Банки и кредит. Отличительная черта банковской системы — отсутствие центрального банка. Право эмиссии принадлежит казначейству, но по поручению пр-ва ее может осуществлять Банк "Бразилии (см.)—крупнейший коммерческий банк страны. В руках гос-ва находится контрольный пакет акций 3 банков — Национального банка экономического развития, Банка Северо-Востока Бразилии и Национального банка кооперативного кредита. Национальный банк экономического развития учрежден в 1952 г. с капиталом в 20 млн. круз. в основном он кредитует различные общественные работы, в частности дорожное строительство. Банк Северо-Востока Бразилии основан в 1952 г. с капиталом в 100 млн. круз., 70% оплаченного капитала принадлежит пр-ву, остальные 30% — частным акционерам банк финансирует с. х-во в засушливых северо-вост. районах страны. Национальный банк кооперативного Кредита учрежден в 1951 г. на базе реорганизации Кассы кооперативного кредита, созданной в 1943 г. капитал банка — 500 млн. круз., в т. ч. 300 млн. принадлежит пр-ву [c.154]
Центральный банк Бразилии также не проводил интервенции активное сальдо баланса движения капиталов (приток капитала) полностью финансировало дефицит текущего баланса. Мексика, как и Бразилия, экспортировала товаров больше, чем импортировала, но имела дефицит в торговле услугами. Однако активное сальдо текущего баланса Мексики было использовано для финансирования дефицита баланса движения капиталов (вывоз капитала) не полностью. В 1983 г. центральный банк Мексики увеличил свои валютные резервы на сумму 3 млрд. долл., что означает, что в 1983 г. Мексика имела активное сальдо платежного баланса. [c.684]
Типичным примером односторонней привязки служат развивающиеся страны, которые устанавливают свои курсы по отношению к доллару США (пока еще самой популярной валюте, как это видно из табл. 10-1). В частности, когда Бразилия привязывает свою валюту к доллару, то именно Центральный банк Бразилии, а не руководство Федеральной резервной системы США отвечает за сохранение курса. И если орган, проводящий денежную политику в Бразилии, сталкивается с проблемой платежного баланса и решает девальвировать крузейро по отношению к доллару, то ФРС не будет в этом участвовать. [c.349]
В 1976 г. Резервный банк ЮАР продал трем швейцарским банкам 5 млн унций (155,5 т) золота на условиях спот на 550 млн долл. и одновременно заключил форвардную сделку на покупку этого золота сроком на 3 месяца. В 1982 г. сделку своп с золотом осуществила Бразилия для подкрепления официальных валютных резервов. Использовались такие операции и Советским Союзом. [c.396]
В 40-х — первой половине 50-х годов основная цель МБРР заключалась в том, чтобы, мобилизуя частный капитал, оказать содействие восстановлению хозяйства в странах, пострадавших от войны. Свою деятельность Банк координировал с программой плана Маршалла. Первую ссуду Банк предоставил в 1947 г. Франции на сумму в 250 млн долл. (примерно 2,5 млрд долл. в ценах середины 90-х годов). Затем последовали кредиты примерно на такую же сумму Нидерландам, Дании, Люксембургу. Кроме европейских стран крупные кредиты получили Япония и Австралия. Из развивающихся стран первой получила кредит в 1948 г. Чили, затем Мексика, Бразилия, Индия. В рассматриваемый период МБРР кредитовал преимущественно инфраструктурные объекты. Сфера интересов Банка замыкалась главным образом проблемами эффективности отдельных проектов. МБРР фактически не выходил за рамки проектного финансирования. [c.464]
Центральный резервный банк Перу является агентом многосторонней системы платежей и взаимных кредитов Латиноамериканской ассоциации интеграции (ЛАЙ), созданной в соответствии с соглашением, подписанным в 1965 г. н модифицированным в 1982 г. В системе участвуют центральные банки стран ЛАЙ — Аргентины, Боливии, Бразилии, Венесуэлы, Колумбии, Мексики, Парагвая, Перу, Уругвая, Чили и Эквадора, а также Доминиканской Республики. Система является двусторонней по условиям предоставления взаимных кредитных линий и многосторонней по зачету образующихся двусторонних сальдо. Зачетный период составляет 4 месяца. В рамках системы осуществляется около 80% взаимных расчетов стран-участниц. [c.201]
Такое его регулирование все более ощутимо сейчас и в глобально-мировом масштабе. К примеру, МВФ предоставил недавно Бразилии, новой индустриальной стране, на 30 млрд кредит в несколько траншей для борьбы с бедностью при условии, что она обеспечит профицит государственного бюджета, снизит государственный долг и инфляцию. Чтобы получить эти транши по кредиту, Бразилии необходимо было составить целевую плановую программу Нет голоду . Тогда только был сформирован для ее реализации фонд - 5 млрд, из них около двух образуются за счет государственного банка и 3 млрд предоставляет Межамериканский банк развития, Всемирный банк и ООН. Таких программ и благотворительных фондов организовано для стран мировой экономики сотни и тысячи, и только на их основе глобальный капитализм преодолевает в определенной мере нищету и голод в мире. [c.429]
