В таблице 29-5 представлены балансовые отчеты компании, в которых показана сумма чистого оборотного капитала без разбивки на отдельные элементы оборотных активов и текущих обязательств. [c.802]
Текущий оборотный капитал может быть рассчитан на основании данных балансового отчета предприятия как разность между текущими активами и текущими обязательствами. [c.107]
В балансовом отчете "XXX Ltd", как и у большинства российских небольших компаний, минимальные чистые активы (87,0 тыс. долл.) и полностью отсутствуют долгосрочные обязательства. Бизнес финансируется, в основном, за счет авансов, полученных от клиентов и "растягивания" во времени текущих обязательств. Такой подход создает препятствия как для сбыта, так и для производства, поэтому инвестиции фонда частично позволят компании развиваться естественным образом, не завися от хронического недостатка денежных средств. Финансовая отчетность "XXX Ltd" была проверена российскими экспертами. Мы планируем помочь компании установить западную систему учета сразу же после получения ей инвестиций. Персонал [c.30]
Используй в балансовом отчете метод ФИФО. При анализе балансовых отчетов наибольший интерес для аналитика представляют данные о показателях текущей стоимости запасов или стоимости возобновления запасов. Наиболее адекватное представление о величине чистых текущих активов и оборотном капитале дает оценка объема запасов по методу ФИФО или с включением резервов ЛИФО и с должным учетом налоговых вычетов. Это дает возможность сопоставлять компании, работающие в одной отрасли. Если аналитик считает, что существующий уровень цен нестабилен, можно сделать скидку на любое вероятное снижение цен. [c.225]
Текущий оборотный капитал можно найти в последнем доступном на дату оценки балансовом отчете. Величина текущего оборотного капитала рассчитывается как разность между текущими активами и текущими обязательствами. [c.219]
Руководство компаний нередко полагает, что балансовые отчеты содержат полный перечень их активов физических активов, дебиторских задолженностей, текущих активов и тому подобное. Однако в этот перечень не входят такие активы, как стоимость торговых марок, сотрудников, партнеров, поставщиков и интеллектуальная собственность, к которой относятся патенты, товарные знаки и авторские права. [c.18]
Современные балансовые отчеты — сущая ложь В них не учтены важнейшие активы компании. Возможно, до 80% стоимости компании приходится на ее нематериальные активы, которые не находят отражения в отчетах. Стоимость предприятия, производственного оборудования, оборотных фондов и текущих активов не отражает истинной стоимости компании. [c.114]
В основном произведенные операции отражаются в финансовых отчетах по цене на дату сделки. Ранее приобретенные активы (как запасы) регистрируют в балансовом отчете в соответствии с их первоначальной стоимостью. Когда стоимость таких активов после даты приобретения изменяется значительно, балансовый отчет перестает служить свидетельством благосостояния компании. Со временем между первоначальной и текущей стоимостью активов или сделок накапливается все большее расхождение. Так, например, будут различны восстановительная и балансовая стоимости активов. Более того, изменяется покупательная способность самой единицы измерения (доллара для американских фирм). Следовательно, как сравнение показателей за различные годы, так и сопоставление с результатами конкурирующих фирм без поправок на колебания уровня цен будут недостаточно информативны. [c.27]
Временной метод разделяет активы и пассивы, учет которых в балансовом отчете осуществляется по "историческим затратам", и эти статьи вносятся в баланс по их текущей стоимости. Неденежные активы, учитываемые по "историческим затратам", переводятся по "историческому" курсу, или по курсу, имевшему место, когда статьи были впервые занесены на счета. С другой стороны, денежные активы и пассивы вместе с любыми другими активами, учитываемыми по текущей стоимости, переводятся по курсу на дату составления баланса. В статьях, учтенных по текущей стоимости, в результате перевода по обменному курсу, возникнет курсовая разница, если произойдут изменения в обменных курсах в период между датами составления балансов. Таким образом, в отличие от метода итогового курса, только в некоторые статьи баланса будут внесены изменения, если изменится обменный курс. [c.27]
