вариантом развития событий. [c.114]
Формирование фигур должно обязательно подтверждаться объемами. Если последние не подтверждают формирование фигуры, то, скорее всего, ваш анализ неверен. Особенное значение имеет существенный рост объемов при пробитии линии Шеи. [c.114]
Если вы посмотрите на рис. 50 (котировки акций компании Боинг ), то увидите, что, несмотря на пробой уровня сопротивления, произошедший в начале октября 1995 г., цена вскоре вновь вернулась в коридор - ну что ж, наверное, любое правило имеет исключения. При этом прежний уровень поддержки стал новым уровнем сопротивления. При формировании фигуры голова и плечи также происходит пробой уровня поддержки (ещё раз посмотрите на рис. 49 - правое плечо находится ниже этого уровня). [c.138]
Для проверки заметьте, что при формировании фигур такого типа объем торговли должен заметно снижаться по сравнению с предыдущим трендом. По окончании диаграммы объем вновь возрастает. [c.73]
С помощью финансовой поддержки отца и некоторых его друзей, а также своего друга по колледжу Марк разработал тренажер для подтягивания мышц живота, похожий на аналогичные тренажеры, удачно продававшиеся на рынке. Свое изобретение по формированию фигуры он назвал Идеальным тренажером . Идеальный тренажер состоял из пружины, зафиксированной между двумя мягкими поручнями. Пользователь помещал поручни между коленями и плечами и качал брюшные мышцы или мышцы живота, поднимая верхнюю часть тела против сопротивления тренажера. [c.526]
Фигура разворота — это зона консолидации, которая служит остановкой для отдыха при изменении тренда. Быки и медведи , как и прежде, производят переоценку, но в этот раз восприятие ценности меняется, и группа, которая была более агрессивной до формирования фигуры, уступает позиции другой группе. Как можно отличить фигуру продолжения тенденции от фигуры разворота в процессе их формирования Форма и состояние рынка внутри тренда может дать вам дополнительную информацию. Однако в результате придется подождать, пока рынок продемонстрирует это пробоем верхнего или нижнего уровня цены. Более детально эти фигуры рассмотрены в главе 9. [c.48]
Нельзя начинать торговать до момента окончательного формирования фигуры. [c.66]
На дневном графике австралийского доллара (рис. 9.4) возникла перевернутая фигура голова и плечи на падающем рынке. Обратите внимание, что индикатор момента (RSI) растет. Правое плечо прорвало нисходящую линию тренда в середине июля и, в конце концов, прорвав линию шеи снизу вверх, завершило формирование фигуры. [c.86]
Но тогда вы еще не видели долгосрочного восходящего тренда с января 1997 г. Сейчас, через несколько месяцев после формирования фигуры прямоугольника, это очевидно, но тогда это принесло бы мало пользы. Теперь продвинемся немного вперед. [c.212]
Формирование фигуры 79 Фьючерсы 116, 149 [c.281]
Голова и плечи . Восходящий тренд, который, помимо прочего, характеризуется тем, что с каждым разом достигаются все новые и новые максимумы. Если этого не происходит, то можно говорить о том, что текущая тенденция постепенно иссякает. Если при этом очередной пик не смог подняться до предыдущего максимума, то можно говорить о начале формирования фигуры голова и плечи . [c.78]
Тройная вершина -. Если же произошла третья (или более) попытка взятия нового максимума, то можно говорить о формировании фигуры тройная вершина (рис. 3.17). [c.80]
Данное образование представляет собой как бы развернутый треугольник. b-сли в обычных треугольниках база находится слева от треугольника, то здесь база справа. Чаще всего в ходе формирования фигуры образуется 3 восходя- [c.112]
Модель Большое W является эталоном совершенной модели Двойное Дно . Эта модель идентифицирует ключевые точки разворота и дает первые сигналы опасности. Модель начинает формироваться в последней точке максимума, предшествующей формированию первого дна. Первое повышение цены после достижения минимума определяет центральный пик фигуры W при возвращении на уровень между 38% и 62% от последнего падения. Это ралли увядает, и цена возвращается обратно тестировать последний уровень low. Теперь свинг-трейдер ждет первого сигнала к повышению. Широкий диапазон развернутых ценовых баров (желательно рассматривать дожи или молоты) может появиться вблизи минимальной цены последнего дна. Или же торговые объемы могут резко возрасти, а цены при этом будут устойчиво держаться. Когда цена пробивает последний минимум несколькими тиками, а затем резко разворачивается вверх от уровня поддержки, модель Двойное Дно указывает на разворот. Сфокусируйте свое внимание на втором этапе формирования фигуры W при возникновении каких-либо или всех описанных выше событий. [c.148]