Учетно-процентная (дисконтная) политика заключается в регулировании величины учетной процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центрального банка. В России эта процентная ставка называется ставкой рефинансирования коммерческих банков. Кроме того, используется ломбардная ставка, представляющая собой процентную ставку, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки под залог их собственных долговых обязательств. Механизм регулирования учетных ставок достаточно надежно функционировал еще в начале XX века, но затем его применение стало наталкиваться на противодействие сформировавшихся в промышленно развитых странах банков-гигантов, которые устанавливали процентные ставки по сговору, а не в условиях жесткой конкуренции. Глобализация хозяйственной жизни также отрицательно повлияла на эффективность учетно-процентной политики. Если в современных условиях снижать учетную ставку, то это ведет к отливу капиталов из страны, что серьезно ослабляет влияние монетарной политики на экономическую конъюнктуру. В то же время повышение учетных ставок часто вызывается не внутриэкономической, а международной ситуацией (например, Россия, Бразилия и другие страны резко повысили свою учетную ставку в первой половине 1998 г. из-за финансового кризиса в Юго-Восточной Азии). [c.460]
Исполнителями хозяйственных интересов — субъектами ГРЭ — являются органы трех ветвей власти, построенные по иерархическому принципу, а также центральный национальный банк. В государствах с федеративным устройством (США, Канада, Индия, ФРГ, Испания, Бразилия, Малайзия и др.) существуют федеральные и местные парламенты и правительства, соответственно защищающие общегосударственные и местные экономические интересы. Заметна тенденция усиления роди центральных органов власти среди субъектов ГРЭ, все более независимыми в осуществлении ГРЭ от законодательной власти становятся исполнительные органы. [c.234]
В настоящее время внешний долг России западным кредиторам приближается к 95 млрд дол. Наряду с Мексикой и Бразилией Россия входит в тройку крупнейших мировых должников. Западные кредиторы России - это около 600 коммерческих банков из 24 стран, а также Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития. Большая часть долгов приходится на банки Германии, Италии, США, Франции, Австрии и Японии. [c.36]
Национальное счетоводство - один из важнейших инструментов государственного регулирования макроэкономических процессов. Эта роль определяется функциями национального счетоводства как инструмента экономической политики, экономического прогнозирования, оценки уровня жизни различных групп населения и сравнения его с уровнем жизни других стран, связи экономической теории с практикой. Например, одним из критериев отнесения к странам "нарождающихся рынков" Всемирный банк считает важнейший показатель национального богатства годовой душевой доход в размере не менее 9,6 тыс. долл. В России этот показатель сейчас достигает примерно 2,5 тыс. долл. По уровню ВВП Россия находится в середине второй десятки стран мира (точнее - на 14-м месте), впереди нее - такие страны, как Корея, Канада, Мексика, Индонезия, Бразилия. [c.50]
Мы должны здесь обратить внимание на одну особенность, связанную с правилами бухгалтерского учета. Органы надзора за банками зачастую беспечно относятся к своей главной обязанности контроля — обязанности устанавливать форму, в которой банки должны сообщать о своих собственных средствах. Нередко они позволяют банкам утверждать, что у них все в порядке, даже когда рыночная стоимость кредитов, предоставленных банком, существенно уменьшается. Органы надзора часто верят банкам, утверждающим, что предоставленные кредиты имеют свою полную номинальную стоимость, даже когда перспективы возврата очень призрачны. Так, банк может представить в своих отчетах, что кредит в 1 млн. долл. Бразилии стоит 1 млн. долл., несмотря на тот факт, что большинство аналитиков считают Бразилию способной возвратить только одну треть полученной ссуды. Даже когда рыночная стоимость предоставленных бан- [c.775]
