Статьи баланса Компания Компания Консолидация [c.137]
На рис. 13.6 сравниваются фазы консолидации и трансформации компании. Консолидация, не затрагивая глубинных причин снижения конкурентоспособности компании, приносит только краткосрочную прибыль. В формуле производительности результаты/затраты она управляет знаменателем (сокращение производственных затрат — издержек, расходов, активов), что относится к компетенции менеджеров, ответственных за внутренние финансовые ресурсы и активы компании. %, [c.483]
Консолидация. Она включает две разновидности интегрированное производство осуществляется а) подразделением компании и б) филиалом или дочерней компанией, на которую приходится более 50% производства. [c.156]
Время маленького человека приходило к концу. В первые же годы после Гражданской войны стало очевидно, что две величайшие слабости нефтяной промышленности — нехватка капитала и отсутствие крупных компаний. В нефтеносных районах Пенсильвании добыча нефти находилась в руках десятков крошечных концернов, многие из которых принадлежали одному владельцу такое же положение наблюдалось и в отношении нефтеперегонных заводов, появлявшихся по всей стране. Не было человека, который мог бы либо регулировать поток нефти, когда обнаруживали новую богатую скважину, либо накопить достаточные запасы, чтобы обеспечивать поставки в период временного недостатка нефти. Созрел момент для консолидации, и человеком, который яснее всех осознал связанные с этим возможности, был Джон Д. Рокфеллер. [c.46]
Между странами СНГ пока нет согласованной промышленной политики. Структурная перестройка промышленности и обновление основных фондов может растянутся на многие годы. Зарубежные конкуренты постепенно вытесняют российские товары с рынков стран СНГ, за исключением сырья, материалов и других природных ресурсов. Поэтому необходимо возобновление кооперационных связей между предприятиями стран СНГ. Сложившееся положение отражает разобщенность государств - участников СНГ при консолидации зарубежных компаний. Отечественным производителям приходится конкурировать с мощными транснациональными корпорациями. Назрела потребность объединить усилия государств СНГ по защите своих национальных рынков, а следовательно, появилась необходимость в создании транснациональных корпораций (ТНК). [c.147]
За последние годы в России произошли структурные преобразования нефтяного сектора путем создания нефтяных акционерных компаний, обеспечивающих добычу нефти, ее переработку, а также сбыт нефти и нефтепродуктов, в целях формирования конкурентного рынка и защиты интересов потребителей. Структурная перестройка предусматривает создание вертикально интегрированных нефтяных компаний путем консолидации принадлежащих государству акций акционерных обществ по добыче нефти, ее переработке и сбыту нефтепродуктов. Нефтяные компании объединяют входящие в их состав акционерные общества, отделения, филиалы и представительства, используя механизмы планирования, финансирования, координации и контроля при сохранении операционной самостоятельности подконтрольных предприятий. [c.121]
Ориентация управляющих и специалистов компании на решение стоящих актуальных задач финансовое оздоровление дочерних обществ компании перевод компании на более эффективный режим хозяйственной деятельности на основе консолидации финансового потока обеспечение финансирования инвестиций в новые высокоэффективные проекты, связанные с реализацией стратегии роста компании хранение необходимого текущего и инвестиционного финансирования существующего производства как единственного в настоящее время и в ближайший период источника собственных средств компании поддержание курса акций и дивидендов компании на уровне, обеспечивающем инвестиционную привлекательность компании. [c.190]
Заслуживает внимания и развитие интегрированных корпоративных структур (ИКС) в России. Под последней понимается группа юридически или хозяйственно самостоятельных предприятий (организаций), ведущих совместную деятельность на консолидации активов или договорных (контрактных) отношений для достижения общих целей. В качестве организационно-хозяйственных форм ИКС выделяют холдинговые компании, ФПГ, контрактные группы, консорциумы, ТНК и т. д. [c.77]
ФПГ демонстрирует стремление к консолидации капитала совместное учреждение АО часть активов группы передается в доверительное управление центральной компании концентрация ресурсов с помощью кредитов одни члены группы участвуют в капитале других. В составе официальных ФПГ представлены 1) управленческий блок (центральная компания группы, консалтинговая фирма) 2) кредитно-финансовый блок (коммерческий банк, инвестиционная фирма, страховая компания, пенсионный фонд, лизинговая компания) 3) промышленно-конструкторский блок (промышленные компании, ОКБ и НИИ) 4) тор-гово-транспортный блок (торговый дом, транспортная компания). [c.78]
