| Рисунок 4.1 Покупка на отскоках |  |
Катапульта является подтверждающей моделью - заключительная Двойная Вершина, завершающая катапульту, просто подтверждает предыдущую Тройную Вершину. Это является подтверждением того, что спрос, создаваемый в данный момент в трендовом движении акции, - хозяин положения. Первая часть модели - базовая Тройная Вершина. Прежде я говорил, что в 90-е годы покупка на рыночных отскоках или при реакции на прорывах предполагала высокую вероятность успеха сделки. Как только Тройная Вершина превысила предыдущую колонку "X", а затем отскочила назад, возникает потенциал для катапульты. Инвесторы должны рассматривать покупку в половину планируемой позиции при развороте на три клетки от Тройной Вершины. Это обеспечивает им хорошую точку входа в первую часть позиции и дает возможность создавать торговлю, находясь близко к точке защитной остановки. Давайте немного поговорим о стопе. В какой точке инвесторам следует установить защитную остановку вводимой позиции, если они оказались не правы в своем предположении, что акция поднимется В таком случае при работе с одним источником информации - графической моделью, единственным логическим стопом будет тройное основание. Находясь на этом уровне, модель предполагает, что предложение контролирует ситуацию. Если выбранная для торговли акция имеет сильные фундаментальные показатели, мощные показатели индекса относительной силы и торгуется над линией бычьей поддержки, то вероятность неудачи в развитии модели очень мала. Помните, что при бычьем рынке тройная вершина имеет 87,5 процента успеха, как мы уже говорили выше. Но инвестор по-прежнему должен продолжать думать, что ему делать, если дела пошли не так, как ожидалось. Должен существовать план действий на случай, если сделка начнет разваливаться. Помните, что все это - не точная наука, а скорее, искусство. [c.49]
Покупать акции на отскоках может быть выгоднее, чем покупать их по ценам, которые преобладают на рынке. Одна из неопределенностей, которую инвестор должен учитывать при покупке акции, - это ко- [c.77]
Заметьте, что разворот на три клетки возникает вслед за сигналом Тройной вершины к покупке. Инвесторы, которые приобрели половину своей позиции на прорыве, в точке (1), могут исполнить свой ордер, купив другую половину при развороте. Другие инвесторы могут рассмотреть возможность инициирования своей покупки только на отскоке. Я предпочитаю именно этот метод. Делая так, инвесторы продвигаются ближе к своей точке стоп-лосса и тем самым увеличивают свой потенциальный заработок. В случае усреднения при движении наверх инвесторы могут рассмотреть возможность покупки половины своей позиции на отскоке в точке (2) и покупки второй половины на развороте на три клетки вверх, что на графике представлено уровнем (3), где есть уверенность в том, что спрос снова взял движение акции под свой контроль. [c.80]
Существует множество способов начать торговлю вы не должны идти на этот шаг вслепую. Метод "крестики-нолики" предоставляет вам четкую карту дорог, необходимую в качестве ориентира при принятии решений. Не забывайте, что прежде, чем вы приступите к торговле, вам следует принять во внимание рынок, сектор, фундаментальные показатели и показатели относительной силы. Нахождение хорошей точки входа может оказаться тем фактором, который способен привести как к удачной, так и к неудачной сделке. Я предпочитаю покупать акции на отскоках, убедившись в своей правоте, как я уже упоминал об этом. Если только вы будете терпеливы, то в большинстве акции сами подойдут к вам. Вы упустите некоторые сделки, но взамен сможете попасть в точку самой удачной торговли. Убедитесь в том, что вы действуете скорее правильно. Применяйте ордера "Действительны до Отмены", так как они защитят ваши решения, связанные с покупкой, от эмоций, переполняющих вас. Рисунки с 4.2 по 4.6 показывают различные состояния Бычьей Катапульты, которые инвестор может выбрать для инициации торговли, ведущей к усреднению позиции. [c.80]