Хотя банки всегда были в числе серьезных пользователей информационных технологий, высокая степень государственного регулирования финансовых рынков не позволяла банковским учреждениям отличаться особенной скоростью внедрения технологических новшеств или выхода на рынок с новыми программами или услугами. Ярким исключением из этого правила является крупнейший банк Бразилии Ban o Brades o, число клиентов которого составляет 20 миллионов. Почти с момента своего основания эта банковская компания поставила понятие скорости выхода на рынок в центр своей деятельности, сделав его просто-таки корпоративным девизом. [c.156]
БАНК БРАЗИЛИИ (Ban o do Brasil) — крупнейший коммерческий банк страны учрежден в 1808 г. Контрольный пакет акций (55,7%) принадлежит ro -ву остальные акции находятся в руках частных акционеров. За время своего существования дважды реорганизовывался (в 1851 и 1853 гг.). В 1854 г. был наделен правом эмиссии банкнот с 1946 г. это право предоставлено исключительно национальному казначейству, однако по поручению пр-ва Б. Б. может осуществлять эмиссию банк- .зт и выполнять др. функции центрального банка, является фактически агентом пр-ва. Имеет следующие департаменты общего кредитования, с.-х. и промышленного кредита, внешней торговли и валютный департамент. К концу 1960 г. сумма баланса составляла 1 592 млрд. круз., кредиты — 866 млрд., из них пр-ву и правительственным органам — 123 млрд., депозиты — 246 млрд. круз. Имеет 377 отделений, из них 2 за границей — в Монтевидео (Уругвай) и в Асунсьоне (Парагвай). [c.96]
В 70-е годы СНЛАД весьма активно участвовала в создании совместных промышленных, сельскохозяйственных, финансовых и других предприятий и организаций в развивающихся государствах, особенно в африканских, где в 1980 г., по официальным ливийским данным, существовало 51 учреждение такого типа [370, 1980, т. 36, № 1790, с. 476]. Создаются они и в других регионах. Например, в Лиме действует Арабо-латиноамериканский банк , основанный при участии Ливии и Кувейта (по 20% уставного капитала), а также ряда арабских и арабо-западноевропейских кредитно-финансовых институтов и банков стран Латинской Америки (Аргентины, Бразилии, Колумбии, Перу и др.) [333, с. 12]. [c.188]
В Аргентине фиксированный курс песо напрямую привязан к доллару, причем центральный банк этой страны выпускает в обращение новые песо только тогда, когда в его распоряжение поступает больше долларов, золота или других конвертируемых ресурсов. В результате Аргентине удалось добиться существенного замедления темпов инфляции. В России и новых независимых государствах Восточной Европы произошло катастрофическое снижение покупательной способности национальных валют, а доллар в полной мере сохранил свою покупательную способность. Поэтому многие работники в России требуют оплаты своего труда хотя бы частично в долларах. В Бразилии, где ежегодные темпы инфляции превышают 1000%, люди в своем стремлении к стабильности уже давно полагаются на доллар. В торговых районах Пекина и Шанхая китайцы обменивают на доллары свои национальные товары. В Боливии половина всех банковских счетов ведется в долларах. Во Вьетнаме пышным цветом цветет долларовая экономика , и даже на Кубе отчасти узаконено использование амери- [c.295]
Банковское дело в Н характеризуется высокой степенью концентрации. Из функционирующих в стране 124 коммерческих банков (на конец 1961 г.) на долю 32 так наз. представительных крупных и средних банков приходилось св. 95% общей суммы балансов коммерческих банков Господствующее положение занимают 4 крупнейших банка Амстердамский банк, Роттердамский банк, Нидерландское торговое общество (см.) и Твентский банк (учрежден в 1928 г.). На конец 1962 г. совокупный баланс этих четырех акционерных коммерческих банков составлял 8164 млн. гульд., т. е. на них приходилось 3/4 суммы баланса представительных банков. Св. 20% своих средств эти банки вкладывают в казначейские векселя и др. государственные бумаги, играя значительную роль в финансировании гос-ва. К числу крупных банков относится также Голландский банковский союз, учрежденный в 1914 г. его деятельность сосредоточена в основном в странах Латинской Америки и нек-рых р-нах Юго-Зап. Азии. Группа крупнейших банков совместно с международными промышленными монополиями в интересах расширения экспорта и завоевания рынков сбыта предоставляет кредиты латино-амер. и др развивающимся странам. Такие кредиты, в частности, предоставлены Аргентине, Бразилии, ОАР, Израилю. [c.119]
Межамериканский банк развития (МаБР) создан в 1959 г. по инициативе Организации американских государств. Членами МаБР являются 46 стран, в том числе 28 стран Латинской Америки и Карибского бассейна и 18 промышленно развитых стран из других регионов мира (США, Канада, Япония, Израиль и ведущие страны Западной Европы). Наибольшим числом голосов располагают США (31%), Аргентина и Бразилия (по 11% каждая). Штаб-квартира МаБР находится в Вашингтоне (США). [c.452]