Трансляционный риск — риск потерь при пересчете статей баланса в национальную валюту. С этим риском сталкиваются прежде всего компании, имеющие дочерние компании за рубежом. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета, равно как и российскому бухгалтерскому законодательству, материнская компания обязана составить консолидированную бухгалтерскую отчетность, в которую по специальным алгоритмам постатейно включаются все данные отчетности дочерней компании. Поскольку отчетность материнской компании, а также групповая (т. е. консолидированная) отчетность составляются в национальной валюте, а исходная отчетность дочерней компании — в валюте страны, в которой она зарегистрирована и действует, процедура консолидации предваряется трансляцией отчетности дочки , т. е. пересчетом отчетных статей в национальную валюту. [c.82]
Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более компаний, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях. Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Дело в том, что предприниматели нередко предпочитают вместо одной крупной корпорации создать несколько более мелких коммерческих организаций, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных. Благодаря этому может быть получена определенная экономия на налоговых платежах ввиду дробления и ограничения юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм приложения капитала и рынков сбыта. [c.401]
Общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане компаний. Ставится вопрос о составлении консолидированной отчетности, позволяющей получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в целом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две основные особенности. [c.401]
Во-вторых, консолидация не есть простое суммирование одноименных статей финансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включают в консолидированную отчетность показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансово-хозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолидации исключаются. [c.401]
Во Франции до 1985 г. не было специального закона о консолидации, поэтому представление консолидированной отчетности носило эпизодический характер. Тем не менее жизнь настоятельно требовала внедрения консолидации, и уже к 1983 г.. около 75% всех компаний, зарегистрированных на биржах ценных бумаг, добровольно составляли консолидированную отчетность. [c.403]
Метод покупки акций применяется, если не выполнен хотя бы один из двенадцати критериев (например, в результате сделки материнская компания приобретает менее 90% акций дочерней компании). В этом случае активы дочерней компании в процессе консолидации оцениваются по цене их приобретения (т. е. рыночной цене на момент сделки) превышение рыночной цены активов над их учетной оценкой отражается в консолидированном балансе во вновь вводимой активной статье Гудвилл прибыль дочерней компании приводится в консолидированной отчетности в размере, полученном в период после совершения сделки. [c.408]
Последовательность процедур составления консолидированной отчетности в этом случае претерпевает незначительные изменения. Для наглядности и понимания логики процесса консолидации рассмотрим простейшую ситуацию, когда акционерные капиталы, а также объем основных средств компаний (группы) в течение года не менялись. Исходные отчетные данные компаний (группы), необходимые для составления консолидированной отчетности, таковы [c.413]
Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы, а также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 4.7. Логика процедур консолидирования в этом варианте несколько сложнее, поскольку в процессе консолидации нужно отразить дооценку основных средств и инвентаря, изменение амортизации основных средств, образование гудвилла и его амортизацию. Здесь необходимы комментарии. [c.415]
При консолидации статьи баланса материнской компании берутся в учетной оценке, а дочерней компании — в рыночной [c.419]
Общая идея консолидации достаточно проста. Группа самостоятельных в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане компаний, одна из которых играет доминирующую роль и называется материнской, другие же компании в определенном смысле играют подчиненную роль и называются дочерними, составляет консолидированную отчетность, позволяющую получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в целом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две основные особенности. [c.195]
Особой статьей баланса по международным стандартам является пакет акций меньшинства. Этот пакет существует только при условии, что отчитывающаяся компания владеет более чем 50% акций другой фирмы и требуется консолидация по финансовой отчетности. [c.79]
Консолидация бухгалтерской отчетности иностранных дочерних компаний [c.562]
Если процедура консолидации вызывает сложности при составлении бухгалтерской отчетности даже внутри одной страны, то на международном уровне она создает еще более серьезные проблемы. В качестве примера можно привести новозеландскую компанию, которая имеет дочернюю фирму в Бразилии. Согласно законодательству Бразилии бухгалтерский учет ведется в реалах (денежная единица Бразилии), отчетность составляется на португальском языке в соответствии с определенными национальными стандартами. Более того, дочерняя компания в Бразилии обязана отчитываться перед правительством и акционерами в форме и с периодичностью, продиктованными законом о бухгалтерском учете Бразилии. С другой стороны, материнская компания, находящаяся в Новой Зеландии, при заполнении консолидированной налоговой декларации обязана придерживаться новозеландского налогового законодательства и составить консолидированный финансовый отчет для акционеров. Причем отчетность составляется в долларах и на английском языке. Кроме того, если акции компании реализуются на Новозеландской фондовой бирже, ее отчетность должна удовлетворять условиям, необходимым для регистрации ценных бумаг на данной бирже. Очевидно, что при консолидации отчетности материнской и дочерней фирм просто механически свести в единое целое два отчета нельзя. В отношении отчетности дочерней фирмы необходимо выполнить определенные трансформационные процедуры. [c.562]