Каждое популярное образование при вершине обладает своими уникальными характерными особенностями Но все они призваны рассказать все о рыночной толпе Вне зависимости от того каким образом толпа потеряла веру в силу рынка в случае ли формирования фигуры Голова и Плечи , или при появлении направленной вверх фигуры Клин результат один и тот же Цена резко падает вниз поскольку неудачливые владельцы акции пытаются как можно быстрее избавиться от своих открытых позиций [c.164]
Бычий" сигнал (В) окончательного формирования фигуры возникает при прорыве третьим столбиком крестиков [c.126]
Сформулируем кратко основные особенности динамики формирования фигуры H S. [c.69]
Подтверждением формирования фигуры является только прорыв линии шеи в точке D без явно выраженного прорыва II S окажется ложной фигурой (Рис.3.2.4 - пример неклассического завершения H S ). [c.69]
Спрос рынка на товары исходит от потребителя, но в формировании спроса участвуют и посредники. Именно посредники воздействуют на товаропроизводителя, покупая или не покупая произведенные продукты, продвигая или не продвигая их к потребителю. Таким образом, торговые посредники участвуют и в формировании спроса, и в формировании предложения. Торговый посредник является централь-нон фигурой рынка. [c.31]
Содержательное построение концепции формирования личных потребностей, спроса и потребления, особенностей их изменения и их места в структуре народного хозяйства опиралось в теории А. Смита (1776) на фигуру некоего эгоцентричного. [c.53]
Клинья. Клин является близким родственником треугольника и вымпела. Он близок к обоим как по форме, так и по времени формирования, но с точки зрения формы и анализа, он больше напоминает вымпел без флагштока (см. рис. 4.39 и 4.40). Прорыв из него происходит в направлении, противоположном его наклону, но совпадающем с направлением предшествующего тренда. В зависимости от тренда, клин может быть бычьим (как на рис. 4.39) и медвежьим. По наличию на графиках клина можно судить лишь о продолжении направления тренда. Цель цены по этой фигуре не определяется. [c.45]
Волновая теория Эллиотта представляет собой систему эмпирических правил о количестве восходящих и нисходящих волн в истории движения рынка. Согласно этой теории, движение рынка состоит из циклов по 8 волн в каждом, из которых 5 волн направлены в сторону тренда, а 3 - в противоположную сторону. Так, на бычьем рынке 5 волн каждого цикла направлены вверх и 3 волны направлены вниз, а на медвежьем рынке 5 волн направлены вниз и 3 - вверх (см. рис. 5.1). Первые 5 волн цикла называются импульсом, а входящие в него волны -импульсными подволнами. Последние 3 волны называются коррекцией. Величина импульсных подволн подчиняется определенным правилам вторая волна не может быть протяженнее первой, третья волна не может быть самой короткой, а чаще всего бывает самой длинной, четвертая волна не может опуститься ниже уровня окончания первой (см. рис. 5.2). Кроме того, сочетание мелкомасштабных движений создает крупномасштабное движение того же рода. Соответственно, крупномасштабные движения состоят из меньших по масштабу геометрически подобных ему компонентов. Поскольку эти движения объединяются в составляющие движения рынка из пяти и трех волн, они создают повторяющуюся последовательность, которой могут пользоваться аналитики (наряду с приведенными выше правилами, касающимися волн) для идентификации текущих графических фигур, как показано на рис. 5.3. Так как колебания рынка имеют склонность соответствовать скорее основному тренду, нежели идти против него, корректирующие волны часто бывают трудно распознаваемыми до завершения их формирования. Следовательно, прекращение развития корректирующих волн является менее предсказуемым, чем прекращение развития импульсных, и трейдеры должны проявлять гораздо большую осторожность на стагнирующем, коррективном рынке, чем при явно импульсном тренде. Более того, в то время как импульсных волн существует три основных вида, разновидностей коррективных графических фигур имеется значительно больше, причем они могут объединяться, образуя длительную коррекцию большой сложности. В отношении коррекций важно помнить, что только импульсных волн может быть лишь пять. В силу этого, начальное пятиволновое движение против основного тренда никогда не может быть полной коррекцией, а может быть только ее частью. [c.65]
По мере приобретения все большего опыта в торговле на принятие решений будут влиять фигуры, повторное появление которых вы видите раз за разом, а также поведение рынка перед, в течение и после формирования этих фигур. Это станет частью вашего собственного "внутреннего журнала" сделок. [c.179]
