ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ И ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА [c.204]
Финансовые активы и финансовые обязательства, возникшие по иным обстоятельствам, в соответствии с МСФО 32 (п.ЗЗ), должны быть взаимно зачтены и отражены в балансе сальдированной суммой только при соблюдении строго определенных условий 1) когда организация по договору или иным юридически подтвержденным положениям получает право осуществить зачет финансовых активов за счет указанных в балансе финансовых обязательств 2) когда организация имеет возможность и намерена провести расчет во исполнение сделки по сальдированной сумме взаимно противоположных финансовых инструментов 3) когда организация намерена одновременно реализовать финансовый актив и погасить финансовые обязательства и это намерение выполнимо в сложившихся обстоятельствах совершения сделок. [c.149]
Реальная стоимость финансовых активов и финансовых обязательств является величиной приближенной, к которой в идеале стремится цена финансового инструмента. Она имеет значение для определения общего финансового положения организации, представляя более или менее нейтральную базу для оценки эффективности управления организацией, позволяя получить сравнительные данные о последствиях управленческих решений о покупке, продаже или удержании в портфеле финансовых активов о приеме, исполнении или гарантировании финансовых обязательств. [c.159]
В соответствии со стандартом 39 все финансовые активы и финансовые обязательства, в том числе все производные инструменты, первоначально оцениваются по себестоимости (по справедливой стоимости возмещения, уплаченного или полученного при приобретении финансового актива или обязательства (с учетом прибылей и убытков при хеджировании). [c.266]
Справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств является величиной приближенной, к которой в идеале стремится цена финансового инструмента. Так, балансовая стоимость дебиторской и кредиторской задолженности, учтенная по сумме ее возникновения, рассматривается ее справедливой стоимостью. В дальнейшем может возникнуть реальная цена продажи задолженности, аналитическая величина ее дисконтированной стоимости и т.п. [c.225]
Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (также называемые денежными финансовыми инструментами) - это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм. [c.110]
Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (также называемые денежными финансовыми инструментами) - это финансовые активы и финансовые обязательства, [c.164]
Все финансовые активы и финансовые обязательства (включая производные) признаются компанией, когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. [c.174]
Инструменты собственного капитала признаются одновременно с признанием финансового актива и финансового обязательства или со списанием другого инструмента собственного капитала [c.116]
Для каждого класса признанных и непризнанных финансовых активов и финансовых обязательств приводится информация об их справедливой стоимости. Если справедливую стоимость достоверно определить невозможно, то об этом вместе со сведениями об основных характеристиках финансового инструмента, влияющих на его справедливую стоимость, также указывается в примечаниях к финансовой отчетности. В информацию о справедливой стоимости включаются сведения относительно примененного метода определения справедливой стоимости и существенных предположений (о непрерывности деятельности, об отсутствии намерений сокращать обьемы деятельности или осуществлять операции на невыгодных условиях и т. п.), принятых при его применении. [c.272]
Падение валютного курса приводит к потерям для держателей финансовых активов и выгодам - для имеющих финансовые обязательства. Повышение валютного курса приводит к обратному результату для финансовых активов и обязательств. В примечаниях к отчетности отражаются предполагаемые изменения валютных курсов и их влияние на оценку и результативность финансовых инструментов, выраженных в этих валютах. [c.154]
Задание. Проведите классификацию представленных выше финансовых инструментов на финансовые активы, финансовые обязательства и капитал с выделением долевых, долговых и производных финансовых инструментов в каждом классе. Сгруппируйте информацию по классам с оценкой каждой группы по балансовой стоимости, а также по новой переоцененной стоимости. [c.249]
Наконец, еще одна группа спекулятивных финансовых инструментов — это товарные и финансовые фьючерсы, а также реальные активы. Товарные и финансовые фьючерсные контракты — это обязательства, имеющие юридическую силу и заключающиеся в том, что продавцы таких контрактов поставят, а покупатели приобретут определенный товар (например, соевые бобы, свиные туши, какао), иностранную валюту или финансовый инструмент (определенную ценную бумагу или ее денежный эквивалент наличными) на определенную дату в будущем. Торговля товарными и финансовыми фьючерсами — это деятельность высокоспециализированная и связанная с большим риском, так как возможность получения прибыли по этим сделкам зависит от множества неконтролируемых факторов, лежащих в области международной жизни и общеэкономической конъюнктуры. Напротив, реальные активы — это вещественное имущество, кроме недвижимости, т.е. то, что можно пощупать руками, например золото и другие драгоценные металлы, бриллианты, коллекционные предметы, такие, как марки монеты, предметы искусства и антиквариат. В эти спекулятивные инструменты деньги вкладываются в расчете на повышение цен вместе с тем, находясь в руках владельца, они доставляют ему определенное психологическое или эстетическое удовольствие. Подробное обсуждение товарных и финансовых фьючерсов и реальных активов вы найдете в гл. 12. [c.34]