В отличие от Великобритании и США консолидация отчетности в Германии предусматривается только в тех случаях, когда группа существует как юридическое лицо. Закон препятствует использованию методов, основанных на концепции собственника. В то же время допускается консолидация с отчетностью зарубежных дочерних компаний. Аналогичная практика распространена во Франции. [c.563]
Эти определения используются также в МСФО 27 Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании , что способствует уяснению состава капитала, являющегося объектом консолидации. Основные процедуры составления консолидированной отчетности тесно связаны с дочерними и ассоциированными предприятиями, которые включаются в консолидированную отчетность особым образом. [c.134]
Группа (корпорация) — объединение предприятий (компаний), не являющееся юридическим лицом и состоящее из холдинговой (головной) компании и всех ее дочерних предприятий, которые в свою очередь являются юридическими лицами. (В британской практике в группу путем пропорциональной консолидации включаются и ассоциированные предприятия. Термин ассоциированные мало используется американскими предприятиями.) [c.136]
Все государства — члены ЕС к настоящему времени ввели в действие 7-ю директиву. Для большинства стран — участниц ЕС консолидация представляет собой относительно новое явление. В 7-й директиве подчеркивается, что консолидированная отчетность не используется в качестве основы для распределения прибыли и установления налогооблагаемой прибыли и не вводит никаких строгих правил. Однако несомненно, что обе директивы способствуют улучшению сопоставимости отчетных данных европейских компаний. [c.144]
Примечание. Статьи, помеченные знаком , необходимо элиминировать в процессе консолидации. Активы и обязательства дочерней и материнской компаний постатейно суммируются. [c.186]
Из условия примера следует, что цена покупки превышает справедливую рыночную цену нетто-активов приобретенной компании (40 000 руб. в целях упрощения — это балансовая стоимость нетто-активов) и при консолидации появится деловая репутация компании (10 000 руб.). На основе данных этого примера составим расчет деловой репутации. [c.186]
Пример 2. Инвестор — компания И полностью приобретает компанию П, уплатив за нее 86 д.е., и устанавливает контроль над ней. Исходные балансы двух компаний на дату консолидации приведены ниже. Поскольку величина инвестиций компании И превышает собственный капитал компании П, можно говорить о наличии деловой репутации покупаемой компании и появлении в консолидированном балансе новой статьи — Деловая репутация , равной 10 д.е. (86 д.е. - 76 д.е.). В данном примере в целях упрощения справедливая рыночная стоимость идентифицируемых активов принимается равной их балансовой стоимости. [c.189]
Консолидация финансовой отчетности есть следствие процесса концентрации и централизации капитала, создания дочерних предприятий, филиалов в рамках концернов и групп компаний в пределах национальных границ отдельных государств в международных масштабах. Возникновение транснациональных корпораций (ТНК), осуществляющих свою деятельность на территориях различных стран, создание предприятий с участием иностранного капитала, появление разнообразных форм коммерческих, производственных, финансовых связей между компаниями потребовали представления информации об их деятельности в форме консолидированной отчетности. [c.11]
Не удивительно, что успехи, достигнутые Рокфеллером в деле консолидации нефтеперерабатывающей промышленности, вызвали смешанные чувстве со стороны железнодорожных компаний. Они радовались возможности иметь дело с сильной и надежной компанией, которая могла гарантировать им большой объем перевозок, но наряду с этим вскоре начали опасаться власти, которую Стандард ойл могла осуществлять. Транспортные вопросы в работе компании Рокфеллер оставил в ведении Флаглера, который очень умело натравливал одну же- [c.59]
Нельзя, однако, сказать того же о проникновении компании в сферы оптовой и розничной торговли нефтью. По завершении консолидации нефтеперерабатывающего и транспортного секторов компании Рокфеллер переключил свое внимание на распределение продукции и вскоре после создания треста заполучил контроль над большинством мелких компаний, которые ранее занимались этим делом по его поручению. В результате Стапдард ойл вошла в непосредственный контакт с широкой публикой, и поэтому размах и масштабы се деятельности стали вызывать гораздо более серьезное беспокойство, чем это имело бы место в иных условиях. [c.67]
