Облигации к выплате

Допустим также вариант, когда счет "Облигации к выплате" сразу отражается по приведенной стоимости. В этом случае амортизация дисконта (премии) относится прямо на счет Облигации к выплате", увеличивая сумму задолженности до номинала к дате погашения облигации.  [c.206]


В случае обычного погашения учетных проблем не возникает, дебетуется счет "Облигации к выплате" и кредитуется счет "Денежные средства" на номинальную стоимость облигаций.  [c.213]

Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету долгосрочных облигаций к выплате. Вексель оценивается и отражается в отчетности по приведенной стоимости будущих оттоков денежных-средств (процентов и основной суммы). Разница между номинальной суммой векселя и приведенной стоимостью—дисконт или премия — амортизируется в течение срока векселя.  [c.217]

Из дополнительной информации известно, что компания А потратила 180 на выкуп облигаций (учетная стоимость 340 , прибыль от выкупа 160 ). Величина 180 является оттоком денежных средств от финансовой деятельности. Для проверки правильности учета всех операций с облигациями делается выверка счета "Облигации к выплате".  [c.277]


Следует отметить, что Россия получила отсрочку по погашению капитальной суммы долга. Это не относится к выплате процентов по нему. Только в 1999 г. сумма процентных платежей составила 17,5 млрд. долл. США. Кроме того, еще 1 млрд. в год стоит обслуживание наших облигаций, размешенных на внешнем рынке. По краткосрочным обязательствам — ГКО задолженность нерезидентам составляет 20 млрд. долл. США. Сложная финансовая ситуация на российском рынке вызвала сброс нерезидентами наших ценных бумаг, что резко обострило валютное положение России. Вследствие тяжелого финансового кризиса и невозможности крупных платежей по внешнему долгу Правительство РФ ведет переговоры с Парижским клубом кредиторов о списании части долгов бывшего СССР.  [c.487]

Если цену погашения облигации добавить к выплатам по купонам в течение всего срока займа, получим наращенную стоимость облигации, т.е. сумму займа и вознаграждения за его предоставление. Фактически это та сумма, в которую эмитенту обходится долг перед инвестором.  [c.240]

По строке отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т. п., в том числе учтенная на счете 70 Расчеты с персоналом по оплате труда . Заполняется по данным сальдо субсчета 75-2 Расчеты по выплате доходов на последнюю отчетную дату.  [c.109]

В группе статей Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям.  [c.355]

Облигации Кредиторы Проценты к выплате Налог на прибыль  [c.84]

Начисленные обязательства иногда называют начисленными расходами, так как они возникают при условии, что расход уже понесен, но не оплачен. Соответственно дебетуется счет расходов, а кредитуется счет обязательств. Такие расходы и обязательства начисляются корректирующими проводками в последний день отчетного периода. С одним из видов начисленных обязательств мы уже сталкивались, когда говорили о начисленных процентах по векселям. В целом статья "Начисленные проценты" или "Проценты к выплате" объединяет все начисленные, но не выплаченные в отчетном периоде проценты по векселям, облигациям, в том числе долгосрочным, если проценты выплачиваются несколько раз в год, и по другим финансовым обязательствам компании.  [c.192]


В случае облигаций с досрочным правом выкупа обычно выкуп производится в день выплаты процентов следовательно, будет рассчитана величина списанного дисконта (премии) к этой дате и выплачены проценты (не будут начислены проценты к выплате).  [c.213]

Денежные выплаты по облигациям состоят из постоянных выплат процентов и заключительного платежа в размере номинальной стоимости облигации. Процентная ставка, по которой дисконтируется стоимость этих потоков денежных средств, равна рыночной цене облигации, называемой доходностью облигации к погашению, или внутренней нормой доходности.  [c.63]

Экономическое содержание данной модели состоит в том, что текущая реальная стоимость облигации с выплатой всей суммы процентов при ее погашении, равна совокупным выплатам номинала и суммы процента по ней, приведенным к настоящей стоимости по дисконтной ставке, равной ожидаемой норме валовой инвестиционной прибыли (доходности).  [c.326]

