В отчете о прибыли должен быть показан чистый доход за весь отчетный период, который определяется как чистая прибыль или прибыль после уплаты налогов. Предприятия (корпорации), имеющие дочерние компании (национальные или интернациональные) с долей акционерного капитала более 20-ти процентов, отражают в отчете свою долю в доходах дочерней компании (за вычетом полученных от нее дивидендов). Отчет о прибыли содержит [c.343]
Возможная концентрация риска также выявляется с помощью структурных диаграмм. В приведенном примере производство сырья и закупки других материалов для дочерних предприятий осуществляются централизованно головной компанией. Очевидно, что это рискованная ситуация, которую следует тщательно проанализировать. Может оказаться, что не существует других поставщиков сырья, удовлетворяющих требованиям этих иро-изводств, или головное предприятие существенно зависит от доходов дочерних компаний. Можно также добавить к структурным диаграммам данные о доходах компаний и увидеть, которые из них приносят наибольший доход. [c.48]
За рубежом целей создания холдинговых компаний намного больше. Это, в частности, консолидация различных предприятий, когда холдинговая компания перераспределяет средства с целью уравнивания доходов дочерних компаний, покрывая убытки одних прибылями других. Кроме того, активно решаются и другие задачи создание дополнительных производственных мощностей в результате слияния предприятий под эгидой холдинговой компании посредническая деятельность холдинговых компаний в производстве и сбыте отдельных видов товаров ускорение процесса диверсификации минимизация воздействия валютного контроля на прибыль транснациональных компаний централизация участия в капитале других компаний. [c.21]
Консолидированные итоги. Широко используемый метод консолидированной отчетности позволяет компании указывать в отчете весь доход дочерних компаний как часть дохода материнской компании без указания активов и обязательств дочерних компаний в балансовом отчете материнской компании. [c.92]
Последовавшее затем в качестве ответной меры ИПК сокращение добычи нефти и, следовательно, сокращение доходов Ирака, вынудило правительство предъявить ИПК ряд требований, в числе которых предоставление Ираку права контроля над финансовой деятельностью ИПК и участие в основном капитале ИПК и ее дочерних компаний в размере 20% выплата долгов компании за 1964—1970 гг. увеличение добычи нефти до максимальной пропускной способности нефтепроводов к портам Средиземного моря установление гарантированного объема добычи нефти перевод правления компании ИПК из Лондона в Багдад. [c.156]
По мере необходимости на нерегулярной основе и прежде всего в те периоды, когда наблюдается снижение производственной прибыли и рентабельности продукции, возникновение убытков от производства продукции Руководитель предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних компаний, начальники цехов, финансовый директор, акционеры предприятия Расчет прибыли и рентабельности изделий, производственной прибыли и маржинального дохода структурных подразделений и предприятия в целом методы выявления влияния количественных и качественных факторов на изменение прибыли и рентабельности продукции подсчет совокупных резервов их роста и др. [c.449]
Пример. В стране запрещен перевод доходов за рубеж. Дочерняя компания продает материнской компании 1000 компьютеров по цене 100 долл. США за 1 шт. при средней цене аналога 1000 долл. США. Очевидно, имеет место протекционизм, скрытый перевод доходов за рубеж. Тогда платежный баланс на родине дочерней компании будет выглядеть следующим образом (тыс. долл. США) [c.691]
Основные особенности метода объединения капиталов 1) активы дочерней компании оцениваются в учетных ценах 2) нераспределенная прибыль и эмиссионный доход по объединяемым компаниям суммируются 3) расходы по проведению сделки, связанной с объединением компаний, сразу списываются на расходы текущего периода. [c.408]
Дочерние компании, выплачивая дивиденды из прибыли, направляют их материнской компании, которая показывает их в составе внереализационных доходов. Но такие выплаты не влияют на финансовые итоги группы, так как представляют собой перераспределение прибыли внутри группы. [c.205]
Дивиденды, выплачиваемые дочерней компанией за счет прибыли, полученной до объединения (например, при поэтапном объединении), материнская компания не должна рассматривать как доход, а должна относить на уменьшение инвестиций. [c.207]
При составлении консолидированных финансовых отчетов активы, обязательства, собственный капитал, доходы и расходы материнской и дочерних компаний складываются на постатейной основе. [c.35]
Можно также прибегнуть к помощи двусторонних и многосторонних соглашений о ликвидации двойного налогообложения, в частности, налогового соглашения, заключенного между Нидерландами и Антильскими островами и получившего название голландский сандвич . Компания, зарегистрированная инвестором на Антильских островах (в налоговом убежище), учреждает дочернюю холдинговую компанию в Нидерландах и использует ее для управления другими дочерними компаниями, создаваемыми в любых странах. Соглашение между Нидерландами и Антильскими островами и законодательство этих стран позволяет иностранному инвестору минимизировать налоговое бремя за счет снижения и доведения до нуля налогов на дивиденды, которые распределяются дочерними компаниями. В качестве другого примера можно назвать передачу американских патентов их владельцами по лицензионным соглашениям американским корпорациям через компании, создаваемые корпорациями в Нидерландах и на Антильских островах. При этом полученные доходы без налогообложения переводятся в США. [c.398]
Методика составления консолидированных отчетов такова, что при консолидации головной и дочерних компаний финансовые отчеты сначала сводятся по методу строка за строкой . Например, такие статьи, как активы, обязательства, акционерный капитал, доходы и расходы. Далее из сведенной отчетности исключаются все взаимные расчеты внутри группы [c.77]
Как и при слияниях, основное внимание исследователи уделяли изучению событий, связанных с ежедневными колебаниями доходности ценных бумаг (после изолирования случайного влияния рынка) в течение периода, непосредственно примыкавшего к дате объявления о проведении соответствующего мероприятия. Что касается ликвидации всей компании, результаты изучения показали значительное увеличение выгоды акционеров ликвидирующейся компании, их доход варьировал в промежутке от 12 до 20%. Если говорить о частичных распродажах, то акционеры компании-продавца, по-видимому, получают небольшую выгоду от них (около 2%) в рассматриваемый период. Акционеры компании-покупателя в среднем также получают небольшую выгоду, и это согласуется с тем, что продаваемая дочерняя компания или отделение представляет большую ценность для покупателя в плане экономической эффективности, чем для продавца. [c.711]
Сводные (обобщенные, консолидированные) балансы объединяют активы и пассивы материнской и ее дочерних компаний. Эта группа взаимозависимых юридических лиц. При составлении таких балансов используется единая учетная политика в отношении аналогичных статей активов и обязательств, доходов и расходов данной группы. Данные головной организации и дочерних обществ объединяются путем построчного суммирования соответствующих данных с последующим исключением промежуточных результатов. [c.76]
В некоторых случаях, когда фактические потоки отсутствуют, применяется условное исчисление операций. Примером служат реинвестированные доходы иностранных компаний. Они регистрируются как часть доходов от прямых инвестиций. Соответствующая операция с противоположным знаком включается в категорию прямых инвестиций и отражает увеличение объема средств, инвестируемых прямым инвестором в капитал зарубежной дочерней компании или отделения. [c.500]
Рассмотрим составление отчета о прибылях и убытках в соответствии с российским законодательством. Нужно отметить, что форма № 2 отечественной отчетности на сегодняшний день содержит большинство статей, требуемых по МСФО. В соответствии с Приказом Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н организации получили возможность самостоятельно разрабатывать формы отчетности, т. е. исчезла несоответствующая МСФО жесткая регламентация форм отчетности. В форме отчета о прибылях и убытках, рекомендуемой в качестве образца, стали выделяться отдельно чрезвычайные доходы и расходы, указываться дивиденды, приходящиеся на одну акцию. Это полностью соответствует требованиям МСФО. Однако, несмотря на сближение отчета о прибылях и убытках с требованиями МСФО после принятия новых форм отчетности, в форме № 2 по-прежнему нет статьи, отражающей долю меньшинства, характеризующую часть акционерного капитала дочерних компаний, не принадлежащую материнской компании. В соответствии с МСФО доля меньшинства представляется в отчете о прибылях и убытках перед статьей чистая прибыль (убыток) за отчетный период. Рекомендуемая в качестве образца форма № 2 наиболее близка к форме отчета о прибылях и убытках, представляемой по МСФО по методу функции затрат. [c.255]