Методы внедрения Интернет-услуг в этих компаниях были схожи. Самым первым и самым главным была координация внутренних усилий корпоративная поддержка выхода в Интернет, ведущая роль специалистов основного профиля и тесное взаимодействие с техническими отделами. Специализируясь в области технологий, Ое11 в меньшей степени нуждалась в консолидации усилий своего высшего руководства, но здесь, как и в МагпоН, был сформирован специальный отдел по работе в Интернете. Магпоп завоевала Интернет с помощью корпоративной поддержки на самом высоком уровне, энтузиаста из основного бизнеса и хорошо организованной кампании по агитации и пропаганде среди высшего руководства. [c.121]
Во-первых, это обусловлено отсутствием аналогов по следующим вопросам использование для учета объединения компаний метода покупки или метода объединения интересов признание резервов при объединении компаний, учтенных по методу покупки обесценение активов признание стимулов по договору операционной аренды учет пенсионных вкладов с установленными выплатами и некоторых других видов вознаграждений работникам учет финансовых инструментов эмитента учет курсовых разниц, образовавшихся в результате серьезной девальвации или снижения стоимости валюты понятие и определение денежных эквивалентов подробные правила составления отчета о движении денежных средств консолидация специализированных компаний пересчет данных финансовой отчетности, выраженных в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, в единицы измерения, действующие на отчетную дату. [c.153]
Новые подходы к технологической политике выдвигают требования переориентации НИОКР на ранее неизвестные технологии. Можно выделить следующие формы перехода к ним 1 — приобретение опыта научно-технических решений, что способствует улучшению продуктов или диверсификации продукции, 2 — консолидация усилий компаний, каждая из которых высококомпетентна в одной области (для создания новых продуктов на базе биотехнологии объединяются капиталы химических и фармацевтических фирм), 3 — использование внешних ресурсов (на базе академических институтов), 4 — объединение капиталов. Закономерность технологического развития такова, что научные циклы — среднесрочные (10-20 лет), долгосрочные (50 лет) и сверхдолгосрочные (100 лет и более) — связаны со сменой поколений техники и технологических способов производства. Такие смены несколько опережают коренные сдвиги в экономике. Это требует лидирующего развития науки, что ныне тем более важно, поскольку, по мнению ученых, XXI столетие принесет с собой третью общенаучную революцию. Технологическая политика должна строиться с учетом вытекающих из этой перспективы требований, и это касается не только решений стратегического характера, но и текущих задач. [c.151]
Этому процессу присущи национальные особенности, закрепленные в учетных стандартах. Так, в США консолидированию подлежит отчетность всех дочерних компаний, в акционерном капитале которых доля материнской компании не менее 50%. Чтобы избежать двойного счета, в процессе консолидации актив и пассив баланса уменьшают на величину инвестиций материнской компании в акционерный капитал дочерних компаний. Доля сторонних лиц в акционерном капитале и текущих прибылях дочерних компаний отражается соответственно в пассиве консолидированного баланса (статья Доля майнорити ) и в отчете о прибылях и убытках (статья Выплаты майнорити ). [c.390]
В европейских странах к реализации идеи консолидации приступили позднее. В Великобритании консолидированная отчетность была впервые подготовлена в 1907 г. компанией РК Ltd, хотя так и не была распространена среди акционеров. Известная фирма -Nobel Industries опубликовала в 1922 г. консолидированную отчетность, назвав эту акцию новаторской. В 1939 г. Лондон- [c.402]
Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы, а также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 4.6. В условиях данного примера регулирующие записи аналогичны по содержанию записям при составлении консолидированного баланса на момент создания группы. Единственное отличие состоит в исключении внугригрупповых операций. по продаже материалов и предоставлению услуг (1000 тыс. долл.). [c.415]
Elo-вторых, сонсолидация не есть простое суммирование одноименных статей финансо юй отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включают в консолидированную отчетность показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций г третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансово-хозяйственные опера дай идентифицируются и в процессе консолидации исключаются. Состав 1ение консолидированной отчетности осуществляется по специальным алгоритмам на основе данных учета и отчетности участников группы. [c.196]
В более изощренных вариантах дочерние или зависимые компании с низкой долей заемных средств могут использоваться для привлечения финансирования обремененной задолженностью головной компании. В процессе консолидации отчетности долги между компаниями взаимоисключаются. Леверидж родительской компании остается на прежнем уровне, хотя она использует дополнительные кредиты. [c.464]
Смотреть страницы где упоминается термин Компания консолидация
: [c.390] [c.402] [c.403] [c.410] [c.112] [c.113] [c.11]Маркетинг менеджмент и стратегии Изд 4 (2007) -- [ c.472 ]