Конвертируемые облигации с нулевым купоном привлекательны для инвестора тем, что предполагаемые к выплате проценты могут вычитаться из дохода, подлежащего налогообложению. Несмотря на то что держатели облигаций обязаны платить налоги на получаемый процент, они извлекают выгоду из конвертируемости облигаций. До настоящего времени эти конвертируемые в обыкновенные акции облигации очень успешно использовались компаниями роста для привлечения дополнительных средств с целью расширения предприятия.  [c.204]

Доходность облигации до срока ее погашения является ставкой дисконтирования, которая позволяет приравнять приведенную стоимость будущих выплат по купонам и номинала облигации к ее текущей рыночной цене (которая в данном случае является ценой продажи). В гл. 15 о доходности рассказывается более подробно.  [c.415]

I. Вероятность неплатежа и готовность должника как к выплатам текущих процентов в срок, так и к возврату основной суммы в соответствии с условиями облигации.  [c.427]

Следует отметить, что Россия получила отсрочку по погашению капитальной суммы долга. Это не относится к выплате процентов по нему. Только в 1999 г. сумма процентных платежей должна составить 17,5 млрд. долл. США. Кроме того, еще. один млрд. в год стоит обслуживание наших облигаций, размещенных на внешнем рынке. По краткосрочным обязательствам — ГКО задолженность нерезидентам составляет 20 млрд. долл. США. Сложная финансовая ситуация на российском рынке вызвала сброс нерезидентами наших ценных бумаг, что резко обострило валютное положение России. По состоянию на 1 января 1999 г. внешний долг России составил 143,9 млрд. долл. США, из которых на советские долги приходится 103 млрд. долл. Вследствие тяжелого финансового кризиса и невозможности крупных платежей по внешнему долгу Правительство РФ ведет переговоры с Парижским клубом кредиторов о списании долгов бывшего СССР.  [c.510]

Однако обычно облигации выпускаются на срок, превышающий один год, обычно на 5—10 и более лет. Поэтому долгосрочный инвестор рассчитывает теоретическую цену облигации по формуле, учитывающей приведение будущих выплат дохода по облигации к их современной стоимости  [c.367]

Как уже отмечалось, в отчетности (балансе) облигации отражаются по приведенной стоимости. Для этого счет "Облигации к выплате", где отражена задолженность по номинальной стоимости, корректируется счетом "Несамортизированный дисконт" или "Несамортизированная премия".  [c.206]

Второй момент касается выкупленных и еще не погашенных собственных облигаций (treasury bonds). Компания самостоятельно или через своих агентов может выкупить собственные непогашенные обязательства и держать их "в портфеле", т. е. владеть ими на правах собственника. В этом случае они отражаются по номиналу на счете "Выкупленные собственные облигации в портфеле", который является корректирующим счетом к счету "Облигации к выплате". В балансе он показывается со знаком "минус", что уменьшает величину выпущенных облигаций в результате цифра задолженности по облигациям отражает задолженность по облигациям, выпущенным в открытую продажу. Когда выкупленные облигации погашаются или продаются, счет "Выкупленные собственные облигации в портфеле" кредитуется.  [c.212]

Постепенно ограничения на дополнительные выпуски облигаций и выплату дивидендов становились все более популярными. Аналитики и юристы стали более внимательно относиться к "рискованным событиям", подобным слиянию за счет заемных средств, которое потрясло Metropolitan. Некоторые компании выработали условие, получившее название "отравленная продажа", в соответствии с которым заемщик обязан погасить облигации в случае приобретения большого числа акций одним инвестором и соответствующего падения рейтинга облигаций.  [c.663]

Инвестиционная К. вкладывает капитал, который мобилизуется за счет продажи ее собственных ценных бумаг в ценные бумаги корпораций. Доход от инвестиций данной К. используется для оплаты оперативных расходов и выплаты дивидендов акционерам. Иное название К. — инвестиционный трест. Как правило, такая К. широко диверсифицирует свои портфели акций и облигаций. К. коммерческого кредита занимается специализированными формами кредитования. Она покупает счета, которые оплачивает через определенный период времени, взимая за эту услугу комиссионные предоставляет кредиты розничным торговцам дисконтирует счета при продаже товаров в рассрочку. В автомобильной промышленности дилерские закупки у производителей часто финансируются такими К. за счет предоставления кредитов в обмен на векселя, выдаваемые дилерами. После продажи автомобиля дилер расплачивается с К. коммерческого кредита. Иногда К. называются дисконтными домами или К. по финансированию продаж товаров и услуг. Холдинговая (держательская) К. — корпорация, владеющая акциями другой, обычно оперативной К., в количестве, достаточном для контроля над деятельностью последней. Оперативная К. зани-  [c.105]