Важный источник процентного риска (обычно называемый базисным риском) возникает в результате несовершенной корреляции при регулировании процентов, полученных и уплаченных по различным финансовым инструментам, не имеющим различий во всех других своих характеристиках, при их переоценке. Когда процентные ставки изменяются, эти различия могут вызвать неожиданные изменения в потоках денежных средств и в размере получаемой маржи, возникающей между стоимостью активов и обязательств. [c.89]
Анализ коэффициентов. Коэффициенты — это наиболее известный и широко применяемый инструмент анализа финансовой отчетности, но инструмент, который более всего переоценивается и которым чаще всего злоупотребляют. Коэффициенты позволяют изучить зависимости между различными составными частями финансовых отчетов, например активами и обязательствами или затратами и поступлениями, а также их динамику. Коэффициенты рассчитать легко, но их -правильное истолкование может оказаться проблематичным. Специальные коэффициенты, используемые в конкретных случаях, могут меняться. Некоторые группы коэффициентов отражают следующие главные аспекты деятельности предприятия и должны рассматриваться в обязательном порядке [c.153]
Операции с финансовыми инструментами представляют собой приобретение финансовых активов и принятие финансовых обязательств институциональными единицами в различных секторах экономики. [c.121]
Если финансовый инструмент является активом или обязательством резидентов, то портфельные и прочие инвестиции классифицируются следующим образом [c.703]
Определенные финансовые инструменты дают владельцу квалифицированное право на получение экономического блага в форме наличных денег, первичных финансовых инструментов в оговоренный срок в будущем. Такие инструменты называются производными, или вторичными, поскольку они связаны либо с конкретным финансовым инструментом или индикатором (иностранная валюта, государственные облигации, индексы цен на акции, процентные ставки и т.п.), либо с определенным биржевым товаром (золото, сахар, кофе и т.д.), купля-продажа которого может быть осуществлена в течение определенного срока в будущем. Производные инструменты могут быть привязаны к фьючерсному контракту по обмену одного актива на другой. Инструмент, являющийся контрактом, может быть предметом купли-продажи и обладать рыночной стоимостью. В этом случае происходит изменение характеристик подобного инструмента, являвшегося прежде условным активом или обязательством, не регистрируемым в платежном балансе и в секторных балансах СНС, и он переходит в разряд реальных активов или обязательств, регистрируемых в финансовом счете платежного баланса. [c.488]
Классификация других инвестиций и портфельных инвестиций по типу финансового инструмента совпадает с компонентами финансовых активов, представленными в СНС. Хотя для различных стран относительная важность того или иного типа инвестиций неодинакова, типы других инвестиций охватывают большинство финансовых инструментов, а также каналов приобретения активов и принятия обязательств, которые не отражаются в прямых и портфельных инвестициях или в резервных активах. [c.492]
В связи с тем что финансовые активы и обязательства должны оцениваться в рыночных ценах, предполагается, что стоимость запасов должна подвергаться регулярной переоценке. Для оценки различных финансовых инструментов, таких как облигации и акции, в качестве основы должны использоваться реальные рыночные цены, а для прямых инвестиций — данные из балансов соответствующих предприятий. [c.501]
Сложные финансовые инструменты могут возникнуть и по нефинансовым обязательствам. Так, например, могут выпускаться облигации, погашаемые нефинансовыми активами (нефтяные, хлебные, автомобильные), одновременно дающие право конвертировать их в обыкновенные акции эмитента. В балансах эмитентов такие сложные инструменты также должны классифицироваться по элементам обязательства и капитала. [c.144]
Зачет обязательств и активов по планам пенсионного обеспечения производится по тем же критериям, которые установлены для финансовых инструментов в МСФО 32 Финансовые инструменты раскрытие и представление информации . Они комментировались в главе седьмой настоящей книги. [c.318]
Опционы являются производными финансовыми инструментами, потому что в их основе лежат другие инвестиционные активы - акции, государственные облигации, фондовые индексы, фьючерсные контракты, валюты. Два основных вида опционов - опционы "колл" и "пут". Опцион "колл" дает своему владельцу право, не порождая обязательства, купить определенное количество ценных бумаг, лежащих в его основе, по определенной цене и в течение определенного периода времени (чаще всего предметом стандартного контракта является 100 акций). Опцион "пут" дает своему владельцу право, не порождая обязательства, продать 100 лежащих в его основе ценных бумаг по определенной цене в течение определенного периода времени. Ценность опциона сохраняется в течение некоторого срока и постепенно снижается. При правильно угаданном направлении движения рынка сделки с опционами могут принести существенную прибыль. [c.19]
Операции с товарами и услугами охватывают процесс появления товаров и услуг в национальной экономике (производство или импорт) и их использование по различным направлениям (промежуточное и конечное потребление, накопление или экспорт). Распределительные операции связаны с распределением созданной в процессе производства добавленной стоимости между трудом, капиталом и государством, а также с перераспределением полученных первичных доходов. Третья группа операций относится к финансовым инструментам чистому приобретению финансовых активов или принятию обязательств. Такие операции часто выступают в виде компенсации встречного потока товаров, услуг, труда или финансового актива. Четвертая группа — другие операции и экономические потоки, связанные с изменением нефинансовых активов. [c.382]
Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одной компании возникает финансовый актив, а у другой — финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и многосторонними. Важно, чтобы они имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от которых стороны не могут в силу действующего законодательства. Как видим, понятие финансового инструмента определяется через другие понятия, такие, как финансовые активы и финансовые обязательства. Не зная их [c.204]
Признание финансовых активов и обязательств является обязательным в отчетном бухгалтерском балансе только в том случае, если данная организация получает права или принимает на себя обязательства по договору в отношении того или иного финансового инструмента. Они отражаются соответственно в активе или в пассиве баланса. Стандарт не допускает отражения законных договорных прав на денежные средства или денежных обязательств вне баланса, на забалансовых статьях. [c.218]
Зачет обязательств и активов по планам пенсионного обеспечения производится по тем же критериям, которые установлены для финансовых инструментов в МСФО-32 Финансовые инструменты раскрытие и представление информации . [c.419]
Но оценка всех активов и обязательств по справедливой стоимости необходима — сказано в МСФО 39 Финансовые инструменты и оценка . Это положение развивает требования переоценки нематериальных активов, изложенные в пункте 107 МСФО 38, где говорится о том, что в финансовой отчетности для каждого класса нематериальных активов должна проводиться сверка балансовой величины на начало и конец периода, показывающая чистые курсовые разницы, возникающие от пересчета финансовой отчетности... (с. 986-987). [c.34]
Ценные бумаги, предназначенные для торговли - это ценные бумаги, приобретаемые или принимаемые страховой (перестраховочной) организацией в целях получения дохода, возникающего в результате краткосрочных колебаний цен или разницы между ценой приобретения и ценой продажи таких ценных бумаг. Ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактическая структура которого свидетельствует о стремлении к получению дохода в краткосрочной перспективе, подлежат классификации в качестве предназначенных для торговли, независимо от причин их приобретения. Производные финансовые активы и производные финансовые обязательства также подлежат классификации в качестве предназначенных для торговли, за исключением случаев их приобретения или принятия в качестве эффективных инструментов хеджирования. [c.146]
В соответствии с МСФО 32 под финансовым инструментом следует понимать любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент -у другой. Долевым инструментом является при этом договор, подтверждающий право на долю в активах компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств, то есть на долю в капитале. В соответствии с П(С)БУ 13 понятие долевой инструмент" не предусмотрено, вместо этого используется термин инструмент собственного капитала, под которым понимается контракт, подтверждающий право на часть в активах предприятия, которая остается после вычитания сумм по всем его обязательствам, то есть на часть капитала. Таким образом, название инструмент собственного капитала в Украине равняется названию долевой инструмент в экономически развитых странах. [c.111]
Первый взаимный фонд денежного рынка, или, для краткости, денежный фонд, был учрежден в ноябре 1972 г. с активами всего 100 000 долл. Идея применить принцип взаимных фондов к работе с финансовыми инструментами рынка "коротких" денег — такими, как сертификаты банковских депозитов, краткосрочные обязательства Казначейства США и т.д., — была в то время новинкой. Первое время эти фонды предлагали инвесторам, располагавшим скромными средствами, доступ на высокодоходный денежный рынок, многие инструменты которого стоят очень дорого — 100 000 долл. и выше (подробнее о денежных фондах рассказано в гл. 4, где речь идет о краткосрочных финансовых инструментах). Но эта идея сразу же пошла в ход, и денежные фонды стали развиваться с феноменальной быстротой. Их рост достиг наивысшей точки в 1982 г., но затем приостановился, а активы фондов несколько сократились после появления депозитных счетов денежного рынка и ссудрсберегательных ассоциаций. Тем не менее восстановление наступило быстро, и к 1989 г. в данной отрасли насчитывалось 467 денежных фондов, которые в совокупности располагали активами свыше 315 млрд. долл., что, кстати сказать, составляет 35% всего объема активов, которыми располагают взаимные фонды. [c.673]
ДЕРИВАТИВ ПРОИЗВОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ [derivative derivative instrument] — финансовый документ стандартной формы, относимый к разряду "производных ценных бумаг" (или "ценных бумаг второго порядка"), который подтверждает право или обязательство его владельца купить или продать ценные бумаги, валюту, товары или нематериальные активы на заранее определенных им условиях в будущем периоде. Наиболее распространенными дери-вативами являются опционы, свопы, форвардные контракты, фьючерсные контракты и другие. [c.376]
Анализ фундаментальный (fundamental analysis) — метод оценки финансовых инструментов, основанный на изучении финансово-экономической отчетности эмитента или должника и его ключевых рыночных позиций — объема продаж, дохода, потенциала роста, активов и обязательств, качества управления, ассортимента продукции и уровня конкуренции в отрасли. Фундаментальный анализ принимает во внимание только те переменные, которые непосредственно связаны с эмитентом или должником. Вне сферы внимания остаются сводные данные рынка, его тенденции и статистика колебаний цен. [c.14]