При таком сопоставлении портфелей нужно стремиться к тому, чтобы сравниваемые компании имели примерно одинаковую общую политику, цели и состав портфелей. Очевидно, например, что фонд, включающий только акции, покажет более высокие результаты в период подъема фондового рынка, чем сбалансированный фонд, значительную часть портфеля которого составляют облигации. [c.182]
Сбалансированные фонды вкладывают средства как в обыкновенные акции, так и в облигации, руководствуясь популярной концепцией, согласно которой условия, неблагоприятные для инвестирования в обыкновенные акции, зачастую подходят для вложения в облигации, и наоборот. [c.151]
Сбалансированные фонды 160 Себестоимость реализованной [c.341]
Покажите различия между фондом обыкновенных акций и сбалансированным фондом, в частности, сравните их ожидаемую доходность и характеристики риска. [c.782]
За счет резервов обеспечивается сбалансированность фондов экономического стимулирования по предприятиям, объединениям и министерству в целом, а также погашается задолженность перед государственным бюджетом в тех случаях, когда -сумма фондов по объединениям и предприятиям в данном году начислена в больших размерах, чем весь объем фондов по министерству в целом. [c.102]
Эти фонды называются сбалансированными по той причине, что они стараются держать сбалансированный портфель акций и облигаций, для того чтобы обеспечивать устойчивые доходы как в виде текущего дохода, так и в виде долговременного прироста курсовой стоимости активов. Они во многом похожи на фонды акций, ориентированные на текущий доход и сохранение капитала, однако "сбалансированные" фонды обычно вкладывают больше средств в ценные бумаги с фиксированным доходом они, как правило, держат, по крайней мере, 20—50% своих активов (а иногда и больше) в облигациях. Конечно, эти фонды могут так или иначе перераспределять содержимое своих портфелей в пользу облигаций. Очевидно, что, чем больше в их портфелях ценных бумаг с фиксированным доходом, тем больше они ориентируются на текущие доходы. "Сбалансированные" фонды приобретают большей частью растущие "блю чипе", а также облигации с высоким инвестиционным рейтингом, рекомендуемые для долгосрочных вложений. В этом смысле акции таких фондов считаются безопасным инструментом для инвестиций, так как они обеспечивают достаточно высокий доход по сравнению со своими конкурентами, но не подвержены резким рыночным колебаниям. [c.671]
Фонды типа "рост и доход" тоже стремятся к сбалансированной прибыли, которая обеспечивается текущим доходом и долговременным приростом капитала, но последнему виду дохода придается первоочередное значение. Более того, подобно "сбалансированным" фондам фонды типа "рост и доход" вкладывают большую часть своих средств в акции как правило, обыкновенные акции составляют от 80 до 90% стоимости их активов. Они стараются держать свои средства в ценных бумагах высокого качества. Поэтому в их портфелях можно обнаружить много растущих первоклассных акций, а также немало высокодоходных акций. Паи этого вида фондов очень привлекательны тем, что они нередко могут приносить вполне приличный доход в течение долгого времени. Но в то же время эти фонды подвержены довольно большому риску, хотя бы потому, что они работают больше всего с акциями и рассчитывают на курсовые доходы. Поэтому акции фондов типа "рост и доход" больше всего подходят тем инвесторам, кто согласен мириться с риском и резкими колебаниями курсов. [c.671]
Накопление крупной суммы денег — это, пожалуй, самый распространенный мотив для покупки акций взаимных фондов. Как правило, тот, кто ставит перед собой такую задачу, держит эти акции подолгу, чтобы накопить деньги для тех или иных долгосрочных вложений. Деньги копят на старость, когда придется уйти от активной деятельности, на то, чтобы дать образование детям, и для других целей. В зависимости от личных предпочтений вкладчика допускается некоторый риск, но обычно больше ценятся сохранность капитала и его стабильность. Больше того, источник дохода далеко не так важен, как размер дохода, поэтому вкладчики, желающие накопить крупную сумму, одинаково часто покупают как акции фондов, сориентированных на инвестиции в акции, и "сбалансированных фондов, так и паи фондов роста. Вся идея состоит в том, что инвестор, желая накопить возможно большую сумму, вступает в "партнерские отношения" с фондом. Он строит свой капитал, систематически добавляя к вкладу в фонд и реинвестируя прибыль, а фонд обеспечивает ему прибыль, стараясь помещать средства как можно более рационально. [c.682]
Каждый фонд задает себе цель инвестирования собранных средств, и тип фонда определяется этой целью. К числу наиболее популярных относятся фонды роста, "агрессивного роста", фонды акций, "сбалансированные" фонды, а также фонды типа "рост и доход", фонды облигаций, взаимные фонды денежного рынка, фонды "с приманкой", "отраслевые" и "международные" фонды. Соотношение между доходностью и риском, которое варьирует в зависимости от типа фонда, является важной переменной, учитываемой при выборе фонда. [c.698]