Денежные средства как таковые являются наиболее ликвидным активом и всегда составляют первую статью любого балансового отчета. Они включают денежные средства в кассе компании Чудо-Штучка и на текущих банковских счетах компании. Денежные эх [c.51]
Суммы, которые должны быть получены от клиентов и других должников, обычно включают в следующие статьи раздела Текущие активы балансового отчета. Самая большая статья, как правило, называется дебиторская задолженность под этим обычно подразумевают торговые счета или суммы, которые клиенты задолжали в результате продаж в кредит. Ожидается, что клиенты за [c.52]
Типичный балансовый отчет может включать, помимо дебиторской задолженности, другие суммы, причитающиеся компании. Это может означать займы сотрудникам или администраторам, налоговые возвраты от правительства и другие причитающиеся суммы, которые не относятся напрямую к торговым счетам клиентов. Во всех случаях, относя их к текущим активам, администрация выражает надежду, что эти суммы будут получены в течение года. [c.53]
В конце страницы активы большинства балансовых отчетов находится всеобъемлющая категория, умно названная прочие активы . Это собственность компании, которая не является ни текущей, ни по- [c.58]
Часть обязательства балансового отчета также на го-то текущего. И вновь ликвидность определяет ярлык текущий , но в случае обязательств это негативная ликвидность - наличность уходит из фирмы. Текущие обязательства - все долги компании, которые нужно выплатить в течение ближайших 12 месяцев за тот же период, когда текущие активы должны превратиться в наличность. [c.59]
После недолгих размышлений отношения между ними становятся очевидными. Текущие активы станут наличностью, чтобы оплатить текущие обязательства. Это принцип оборотного капитала в любой компании. Если вы посмотрите на балансовый отчет Чудо-Штучки (рисунок 3-1), вы заметите, что текущие активы примерно в два раза превышают текущие обязательства. Это обычно считается взаимоотношением, достаточным, чтобы при необходимости наличность все- [c.59]
Проанализировав приводимый далее пример балансового отчета, вы поймете, что он совпадает с формулой, то есть активы равны сумме текущих обязательств и капитала компании, или 190 тыс. долларов - (90 000 + 100 000). И это утверждение всегда верно. Суммы, указанные в той и другой частях отчета, должны быть одинаковыми (потому документ и называется балансовым отчетом). [c.140]
Обратите внимание на заголовок таблицы, где указывается, что данный отчет составлен по состоянию на конец года. Иными словами, в нем отражены все изменения за некий период времени. Однако в балансовом отчете указываются данные об активах, текущих обязательствах и капитале компании по состоянию на определенное число. Поэтому он относится к текущим финансовым отчетам. [c.143]
Итак, некий главный администратор заявляет, что позиции его компании на рынке достаточно сильны, о чем свидетельствует ее балансовый отчет (безусловно, так поступает большинство главных администраторов). Видимо, при этом имеется в виду, что компания располагает значительным объемом активов на фоне довольно низкого показателя задолженности. На самом деле балансовые отчеты ведут не только компании такие отчеты ведем все мы, У нас есть активы, текущие обязательства, капитал в виде принадлежащих нам активов. Если они превышают сумму задолженности, мы располагаем чистым капиталом. По мере того как становимся богаче, показатель чистого капитала растет. То же самое относится и к компаниям. Поэтому в действительности все довольно просто. [c.154]
Обесценение, выявленное в результате проведения теста, необходимо отразить в текущем периоде как дополнительную амортизацию. Если произошло изменение экономических условий или ожидаемого направления использования активов, которое аннулирует ранее признанное обесценение, то в соответствии с FRS 11 стоимость данных активов в балансовом отчете должна быть восстановлена. Стоимость актива восстанавливать не следует, если ее рост обусловлен прошествием времени или появлением ранее предсказанных денежных потоков. Реверсирование убытка от обесценения признают как прибыль текущего периода. [c.373]
