Управление денежными средствами и их эквивалентами 9.5.1. Состав и управление денежными активами [c.306]
Управление оборотным капиталом Управление денежными средствами и их эквивалентами [c.13]
Анализ и управление денежными средствами и их эквивалентами [c.111]
Таким образом, политика компании по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова как только средства на расчетном счете истощаются, компания должна продать часть ценных бумаг приблизительно на сумму в 30 тыс. дол. [c.359]
Управление денежными средствами и их эквивалентами. Финансирование производственных запасов. Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью. [c.564]
Очевидно, что статья Краткосрочные финансовые вложения с позиции реальной ликвидности достаточно неоднородна. Для контраста можно привести такие элементы этой статьи, как инвестиции в зависимые общества и инвестиции в ценные бумаги других коммерческих организаций. Если коммерческая организация оптимально выбирает ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля, то рыночные акции и облигации других коммерческих организаций являются весьма ликвидным активом и могут быть квалифицированы как денежные эквиваленты. Не случайно управление такими активами в условиях рыночной экономики является составной частью системы управления денежными средствами, поскольку компании держат на счете лишь минимально необходимый запас денег, дополняя его определенным запасом ликвидных ценных бумаг, которые немедленно трансформируются в денежные средства в случае их нехватки. Безусловно, инвестиции в зависимые общества таким свойством не обладают. Поэтому, составляя уплотненный баланс-нетто, можно отнести ликвидные ценные бумаги в агрегированную статью Денежные средства и их эквиваленты либо показать их в составе краткосрочных финансовых вложений отдельной статьей. Обоснованное решение может быть сделано при наличии аналитической информации о составе этих активов. [c.294]
Ритмичность и стабильность текущей деятельности предприятия в значительной степени зависят от политики предприятия в области управления оборотными средствами и источниками их покрытия. Любой компонент оборотных активов (производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты) играет определенную роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия запасы сырья и материалов используются для производства продукции, дебиторская задолженность возникает в силу сложившейся практики продажи товаров по безналичному расчету, денежные средства — вообще многофункциональны. Вместе с тем понятно, что можно по-разному управлять этими [c.317]
Итак, отчет о денежных потоках играет важную роль в управлении финансами, поскольку дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс отражает финансовое положение компании на определенный момент времени. Отчет о прибыли и убытках показывает результаты деятельности предприятия за некоторый период эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств. Отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из объектов финансовой отчетности—денежными средствами — от одной балансовой отчетной даты до другой. Информация о движении денежных средств предприятия представляет собой базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты. [c.185]
В чем заключается управление активом Денежные средства и их эквиваленты [c.319]
Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить а) общий объем денежных средств и их эквивалентов б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов. [c.358]
Отчет о движении денежных средств позволяет оценить потребности банка в денежных средствах и их эквивалентах и его способность привлекать денежные средства для проведения операций и расчетов со своими контрагентами. Учет и анализ денежных средств - важнейшая составляющая процесса управления ликвидностью кредитной организации. А ее клиенты и контрагенты на основании данных отчета получают возможность составить представление об источниках привлечения и направлениях расходования денежных средств, распределения денежных потоков во времени. Под денежными потоками понимаются притоки (поступление) и оттоки (расходование) денежных средств и их эквивалентов. [c.52]
Управление денежными средствами становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании. [c.30]
Банковские займы обычно рассматриваются как финансовая деятельность. Однако, в некоторых странах банковские овердрафты, возмещаемые по требованию, составляют неотъемлемую часть управления денежными средствами компании. В таких условиях банковские овердрафты включаются в качестве компонента денежных средств и их эквивалентов. [c.30]
Поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Эта задача решается в первую очередь за счет эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов формирования достаточного объема их страховой (резервной) части обеспечения равномерности поступления денежных средств на предприятие обеспечения синхронности формирования входящего и выходящего денежных потоков выбора наилучших средств платежа в расчетах с контрагентами по хозяйственным операциям. [c.52]
Методические основы совершенствования управления денежными средствами предприятия и их эквивалентами [c.57]
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления денежными потоками состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежной наличности, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный дяя покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения имеют низкую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. [c.476]