Самое лучшее место для покупки акций - на отскоках, потому что вы приближаетесь к своей точке стопа и увеличиваете соотношение между риском и вознаграждением по сделке. Инвесторам следует устанавливать стопы на линии тренда (см. рисунок 11.10). Если линия тренда прорвана одновременно с сигналом к продаже, останавливайте свою позицию. Пока линия Бычьей Поддержки остается нетронутой, инвесторам следует придерживаться акции, если с ней ничего не происходит на протяжении 90 дней. (Помните, непревзойденный и великий Коэн предлагал останавливать сделку, если она не срабатывала в течение 90 дней). Поддерживайте развитие своего капитала. Трейдеры - это другая категория, они ориентированы на более краткий срок по сравнению с инвесторами и должны руководствоваться другими соображениями в своих действиях. Трейдеру следует останавливаться при любом сигнале к продаже и быть готовым сразу же вернуться на рынок при появлении сигнала к покупке, если линия тренда останется нетронутой (см. рисунок 11.10). Это поможет им сократить [c.259]
Кто покупает у игрока, стремящегося закрыть убыточную позицию на покупку Это может быть игрок, который хочет закрыть свою позицию уже с прибылью. Это может быть спекулянт, который хочет войти в игру, поскольку цены слишком занижены это может быть игрок, пытающийся сыграть на отскоке от дна и он действительно берет минимальную цену или же пополняет ряды неудачников. [c.100]
Обычно рынок откатывается минимум на одну треть предыдущего движения. Восхождение с 30 до 60 часто характеризуется 10-пункто-вой коррекцией (одна треть от продвижения на 30 пунктов). Эта тенденция минимального отката особенно помогает в определении времени покупок или продаж. При верхнем тренде инвестор может определить заранее, где находится откат на одну треть, и использовать этот уровень для потенциальной точки покупки. При нижнем тренде отскок на одну треть представляет зону продажи. Иногда сильная коррекция откатывается на две трети предыдущего движения. Этот уровень становится очень значимым. Если коррекция действительно присутствует, цены редко откатятся больше чем на две трети. [c.28]
Хотя основное внимание осциллятора RSI сфокусировано на линиях 70 и 30, линия 50 также важна Так как она является значением среднего пункта на линии RSI (ранжируется от 0 до 100), то часто выполняет ту же функцию, что и нулевая линия на осцилляторе момента. В таком случае часто даются сигналы покупки и продажи путем пересечений выше и ниже линии среднего пункта. Вы заметите, например, что во время коррекции при верхнем тренде линия RSI будет часто находить поддержку на линии 50, прежде чем вернется снова. Во время нижнего тренда отскоки линии RS1 будут останавливаться около линии 50. Пересечение линии 50 поэтому имеет некоторое значение, и за ним следует следить(см. рис. 19). [c.54]
Дело в том, что сигнал, образуемый какой-либо комбинацией свечей, имеет вероятность того, что окажется верным, и определенную вероятность того, что будет ложным. Чем ближе цены подбираются к локальной вершине рынка, тем больше появляется ложных сигналов на продолжение тренда. Свечи подают верные сигналы почти всегда , за исключением небольшого периода времени, когда цены близко подобрались к абсолютной вершине. Таким образом, вблизи вершины рынка следует искать не медвежьих сигналов, а противоречивых, бычьих Вспомним двойственный статус свечи с длинной нижней тенью и маленьким телом вверху. В одном случае ее называют Молот, в другом — Висельник. Противоречие заключено в самом понятии А это значит, что существуют моменты, когда, увидев любой бычий сигнал, необходимо действовать с точностью до наоборот В окрестности вершины, по мере того как истощается покупательский спрос, бычьи модели начинают подавать медвежьи сигналы Чем ближе мы находимся на пути к вершине, тем чаще попадаемся в ловушку, если последовательно применяем известные модели японских свечей. Покупательский спрос вблизи максимумов цен близок к своему истощению. Новые покупки и рост объемов торгов уже не приводят к повышению цен. Бумаги распродают при всяком отскоке котировок наверх, и в этих условиях простая белая свеча может являться сильнейшим сигналом на продажу. Эти биения продолжаются до тех пор, пока на рынке присутствуют покупатели. Если упустить подходящий момент и дождаться времени, начиная с которого покупательский спрос начнет падать, то продать большой пакет акций на рынке будет сложно. При приближении к вершине начинают твориться чудеса . Рост цен вдруг, без [c.337]
Для многих любителей длинных покупок важно помнить, что поздние покупки акций и покрытия коротких продаж укрепляют крайне опасную склонность считать себя всегда правыми. Возвращающаяся уверенность только стимулирует некоторых открывать дополнительные позиции. Однако усердные игроки имеют мужество увидеть новое ралли, которое дает им первый шанс получить свое сполна. Они спокойно закрывают свои позиции, и сильный отскок теряет импульс. Акция еще раз разворачивается и рисует еще одну вершину формирующейся модели на более низком уровне. Те, которые все еще продолжают удерживать открытыми длинные позиции, наблюдают возврат цены на более низкий уровень с еще большими мрачными предчувствиями. [c.166]
Когда рынок начал падать, Джо продолжал держаться за свои позиции. Его цель состояла в том, чтобы довести стоимость своего портфеля до 2 млн. К моменту разворота рынка он почти достиг этой цели, поэтому цеплялся за свои позиции в надежде на совсем небольшой отскок, который позволил бы ему достичь столь желанной круглой цифры. Другой причиной удержания акций были налоговые последствия, всегда следующие за получением инвестиционной прибыли. К концу мая 2000 года он уже понимал, что совершил ошибку, но после трех ужасных месяцев не мог даже помыслить, что рынок обвалится еще ниже, а потому предпочел удерживать акции. Джо боялся продать на дне . Общепринятое мнение заключалось в том, что единственный способ делать деньги на акциях состоит в их покупке и удержании, и Джо следовал этому принципу. Однако, когда его акции вернулись к своим более или менее высоким уровням, он все-таки решил, что, вероятно, продаст некоторую часть своих запасов. [c.359]
Один способ увеличить коэффициент вознаграждения за риск -это купить акцию на отскоке. Это даст вам сразу два козыря увеличит потенциальный процент заработка от позиции по акции и передвинет точку входа ближе к точке стопа. Этот принцип отражен на рисунке 4.1. Здесь показана акция, которая образовала основание на 30, а в последующем поднялась, чтобы создать сигнал к покупке на 35. На первый взгляд может показаться, что покупка акции на прорыве по 35 -самое логичное и хорошее решение. Но при детальном рассмотрении мы замечаем, что существует 6 (пунктов) риска, которые получаются в результате наличия сигнала о необходимости выхода через стоп-лосс на тройном основании по 29. Наш верхний потенциал рассчитывается при помощи вертикального счета с целью установления количества клеток в колонке первого движения от основания, на котором образовался прорыв. В данном случае в этой колонке 5 клеток. Умножьте пять на три (мы работаем, используя метод разворота на три клетки), а затем умножьте это число на 1 (величина клетки), то есть (5x3=15x1=15). Теперь прибавьте 15 к основанию "X" в этой колонке. Получится 15+31=46. Если мы купили акцию на прорыве по 35, то потенциальная прибыль будет составлять 11 (46-35=11). С риском в 6 и [c.78]
Если вы все еще хотите по каким-либо причинам купить эту акцию, то вам придется изменить этот коэффициент. Один из способов добиться этого - купить акцию на отскоке. Вы можете упустить сделку, потому что ничто не гарантирует того, что акция и вправду начнет двигаться в обратном направлении, но это не страшно. Всегда есть еще один поезд, который остановится на той же станции. Что вам надо сделать, так это ввести ордер "Действителен до Отмены" (Good Till an el) на покупку по 32, если акция отскочит прежде, чем достигнет этой цены. Важно разместить ордер и просто подождать. Скажем, вы купили акцию при развороте на три клетки по 32, ориентируясь на прорыв с уровня 35. Теперь ваша потенциальная прибыль составит 14 пунктов, а стоп-лосс будет всего три пункта. Коэффициент поменялся в лучшую сторону и составил 4 к 1. Четыре пункта возможной прибыли на один пункт риска - прекрасное преимущество. Имея достаточно терпения и вводя ордер на покупку при первом развороте на три клетки, вы войдете в сделку с хорошим потенциалом извлечения прибыли. Помните, что на рынке торгуется 10.000 акций. Дождитесь, пока акция сама не подойдет к вам, и никогда не спешите. [c.79]
Дэй-трейдинг эффективен, когда рынок — живой и торгуемый инструмент — пользуется вниманием маркет-мейкеров, брокеров-дилеров, спекулянтов и прочих торговцев. В этом случае цена не стоит на месте, а движется в течение торговой сессии. Временами торговля замирает, спрэды сужаются. Именно в эти моменты дэй-трейдер должен быть начеку. Как только появился спрос, он покупает некоторое количество бумаг у участников рынка, стоящих на продажу. В случае если цена начинает расти и перевес на его стороне, трейдер начинает интенсивную игру на повышение, покупая на отскоках и продавая на движениях вверх. Котировка быстро растет, по мере движения бид-аск спрэд увеличивается, а затем начинает сужаться при приближении к ценовому рубежу, по которому участники рынка готовы продавать. Движение выдыхается, и профессиональный участник начинает больше продавать, чтобы откупить бумаги впоследствии дешевле на движении цены вниз. Искусные спекулянты изменяют направление своих операций, переходя от покупки акций к продаже по нескольку раз в день. Цель операций — открыть позицию и затем по возможности быстро, с прибылью, закрыть ее. Иными словами дэй-трейдинг — это инвестирование средств на срок от нескольких секунд до нескольких часов в течение торговой сессии. Поэтому профессиональные спекулянты всегда работают вдоль рыночной тенденции и активно участвуют в установлении новых временных соглашений о цене. В этом их существенное отличие от профессиональных участников рынка, о которых речь шла в предыдущей главе, и скальперов, рассмотренных выше. Дэй-трей-деры не стремятся заработать на обмене, поэтому вместе с инвесторами совершают сделки по рынку, в полной мере используя все технические возможности, которыми располагают. [c.422]
Предусмотрите что-то такое, чтобы ваш Покупатель снова к вам пришел. Фирмы, торгующие по каталогам, называют этот прием "завлечением" или "отскоком". Вы делаете заказ, вам это присылают, но прилагают к заказанному вами изделию и предложение купить еще что-то Моя жена купила изделие фирмы "Шпигель" получив свой заказ, она обнаружила там и подарочный сертификат на сумму 2 0 долларов в счет следующей покупки. Пролистав каталог, она не нашла ничего такого, что бы ей очень понравилось, но все равно заказала пару джинсов. Она не хотела терять эти 20 долларов [c.103]
Секрет различения этих двух исходов - рынок развернется или продолжит свой текущий курс — лежит в определении количества времени, которое осциллятор проводит в зоне перекупленное или перепроданное . Этот важный фактор называется длительность (duration). Например, в августе 1982 года, рынок акций быстро оказался перекупленным в течение продолжительного времени, поскольку магнитуда отскока рынка от дна была весьма динамичной и пролонгированной. Множество рыночных ученых мужей ждали сильной коррекции на основе значений перекупленности, но, как доказала история, ничего не случилось - рынок оставался перекупленным. Обширные исследования показали, что значения экстремальной перекупленности или перепроданности, длящиеся больше шести последовательных ценовых баров (bars) подразумевают интенсивную покупку или продажу и предостерегают о вероятном продолжении текущего тренда. [c.140]