Создание дочерних компаний. Как и при распродаже, создание дочерних компаний предполагает отделение какой-либо коммерческой структуры. При этом данная структура не продается за наличные деньги или ценные бумаги. Ее активы делятся пропорционально между акционерами. После этого структура становится полностью самостоятельной компанией с собственным оборотным капиталом. Первый выпуск акций определяет их стоимость и создает для них ликвидный рынок. Такого рода шаги предпринимаются для того, чтобы у акционеров появилась возможность получить дополнительные доходы в результате создания независимой корпорации с установленной на рынке ценных бумаг стоимостью. Требуются определенные расходы для найма персонала коммерческой структуры. Чтобы акционеры получили чистую прибыль, доходы должны быть достаточно высокими. Создание дочерних компаний, как правило, сопровождается умеренной дополнительной прибылью на рынке акций. [c.405]
Стандарт определяет два подхода к составлению отчетности методом пропорционального сведения. В каждую статью баланса и отчета о прибылях и убытках добавляется соответствующая доля аналогичной статьи из отчетности совместно контролируемой компании. Доля определяется в соответствии с условиями договорного соглашения о совместно контролируемой компании. Иной подход состоит в том, что в сводную отчетность отдельными статьями включаются данные о доле данного участника в имуществе, обязательствах, доходах и расходах совместно контролируемой компании. Каждый из подходов дает совершенно одинаковое представление о доле участника в совместной компании, но по нашему мнению второй подход более информативен. Пропорциональное сведение данных должно быть прекращено с момента, когда данный участник утратил контроль или совместный контроль оказался невозможным из-за возникших каких-либо ограничений, не позволяющих получения выгод от совместно контролируемой компании. В случаях, когда контроль одного из участников становится подавляющим, совместно контролируемая компания превращается в его дочернюю компанию. Учет инвестиций в дочерние компании изложен ранее, но с момента перерастания совместно контролируемой компании в дочернюю следует изменить порядок учета соответствующих инвестиций. [c.137]
Вторым примером может служить схема, при которой владельцы американских патентов передают их по лицензионным соглашениям американским же корпорациям, используя для этого компании, создаваемые ими в Нидерландах, и их филиалы (или дочерние компании) на Антильских островах. Экономия в таких случаях возникает вследствие возможности безналогового перевода полученных доходов в США. [c.588]
Если дочерняя компания функционирует в стране с высоким налогообложением, то при наличии соглашения о двойном налогообложении она не будет подвергаться дополнительному обложению в США. С другой стороны, в этом случае лучше было бы предоставить заем дочерней компании. Материнской фирме тогда придется платить в США налог на процентные доходы, но зарубежное дочернее предприятие сможет удержать эти процентные платежи из доходов до уплаты местных налогов. Другой способ увода доходов из зон высокого налогообложения в зоны с низкими налогами — это взимание гонораров или управленческих комиссионных с дочерней компании. Или же можно изменить трансфертные цены на продаваемые товары внутри корпорации. Нет нужды говорить о том, что налоговые и таможенные органы хорошо осведомлены о мотивах, побуждающих компании уменьшать налоговые выплаты, и они настаивают на том, чтобы все внутрифирменные платежи подобных международных компаний были обоснованы. [c.971]
Принцип консолидации прибылей предусматривает регулярный перевод дочерними фирмами прибылей материнской компании в форме дивидендов. Суммы переводимых прибылей исчисляются различными методами как определенный процент от получаемых доходов сумм, оставшихся после уплаты налогов и обеспечения собственных потребностей дочерней компании в оборотном капитале, и т.д. Однако [c.214]