ФОНД — запас, ресурс, накопление. Термин "Ф." используется при учете средств юридического лица (уставный Ф. — сумма средств, которыми располагает предприятие, фиксируемая в его уставе амортизационный Ф. — денежный эквивалент износа основных средств, накапливаемый с целью их восстановления, и т.д.). Под Ф. могут пониматься денежные и материальные средства, накапливаемые для определенной цели. Ф. именуются также организации, созданные для управления соответственными средствами (инвестиционный Ф., пенсионный Ф., Ф. медицинского страхования и т.д.). [c.443]
Одной из основополагающих задач управления проектом является организация его финансирования, что подразумевает обеспечение проекта инвестиционными ресурсами. В их состав входят не только денежные средства, но и выражаемые в денежном эквиваленте прочие инвестиции, в том числе основные и оборотные средства, имущественные права и нематериальные активы, кредиты, займы и залоги, права землепользования и пр. [c.163]
Циркуляционная природа текущих активов имеет ключевое значение в управлении оборотным капиталом. Текущие активы различаются по степени ликвидности, т. е. по их способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью. Денежные эквиваленты наиболее близки по степени ликвидности к денежным средствам. Ликвидность дебиторской задолженности уже может ощутимо варьировать. Наименее ликвидны материально-производственные запасы из них готовая продукция более ликвидна, чем сырьё и материалы. [c.331]
Выделяют следующие укрупненные компоненты оборотных активов, имеющие значение в системе финансового менеджмента производственные запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещностном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложениями в эти активы. Рассмотрим последовательно особенности управления отдельными элементами оборотных активов. [c.370]
Денежные средства. В условиях рыночной экономики значимость денежных средств и их эквивалентов определяется следующими причинами рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций), предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей), спекулятивность (возможность участия в заранее непредусмотренном выгодном проекте). Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур, требующих определенного внимания финансового менеджера (а) расчет финансового цикла (б) анализ движения денежных средств, (в) прогнозирование денежных потоков, (г) определение оптимального уровня денежных средств. [c.373]
Выделяют следующие укрупненные компоненты оборотных активов, имеющие значении в системе финансового менеджмента производственные запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещностном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложе- [c.131]
Потребность фирмы в оборотном капитале определяется путем суммирования денежных средств и их эквивалентов, авансовых платежей фирмы, дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов и вычитания из полученного значения суммы авансовых платежей клиентов, кредиторской задолженности и аккумулированных расходов. Основной принцип эффективного управления оборотным капиталом заключается в сведении к минимуму размера низкоприбыльных активов, — таких как дебиторская [c.67]
Кроме резервирования на форс-мажорные обстоятельства нес ходимо создание системы резервов на предприятии для оптимальнс управления денежными потоками. Речь идет о формировании резе ного фонда, фонда погашения безнадежной дебиторской задолжеш сти, поддержании оптимального уровня материальных запасов и не мативного остатка денежных средств и их эквивалентов. [c.276]
Поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки ( ashflows) компании, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Инкассация наличной выручки, перевод денежных средств на счет филиала, короткий депозит и другие подобные перемещения между отдельными позициями денежных средств и их эквивалентов не рассматриваются как денежные потоки. Они не могут быть отнесены к оборотам реальной деятельности компании. Такие перемещения являются результатом специфической функции управления денежными средствами - планирования денежных потоков и перераспределения их излишков во времени. При подготовке сводной финансовой отчетности исключается также внутригрупповое движение денежных средств, т.е. их перемещение с баланса одной компании группы на баланс другой компании группы, а также внутригруппо-вые продажи эквивалентов денежных средств. [c.190]
Другие случаи злоупотребления терминами включают стирание разницы между спекуляцией и арбитражем как методами разумного управления денежными средствами, последний из которых особенно важен для компаний, подобных Berkshire, генерирующих существенный поток денежных средств. Спекуляция и арбитраж служат для того, чтобы использовать избыточные денежные средства, а не хранить их в эквивалентах наличности, например в коммерческих векселях. Спекуляция означает использование денежных средств для игры на изменениях конъюнктуры, вызванных слухами о необъявленных грядущих сделках. Арбитраж в традиционном понимании означает игру на разнице в ценах [c.21]
Смотреть страницы где упоминается термин Управление денежными средствами и их эквивалентами
: [c.48]Смотреть главы в:
Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях -> Управление денежными средствами и их эквивалентами
Финансовый анализ Издание 2 -> Управление денежными средствами и их эквивалентами