Эта фигура отличается от предыдущих тем, что треугольник обычно является фигурой продолжения. Его формирование сигнализирует, что тренд опередил себя (сленг — Прим. автора) и должен на некоторое время консолидироваться. После завершения этой консолидации тренд обычно возобновляет движение в том же направлении. Поэтому при верхнем тренде треугольник является обычно бычьей фигурой. При нижнем тренде треугольник обычно медвежий. Фигура треугольника может принимать разнообразные формы. Наиболее частой является симметричный треугольник (см. рис. 10). Эта фигура характеризуется горизонтальным движением на графике, где действие цены постепенно сужается. Линии тренда, прочерченные вдоль его пиков и падений, начинают сходиться. Каждая линия тренда обычно испытывает два или (чаще) три касания. Как правило, на расстоянии от двух третей до трех четвертей фигуры цены прорываются в направлении предыдущего тренда. Если предыдущий тренд шел вверх, цены, вероятно, прорвут вверх. [c.37]
С точки зрения Теории Волн Эллиота, динамика рыночных цен - это графическое представление психологии толпы. Волновая теория описывает, как локальные данные соотносятся с окружающими данными, как они должны вести себя при различных обстоятельствах, когда и где зарождаются и завершаются психологические тренды, как одна психологическая среда приводит к формированию другой и какой после этого должна быть универсальная форма поведения цен. Другими словами, основываясь на естественных закономерностях развития психологии толпы, Теория Волн Эллиота представляет кажущийся случайным поток изменяющихся рыночных цен в виде идентифицируемых и предсказуемых ценовых фигур. [c.17]
Несмотря на возможность объединения практически всех волн Эллиота в единый класс, Теория позволяет выделить категории движений длительностью от нескольких секунд до сотен лет. Каждое движение на ценовом графике влияет на формирование более крупных развивающихся фигур и может быть классифицировано с учетом своего особого влияния. Зная тип развивающейся фигуры, вы можете лучше представить себе, что следует ожидать от данного движения в отношении его скорости, сложности, широты, объема и т. п. (большинство этих характеристик будет подробно рассмотрено ниже). [c.23]
Теория Волн Эллиота имеет дело с графическим представлением постоянно действующих естественных законов, которым подчиняется любая область массовой человеческой деятельности. Будучи волновым аналитиком, не пытайтесь "подгонять" сценарии волнового счета и рыночные фигуры под свою текущую оценку будущего направления движения рынка. Отслеживайте формирование каждой фигуры, а затем с максимально возможной объективностью просчитывайте, каким образом, с точки зрения вероятности, данная фигура вписывается в общую схему. [c.27]
Важность Каналов ( hanneling) в процессе принятия решений сильно недооценивается и игнорируется большинством аналитиков. Похоже, что многие из них не обращают на Каналы достаточного или вообще никакого внимания, либо считают их второстепенным инструментом Волновой теории. На самом деле Каналы - важный, существенный фактор формирования фигуры. Часто решение об Импульсности или Коррективности движения можно принять только с точки зрения каналов. Они критически важны для подтверждения момента, когда движение завершилось или близко к завершению. Они крайне полезны в принятии решения о типе фигуры, формирующейся на рынке, и о том, какой сегмент Импульсной фигуры скорее всего будет Растянутой волной. Каналы принципиально важны и для определения конечных точек волны-2 и волны-4. Правильное применение каналов может практически гарантировать выявление формирования на рынке Терминальной Импульсной волны, иногда - с большим опережением. Оно может обеспечить надежные ключи к выявлению Треугольной активности. С другой стороны, рыночная активность может диктовать, когда предполагаемые линии тренда 2-4 и О-В реальные, помогая тем самым вам утвердиться в собственных предположениях. В Главе 5 "Основные положения" освещены некоторые идеи относительно построения каналов для волн 2 и 4 Импульсной фигуры. При построении канала Импульсной волны существуют дополнительные соображения, которые мы сейчас обсудим. [c.272]
Противоположностью темной накрывающей туче является фигура, возникающая на дне графика курса валюты и получившая название проникающая линия (Pier ing Line (PL)). Для формирования фигуры PL также необходимо выполнение трех критериев [c.81]
