Анализ сбалансированности портфеля

АНАЛИЗ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ПОРТФЕЛЯ [c.93]

Анализ сбалансированности и преимуществ портфеля продуктов компании. [c.41]

Фундаментальный анализ проводится на трех уровнях. Первый уровень — анализ состояния экономики в целом. Он позволяет выяснить, насколько общая ситуация благоприятна для инвестирования. Неустойчивость на макроэкономическом уровне имеет огромное значение, так как она может повлиять на ожидаемый доход и риск даже по хорошо сбалансированному портфелю. Организации, специализирующиеся на составлении экономических прогнозов, имеют свои страницы в Интернет, о чем уже говорилось выше, и любой заинтересованный пользователь может бесплатно их получить. [c.44]

Наиболее простой и популярной является методика, разработанная Бостонской Консалтинговой Фирмой [11] для анализа относительного расположения каждой стратегической хозяйственной единицы в соответствующей ей отрасли. Основной идеей, определяющей эту методику, является то, что предприятию следует иметь сбалансированный портфель хозяйств (в нашем случае — производств), некоторые из которых имеют высокую скорость оборота ресурсов, и в их распоряжении имеется больше средств, чем они используют (в соответствии со спросом на выпускаемую продукцию), и они могут, таким образом, поддер- [c.19]

Отличительной особенностью данного банковского портфеля является оптимальная структура активов и пассивов, построенная на основе соблюдения заданных соотношений или портфельных ограничений, в результате чего банк обеспечил сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные условия для получения максимально возможной прибыли (см. табл. 6). Более подробно об анализе сбалансированности прибыльности и ликвидности коммерческого банка излагается ниже, в связи с рассмотрением модели модифицированного балансового уравнения. [c.531]

Особое внимание при анализе сбалансированности страхового портфеля следует обратить на виды страхования, традиционно считающиеся весьма убыточными в российской практике, например страхование личного автотранспорта граждан, страхование коммерческих кредитов. Их преобладание в страховом портфеле при одновременно малом объеме операций по относительно безрисковым видам страхования является признаком возможного неустойчивого положения компании. Наоборот, осуществление накопительных видов страхования (жизни, пенсий, ренты и т.д.), традиционно считающихся безрисковыми, является хорошим уравновешивающим фактором. Однако однозначно утверждать, что тот или иной вид страхования является потенциально убыточным или, наоборот, безубыточным, нельзя. Все зависит от конкретных условий проведения страхования, общей политики компании и ее опыта. [c.130]

Анализ риска. Преимущество проекта над командой — это больше тем процесс отбора проектов с наибольшим количеством общих баллов. Данные проекты могут оказаться проектами с высокой степенью риска или не отвечать минимальному финансовому пределу, Поэтому команда по приоритетам отвечает за обеспечение сбалансированного портфеля проектов с высокой, средней и низкой степенью риска. Таблица 2-8 показывает вторую страницу предложения по проекту и раздел по анализу степени риска. Используемый процесс прост, цо он исключает возможности игнорирования риска проекта. Следует позаботиться о том, чтобы фактор риска не использовался, как способ обойти систему или разрушать ее [c.61]

Анализ рыночной конъюнктуры (ситуационный анализ), его задачи. Система характеристик рыночной конъюнктуры. Статистическое моделирование устойчивости/колеблемости рынка, цикличности (сезонности) и тенденций его развития. Конъюнктурные индикаторы. Индексы деловой активности. Шкальные оценки рыночной ситуации. Методы оценки сбалансированности рынка. Оценки насыщенности рынка. Моделирование поведения покупателей, анализ структуры конкуренции, конкурентоспособности фирмы и марки, анализ портфеля заказов, анализ приоритетных конкурентов, анализ проникновения в систему сбыта, анализ программы коммуникации. Анализ риска и планирование чрезвычайных обстоятельств. [c.136]

Мы рассмотрели все основные виды анализа, необходимые для успешного сегментирования рынка. Последнее, что следует изучить, это существующий портфель продуктов, его преимущества и сбалансированность. [c.120]

В ходе анализа, проведенного в главе А1, были определены сильные и слабые места текущего подхода к целевым рынкам, а также была указана необходимость обновления основных целей. Остальные виды анализа (главы А2-А7) свели вместе всю информацию, относящуюся к рынку и его текущим характеристикам потребностям и ожиданиям покупателей, общим рыночным тенденциям и важным аспектам внешней рыночной среды, позициям и сильным сторонам конкурентов, основе конкуренции и отличительном преимуществе компании, позиционировании торговой марки или продукта, сильных и слабых сторонах, возможностях и угрозах, наконец, о сбалансированности имеющегося портфеля продуктов. [c.134]

Портфель предприятия, или корпоративный портфель, как ранее определено, — это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений (стратегических единиц бизнеса), принадлежащих одному и тому же владельцу. Портфельный анализ— это инструмент, с помощью которого руководство предприятия выявляет и оценивает свою хозяйственную деятельность с целью вложения средств в наиболее прибыльные или перспективные ее направления и сокращения/прекращения инвестиций в неэффективные проекты. При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков. Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, т. е. должно быть обеспечено правильное сочетание подразделений или продуктов, испытывающих потребность в капитале для обеспечения роста, с хозяйственными единицами, располагающими некоторым избытком капитала. [c.70]

