Таким образом, точки 38.2 и 61.8% представляют собой удобные места, выше которых можно разместить приказ лимит для открытия длинных позиции на росте. Соответственно ниже этих уровней можно размещать стоп-приказы на выход из длинной позиции для защиты прибыли. [c.319]
Рассмотренные примеры иллюстрируют эффективный способ правильной подачи заявки на быстром рынке. Такие заявки в отличие от простых приказов лимит называются перекрестными лимитированными заявками. Они представляют собой мощный инструмент в руках опытного трейдера для работы на быстром рынке, в случаях, когда требуется быстро занять соответствующую позицию по бумагам. Отличие перекрестной заявки от простой лимитированной состоит в том, что при покупке цена лимит указывается выше Действующих цен, а при продаже — соответственно ниже [c.349]
Разумеется, можно неотрывно следить за котировкой и держать наготове приказ лимит, постоянно корректируя цену. Но в этом случае игрок привязан к экрану и не может отлучиться ни на секунду, так как нужно успеть среагировать и своевременно подать заявку. Это настолько утомительно, что участник рынка наверняка опоздает нажать клавишу или в самый нужный момент проявит нерешительность. [c.354]
Это правило работало в полную силу до 1987 г Впоследствии широкое внедрение систем торговли прямого доступа привело к тому, что любой участник может выставлять свои приказы лимит Правда, на рынок эти приказы по-прежнему выводятся от имени какого-либо маркет-мейкера Кроме того, развитие торговли через E N обеспечило широкие возможности трейдерам и гибкость исполнения различных заявок [c.371]
Почему же все-таки чаще всего используется приказ лимит Причин здесь несколько. Во-первых, на рынке не часто бывают сильные движения. И основную часть своего времени рынок находится в боковом движении. В трендах проводится приблизительно одна треть времени. Прорывы, даже если случаются, очень часто оказываются ложными, и цены возвращаются обратно в старый диапазон. Это приводит к срабатыванию приказов стоп-лосс и потере денег. Хотя потери в отдельной сделке могут быть небольшими, несколько десятков неудачных сделок с неправильной постановкой приказов стоп и стоп-лосс приводят к катастрофическому накоплению убытка и невозможности дальнейшей торговли. Вторая причина более частого использования приказов лимит по сравнению со стопами состоит в том, что, хотя приказы лимит потенциально несут больше риска, у них выше и потенциал прибыли. Действительно, если на рынке зарождается сильное движение, то, начавшись, оно быстро набирает скорость и очень часто практически невозможно поймать нужную цену при входе в рынок. Возникающее проскальзывание съедает значительную долю прибыли. Этого не происходит при работе лимитированными заявками. [c.473]
Итак, если гипотеза о дальнейшем движении цены не противоречит методам и индикаторам технического анализа, то определяется соотношение Доход/Убыток. Если при текущих ценах это соотношение больше двух-трех, то можно открывать текущую позицию по действующим ценам. Если меньше единицы-двух, то нужно определить тот уровень цен, при которых соотношение Доход/Убыток будет больше двух-трех, установить на этом уровне приказ лимит и ждать его исполнения. [c.476]
Действие приказа лимит на открытие позиции должно ограничиваться сроком в один день. При неисполнении ордера всю подготовительную процедуру необходимо повторить заново на следующий день. Часто развитие событий в течение торгового дня приводит к новым гипотезам относительно дальнейшего движения цены. Старые представления теряют силу, а вместе с ними теряют смысл выставленные, но не сработавшие ордера лимит. Именно поэтому при несрабатывании ордеров на следующий день необходимо заново пройти весь путь подготовки к сделке. [c.476]
Цена открытия позиции или цена приказа лимит. [c.477]
Таким образом, точки 38,2 и 61,8% представляют собой удобные места, выше которых можно разместить приказ лимит для открытия длинной позиции на росте. Соответственно, ниже этих уровней можно размещать стоп-приказы на выход из длинной позиции для защиты прибыли. Каким из этих уровней пользоваться — игрок решает сам исходя из дополнительных соображений, например привлекая теорию Эллиотта. [c.335]
Важным компонентом торговой тактики является правильный выбор типа приказа, который клиент отдает брокеру. Мы рассмотрим только основные типы биржевых приказов приказ "по рыночной цене", "лимитированный приказ", "стоп-приказ", "лимитированный стоп-приказ" и приказ "по рыночной цене, если достигнута цена-лимит". [c.437]
Лимитированный стоп-приказ" представляет собой комбинацию лимитированного и стоп-приказов. В этом типе приказа указывается цена-стоп (при достижении которой совершается сделка) и цена-лимит. Как только рынок достигает уровня цены-стоп, приказ становится лимитированным приказом. Такой тип приказа может применяться, когда трейдер желает открыть длинную или короткую позицию на прорыве цен, но одновременно хочет сохранить контроль над ценой сделки. [c.438]