Классический вид фигуры H S, сопровождающей разворот рынка из сильного восходящего коридора, изображен на рис 3.2.2. Обычно линия шеи в качестве уровня сопротивления обозначается последним пиком перед формированием фигуры после пробития этого уровня Сопротивления (в точке А) цена возвращается к нему (точка В) - линия шеи превращается в уровень поддержки, которого цена после отката вверх касается потом в точке С. Точки В, С и служат обычно для проведения линии шеи. Максимум, достигнутый после отката от точки С, образует правое плечо. Вершины плеч и головы составляют область консолидации, примерно параллельную линии шеи, так что фактически здесь образуется коридор цен (горизонтальный или близкий к горизонтальному канал), пробитие которого вниз сквозь линию шеи и означает завершение формирования H S, то есть, перелом восходящего тренда. Как обычно, после прорыва линии поддержки ne k line цена возвращается к ней снизу (точка Е) и только затем окончательно уходит вниз. [c.67]
Фигуры закругленные вершины и основания (rounded top and bottom formations) соответствуют плавному изменению настроений рынка, например, с медвежьих на бычьи (рис. 3.4.3) в течение достаточно длительного времени. Естественный ожидаемый ход активности торговли в этом случае обнаруживает падение при движении к перелому тренда и затем рост при формировании новой тенденции. Для этой модели сложно определить момент ее окончательного формирования, а также величину хода графика. Общая закономерность состоит в том, что чем больше времени заняло формирование фигуры, тем большее движение рынка за ней может последовать. Во всех остальных отношениях необходимо ориентироваться на дополнительную информацию уровни поддержки и сопротивления, разрывы, процентные величины коррекций, долгосрочные линии трендов и т.д. (рис. 3.4.4). [c.82]
Вот тут я в недоумении. Что значит большой и небольшой Когда начинается движение, предшествующее формированию обратной тенденции Давайте считать началом тенденции спад 1995 года. Применив немного инженерной смекалки, я получил число 407 пунктов, которое предшествовало формированию фигуры Голова и плечи . Если вычесть 407 из 950, получается 543. Можно округлить эту цифру, поскольку технический анализ, что ни говорите, не вполне точная наука. Я получил число 540. Похоже, мои первоначальные вычисления все же не были ошибочными. Это очень здорово, потому что я поделил все свои деньги и половину поставил на 540, а вторую половину, использовав знаменитый совет Рика [Армса], — на 22. [c.152]
Тройной верх (triple top) — очередная конфигурация, несущая информацию о возможном развороте тренда. Разворотные варианты этой конфигурации представлены на рисунке 5.2.5, а, а варианты продолжения — на рис. 5.2.5, б. Бычий сигнал (В) окончательного формирования фигуры возникает при прорыве третьим столбиком, состоящим из крестиков, уровня сопротивления", обозначенного первыми двумя столбиками крестиков. Вариант с повышающи- [c.201]
Тренировочные занятия по формированию и развитию у рабочих способностей к пространственному представлению наиболее целесообразно начинать с упражнений на тренажере, приведенном на рис. 75. Методика работы на этом тренажере построена на принципе постоянного перехода от переработки в зрительном вос-лриятии реально видимой объемной формы к ее представлению. Необходимо собрать геометрические фигуры заданной формы в соответствии с представленными на панели. Учитывается общее время общ и число ошибок k. [c.268]
Окна прорыва (breakaway gaps) появляются в начале нового тренда, как правило, после длительного периода консолидации. Они могут также появиться после окончания формирования некоторых графических фигур, характеризующих краткосрочную консолидацию. Окна прорыва означают оживление рыночных чувств и возникают при бурно растущем объеме. По видимому, трейдеры устали от затянувшейся консолидации, которая редко приносит прибыль. Поэтому прорыв из [c.84]
Показания Индикатора настроения массового инвестора обычно фиксируют точку важного разворота рынка только при достижении зоны перекупленности или перепроданности (за границы которых обычно принимаются уровни соответственно в 75% и 35%). Понимание фигур Эллиота помогло мне определить в 1986-1987 годах, что показания Индикатора настроения массового инвестора могут колебаться в нейтральной зоне даже в процессе формирования важной точки разворота рынка. Это наблюдение - логический вывод, основанный на понимании Горизонтальных Треугольников и Терминальных фигур (смотрите данные по рынку золота за январь—июнь 1986 г. и поведению индекса S P500 за январь-сентябрь 1987 г.). В то время, как большинство аналитиков были введены в заблуждение отсутствием оптимизма публики во время роста акций в 1987 г., я постоянно предупреждал клиентов, что это признак Терминального Импульса (Диагонального Треугольника), начавшегося в последнем квартале 1986 г., который в пределах трех месяцев должен вызвать крушение цен акций до уровня 1900 по Доу и до 230 по Наличному индексу S P500. [c.20]