Деньги, затраченные на основные активы, называются "капитальными затратами" (капитальные вложения), потому что только часть первоначальной стоимости будет вычтена из дохода в форме амортизации за период, в течение которого затраты имеют место. Остаток будет перенесен или "капитализирован" в балансовом отчете по его "остаточной стоимости". И наоборот, деньги, потраченные на вещи, которые будут полностью "израсходованы" из доходов текущего периода, называются "текущие затраты". [c.78]
Я начал упражнение, дав вам информацию из моего прогностического балансового отчета на конец текущего года — Года 5 — и цифры, которые использовались как начальный баланс в строке 1 рабочей таблицы, — продолжал Мэтью. Вся информация об активах и обязанностях находится здесь. Единственная разница между моим балансовым отчетом и рабочей таблицей состоит в том, что цифры отчета собраны воедино распределены по графам. Затем мы перевели все, что согласно моим предсказаниям физически произойдет в следующем году, в уравнения операций и подвели итоги. Показатели прибылей и убытков, прогноз движения денежных средств, сводка окончательного баланса — все здесь Просто " [c.113]
Мы начертили "древо вариантов" каждой из двух версий балансового отчета (Рис.7.). Версии расположены одна над другой, — начав с общей версии, вы увидите, что как долгосрочные, так и текущие обязательства подразделены на финансовые и операционные ("Коммерческие") обязательства. Финансовые обязательства — это внешние фонды, которые были заимствованы для финансирования компании. Операционные обязательства (т.е. коммерческие кредиты) представлены поставщиками, которые терпеливо ожидают, когда им заплатят деньги за поставленные товары или оказанные услуги. Классификация обязательств на долгосрочные и текущие полностью зависит от даты урегулирования оплаты по конкретной позиции. Управленческий подход "опирается" на величину капитала, вложенного компанией в финансирование ее операций. Иными словами, управленческий подход акцентирует внимание на общих финансовых обязательствах компании и способе управления этим капиталом. Для анализа перспектив развития бизнеса необходимо и достаточно переместить операционные обязательства — как долгосрочные, так и краткосрочные — на другую сторону баланса, чтобы вычесть их из текущих активов. Математический аспект этого действа идентичен тому, который сопровождал перемещение расходов на сторону активов балансового отчета в главе 4. [c.132]
Затем мы представили "управленческую" версию балансового отчета. "Операционные обязательства" в ней перемещаются из раздела обязательств, уменьшая на эту величину стоимость текущих активов. Таким образом формируется общая сумма обязательств на вложенный капитал, которая и представляет собой основу оценки работы компании. Данный показатель демонстрирует эффективность использования менеджерами компании капитальных ресурсов, за которые они отвечают. Такая группировка текущих активов и текущих обязательств определяет размер оборотного капитала (или чистых текущих активов). Будучи стоимост- [c.146]
Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов (по форме балансового отчета) на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предпринимательской фирмы. Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде. План баланса, как правило, строится по следующей схеме [c.429]
Таким образом, мы будем рассматривать контроль в этих трех группах оборотного капитала, которые появляются в балансовом отчете типичной компании под заголовком "текущие активы" (или "оборотный капитал"). [c.473]
Данный балансовый отчет представляет собой набор активов (постоянных и текущих, т. е. основных и оборотных средств), которые не были полностью использованы по стоимости на конец отчетного периода. Реализация принципа накопления (сопоставления) привела к тому, что определенные затраты предыдущих периодов на приобретение, например, основных средств и запаса, были только частично отнесены на эти предыдущие периоды, т. е. определенная часть этих расходов оказалась "неистекшей". Активы предприятия на 1 января были [c.524]
На практике ни один из этих коэффициентов не отражает в полной мере состояние компании, поскольку ликвидность предприятия является функцией реализуемости всех ее текущих активов (оборотных средств), и многие предприятия терпят крах из-за неудач крупного заказчика или рыночного сегмента, а не из-за невозможности продать запас. Прежде чем приступить к подобному анализу, необходимо оценить сроки оборачиваемости оборотных средств и текущих обязательств в балансовом отчете. [c.555]
Рыночная стоимость - величина собственного капитала, рассчитываемая в соответствии со стандартами и общепринятой теорией оценки. В этом случае балансовый отчет, составленный на базе первоначальных (исторических) затрат, заменяется балансовым отчетом, в котором все активы, материальные и нематериальные, и все обязательства представлены по текущей рыночной или другой уместной стоимости. [c.42]
Текущие (оборотные) активы [ urrent assets] — позиция в балансовом отчете, включающая активы, которые обладают высокой ликвидностью и оборачиваются, как правило, в течение одного года (наличные средства, дебиторская задолженность, товарные запасы). [c.393]
Текущие (оборотные) активы [ urrent assets] - позиция в балансовом отчете, включающая активы, которые обладают высокой ликвид- [c.135]
Активы [assets] — собственность в физической или денежной форме, а также в форме прав, принадлежащих физическому или юридическому лицу. В балансовых отчетах обычно выделяют три вида активов 1) текущие активы, включающие кассовую наличность, материальные запасы, дебиторскую задолженность и ценные бумаги, которые могут быть быстро (обычно в течение года) трансформированы в деньги 2) о с -новной капитал — физические средства с длительным сроком службы (земля, здания, сооружения, оборудование и т. д.), которые предприятие использует для производства товаров и услуг 3) прочие активы, включающие различные нематериальные права, такие как торговая марка, патенты и т. п., а также акции других компаний, облигации и "расходы будущих периодов", как, например, первоначальные издержки на осуществление нового проекта и другие специфические активы, которыми может обладать предприятие. [c.366]
Счета к получению [a ounts re eivable] — дебиторская задолженность — денежная задолженность покупателей за поставленные им, но еще не оплаченные товары и услуги. В балансовом отчете показаны по статье "текущие активы". [c.392]
Инвестиции. Большая часть вложений в дочерние компании устраняются из балансового отчета на основе консолидированных отчетов, но встречаются исключения. Некоторые компании включают в консолидированный отчет не все свои зарубежные дочерние компании другие не включают компании, в которых их доля меньше 100%. Большинство компаний не включают в консолидированный отчет финансовые и арендные компании. Эти инвестиционные счета могут представлять собой собственность на довольно значительные суммы текущих активов. Если филиалы консолидированы, предоставленные им ссуды обычно устраняются из консолидированного баланса. А если нет, их следует объединить в статье Инвестиции в дочерние компании и дредоставленные им кредиты , так, чтобы дивиденды или прибыль от участия в собственности этих компаний можно было сопоставить с общей суммой вложений в них. Оценив процент по ссудам инвесторов, получающих пропорциональную вложениям долю, которые в отчетах показывают как операции между инвестором и филиалом, обеспечивающие пропорциональное участие в результатах последнего, аналитик может построить достаточно правдоподобную картину прибыльности этих отношений. [c.326]
Предположим, что балансовый отчет банка Wahoo первоначально находился в таком состоянии, как в конце сделки 5. Допустим теперь, что, вместо того чтобы предоставлять заем в 50 тыс. дол., банк покупает у дилера ценные бумаги на эту сумму. Банк получает в свое распоряжение приносящие проценты облигации, в результате чего в его балансовом отчете появляется новая статья актива Ценные бумаги и возрастает текущий счет дилера. Теперь балансовый отчет банка Wahoo выглядит следующим образом [c.306]
Используемый капитал (нетто-активы) включает в себя основной капитал и чистые текущие активы (текущие активы за вычетом краткосрочных обязательств). Из балансового отчета hem o следует, что чистые активы равняются сумме акционерного капитала компании и долгосрочной задолженности. Бухгалтеры часто рассматривают показатель используемого капитала в качестве наилучшего индикатора объема капитала или работающих активов. Компания hem o имеет следующие показатели ROE = 8,7%, ROA = 4,2%, RO E 6,3% [c.470]
Обязательства. Финансовая структура компании вырисовывается в нижней части табл. 7.2, где перечислены обязательства компании и ее акционерный капитал. Этот раздел балансового отчета состоит из трех групп данных 1) текущие обязательства 2) долгосрочный долг У) акционерный капитал. Текущие обязательства складываются из долгов, полученных у кредиторов (векселя к оплате и текущая часть долгосрочного долга ), задолженности поставщикам (счета к оплате), обязательств перед сотрудниками (накопившиеся обязательства) и задолженности государству (начисленные налоги). Аналогично статьям противоположной стороны баланса, отражающим оборотные активы, данные обязательства подлежат оплате в течение одного года или ранее. Текущие обязательства, перечисленные для компании "Мэр-кор индастриз", типичны для балансов большинства компаний. Долгосрочные долги — это обязательства со сроками погашения основных сумм, выходящими за рамки одного года. Следует заметить, что лишь основная сумма краткосрочного и долгосрочного долга фиксируется в балансовом отчете процентные платежи появляются только в отчете о прибылях и убытках в качестве затрат . Долгосрочные обязательства, как правило, разбиваются на срочную часть долга (которая отнесена в долгосрочные обязательства. — Прим. науч. ред.) и часть, подлежащую погашению в течение одного года или ранее, которая известна под названием текущей части долгосрочного долга. Текущие платежи относятся к такому виду платежей, которые предстоит осуществить в течение ближайших 12 месяцев при постепенном погашении ссуды, выданной на 4 года, как у этой компании. Сумма, подлежащая выплате в следующие 12 месяцев, будет отражена как текущая часть долга, в то время как сумма, подлежащая выплате и течение оставшихся 2—4 лет, будет отражена как долгосрочный долг. [c.337]
Теперь можно поговорить и о том, насколько эффективно компания использует оборотный капитал (как указывалось в главе 7, в которой анализировался балансовый отчет компании, оборотный капитал — это разница между текущими активами и текущими обязательствами). Том Гарднер, соучредитель Motley Fool, ввел понятие движение денежных средств , которое позволяет математическим путем определить его эффективность. [c.231]
Перейдяк балансовому отчету, мы рассмотрели два альтернативных вида его представления. Первой была "общая" версия, в которой стоимость всех активов сбалансирована со стоимостью всех обязательств — точно так же, как в рабочей таблице. Из более ранних глав известно, что последовательность и активов, и обязательств составлена по нисходящей согласно сроков их действия. Поэтому основные активы появляются раньше текущих, а материальные запасы — ранее дебиторов и денежных средств из "ликвидных активов". В обязательствах долгосрочный акционерный капитал и капитал заемный появляются раньше текущих обязательств. [c.146]
Балансовый отчет на 31 декабря 19хх г. Основные средства Минус накопленная амортизация Оборотные средства (текущие активы) Запас - 10 000 Счета дебиторов 5 500 Наличность 7 600 23 100 Текущие обязательства Торговые кредиторы 3 650 Счет прибылей и убытков за финансовый год, оканчивающийся 31 декабря 19хх г. 66 000 Объем продаж 170 000. (31000) Минус [c.529]
Текущие активы (оборотные средства) и текущие обязательства в начальном балансовом отчете "закрываются" по соответствующим номинальным счетам. Начальное сальдо дебиторов образовалось в результате продаж предыдущего года1, поэтому в двух новых графах, которые называют "обратным начальным балансовым отчетом", появляется соответствующая "закрывающая" запись, чтобы кредитовать строку дебиторов на сумму 9900 и дебетовать строку продаж эквивалентной суммой. Та же процедура выполняется для запаса (в счет начального запаса) и непогашенных обязательств (в счет покупок). Единственный текущий актив, которого не касается эта процедура, это наличность, поскольку каждая кредитовая запись в этих графах балансируется дебетовой записью, и наоборот, эти две колонки должны балансироваться. [c.531]