Ниже приведен список некоторых из наиболее заметных фондов "с нагрузкой". Список включает адреса, номера телефонов, необходимый уровень первоначального и последующих взносов, а также применяемые ставки "нагрузки". Фонды также сгруппированы по видам. Например, среди фондов, инвестирующих средства в акции, выделены, в частности, категории фондов, стремящихся к максимальному приросту капитала, фонды роста и текущего дохода, фонды доходных акций и сбалансированные фонды. Облигационные фонды включают инвестирующие в высокодоходные корпоративные облигации, высоконадежные корпоративные облигации, государственные ценные бумаги США, бумаги, обеспеченные закладными, высокодоходные облигации, выведенные из-под налогообложения, и т.д. (Адреса, телефонные номера и размеры необходимых взносов даны на дату публикации и могут быть изменены без предварительного извещения.) [c.910]
Я также не думаю, что большинству людей следует инвестировать в облигационные или сбалансированные фонды. Фонды акций имеют тенденцию превосходить облигационные фонды, поэтому, покупая и то и другое, вы в конечном счете просто разводняете свои результаты. [c.286]
Сбалансированные" фонды пытаются найти золотую середину между ростом или приростом капитала, с одной стороны, и текущими поступлениями — с другой. [c.149]
Программа 401 (к) - Большая часть этих программ включает в себя покупку денег или участие в прибылях. Однако их принципиальное отличие заключается в том, что программа 401 (к) также является средством накопления сотрудниками части их компенсации до вычета налога, когда они помещают их в пенсионные программы. Как и в других пенсионных программах, к изымаемым деньгам применяются те же законы о налогах. Первоначально разрешались взносы не более 7 000 долларов в год на каждого сотрудника, однако в соответствии с установленным индексом инфляции максимальный взнос увеличивался с каждым годом. Спонсор обязан предложить сотрудникам по крайней мере три варианта краткосрочный фонд денежного рынка фонд обыкновенных акций и облигации сбалансированный фонд. Спонсор несет ответственность за предлагаемые варианты, а сотрудник -за распределение своих пенсионных средств среди предлагаемых вариантов. [c.351]
Стержень экономической стратегии партии составляют расширение и коренное обновление производственных фондов, обеспечение устойчивого сбалансированного роста тяжелой индустрии— фундамента экономики. Реализация стратегических установок партии обеспечивается развитием тяжелой индустрии и особенно машиностроения, электроэнергетики, химической, нефтяной и газовой промышленности, решительным укреп лением материально-технической базы сельского хозяйства, развитием и повышением технического уровня строительной индустрии, созданием крупнейших территориально-производственных комплексов. [c.6]
АТТЕСТАЦИЯ РАБОЧИХ МЕСТ - комплексная оценка рабочих мест на соответствие прогрессивным техническим, технологическим и организационным решениям, требованиям охраны и условий труда с целью их усовершенствования. Основными задачами А.р.м. являются обеспечение сбалансированности их количества с численностью персонала, повышение производительности труда, рациональное использование основных фондов, создание благоприятных условий труда для работающих. [c.16]
Хозрасчетный доход определяется как разность между валовым доходом и обязательными платежами в бюджет, отчислениями министерству и внереализационными доходами, убытками, штрафами. Хозрасчетный доход и все его составляющие фонды увеличиваются за счет эффективного использования всех видов ресурсов, снижения себестоимости, роста производительности труда, роста объемов производства. Эта модель хозрасчета дает большую самостоятельность предприятиям и более рациональна при отсутствии дефицита в экономике и сбалансированном ее развитии. [c.264]
Например, при разработке годового плана анализ данных, содержащихся в формах 2.1, 2.2, 2.3, 4.1, 4.2 и 4.3 паспорта предприятия, позволяет прежде всего своевременно пересмотреть потенциальные размеры действующих мощностей с учетом ввода новых фондов, выбытия старых, модернизации производства, применения повышенных норм фондоотдачи, ликвидации тех узких мест, которые тормозят рост эффективности производства, увеличения коэффициента сменности и рабочего времени в целом. Для определения сбалансированности разрабатываемого плана по сырьевым, энергетическим и другим ресурсам анализируют данные, содержащиеся в формах пятого раздела паспорта. [c.51]
Использование принципа пропорциональности и сбалансированности при создании подразделений подготовки производства выражает объективную необходимость планомерного регулирования процесса производства в отраслях, на предприятиях, в подразделениях предприятий. Поскольку пропорциональность при организации подготовки производства трактуется как равенство производственных возможностей (пропускной способности, мощностей) всех подразделений по созданию новых изделий, то следует исходить из того, что ресурсы, их определяющие, могут быть трех видов. Это люди (рабочие, инженерно-технические и научные работники), основные фонды (производственное и научное оборудование, площади), материальные ресурсы (материалы, специальная литература, нормативы и др.). [c.27]