Африканский банк развития (АфБР) основан в 1964 г. по инициативе Экономической комиссии ООН для Африки с целью предоставления кредитов африканским странам для реализации проектов национального и регионального развития по субсидируемым процентным ставкам. Членами АфБР являются 77 стран, в том числе 53 страны Африки и 24 страны из других регионов мира (США, Канада, Аргентина, Бразилия, Япония, Китай, Индия, Южная Корея, Кувейт, Саудовская Аравия, ведущие страны Западной Европы). Благодаря членству в АфБР нерегиональные страны имеют право преимущественного участия в торгах на поставку товаров и услуг по объектам, сооружаемым с помощью займов Банка. Штаб-квартира АфБР находится в Абиджане (Кот-д Ивуар). [c.454]
Необходимо отметить, что начисление резервов на возможные потери по ссудам может быть использовано для манипулирования прибылью и капиталом. Менеджеры банков - независимо от реального качества кредитов - могут изменить величину доходов, уменьшая или увеличивая начисления в резервы на возможные потери. Например, после того, как феврале 1987 года Бразилия решила приостановить платежи по внешнему долгу, банк iti orp увеличил на 3 млрд. долл. свои резервы на возможные потери по ссудам. А затем началась гонка за лидером, и то же самое сделали другие банки, выдавшие значительные ссуды слаборазвитым странам. iti orp и другие крупные банки и банковские холдинги в своих отчетах за второй квартал 1987 года существенно уменьшили прибыль из-за больших отчислений в резервы. Поскольку прибыли до начисления резервов в первом квартале выросли, то это было самое подходящее время для таких действий. [c.39]
Необходимо отметить, что резервы на возможные потери по ссудам позволяют выравнивать прибыль и воздействовать на величину капитала. В формулировке Синки ШЦ гипотеза о выравнивании прибыли гласит, что менеджеры банков, независимо от экономических условий, влияющих на качество кредитов, могут выровнять поток доходов, создавая дополнительные резервы, если прибыли банка растут. В качестве примера он приводит манипуляции с капиталом и прибылью, осуществленные крупными банками США в 1987 году. В феврале 1987 года Бразилия решила приостановить платежи по внешнему долгу. На это в мае банк iti orp ответил увеличением на 3 млрд. долл. своих резервов на возможные потери по ссудам. А затем началась гонка за лидером, и то же самое сделали другие банки, выдавшие значительные ссуды слаборазвитым странам. Вследствие значительного увеличения резервов iti orp и другие крупные банки в своих отчетах за второй квартал существенно уменьшили прибыль. А поскольку прибыль в первом квартале выросла, то это было самое подходящее время для ее выравнивания. "Сточки зрения первичного капитала это было переливанием из пустого в порожнее сокращение прибыли было компенсировано наращиванием резерва для возмещения невозвращенных ссуд" 66). [c.70]
Особняком стоит проблема вложений через Банк развития. Существование корпораций и банков развития в мире - это своего рода анахронизм, но чрезвычайно широко распространенный. Такого рода институты, разумеется, не являются самоцелью, а оказывались инструментом правительств, не нашедших других средств обеспечения устойчивого финансирования накопления в стране. Относительно успешный опыт ряда зарубежных стран (Япония, Бразилия) в этой области показывает, что на определенных стадиях развития страны могут применять государственные средства для решения отраслевых проблем, кредитования малого и среднего бизнеса. Такие банки и подобный способ кредитования заведомо дуалистичны и уступают по эффективности обычному кредитованию коммерческими банками различных инвестиционных проектов. Суть их - в низких ставках за кредит, доступности кредита компаниям, которых по отсутствии кредитной истории отвергнут обычные банки, доступности кредита малому бизнесу. Такие инструменты развития были бы более естественны как переходный инструмент от государственных инвестиций к рынку примерно году в 1990-1993. Однако долгосрочный кредит в России по-прежнему отсутствует, что создает неизбежный стимул попробовать паллиативы. Способность поддерживать уровень накопления в приоритетных (инфраструктурных или высокотехнологичных) отраслях или дать доступ малому бизнесу к источникам кредита по субсидированным ставкам иногда перевешивает соображения немедленной эффективности. [c.81]
Юниаструм Банк Премьер - Акций Бразилии 100 2 361 670 184,13 38,11 [c.72]