Анализ движения заемных средств [c.58]
Центральное место в проспекте эмиссии ценных бумаг и отчетах перед акционерами по результатам работы за определенный отрезок времени отводится финансовому положению эмитента. Эти сведения в наибольшей степени интересуют инвесторов. Подготовка этой информации основана на анализе всех сторон деятельности акционерного общества. За нее финансовый менеджер несет особую ответственность. Основными источниками информации по данному разделу являются баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании, движение фондов денежных средств, движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, состав нематериальных активов, наличие и движение основных средств, финансовые вложения, социальные показатели, движение валютных средств. [c.154]
Анализ финансовых отчетов основа анализа отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам коэффициент критической оценки (отношение ликвидности к сумме долговых обязательств) и другие показатели долгосрочная платежеспособность анализ прибыльности анализ отчета об изменениях финансового положения (движение наличности) прочие финансовые показатели и их анализ анализ доли заемных средств в совокупном капитале. [c.128]
Отчет по форме № 4 составляется бухгалтерией по итогам года. При необходимости произвести квартальный или полугодовой анализ движения денежных средств необходимые отчеты могут быть рассчитаны косвенным методом по данным соответствующих балансов и отчетов о прибылях и убытках, дополненных сведениями о начисленной амортизации и выплаченных процентах. Следует отметить важность подготовки планового отчета о движении денежных средств при составлении инвестиционного плана, поскольку отчет о движении денежных средств позволяет определить потребность предприятия в заемном финансировании. [c.70]
Анализ состава и структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. В ходе анализа выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствуют о наличии у организации серьезных финансовых затруднений. [c.319]
С помощью такой формы плана организация (предприятие) может проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах. Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств. [c.276]
Вместе с тем, анализ движения финансовых ресурсов в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности традиционно рассматривается в привязке только с движением денежных средств. При этом деление денежных средств на собственные и заемные не производится, а неденежная форма финансовых ресурсов вообще не учитывается. [c.191]
Основное отличие отечественной практики и МСФО заключается в определении финансовой деятельности В соответствии с МСФО 7 финансовая деятельность - это поступления денежных средств от выпуска акций или иных акционерных инструментов поступления денежных средств от выпуска долговых обязательств, кредитов и других краткосрочных и долгосрочных заимствований денежные платежи акционерам в связи с приобретением или выкупом акций организации денежные платежи, связанные с возвратом заемных денежных средств денежные платежи арендатора в счет уменьшения существующих финансовых обязательств, относящихся к финансовому лизингу. Отличия классификации следует учитывать при использовании зарубежных методик для анализа отчета о движении денежных средств, составленного по российским стандартам. [c.34]
Анализ цикла движения наличности — выяснить, как он влияет на потребность в заемных фондах и время погашения долга. С этим же связаны понятия цикла основных средств и цикла прибыли. [c.56]
Должностные обязанности. Организует управление движением. финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в условиях рынка, в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли. Обеспечивает разработку финансовой стратегии предприятия и его финансовую устойчивость. Руководит разработкой проектов перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств. Обеспечивает доведение утвержденных финансовых показателей до подразделений предприятия. Участвует в подготовке проектов планов реализации продукции (работ, услуг), капитальных вложении, научных исследований и разработок, планировании себестоимости продукции и рентабельности производства, возглавляет работу по расчету прибыли и налога на прибыль. Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, включающие бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств, про- водит исследование и анализ финансовых рынков, оценивает возможный финансовый риск применительно к каждому источнику средств и разрабатывает предложения по его уменьшению. Осуществляет инвестиционную политику и управление активами предприятия, определяет оптимальную их структуру, подготавливает предложения по замене, ликвидации активов, следит за портфелем ценных бумаг, проводит анализ и оценку эффективности финансовых вложений. Организует разработку нормативов оборотных средств и мероприятий по ускорению их оборачиваемости. Обеспечивает своевременное поступление доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций, оплату счетов поставщиков и подрядчиков, погашение займов, выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим, перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения. Анализирует финансово-хозяйственную деятельность предприятия, участвует в разработке предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товар- [c.115]
