Уровень обязательных резервов

Уровень обязательных резервов  [c.207]

Зафиксированный центральным банком уровень обязательных резервов является инструментом денежного регулирования. Кроме того, обязательные резервы являются мерой предосторожности, обеспечивающей достаточное количество наличности для удовлетворения запросов вкладчиков банка. Однако в некоторых странах резервные требования обеспечивают главным образом финансирование большого дефицита государственного бюджета. Например, центральный банк увеличивает резервные требования и позволяет коммерческим банкам хранить часть резервов в форме облигаций казначейства. Тогда эти резервы будут приносить некоторые проценты, хотя и меньшие, чем на свободном рынке. Резервные требования также варьируют в зависимости от вида депозита, принятого банком как правило, депозиты до востребования характеризуются более высокой нормой резервных требований, чем срочные или сберегательные депозиты ".  [c.307]


В целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана создавать резервы (фонды). Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются Банком России, размеры отчислений в резервы (фонды) из прибыли до налогообложения — федеральными законами о налогах. Кредитная организация должна соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Федеральным законом О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) . Она обязана также организовывать внутренний контроль, обеспечивающий требуемый уровень надежности, соответствующей характеру и масштабу проводимых операций. Кредитная организация должна выполнять норматив обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в том числе по срокам, объему и видам привлеченных денежных средств. Порядок депонирования обязательных резервов определяется Банком России в соответствии с действующим законодательством. Кредитная организация обязана иметь в Банке России счет для хранения обязательных резервов. Порядок открытия указанного счета и осуществления операций по нему устанавливается Банком России.  [c.127]


Управление величиной денежной массы осуществляется путем определения нормы обязательных резервов. В соответствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резерва в ЦБ. Размер этого резерва устанавливает ЦБ. При уменьшении его величины у коммерческих банков увеличивается возможность размещать деньги среди своих клиентов и денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т.е. уровень процента, растет, деньги становятся дорогими . Политика резервов, проводимая ЦБ, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования. Она применяется как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.  [c.170]

В других объяснениях причин возникших проблем меньше внимания уделялось эмиссии банкнот, и акцент делался на прочих отличительных чертах американской системы. Одной из таких черт были нормативы обязательных резервов. [Вплоть до 1874 г. национальные банки Нью-Йорка должны были хранить в своих сейфах 25% от суммы депозитов и банкнот в форме законных денежных средств. Банки других городов, названных "городами погашения", или "резервными городами", должны были также хранить 25% в виде резерва, но половина этой суммы могла храниться на депозите в Нью-Йорке. Все прочие банки были обязаны хранить 15% резерва, и три пятых этой суммы могли быть депонированы в уполномоченных банках "резервных городов". После 1874 г. резервные требования были пересмотрены и стали относиться лишь к депозитам. После 1887 г. Чикаго и Сент-Луис вместе с Нью-Йорком получили статус "центральных резервных городов".] В той мере, в какой речь шла о возможностях кредитной экспансии, требование о минимальной доле резервов вряд ли вынудило банки ограничить масштабы этой экспансии. Официальный минимум был намного ниже того уровня резервов, который сами банки в нормальных условиях считали целесообразным хранить. Однако если бы вдруг случилось то, ради чего резервы собственно и хранились, а именно - чрезвычайный рост спроса на наличные деньги, банки смогли бы использовать резервы лишь недолго, пока их уровень не сравнялся бы с разрешенным минимумом. Так что, если банкам не разрешалось снижать свои резервы ниже указанного законом минимума, они не могли эффективно реагировать на кризисные ситуации. Более интенсивное, нежели обычно, снятие средств с депозитов могло быть осуществлено лишь при помощи немедленного возврата кредитов, которое позволило бы сократить сумму депозитов и, следовательно, требуемых резервов. Число ликвидированных банков при этом оказалось бы столь же значительным, как и в ситуации, когда те не хранили бы денежных резервов. Если же этот процесс оказался бы всеобщим, затронув при этом значительное число банков, ликвидность индивидуального банка не играла бы роли в ликвидности всей системы в целом.  [c.93]


Эти цели достигаются с помощью трех основных инструментов кредитно-денежной политики —учетной ставки, норм обязательных резервов (см. Резервные требования), операций на открытом рынке. Нижний уровень кредитно-банковской системы составляют коммерческие Б. и разного рода специализированные кредитные и финансовые учреждения.  [c.28]

П. 6.2. Минимальный уровень для г, определяется, исходя из отношений средних за период величин остатков средств на счетах обязательных резервов и остатков привлеченных средств банка. Формула расчета следующая  [c.162]

На уровень процентных ставок влияет также норматив отчислений в резервный фонд Центробанка, поскольку проценты по остатку средств, перечисленных в фонд обязательных резервов, не начисляются.  [c.167]

С начала 1998 г. усилилась напряженность на рынке МБК. Стремясь обезопасить себя от непогашения кредитов, банки сузили лимиты взаимного кредитования. Уже к середине августа 1998 г. уровень банковской ликвидности достиг весьма низкого уровня. Стало невозможно без убытков выводить средства из государственных ценных бумаг. В этих условиях ряд банков не смог выполнять свои обязательства по межбанковским кредитам. В результате кризиса операции на рынке МБК были практически полностью приостановлены. Для восстановления платежной системы и межбанковских отношений, ЦБР в сентябре-октябре 1998 г. осуществил операции по многостороннему межбанковскому клирингу. Были сокращены нормативы обязательных резервов. В результате этого банкам удалось получить в свое распоряжение дополнительные рублевые средства. В ноябре-декабре произошла стабилизация рыночных ставок и их размер не превышал 40%.  [c.182]

Для регулирования денежной массы и уровня инфляции активно используются такие инструменты кредитно-денежной политики, как норма обязательных резервов, уровень процентной ставки Центрального банка, объемы рефинансирования коммерческих банков, операции на открытом рынке.  [c.47]

Нормы регулирования обязательных резервов не имеют жестких критериев определения. Можно лишь утверждать, что при высокой инфляции уровень норм резервов выше, чем при меньшей инфляции (при прочих равных условиях). В мировой практике изменения норм обязательных резервов не относят к оперативным инструментам денежно-кредитного регулирования. В развитых странах использование этого инструмента обусловлено необходимостью обеспечения достаточного уровня ликвидности коммерческих банков, поэтому пересмотр обязательных норм резервирования осуществляется довольно редко.  [c.268]

Когда Fed увеличивает норму обязательных резервов, она сокращает величину денежного мультипликатора. А каким будет влияние роста резервных требований на уровень процентной ставки  [c.560]

Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва, устанавливаемой ЦБ РФ, и уровня резерва ликвидности, который банк определяет для себя самостоятельно. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает  [c.349]

Теперь рассмотрим простой баланс частного коммерческого банка. Банк принимает депозиты и выдает кредиты населению. Часть депозитов хранится в качестве резервов (R), и эту часть, т.е. отношение резервов к депозитам, мы обозначаем через rd = (R/D), так что R = г/). Отношение резервов к депозитам, или, другими словами, требуемый уровень резервов, который обязаны поддерживать банки как долю от их депозитов, определяется центральным банком. В дополнение к этим обязательным резервам банки могут хранить в центральном банке дополнительные резервы для поддержания высокой ликвидности и во избежание занижения обязательного резервного соотношения в случае непредвиденных изменений депозитов.  [c.303]

Проведение комплексного анализа должно стать для каждого подразделения и предприятия в целом обязательным требованием. Хорошие конечные результаты деятельности предприятий, производств, цехов и производственных участков еще не означают, что на данном предприятии и его подразделениях мобилизованы все резервы и использованы все возможности. Комплексный анализ дает возможность выявить уровень их мобилизации по анализируемому объекту.  [c.13]

Режим валютного курса рубля вновь подвергся изменениям с началом либеральных экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России. С января 1992 г. Центральный банк РФ ввел рыночный курс рубля к иностранным валютам, который применялся при покупке Банком России подлежавшей обязательной продаже ему 10% экспортной выручки резидентов. Ориентиром для установления рыночного курса рубля служил межбанковский фиксинг доллара США на торгах ММВБ. Курс рубля к другим конвертируемым валютам устанавливался через кросс-курсы этих валют к доллару. Исходный уровень рыночного курса (110 руб. за 1 долл.) был значительно ниже специального коммерческого курса (55 руб. за 1 долл.), по которому осуществлялась продажа 40% валютной выручки российских экспортеров в Республиканский валютный резерв.  [c.530]

На уровень банковских процентных ставок оказывает существенное влияние норматив отчислений в фонд обязательного резервирования, поскольку, меняя ставку резервирования и перечень ресурсов, по которым начисляется резерв, центральный банк воздействует на реальную стоимость аккумулируемых коммерческими банками средств.  [c.578]

ЗАГОТОВИТЕЛЬНЫЕ ЦЕНЫ —цены на с.-х. продукцию колхозов, колхозников и крестьян-единоличников, сдаваемую гос-ву в порядке обязательных поставок и по контрактации применялись до 1958 г. При установлении 3. ц. учитывалась необходимость поступления в фонд гос-ва части чистого дохода колхозов для удовлетворения общенародных нужд на развитие социалистич. индустрии, снабжающей с. х-во машинами и удобрениями, на просвещение, здравоохранение и т. д. До 1953 г. 3. ц. покрывали лишь часть затрат колхозов на произ-во. Одним из важнейших мероприятий по подъему с. х-ва, разработанных на сентябрьском (1953 г.) и последующих Пленумах ЦК КПСС, было значительное повышение 3. ц. на Зерно, картофель, овощи, мясо, молоко и др. с.-х. продукты при этом уровень 3. ц. на продукцию, сдаваемую в порядке обязательных поставок, сблизился с закупочными ценами на продукцию, сдаваемую сверх плана. Эти изменения усилили роль 3. ц. в экономике колхозного произ-ва, но не устранили множественности цен. Наряду с многообразием форм заготовок она стала препятствовать полному использованию резервов колхозного произ-ва. В 1958 г. в связи с реорганизацией МТС и коренными изменениями в с. х-ве июньский Пленум ЦК КПСС принял решение об отмене старой системы заготовок и 3. ц. и о переходе к государственным закупкам с.-х. продуктов по единым экономически обоснованным закупочным ценам (см.), дифференцированным по зонам страны. В настоящее время заготовительными называются цены, по к-рым производится продажа гос-ву рыбы-сырца — рыболовецкими колхозами и пушнины — охотниками-промысловиками.  [c.423]

Пункт первый. Вы должны поощрить покупателей акций и наказать биржевых спекулянтов, играющих на понижение. Мы предлагаем, чтобы Федеральный резерв понизил обязательный размер обеспечения (маржи) депозита для покупки акций, тем самым облегчив инвесторам возможность занимать деньги непосредственно у своих брокеров. В то же самое время Федеральный резерв увеличивает уровень обеспечения маржи для спекулянтов, играющих от продажи, затруднив для них заем акций, которые они используют для игры на понижение и рынка, и престижа нашей страны. Федеральный резерв всегда имел это право, и в прошлом он действительно использовал его. Он изменял маржу по мере необходимости. Сейчас настала пора воспользоваться этим правом.  [c.282]

В современных условиях не степень перевыполнения плана определяет место подрядного коллектива в соревновании, а уровень достигнутого показателя по сравнению с принятым. Обязательность выполнения плановых заданий соблюдается, но уровень их опережения уже не имеет определяющего значения. На первое место здесь выходят показатели качества и стабильность работы. Это способствует максимальному использованию возможностей и резервов в соревновании и не вызывает стремления к занижению плановых заданий.  [c.31]

Третьим важнейшим орудием кредитной политики является регулирование банковских резервов. Минимальные резервы — это обязательная норма вкладов (депозитов) коммерческих банков в центральном. Эта минимальная норма устанавливается в законодательном порядке. Она определяется как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Впервые регулирование минимальных резервов было осуществлено в США в 30-е гг. Оно имеет двоякое значение с одной стороны, гарантирует минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, с другой — выступает как важный инструмент кредитно-денежной политики центрального банка. Норма минимальных резервов зависит от видов вкладов (срочный, бессрочный), от их величины, а также от географических (расположения банка в крупном или мелком городе) и институциональных (вид кредитного учреждения) различий. В настоящее время наблюдается тенденция стирания географических и институциональных различий.  [c.262]

Резерв в особенности рекомендуется для создания на крупных предприятиях, где в период массовых отпусков уровень затрат резко возрастает. Резерв на оплату отпусков формируется ежемесячными отчислениями исходя из планируемых фонда заработной платы предприятия и (или) фонда среднего заработка за отпуск. При этом в обязательном порядке должны учитываться отчисления в государственные внебюджетные фонды в размере 38,5% от фонда заработной платы.  [c.169]

Отток капиталов из России явился основным признаком недоверия к проводимой экономической политике. Низкий спрос на рублевые активы, сохранявшийся на протяжении большей части 1998 г., не позволял Банку России добиться повышения уровня монетизации экономики. Уровень денежной массы оставался почти постоянным вплоть до августа. В результате оттока вкладов населения в третьем квартале уровень монетизации еще более снизился, а в четвертом квартале - под влиянием существенной эмиссионной накачки - оставался почти постоянным как результат роста рублевого эквивалента экспортной выручки предприятий. В целом рост денежной базы за год составил около 28% - треть от роста потребительских цен. Структура денежной базы резко ухудшилась в течение года. Чистые международные резервы стали отрицательными, и кредиты расширенному правительству оказались подавляющим элементом в структуре денежного предложения. Одновременно Банк России пошел на резкое снижение норм обязательного резервирования, в связи с чем произошел значительный рост доли наличных денег в структуре денежной базы.  [c.40]

Схематически политику таргетирования инфляции можно представить следующим образом. Центральный банк увеличивает предложение денег, предлагая банковской системе дополнительные резервы, если уровень цен опускается ниже запланированных параметров, и, наоборот, сокращает предложение денег, если инфляция превышает заданные границы. Шок предложения вызывается, как правило, существенным и неожиданным повышением цен на энергоресурсы, например на нефть, что приводит к общему повышению цен и сокращению объемов производства в краткосрочном периоде. Базовый показатель инфляции фактически означает игнорирование центральным банком подобного рода событий. Чтобы такой подход не привел к непониманию обществом целей, задач и сути политики центрального банка, он, воздерживаясь от реагирования на краткосрочные колебания, должен публично объяснить причины непопадания в установленные для инфляции рамки, используя при этом по возможности более полный индекс. Возможен и другой вариант. Центральный банк следует жестким установкам по обязательному достижению намеченных показателей. В этом случае он должен сократить совокупный спрос путем уменьшения денежного предложения, что вызовет падение производства и сокращение занятости.  [c.530]

В действительности резервы не обязательно должны сократиться до нулевой отметки. Скорее они снижаются до уровня, ниже которого центральный банк отказывается проводить интервенции на валютном рынке. Этот уровень может быть еще положительным, но центральный банк чувствует, что его "последние резервы" должны быть оставлены на случаи природного бедствия, войны или каких-либо других форс-мажорных обстоятельств, а не для поддержания обменного курса.  [c.375]

В соответствии с системой почти текущего учета (A RA), принятой в феврале 1984 г., период расчета резервов теперь составляет 14 дней, со вторника (Т) до понедельника (М) спустя две недели (рис. Б). В течение этого двухнедельного периода депозитные учреждения рассчитывали средний уровень депозитов для определения величины обязательных резервов. Период поддержания обязательных резервов также длится 14 дней, с первого (после начала периода расчета) четверга и до среды также две недели спустя. Поэтому период поддержания резервов заканчивается на два дня позже, чем период расчета.  [c.444]

Чтобы определить значимость чего-либо, нужно представить ситуацию, где такой элемент отсутствует. Каким будет влияние на экономику нулевых обязательных резервов Последствия такой системы будут просто ужасающими. Действительно, кажется, что депозитные учреждения, скорее всего, добровольно будут хранить определенный процент общей массы депозитов в качестве резервов. У таких институтов достаточно опыта для расчета того количества средств, которое им может понадобиться, чтобы обеспечить фондами отток наличности и депозитов. От них потребуется достаточный для удовлетворения всех требований вкладчиков уровень ликвидности. Таким образом, депозитные учреждения, несомненно, будут хранить резервы для покрытия запланированных снятий, т. е. разумные резервы (prudent reserves). Таким образом, даже при отсутствии резервных требований разумные резервы не будут нулевыми.  [c.445]

Предположим, что равновесие на рынке банковских резервов достигается при процентной ставке по федеральным фондам, равной 6%. Некоторые депозитные учреждения занимают у ФРС по процентной ставке по федеральным фондам, более низкой, чем учетная ставка у этих депозитных учреждений нет других источников финансирования кроме ФРС, и они поддерживают размер заемных средств на постоянном уронне 5 млрд. долл. Равновесный уровень суммарных резервов равен 100 млрд. долл., а обязательные резервы равны 90 млрд. долл. Наконец, учетная ставка ФРС составляет 8%. Исполь-  [c.711]

СРОЧНЫЙ ДЕПОЗИТ — денежное средство, хранящееся на банковских счетах в течение определенного периода времени, который определяется в соглашении между клиентом и банком в момент открытия счета. Отнесение вкладов к категории срочных с точным определением периода хранения (до 30 дней, от 30 до 90 дней, свыше 90 дней) принципиально важно для банка, поскольку влияет на уровень процентной ставки, выплачиваемой банком клиенту по вкладу (чем дольше срок хранения, тем выше процент) сумму отчислений банка в Фонд обязательных резервов в Центробанке РФ (чем дольше срок хранения, тем меньше процент и сумма отчислений). Срочные вклады не могут быть изъяты с помощью чеков, а должны перечисляться на расчетный (текущий) счет предприятия. По срочным вкладам процентные ставки устанавливаются банком в зависимости от срока хранения средств и суммы вклада. Доход клиента по срочному вкладу исчисляется по методу сложных процентов, исходя из первоначальной суммы вклада и начисленных процентов. Условия С.д. не допускают дополнительных взносов и выдачи сумм с вклада (в том числе и процентов) клиент имеет право получить денежные средства со срочного депозитного счета в банке только по истечении срока вклада в полной сумме с причитающимися процентами. При необходи-  [c.261]

Принимаемые меры финансово-кредитной политики далеко не всегда приводят к ожидаемым последствиям. Так, к примеру, совсем не очевидны последствия реализации предложения Банка России по увеличению норматива обязательной продажи валютной выручки с 75 до 100%. И дело здесь вовсе не в политических последствиях, а в чисто экономических закономерностях. Причина предложения очевидна необходимость обслуживания внешних долгов. Проводимая Банком России политика позволила практически выполнить обязательства в 1999 г. В 2000 г. сумма выплат составляет более 10 млрд. долл. США. На этом фоне для того, чтобы поддерживать для контроля над девальвацией уровень внешних резервов необходима дополнительная валюта. По мнению экспертов1 переход от 50 к 75% -ной продаже валюты позволил увеличить в 1999 г. ежемесячные поступления валютной выручки на 1 млрд. долл. США, что вдвое превышает поступления в докризисном периоде. Вместе с тем, это не значит, что ожидаемый результат будет именно таким, ибо рассматриваемая мера будет стимулировать, с одной стороны, лоббирование льгот для ряда экспортеров, с другой, прямо способствовать утечке капиталов из страны, с третьей, приведет к увеличению объемов внебиржевого и биржевого сегментов валютного рынка. Более того, как отмечает В.May, руководитель Рабочего центра экономических реформ при правительстве РФ "При наличии же слабой власти и неэффективного законодательства более вероятно увеличение объемов невозвращения капитала". А.Хандруев, проректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ, дает гораздо более жесткую оценку ".. не нужно быть семи пядей  [c.126]

Монетаристская концепция исходит из того, что рыночная экономика характеризуется устойчивостью и способностью к саморегулированию. Эта концепция отрицает государственное вмешательство в экономику. Монетаристы (М. Фридман, Ф. Кейген, Д. Майзелман и др.) считают, что в любой момент времени существует определенный уровень безработицы (естественная норма безработицы). Отклонения от него могут наблюдаться только в краткосрочном периоде времени. Таким образом, основная проблема рынка труда с точки зрения монетаристской школы — проблема борьбы с отклонениями от ее естественной нормы. Обеспечить занятость поможет проведение кредитно-денежной политики, регулятором чего выступают учетная ставка центрального банка, размеры обязательных резервов коммерческих банков на счетах ЦБ.  [c.308]

Вопрос научной обоснованности норм, как никакой другой, затрагивает экономические интересы рабочих и не может успешно решаться без их активного участия. В разработке и установлении новых норм обязательно поэтому участвуют профсоюзные организации. Во многих коллективах рабочие привлекаются к непосредственным исследованиям использования рабочего времени, к анализу факторов, определяющих уровень трудоемкости операций и выполнения норм выработки. Широкое привлечение рабочих к нормированию труда способствует наиболее полному выявлению резервов, разработке равнонап-  [c.230]

Подобная альтернатива позволяет естественным путем ввести банковскую систему, которая, оперируя наличностью и депозитами, выплачивает процент первичным собственникам богатства. Чтобы в этой системе определить величину полного номинального количества денег, декретом назначается размер обязательных беспроцентных банковских резервов, одинаковых для наличности и депозитов. Уровень резервных требований следует установить так, чтобы чистая цена владения запасом наличности (превышение гв над гм — ставкой, которую банки платят за деньги) равнялась реальным издержкам менед-жемента и административной системы.  [c.855]

Фридмен видит путь к достижению равновесия этой системы в операциях с депозитами. Для поддержания оптимального количества денег рекомендуется использовать обязательные ре>-зервы банков, так как это ведет не к затуханию межбанковской конкуренции, а, напротив, способствует ей. На основе конкуренции устанавливается уровень депозитных и кредитных процентов. В условиях экономического роста вероятно снижение норм обязательного резервирования, вливание дополнительных сумм в доступный для кредитования запас наличности. Естественное стремление банков снизить резервы приносит обществу выгоду в виде растущих процентов по депозитам. Однако растут риски, связанные с нестабильностью, проистекающей из  [c.79]