Расчетный риск — это риск, который возникает в результате неодновременного осуществления платежей. В случае валютной сделки спот — это риск того, что одна из сторон может не произвести поставку, хотя другая уже осуществила платеж. [c.62]
После того как валютная сделка спот заключена, ее сумму разбивают на части в зависимости от расчетного лимита на дату валютирования. Запись в кредит счета обычно производится по завершении расчета. [c.62]
Валютные сделки спот [c.87]
Валютная сделка спот 116 [c.105]
Понятие или элемент Валютная сделка спот Депозит денежного рынка [c.145]
Валютная сделка спот — это операция, в процессе которой две стороны обмениваются двумя разными валютами до согласованному обменному курсу с расчетом через два рабочих дня, [c.239]
Базовым инструментом валютного опциона обычно является валютная сделка спот . [c.298]
Валютные сделки спот осуществляются в Федеративной Республике Германии не только непосредственно между банками или между банками и предприятиями, но и на государственной валютной бирже, где параллельно свободной торговле ежедневно с 13 часов устанавливаются курсы 17 валют по отношению к немецкой марке. Преимущества торговли через биржу заключаются в конкурентном равенстве предприятий, покупающих и продающих иностранную валюту при посредничестве банков. Заявки на большие и малые суммы удовлетворяются здесь по одинаковому курсу, в то время как в межбанковской торговле довольно трудно заключить по выгодному курсу сделки на небольшие суммы. [c.39]
Валютные курсы дифференцируются в зависимости от вида валютных сделок. Различают курсы наличных (кассовых) сделок (курс слот ), при которых валюта поставляется немедленно (в течение двух рабочих дней) и курсы срочных сделок (форвардные), при которых реальная поставка валюты осуществляется через четко определенный период времени. Курс спот — базовый курс валютного рынка. По нему происходит урегулирование текущих торговых и неторговых операций. Форвардный курс устанавливается участником валютной сделки, которая реально будет осуществлена через определенный период времени на фиксированную дату. [c.235]
Переводы будут осуществляться в свободно конвертируемой валюте по рыночному валютному курсу на дату перевода применительно к сделкам спот с валютой перевода, за исключением того, что указано в пункте 1 статьи III. [c.105]
После второй мировой войны получили широкое развитие различные виды валютных операций. В период распространения валютных ограничений до конца 50-х годов в промышленно развитых странах преобладали валютные сделки с немедленной поставкой валют ( спот ) и срочные ( форвард ) сделки, причем последние зачастую были объектом валютного регулирования. Либерализация валютного законодательства на рубеже 50-х и 60-х годов привела к развитию валютных операций своп вместо ранее практиковавшегося обмена депозитами в различных валютах. Дальнейшее развитие срочных валютных сделок было связано с либерализацией движения капиталов, вызвавших потребность в хеджировании (страховании рисков) дополнительно к традиционным операциям по покрытию рисков по торговым операциям. Усилившийся контроль со стороны наблюдательных органов за состоянием банковских балансов также способствовал замене ранее практиковавшихся валютных операций по страхованию рисков, отражавшихся в балансах, срочными валютными сделками и операциями своп , так как они учитываются на внебалансовых счетах. [c.349]
Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по операциям спот . Хотя обычно направление динамики курсов по наличным и срочным сделкам совпадает, это не исключает определенной автономности изменения курсов по срочным сделкам, особенно в периоды кризисов или спекулятивных операций с определенными валютами. Разница между курсами валют по сделкам спот и форвард определяется как скидка (дисконт — dis или депорт — Д) с курса спот , когда курс срочной сделки ниже, или премия (рт или репорт — R), если он выше. Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной операции. Например, если валютный курс форвард (110 USD) — выше курса спот (100 USD), премия составляет 10 USD на единицу другой валюты (10%). Дисконт указывает, что курс валюты по форвардной операции ниже, чем по наличной. [c.356]
Спекулятивные сделки могут совершаться без наличия валюты. Валютный спекулянт продает валюту на срок в надежде на получение разницы в курсах. Иногда валютные сделки с целью спекуляции осуществляются на условиях спот банк, получив кредит в валюте, которой угрожает девальвация, немедленно продает ее в расчете на то, что при наступлении срока платежа по кредиту он будет расплачиваться с кредитором по более выгодному для него курсу. Однако в чистом виде такие сделки немногочисленны. [c.361]
Банк продает доллары на франки сроком на. 5 месяцев по курсу покупателя (премия 0,0810). При завершении сделки банк получает прибыль, равную 0,0810 — 0,0490 = 0,0320, или 32 тыс. франц. фр. на каждый вложенный миллион долларов. Приведенный пример иллюстрирует наиболее сложный вид процентного арбитража, получивший название форвард против форварда . Эта операция базируется на оценках рыночной динамики валютных курсов спот и форвард , а также ставок по депозитам в соответствующих валютах сроком на 1, 3 и 6 месяцев. [c.374]
Различают простой и сложный валютный арбитраж. Простой валютный арбитраж осуществляется с двумя валютами, сложный валютный арбитраж — с несколькими. Валютный арбитраж может быть основан на сделках спот и форвард. В основном имеет место временной арбитраж, так как банки оперируют на одном мировом валютном рынке. [c.724]
Курс спот используется при кассовой валютной сделке, когда обмен валют производится немедленно (как правило, на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки). [c.643]
Хеджи. си. пне валютного риска Существование форвардных, фьючерсных и опционных рынков в экономике США позволяет индивидам и фирмам, участвующим в торговле, страховаться от риска такие же возможности предоставляют валютные рынки. Индивиды или фирмы могут хеджировать валютный курс, совершая сделки спот вместе с другими нидами сделок, например форвардными контрактами, свопами, фьючерсами или опционами. [c.760]