Оперативное управление, наоборот, имеет совсем другой временной разрез — сугки, и поэтому управленческие воздействия могут осуществляться ежедневно, а в течение одного рабочего дня — неоднократно. В этом случае используются другие выходные формы — формы внутренней отчетности, анализа и аудита, которые называются сводными рапортами. Основная их задача — обеспечение руководства предприятия оперативной информацией о движении материальных, финансовых и документарных потоков, собственных и заемных средств, расчеты с покупателями и поставщиками, оборачиваемости оборотных средств. Эти внутренние формы отчетности могут составляться не только за истекшие сутки, но и за любой отрезок времени (неделя, месяц, квартал, нарастающим итогом с начала отчетного периода или года), они содержат натуральные, стоимостные и финансовые показатели, а также дают исчерпывающую информацию о выполнении бюджетов закупок и продаж, работе структурных подразделений и отдельных видов деятельности. [c.171]
Для финансирования долгосрочных контрактов на продажу газа Air Produ ts подкрепляла эффект увеличения рентабельности и высокого коэффициента удержания прибыли привлечением дополнительных заемных средств. Такая стратегия позволила компании в 1965—1975 гг. добиться выдающегося роста, который, в свою очередь, обеспечил ее акционерам высокую доходность вложенных средств. Такой анализ необходимо проводить регулярно, поскольку тенденция движения прибыли и других показателей может измениться в любой момент. [c.161]
Бездолговой денежный поток не отражает планируемого движения и стоимости кредитных средств, используемых для финансирования инвестиционного процесса. Поэтом если в расчетах оперируют с ним, то тогда (чтобы хотя бы на момент вероятного предложения предприятия к продаже, в статике, отразить долю и стоимость привлеченных в него заемных средств) дисконтирование ожидаемых по инвестиционному проекту (на разных стадиях жизненного цикла бизнеса) денежных потоков должно производиться по ставке, равной средневзвешенной стоимости капитала данного предприятия. При этом получаемая при суммировании дисконтированных бездолговых денежных потоков ожидаемая остаточная стоимость предприятия окажется оценкой стоимости всего инвестированного в предприятие, к моменту его перепродажи, капитала. Другими словами, для оценки стоимости его собственного капитала (т.е. рыночной стоимости предприятия как такового) необходимо будет еще вычесть планируемую на рассматриваемый момент долгосрочную (выходящую за пределы финансового периода, служащего размером "шага" во времени в данном анализе) задолженность предприятия. [c.58]
Коэффициент иммобилизации анализируемого предприятия свидегел о достаточно эффективном пользовании средств предприятия. Коя ент модернизации находится з пределах оптимальных значений. Это оз что предприятие интенсивно высвобождает средства, вложенные в o t фонды. Коэффициент задолженности очень низок. Предприятие не телыю привлекает заемные средства в расчете на 1 дан. ед. собственных с Одновременный разброс проанализированных показателей позволяет гк дить ранее сделанный вывод о возможном высоком уровне финансово ка данного предприятия. Это можно уточнить, выполнив анализ нал движения собственных оборотных средств предприятия (табл. 4.6). [c.112]
Собственные средства пополняются как за счет внутренних (при-и), так и за счет внешних (выпущенные и реализованные ак-— привлекаются средства извне) поступлений. Заемные средства привлекаются за счет внешних источников, одика анализа основана на сопоставлении отчетных показате-с базисными (на начало года) по каждому виду источника (ств, исчисленных отклонений, которые характеризуют прирост снижение того или иного источника средств. Движение источников заемных средств осуществляется по фор- № 1 и 5. Анализируется динамика их состава и структуры. Для шза целесообразно составить аналитическую табл. 41. В отчетном году были привлечены заемные средства (долгосрочные аткосрочные кредиты и займы), которые составили 89,7% всего объ-заемных средств. Следует обратить внимание, что на начало года у [c.295]