Обычно большинство компаний начинает экспорт продукции Ё те страны, которые устанавливают низкие барьеры входа на рынок. Постепенно число агентов такой компании увеличивается, возникают все новые направления экспорта, в компании образуется экспортный отдел, регулирующий отношения с партнерами. В странах, в которые направляются основные экспортные потоки, на смену агентам приходят дочерние компании, а значит, увеличиваются инвестиции, возрастают риски, а вместе с ними и потенциальная прибыль. Управления дочерними компаниями требует преобразования отдела экспорта в международный отдел. Если определенные рынки демонстрируют стабильный рост или принимающая страна настаивает на организации производства продукции на месте, начинается следующая стадия — компания организует производство за рубежом. Одновременно возрастают ее обязательства и доходы. Компания действует уже как транснациональная корпорация, изыскивая наилучшие способы организации и управления международными операциями. [c.486]
Если отчеты почти всех компаний составлены честно и аудиторы подтверждают, что они согласуются с общепринятыми правилами бухгалтерского учета, чего ради аналитику стоит влезать в отчетность Главная причина в том, что общепризнанные правила бухгалтерского учета допускают известную свободу выведения результатов. Эта свобода позволяет компаниям строить отчет о прибылях и убытках на базе, не отражающей истинные результаты деятельности за год (включая доход от участия в дочерних компаниях), то есть не так, как это сделал бы аналитик. [c.169]
Дивиденды. У этой компании есть неконсолидированные дочерние компании, результаты хозяйственной деятельности которых учитываются по курсу акций. Их нераспределенная прибыль нас не интересует, потому что от нее никаких денег в компанию не приходит. Поэтому в строке 7 в качестве дохода показаны только дивиденды, полученные за отчетный год, а не общий доход по акциям, который фигурирует в отчете о прибылях и убытках. [c.268]
Рекомендуемая процедура. Аналитик должен составить консолидированный баланс для большинства вассальных финансовых и арендных компаний, если только он располагает всей необходимой информацией. В тех случаях, когда дочерняя компания не полностью привязана к операциям материнской компании, следует принимать решение в зависимости от обстоятельств. Эти проблемы обсуждаются ниже в главе 23 в связи с анализом ценных бумаг, дающих фиксированный доход. [c.291]
Достижима ли отделимость в реальности Не существует однозначных и простых ответов на следующие вопросы 1) учитывать ли убытки дочерней компании в доходе материнской компании, и 2) как оценивать неприбыльную дочернюю компанию — как действующее предпри- [c.293]
Расчеты между консолидированными компаниями Операции по инвестициям в дочерние компании Операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между консолидированными компаниями Нереализованные прибыли и убытки от операций между консолидированными компаниями [c.333]
В интеграционных группировках действует тенденция к сближению (гармонизации) налоговых систем входящих в них стран. Наиболее активна она в ЕС, где намечается создание в перспективе общих ставок налогообложения корпораций, устранено двойное налогообложение прибыли компаний стран — членов ЕС, получающих доходы в других странах Союза. Теперь прибыли, переводимые дочерней компанией материнской, либо не облагаются налогом в стране пребывания первой, либо засчитываются при налогообложении второй. Достигнуто соглашение о единстве основной ставки НДС (15%) и введении единых минимальных размеров акцизных сборов. Здесь уже гармонизированы национальные налоги на выпуск займов (1—2%) и отменены сборы с выпуска ценных бумаг. Гармонизация налоговых систем предполагается и в СНГ. [c.600]
Когда компания действует за рубежом через филиальную компанию, не происходит внутреннего перевода дивидендов и обычно не приходится платить налог на репатриацию прибыли. В Новой Зеландии, например, филиал иностранной компании не выплачивает 15%-ный налог на репатриируемую прибыль, но зато подоходный налог для филиала (38%) выше уровня в 33%, установленного для местных компаний или дочерних компаний иностранных корпораций. В некоторых странах переводы из филиала в материнскую корпорацию рассмат-как выплату дивидендов и облагают эти суммы соответствующим налогом, но это редкость. В США до 1984 г. действовало простое правило бурить должны филиалы . Смысл этого правила в том, что убытки от операций филиалов можно было отнести на доход материнской компании. Позднее, когда филиал начинал получать прибыль, его можно было инкорпорировать в той стране, где он работал, чтобы получить право на отсрочку налогов на прибыль. Ныне компании не могут использовать этот маневр, потому что теперь при инкорпорировании иностранного филиала его прежние убытки должны быть покрыты. Теперь обычным делом стало использование де- [c.232]