В соответствии с постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 12 июля 1979 г. Об улучшении планирования и усилении воздействия хозяйственного механизма на повышение эффективности производства и качества работы предусматривается ряд мер, направленных на ускорение ввода в действие производственных мощностей объектов и повышение эффективности капитальных вложений. Большое значение придается [Дальнейшему совершенствованию государственного планирования, обеспечивающего сбалансированность текущих и перспективных планов усилению концентрации ресурсов, направленной на выполнение общегосударственных программ улучшению системы планируемых показателей повышению производительности труда и максимальному использованию основных фондов. [c.4]
В сложных условиях сооружения газоснабжающих систем решающим фактором повышения эффективности капитальных вложений является сбалансированность планов капитальных вложений с материально-техническими ресурсами и мощностями строительных организаций. В прежние годы у заказчика и подрядчика использовались различные показатели по оценке их деятельности у заказчика—ввод мощностей и основных фондов, у подрядчика — выполнение объема строительно-мон- [c.77]
Намеченная XXV съездом КПСС грандиозная программа строительства коммунистического общества предусматривала дальнейшее наращивание экономической мощи, расширение и коренное обновление производственных фондов, обеспечение устойчивого сбалансированного роста тяжелой промышленности — фундамента экономики страны. [c.3]
Сбалансированный" фонд (balan ed fund) (13)— взаимный фонд, целью которого является получение устойчивой доходности, основанной как на текущем доходе, так и на долговременном приросте курсовой стоимости активов. [c.964]
Взаимные фонды получают наименование в соответствии с преследуемыми ими целями. Фонды роста предлагают долгосрочный рост и прирост капитала при уровне риска от умеренного до значительного. Высокоспекулятивные фонды "агрессивного роста" стремятся к извлечению значительных прибылей за счет курсовых доходов. Фонды акций, ориентированные на доход, представляют собой относительно надежные вложения, обеспечивающие текущие процентные и/или дивидендные доходы. "Сбалансированные" фонды пытаются добиться одновременно прироста капитала и текущих поступлений, подбирая относительно малорискованные ценные бумаги. Облигационные фонды, инвестирующие исключительно в облигации различных типов и рейтинговых категорий, предлагают диверсификацию и уровень ликвидности, обычно недоступный для ценных бумаг с фиксированными доходами. Фонды денежного рынка вкладывают средства в краткосрочные ценные бумаги. Фонды, специализирующиеся на небольшом и специфическом секторе рынка, например "золотых" или "нефтяных" акциях, называ- [c.146]
Выбор фонда для инвестирования зависит от возможности инвестора принимать на себя риски, важен инвестиционный горизонт. Тем, кто готов к большому риску ради максимального дохода, в этом году подойдут отраслевые фонды акций, например электроэнергетики. Поскольку российский рынок еще не исчерпал потенциал роста, для долгосрочных инвесторов риски вложения в фонды акций оправданны. Если же приобретать паи менее чем на год, то в этом случае подходят менее рискованные сбалансированные фонды. Возможные снижения цен акций в течение года не приведут к существенным потерям для вкладчиков таких фондов. Но управляющие напоминают увеличивать вложения в фонды стоит постепенно, по возможности ежемесячно. [c.9]
Выход я нашла в покупке паев отраслевых ПИФов. Как раз в 2004 г. в Тюмени появилось представительство УК "КИТ Финанс". В октябре я полностью погасила паи сбалансированного фонда "Пиоглобал" и вложила выручку и еще примерно 550 000 руб. в фонд акций второго эшелона и в фонд электроэнергетики "КИТ Финанс". Так что в ПИФах у меня оказалось 40% средств, а еще 60% - на брокерском счете. Когда я погасила паи ПИФ "КИТ — Фонд акций второго эшелона", доходность составила лишь 80% дохода за 1,5 года. [c.104]
Актуальными проблемами дальнейшего развития газовой промышленности являются создание системы запасов и резервов для обеспечения нормального функционирования Единой системы газоснабжения (ЕСГ), а также установление рационального соотношения в отрасли между резервами основных и оборотных фондов. В постановлении Центрального Комитета КПСС и Совета Министров СССР от 12 июля 1979 г. "Об улучше -нии планирования и усилении воздействия хозяйственного механизма на повышение эффективности производства и качества работы" указывается, что одним из условий пропорционального и сбалансированного развития экономики является образование материальных и финансовых резервов. Особенно большое значение эта проблема имеет для топливно-энергетических отраслей. Вопросы об экономическом содержании таких катего -рий, как резервы и запасы, и принципиальном их различии подробно рассмотрены автором в источнике [l] и кратко сводятся к сле тэщему. Народное хозяйство, как сложная экономическая система, [c.3]
Известно, что технологический транспорт, землеройная, дорожностроительная и специальная техника представляют собой основные фонды нефтяной промышленности поэтому экономической категорией, адекватно отражающей эффективность их использования в отрасли, являются непосредственные затраты на производство услуг этой техникой, а не прибыль. Но поскольку нефтегазодобывающее объединение - целостная экономическая система, то входящие в состав НГДУ подсистемы должны при оптимальной и сбалансированной деятельности функционировать с нулевой прибылью, а превышение или снижение затрат на производство транспортных услуг должно отражаться непосредственно на прибыли объединения. [c.222]