Приказ "по рыночной цене, если достигнута цена-лимит". Этот тип приказа сходен с лимитированным приказом. Отличие заключается в том, что при достижении цены-лимит он переходит в приказ "по рыночной цене". Как и лимитированный приказ, данный тип распоряжения при покупке устанавливается ниже рыночной цены. Когда достигается цена-лимит, сделка заключается по текущей цене. Здесь есть одно крупное достоинство, которого не хватает лимитированному приказу. Лимитированный приказ на покупку, уровень которого ниже рыночной цены, не гарантирует исполнение, даже если достигнута цена-лимит. Цены могут резко подняться от уровня цены-лимит, при этом приказ останется неисполненным. Приказ "по рыночной цене, если достигнута цена-лимит" наиболее эффективен, когда трейдер желает открыть длинную позицию на кратковременном падении цен, но опасается упустить рынок после того, как он достигнет уровня цены-лимит. При медвежьей тенденции приказ такого типа следует размещать выше текущей рыночной цены. [c.438]
Опасность такого приказа заключается в том, что, если цена выходит за лимит, он не может быть выполнен. Тогда приказ аннулируется, а клиент оказывается незащищенным от дальнейшего движения цен. [c.123]
Лимит, указанный в этом виде приказа, может не совпадать со стоп-ценой. Он может быть ниже в случае стоп-лимитного приказа на продажу или выше при стоп-лимитном приказе на покупку. Однако если указан один уровень цены и в качестве стоп-цены, и лимитной, то такой приказ называется стоп-и-лимитный . [c.123]
Рассказ о различных типах приказов будет неполным, если мы не коснемся еще одной категории очень важных условных приказов, которые не охватываются приказами стоп и стоп-лимит. Впервые эти приказы были реализованы в торговой системе IT trade в 2000 г. (www.ittrade.ru) и с тех пор завоевали признательность клиентов. Это так называемые интеллектуальные или iq-приказы. В отличие от обычных приказов — лимит, стоп и стоп-лимит — iq-приказ вовлекает в рассмотрение так называемый актив сравнения. Активом сравнения может выступать любая ценная бумага (в том числе и та, на которую ставится приказ) либо фондовый индекс или фьючерс, в том числе и торгуемый на других площадках. Соответственно цена стоп относится к активу сравнения. При постановке такого приказа следует, во первых, сформулировать в виде лимитной или рыночной ту заявку, которая выставится на биржу в случае исполнения условия по активу сравнения, а во-вторых, определить непосредственно само условие сравнения. Условие сравнения формулируется наиболее просто таким образом цена актива сравнения должна вырасти (упасть) до определенной величины. Или на определенную величину, выраженную в процентах к текущему уровню. И содержание iq-приказа может быть записано таким образом- [c.116]
Внесение записи в журнал. Наконец, последнее, что необходимо сделать после того, как выставлен приказ лимит или открыта позиция по текущим ценам, — это внести соответствующую запись в трей-дерский журнал. В журнале должны быть указаны [c.477]
Проиллюстрируем изложенный метод торговли в направлении тренда на конкретном примере. Рассмотрим торговлю бумагами НК ЮКОС с маржинального счета (с плечом 1.67, рекомендованным ФКЦБ) игроком по имени Сидор. В начале 2002 г. Сидор проанализировал рынок и, убедившись, что бумаги НК ЮКОС не вышли из восходящего тренда, в феврале 2002 г. решил купить пакет акций этой компании. Хотя Сидор располагал начальным капиталом в 100 000 руб. и кредитом брокера, при цене в 200 руб. за бумагу было куплено всего 250 бумаг. Это полностью соответствует основным правилам открытия позиции и риск-менеджмента. Свободные средства и кредит брокера Сидор предполагал использовать для спекулятивной игры вдоль тренда, в случае если первоначальная позиция выйдет в зону прибыльности. Ввиду того, что нижняя граница канала тренда была неопределенной (рис. 50.5), Сидор использовал метод пересечения ценой 10-дневной скользящей средней с тем, чтобы определить момент входа в рынок. Значение 10-дневной экспоненциальной скользящей средней в начале февраля росло вслед за ценой. Сидор ежедневно перемещал приказ лимит на покупку, пока, наконец, 8 февраля 2002 г. фиксация прибыли участниками рынка не позволила ему приобрести 250 бумаг компании по цене 196.70 руб. за штуку. После покупки был немедленно выставлен приказ на закрытие позиции при условии, что цена снизится до 189 руб. за бумагу. Это на 4% ниже цены покупки. Заметим, что при этом Сидор не подвергает риску более 2% своего капитала. Дальнейшее развитие событий показало, что и трехпроцентного стоп-приказа было достаточно для удержания позиции. Последнее обстоятельство лишь указывает на силу существовавшего тогда тренда. [c.505]
Второй способ — использование приказов типа стоп и стоп-лимит. Этот способ хорош, если имеются веские основания полагать, что на рынке готово произойти крупное ценовое движение или собирается зародиться новый тренд. В этом случае приказы стоп размещаются за уровнями, пробитие которых ведет к выходу из привычного коридора или тренда. Покупать на нисходящем тренде лимитным приказом, надеясь на разворот, чрезвычайно опасно. Даже если перед этим цепы упали на 50%, ничего не мешает им упасть еще на 50%, а затем еще на 50%. Сильные нисходящие движения происходят достаточно быстро и приказы стоп-лосс, выставленные после открытия длинных позиций на падении, могут сработать неэффективно и дать слишком большие убытки. Приказы лимит хороши для рейнджа, а приказы [c.494]
Когда вы передаете брокеру стоп-ордер или лимит-ордер, он просит уточнения, является лишь ваш приказ Good til an eled, GT , т.е. действительным до поступления уведомления об отмене, или day order, т.е. действительным в течение дня. В первом случае приказ остается в силе до тех пор, пока он не [c.8]
Когда вы передаете брокеру стоп-ордер или лимит-ордер, он просит уточнения, является лишь ваш приказ Good til an eled, GT , т.е. действительным до поступления уведомления об отмене, или day order, т.е. действительным в течение дня. В первом случае приказ остается в силе до тех пор, пока он не исполнен, или пока от клиента не пришло уведомление об его отмене. Во втором случае приказ в случае его неисполнения к концу торгового дня, автоматически аннулируется. [c.12]
Выбор валюты, по которой открывается позиция на рынке Форекс, осуществляется на основе комплексного технического анализа (см. раздел 1.9.2.1). Точно также осуществляется выбор момента входа в рынок или выхода из него, только в этом случае сам момент сделки отслеживается на 1 минутной развертке. Часто удается выигрывать несколько пипсов, если дать брокеру приказ take profit на получение прибыли в виде лимитированного стоп — приказа или приказа по рыночной цене, если достигнута цена — лимит . В лимитированном стоп — приказе трейдер называет две котировки, первая из которых есть цена — стоп (только при достижении которой начинается рассмотрение возможности совершить сделку), а вторая — цена — лимит, по которой необходимо войти в рынок (купить или продать). Во втором случае, если курс достигает цены — лимита, то автоматически происходит вхождение в рынок (покупка или продажа согласно приказу трейдера) по существующей на данный момент рыночной цене, которая может и не совпадать с ценой — лимитом. [c.118]
ЛИМИТНЫЙ ЩРИКАЗ (limit order) — приказ, которым клиент устанавливает лимит либо на цену, либо на время исполнения сделки или на то и другое вместе, противоположность рыночному приказу, содержащему поручение Осуществлять сделку по наилучшей цене. [c.397]
Good Til an elled Order (GT ) — приказ действителен до отмены . Приказ на покупку или продажу ценных бумаг, действительный до его исполнения или отменены. Брокерские компании, как правило, устанавливают лимит в 30-60 дней, после чего приказ GT аннулируется, если не был возобновлен. (Противоположен приказу на день.) [c.222]
При открытии позиции брокеру одновременно не оставляется ордер на остановку потерь ("stop toss"). Не говоря о торговле вообще без данного приказа. Многие трейдеры преднамеренно не делают этого, объясняя тем, что в случае, когда рынок пойдет в противоположную сторону относительно открытой позиции и достигнет допустимого значения возможного убытка, то им не доставит особого труда отдать приказ на закрытие данной позиции. Но, как показывает практика, при достижении ценой указанного значения трейдер начинает сомневаться, ждать, что будет дальше, пересчитывать лимит по убытку еще раз, оставаться на ночь, чтобы контролировать открытую позицию, и т.д. [c.194]
Для того чтобы избежать риска, если рыночная конъюнктура изменяется не в вашу пользу в тот самый момент, когда ваш "стоп"-приказ превращается в рыночный, вы можете дать не просто "стоп"-приказ, а комбинированный "стоп-лимит ". Это приказ на покупку или продажу акции по заданному курсу, как только оговоренный курс "стоп" установился. В приведенном выше примере с акцией "Баллард индастриз", если бы был дан приказ "стоп-лимит", то в момент снижения курса акции "Баллард" до 30 долл. брокер принял бы к исполнению ту часть распоряжения, которая относится к лимитному приказу на продажу 100 акций по 30 долл. за штуку или доро- f e. Таким образом, вы избежали бы риска получить меньше 30 долл. за акцию, если бы курс этой акции продолжал снижаться. Как при всяком лимитном приказе, брокер потерял бы возможность продавать ценные бумаги и закончил бы продажи, когда курс стал ниже 30 долл. Несмотря на то что "стоп"-приказ на продажу (по 30 долл.) был отдан клиентом, благодаря лимитному характеру комбинированного приказа акции не были бы проданы, так как их курс продолжал снижаться. [c.67]
Смотреть страницы где упоминается термин Приказ лимит
: [c.352] [c.473] [c.526] [c.368] [c.548] [c.191] [c.61] [c.62] [c.439] [c.94] [c.119] [c.293] [c.123] [c.59]Секреты биржевой торговли Издание 3 (2006) -- [ c.0 ]