Фирма, имеющая местные или заграничные дочерние компании, в которых ей принадлежат от 20 до 51% акционерного капитала, включает в отчет статью, содержащую сумму, отражающую долю материнской компании в доходах дочерней компании за вычетом дивидендов, полученных от дочерней компаний. Например, если доля материнской компании в доходах (прибыли) дочерней фирмы составляет 1 200 долл. и материнская компания получила 700 долл. в виде дивидендов от нее, то она включает в отчет сумму в 500 долл. в статью "Собственность в неконсолидированных компаниях" (Equity in Un onsolidated Subsidiaries). [c.244]
Кроме того, для получения скорректированного чистого дохода мы должны вернуться к двум последним поправкам, вычтя собственный капитал в чистом доходе дочерних компаний (отражающий второстепенные портфели корпорации Xerox в других фирмах) и снова добавив доходы в миноритарном интересе (отражающие доли меньшинства в контрольных портфелях корпорации Xerox). [c.323]
Другое дело, если дочерняя компания выплачивает дивиденды из своей прибыли до приобретения. Никто не может ей зтого запретить. Законное право дочерней компании на выплату дивидендов не отменяется после ее приобретения материнской компанией. Тем не менее, если материнская компания получает дивиденды из прибыли дочерней компании до ее приобретения, их не следует рассматривать как доход. [c.117]
Принципиальные отличия между отечественными и международными стандартами наблюдаются в понимании существа финансовой деятельности. Английское funding буквально означает финансирование . В данном случае речь идет о тех внешних долгосрочных источниках, из которых финансируются расходы по инвестиционной и текущей деятельности при недостатке собственных средств. Такими источниками могут быть увеличением уставного капитала путем получения денежных средств от новых вкладчиков, эмиссионный доход, долгосрочные кредиты, финансирование от материнской компании или другой вышестоящей организации, разнообразные способы бюджетного финансирования т. д. Отток денежных средств в данном случае связан с осуществлением различных финансовых вложений, выдачей ссуд, финансированием дочерних компаний, погашением ранее полученных долгосрочных обязательств и выплатой дивидендов. [c.189]
Вследствие того, что многие управляющие в корпорации связаны по работе с исчислением дохода, положение N 52 FASB широко применяется, пока дочерняя компания стремится использовать местную функциональную валюту. Однако данный метод ведения учета имеет и свои недостатки. Один из них состоит в искажении данных баланса и первоначальной величины издержек. Более того, этот метод может привести к бессмысленности такого показателя, как отношение дохода к величине активов, а также других измерителей дохода. Он просто не соответствует другим принципам ведения учета, которые основаны на первоначальной стоимости. Большая часть финансовых коэффи- [c.737]
Расчеты между консолидированными Операции по инвестициям в дочерние компании по доходам, расходам и прибыли от реализации консолидиро- прибыли и убытки от операций между консолидиро- [c.243]
На первом этапе, как правило, принимается решение о выборе наиболее выгодного с налоговой точки зрения места расположения как самого предприятия (производства, цеха, конторы и т.п.), так и его руководящих органов, филиалов или дочерних компаний. При этом учитываются не только налоговый режим1, предоставляемый местным законодательством, но и другие положения налогового права, например, возможность безналогового перевода доходов из одной страны в другую (как в случае с использованием голландского сандвича ), возможность и условия предоставления налоговых кредитов и иных специальных льгот, условия налоговых соглашений и др. [c.589]
Если бы голландское предприятие Outland было ее филиалом, а не дочерней компанией, то налоговые органы США рассматривали бы его прибыли как часть доходов материнской фирмы и облагали бы их налогом сразу по получении, не дожидаясь их репатриации. Это обычно ставит компанию ъ невыгодное положение, если она демонстрирует прибыли, но дает преимущества, если она несет убытки. [c.971]
Пример. Компания S hlumberger Ltd. пропорционально участвует в доходах и расходах компании Dowell S hlumberger, оказывающей услуги нефтедобывающим компаниям, в которой ей принадлежат 50% акций. В консолидированном отчете о прибылях и убытках результаты последней показаны отдельно. Такой способ представления информации необычен. Результаты дочерней компании в балансовом отчете отражены по методу пропорционального участия. [c.286]