Рыночная ставка процента — это номинальный процент по облигациям с постоянными купонными выплатами и фиксированным сроком погашения. Цена и доходность до погашения устанавливаются с учетом премии или скидки, которые подлежат начислению или амортизации в период до погашения. Например, про не имеющую обеспечения облигацию компании General Mills 8 7/8 со сроком погашения в 1995 г., которая была продана в 1984 г. по низшей цене 71, говорят, что ее доходность до погашения составляет 13,5%. Эта оценка предполагает, что все полугодовые купоны будут реинвестированы по ставке 13,5%. На деле по этой ставке гарантировано только приращение дисконта. Будучи предложенной в 1970 г. по номиналу, эта облигация имела продолжительность 11 лет, если игнорировать эффект резервного фонда3. При низшей цене 1984 г. продолжительность облигации сократилась до 6,6 года. Поскольку продолжительность представляет собой приблизительную оценку изменения цены на каждый 1% изменения ставки процента, мы можем пронаблюдать, как существенно течение времени и значительный рост процентных ставок изменили чувствительность этих облигаций к колебаниям рыночного процента. В таблице 6.2 приведены действительные цены на эту облигацию за последние 12 лет.  [c.84]

Основное, что надо понимать при анализе взаимосвязи валютного рынка и рынков государственных ценных бумаг - это то, что государственные ценные бумаги являются финансовыми инструментами с фиксированным доходом, а отсюда следует, что их доходность обратно пропорциональна их рыночной цене. Государственные облигации выпускаются на некоторый заданный срок (он может составлять от 1 до 30 лет), по прошествии которого облигации выкупаются по их номинальной цене (номинал - цена, написанная на облигации). В течение срока обращения облигации по ней выплачивается процентный доход, в соответствии с установленной процентной ставкой. Доход, который получит владелец облигации, зависит от цены, по которой он ее купил. Если номинал облигации обозначить пот, процентные выплаты по облигации int, а цену ее приобретения р, то доход от облигации после ее погашения составит (1 + int) пот - р. Обычно используют характеристику облигации, называемую ДОХОДНОСТЬ (Yield), которая равна отношению дохода по облигации к цене ее приобретения  [c.44]

Как и следовало ожидать, Хикман нашел, что обычно чем более рискованной является облигация, тем выше обещанная в момент выпуска доходность и тем выше доля облигаций, платежные обязательства по которым впоследствии оказались невыполненными. Однако неожиданные результаты были получены, когда реальные доходности к погашению были сравнены с обещанными. Как показывает крайний справа столбец в таблице, в четырех из пяти случаев классификации по рейтингу реальный доход превысил обещанный. К счастью, существует подходящее истолкование этого результата — период, изучаемый Хикманом, был одним из периодов, в которые происходило существенное понижение процентных ставок. Это важно, поскольку такое понижение делало привлекательным для эмитента отзыв облигаций с выплатой держателям премии за отзыв, в результате реальная доходность оказалась выше обещанной.  [c.433]

Promised Yield-to-Maturity — потенциальная доходность к погашению. Доходность облигации к погашению, исчисленная в предположении, что все выплаты по ней будут совершены полностью и в срок.  [c.987]

Облигации, по общему мнению, являются самым надежным объектом инвестирования. Профессионалы на рынке ценных бумаг называют облигации в зависимости от эмитентов корпоративными, муниципальными, государственными и ведомственными. Несмотря на специфику эмиссии и характеристики каждого вида облигации, они обладают одним общим качеством — являются долговыми обязательствами, свидетельством ссуды, предоставленной кредитором (владельцем облигации) заемщику (эмитенту). За пользование занятыми деньгами эмитент облигации должен выплатить их держателю вознаграждение в виде процента в течение всего срока владения облигациями. А общая сумма, подлежащая возврату, называется основной суммой займа, или номинальной стоимостью. Применительно к облигаци-  [c.18]

Ожидаемая доходность по облигациям без выплаты процентов представляет собой дисконтную ставку, в соответствии с которой номинал облигации приводится к цене ее реализации. Текущая рыночная стоимость облигации ТРС0 имеет вид  [c.464]