Портфельный анализ - это инструмент, с помощью которого руководство предприятия выявляет и оценивает свою хозяйственную деятельность с целью вложения средств в наиболее прибыльные или перспективные ее направления и сокращения/прекращения инвестиций в неэффективные проекты. При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков. Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, т. е. должно быть обеспечено правильное сочетание подразделений или продуктов, испытывающих потребность в капитале для обеспечения роста, с хозяйственными единицами располагающими некоторым избытком капитала. [c.20]

Проведя с помощью матрицы Рост — доля рынка анализ портфеля продукции, руководство может увидеть, насколько он сбалансирован, и принять решение о будущей судьбе продуктов (начать расширение их производства либо же наоборот прекратить производство и т.п.) и соответственно о капиталовложениях по каждому из продуктов. [c.193]

Результаты портфельного анализа имеют три главных применения. Во-первых, фирма получает возможность оценить сбалансированность своего портфеля. В долгосрочной перспективе компания нуждается в поддержании равновесия между СБЕ, приносящими доходы, и подразделениями, требующими инвестиций. Если большая часть ее бизнес-единиц является дойными коровами , то, несмотря на то что она наслаждается высокими доходами в настоящем, компания в связи с отсутствием потенциала роста окажется весьма уязвимой в будущем. Такие фирмы нередко становятся объектами атак конкурентов, желающих аннексировать их денежные потоки. С другой стороны, компании, в портфеле которых преобладают звезды и проблемные дети , чаще испытывают недостаток ресурсов для сохранения своих долей рынков. Они рискуют завязнуть в долгах или, если окажутся осторожными и избегнут этой участи, могут быть захвачены своими более финансово сбалансированными конкурентами. В такой ситуации компания может принять решение о продаже (для пополнения внутренних ресурсов) некоторых СБЕ. [c.148]

Стратегический маркетинг — 1) систематический и постоянный анализ потребностей и требований ключевых групп потребителей, а также разработка концепций эффективных товаров или услуг, позволяющих компании обслуживать выбранные группы покупателей лучше, чем конкуренты, и тем самым обеспечивающих продуценту устойчивое конкурентное преимущество 2) анализ потребностей физических лиц и организаций 3) уточнение линии фирмы, определение целей, разработка стратегии развития и обеспечение сбалансированной структуры товарного портфеля 4) процесс разработки стратегического комплекса-микса, основных направлений стратегической политики фирмы в области товара, цен, коммуникаций, распределения и сбыта с учетом факторов постоянно меняющейся маркетинговой среды. [c.721]

Главная цель анализа портфеля состоит в том, чтобы найти для предприятия такой ассортимент, который обеспечил бы сбалансированное присутствие отдельных продуктов в четырех квадрантах матрицы. Изделия / продукты должны быть в достаточной мере представлены в каждом квадранте таблицы. Опыт показывает, что соотношение должно быть примерно следующим жеребята"— 10—20% беговые лошади" — 30—40% рабочие [c.68]

Фундаментальный анализ проводится на трех уровнях. Первым 1ЯОЯНМЯ экономим в цепом. Он позволяет о общая ситуация благоприятна для инвестирования. Неустойчивость на макроэкономическом уровне имеет огромное значение, так как она може повлиял на ожидаемый доход и риск даже по хорошо сбалансированному портфелю. Организации, [c.44]

Матрица МакКинзи дает хороший инструментарий для анализа портфеля бизнесов (продукции). Основной вывод, к которому она подводит исследователя, состоит в том, что сбалансированный портфель должен иметь в своем составе в основном бизнесы, находящиеся в квадратах Успех , немного бизнесов, находящихся в квадрате Вопросительный знак , и строго определенное число бизнесов, находящихся в квадрате Доходный бизнес . Их количество должно быть достаточным для того, чтобы обеспечивать поддержание успешных бизнесов и вопросительных знаков . [c.197]

Для формулирования стратегических альтернатив необходимо прежде всего проанализировать ключевые стратегические факторы с точки зрения текущей ситуации. В результате данной работы может быть выявлена необходимость корректировки миссии и текущих целей предприятия. Деловая практика свидетельствует, что предприятие должно регулярно анализировать области деятельности, в которых оно может реализовывать свои конкурентные преимущества, и таким образом получать высокие доходы. Результатом такого анализа может стать решение о выходе из некоторых областей бизнеса и продаже соответствующих активов. Или, наоборот, окажется целесообразным расширить определенное направление бизнеса, добавить родственное предприятие к корпоративному портфелю. При этом бизнес-портфель должен быть сбалансирован с использованием, например, подхода Бос-тонской консультационной группы. [c.155]

В основе модели анализа лежит модифицированое балансовое уравнение Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка. [c.545]

Смотреть страницы где упоминается термин Анализ сбалансированности портфеля

Смотреть главы в: