Модель IS-LM позволяет оценить взаимодействующее влияние на экономику фискальной и денежно-кредитной политики. Мероприятия в области фискальной политики направлены на рынок товаров, в то время как объект регулирования денежно-кредитной политики — на денежный рынок. [c.380]
Модель IS-LM — экономическая модель, построенная английским экономистом Д. Хиксом и позволяющая увязать два сектора макроэкономики — реальный (товарный), выраженный кривой IS (инвестиции — сбережения), и денежный, представленный кривой LM (ликвидность —- сумма денег в обращении). Точка пересечения кривых соответствует состоянию равновесия в экономике. Практическое значение модели IS-LM состоит в том, что она дает представление о возможностях фискальной и денежно-кредитной политики правительства для изменения уровня национального дохода и занятости. [c.426]
В рамках модели несовершенной информации как источника импульсов для делового цикла только неожиданные изменения монетарной и в целом экономической политики государства могут непредсказуемо повлиять на выпуск. Однако совокупное предложение останется в рамках планируемых фирмами объемов, если все экономические субъекты будут достаточно информированы о причинах и действительных макроэкономических последствиях денежно-кредитной, фискальной и валютной политики государства. В современных условиях домохозяйства и фирмы имеют доступ к необходимой информации и способны успешно избегать принятия нерациональных хозяйственных решений. В связи с этим, в современных условиях лишь незначительные циклические колебания в экономике могут быть объяснены несовершенством информации. [c.522]
Рассмотренные с по-мошью рис. 35.2 и 35.3 модели служат аналитическим аппаратом для оценки результатов проведения налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики. Данные модели удачно отражают движение дохода, процентной ставки и валютного курса в открытой экономике, а государство может воздействовать на эти параметры путем проведения фискальной либо монетарной политики. [c.695]
Макроэкономическое равновесие в модели IS—LM(pn . 9.7) — это точка, в которой кривые пересекаются (точка Е). Она определяет ставку процента /ь и уровень национального дохода YQ, которые удовлетворяют условию равновесия товарного и денежного рынков. Эта модель используется для анализа воздействия на национальный доход краткосрочных изменений фискальной и денежно-кредитной политики. [c.102]
Мы можем углубить представление о кредитно-денежной политике с помощью нашей модели совокупного спроса — совокупного предложения. Денежная политика, подобно фискальной, ограничивается факторами, заключенными в кривой предложения. Говоря конкретнее, причинно-следственная связь, представленная на рис. 8.2 и табл. 8.3, исходит из того, что кредитно-денежная политика воздействует прежде всего на ин- [c.139]
Углубить представление о денежно-кредитной политике можно с помощью модели совокупного спроса — совокупного предложения (модели Л/)—AS). Денежно-кредитная политика, подобно фискальной (см. гл. 27), ограничивается факторами, заключенными в кривой предложения. Другими словами, причинно-следственная связь, представленная на рис. 23.6, исходит из того, что денежно-кредитная политика воздействует прежде всего на инвестиционные расходы и тем самым на реальный объем производства и уровень цен. Модель AD—AS, и в частности кривая совокупного предложения, объясняет, как изменения в инвестициях распределяются между изменениями в реальном объеме производства и изменениями в уровне цен. [c.485]
Таким образом, модель IS-LM показывает, что рост государственных расходов вызывает как увеличение объема национального дохода с Ye до Y, так и рост процентной ставки с ie до i. Вместе с тем национальный доход возрастает в меньшей степени, чем следовало ожидать, так как рост процентной ставки снижает мультипликационный эффект государственных расходов прирост государственных расходов (как и других автономных расходов) частично вытесняет плановые частные инвестиции. Такое явление получило название эффекта вытеснения. Оно снижает эффективность экспансионистской (стимулирующей) фискальной политики. Именно на него ссылаются монетаристы, утверждая, что фискальная политика недостаточно действенна и приоритет в макроэкономическом регулировании должен быть отдан денежно-кредитной политике. [c.173]
Классическая модель управления государственным долгом не затрагивает вопроса о связи долговой и денежно-кредитной политики. Она описывает процесс оптимального динамического налогообложения, когда с помощью заимствований и вложений в активы государство перераспределяет регулярные налоги во времени. Такая постановка правомочна, если у фискальной власти есть реальная возможность выбора налоговой нагрузки. В действительности, причем не только в переходных экономиках, уровень регулярного налогообложения вряд ли может быть объектом эффективного воздействия со стороны фискальной власти. Это, скорее, показатель, который характеризует политико-экономическое равновесие, определяемое действием механизмов общественного выбора, либо являющееся результатом игры групп лоббистских интересов. В значительной мере подобное относится и к формированию уровня государственных расходов. Поэтому уровень налоговой нагрузки лишь [c.7]
В начале 1960-х гг. в ряде статей Р. Манделл поставил вопрос о том, какое влияние оказывают денежно-кредитная и бюджетная политика на интеграцию международных рынков капитала, в том числе казавшийся в то время абсурдным вопрос о том, следует ли стране иметь только свою собственную валюту или же теоретически и практически возможна ситуация, когда для целого региона выгодно отказаться от своего валютного суверенитета в пользу общей валюты. Р. Манделл показал несомненные выгоды, которые даст наличие общей валюты обширному экономическому региону. К ним относились экономия трансакционных издержек, возникающих в торговле товарами и услугами, а также меньшая неопределенность в относительных ценах. Р. Манделл дал определение оптимальной валютной зоны, охарактеризовав ее как совокупность регионов, между которыми достаточно высока склонность к миграции, чтобы обеспечить полную занятость в случае, если один из регионов переживает экономический кризис. Он проанализировал краткосрочный эффект денежно-кредитной и фискальной политики в открытой экономике. Несмотря на внешнюю простоту, его анализ содержал ряд важных и ясно сформулированных практических выводов. Взяв за основу известную диаграмму 1SLM (сбережения для инвестиций — денежный рынок) для закрытой экономики, разработанную Дж. Хиксом, Р. Манделл ввел в нее внешнюю торговлю и мобильность капитала. Это позволило ему показать прямую зависимость результатов стабилизационной политики от степени мобильности капитала на мировых рынках, а также от режима валютных курсов. Модель показывала неэффективность денежно-кредитной политики в условиях фиксированных курсов валют и бюджетной политики при гибких валютных курсах. [c.345]
Открытая экономика связь между бюджетным дефицитом и дефицитом счета текущих операций последствия протекционистской политики влияние кредитно-денежной политики на стоимость валюты (обменный курс) долгосрочные последствия макроэкономической политики. Экономика в краткосрочной перспективе, модели краткосрочных колебаний экономической активности. Кейнсианский анализ инструменты анализа. Модель IS-LM, эффект Пигу и неоклассический синтез. Критика положений модели неоклассического синтеза IS-LM и анализ на ее основе монетарной и фискальной политики. Агрегированные спрос и предложение. Теории, лежащие в основе кривой совокупного предложения. Краткосрочный выбор между инфляцией и безработицей. Открытая экономика в краткосрочной перспективе модель Манделла-Флеминга роль кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики при фиксированном и плавающем валютном курсе. [c.128]
Вопрос, следовательно, в том, находятся ли большие эконометрические модели с их структурными уравнениями и выводом, что и фискальная, и денежно-кредитная политика производят значительный эффект, ближе к истине, чем монетаристские уравнения сокращенной формы Эндо и Модильяни (Ando and Modigliani, 1976) [c.668]
Таким образом, вывод модели рациональных ожиданий, по-видимому, состоит в том, что денежно-кредитная (и фискальная) политика не способна влиять на реальный продукт или безработицу даже в кратковременном аспекте, за исключением тех случаев, когда сама политика непредсказуема. Далее, поскольку рациональные ожидания формируются на основе (или, более точно, зависят) от знания агентами всех предшествующих значений экономических переменных и их систематических взаимосвязей, единственными непредсказуемыми элементами политики служат те, которые являются случайными и при наличии нулевой средней - некоррелируемыми с какими-либо событиями предшествующих периодов. Вывод заключается в том, что стабилизационная политика бесполезна и должна быть устранена. Это положение [c.714]
Смотреть страницы где упоминается термин Фискальная и кредитно - денежная политика в модели
: [c.36]Смотреть главы в:
Курс лекций по макроэкономике -> Фискальная и кредитно - денежная политика в модели