Существует множество видов валютных операций. Они включают в себя сделки спот, форвардные контракты, свопы, фьючерсы и опционы. Индивиды или фирмы могут использовать различные типы сделок в зависимости от возможных издержек и дохода, а также от ожиданий валютного риска, которому они подвергаются. [c.767]
П. Одновременно (с разрывом в несколько секунд) с заключением сделки аутрайт заключить обратную ей сделку на споте, то есть превратить аутрайт в своп. Этим банк как бы запирает валютный риск по форвардной сделке сделкой спот. [c.41]
Если предположения дилеров оказались верными и валютный курс вырос в течение 16 мая до уровня 1.5150, то банк закрывает длинную позицию обычной конверсионной сделкой спот — продает 1 млн. долларов против немецкой марки по курсу 1.5150 [c.43]
В случае срочной валютной сделки срок ее исполнения не совпадает с моментом заключения поэтому продавец берет на себя обязательство через согласованный срок (в пределах одного года) передать покупателю валюту, а покупатель обязуется ее принять и оплатить по условиям сделки. Различают два вида срочных валютных сделок простую срочную сделку и сделку своп . При простой срочной сделке участники заблаговременно устанавливают курс покупки (продажи) валюты — форвардный курс. В его основе лежит курс сделки, слот , который имеет надбавку (репорт или ажио) или скидку (депорт, дизажио). Сделку своп часто называют обменной, так как она представляет собой комбинацию купли и продажи одной и той же валюты. Сделка своп может охватить кассовую и срочную сделку (покупка на основе сделки спот , а продажа по срочной сделке) или две срочных, но с разным сроком исполнения. [c.40]
По форме различают наличные валютные операции (валютно-обменные операции и наличные сделки спот) и безналичные валютные операции (все остальные операции). [c.657]
Сделки своп представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки спот с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу форвард. Сделка своп имеет разновидности [c.673]
На рынке иностранной валюты производят два вида операций 1) текущие сделки (спот), при которых поставки валюты должны быть завершены в течение двух ближайших дней, и 2) срочные сделки (форвард), при которых цена на [валюту определяется в момент заключения сделки, а расчеты осуществляются по тому курсу валют, который сложится на момент обозначенного в ней срока. Главными участниками сделок на рынке иностранных шлют выступают национальные центральные эмиссионные банки, а также транснациональные корпорации и банки. В качестве посредников, соединяющих на рынке продавцов и покупателей валюты, выступают валютные брокеры. [c.343]
Валютные свопы Представляют собой комбинацию сделки спот с форвардом, которые осуществляются одновременно [c.88]
Форварды аутрайт и валютные свопы образуют форвардные валютные рынки, поскольку и те и другие связаны с обменом валют в будущем. До 1995 года на сделки спот приходилось 43% дневного оборота, но к 1998 году валютные форварды и свопы стали преобладать, и теперь их доля в общем обороте превышает 60%. [c.88]
В сделках спот вы покупаете или продаете одну валюту за другую. В валютных свопах, то есть в сделках с двумя ногами, можно продать валюту на спот-дату и купить ее на форвардную дату (S/B) или, наоборот, купить валюту на спот-дату и продать ее на форвардную дату(В/5). [c.259]
Первая нога свопа обеспечивает финансирование сделки спот , вторая нога — форварда аутрайт . Этот пример показывает, как банк при помощи валютного свопа может управлять позицией по форварду аутрайт . [c.263]
В какой момент риск поставки в валютной сделке, совершенной сегодня на условиях спот , будет максимальным [c.270]
Валютно-процентный своп по своей сути — это сделка спот , за которой следует серия валютных форвардов. [c.287]
Валютно-процентный своп предполагает обмен процентными платежами в одной валюте на процентные платежи в другой валюте. Валютно-процентный своп по своей сути — это сделка спот , за которой следует серия валютных форвардов. [c.314]
Торговля валютой может происходить в виде текущей и срочрых валютных сделок. Текущая валютная сделка (спот) предполагает покупку иностранной валюты на национальную валюту на условиях ее поставки банком-контрагентом не позже второго рабочего дня со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Специфика этих отношений состоит в том, что они заключаются с помощью быстродействующей автоматической связи (телеграф, телефон и т. п.). На валютных биржах такие сделки происходят путем устной договоренности, тем не менее они обязательны к исполнению. После устного заключения сделки оформляются официально. [c.344]
Мы уже рассматривали механизм определения форвардных пунктов и получения форвардных курсов. Если прокотированный форвардный курс отличается от возможного форвардного курса ряда инструментов, трейдер может получить безрискевую прибыль, используя валютный своп и зеркальный депозит на денежном рынке, валютную сделку спот и форвард аутрайт . [c.111]
Соглашение по иностранной валюте, или непоставляемый форвард, — это условная форвардная сделка, в которой при наступлении срока встречная валюта не поставляется, а расчет производится наличным платежом в базовой валюте. FXA представляет собой эквивалент форварда аутрайт в сочетании с обратной валютной сделкой спот на расчетную дату. Соглашение о валютном курсе — это условный форвард-форвардный своп, в котором в расчетную дату встречная валюта не поставляется, а расчет производится наличным платежом в базовой валюте. ERA представляет собой эквивалент форвардного соглашения по иностранной валюте, где первой датой является форвардная дата, а второй — форвард-форвардная дата. [c.279]
Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE) — это общее название для соглашений по иностранной валюте (FXA), которые называют также непоставляемыми форвардами (NDF), и соглашений о валютном курсе (ERA). Соглашение по иностранной валюте, или непоставляемый форвард, — это условная форвардная сделка, в которой при наступлении срока встречная валюта не поставляется, а расчет производится наличным платежом в базовой валюте, FXA представляет собой эквивалент форварда аутрайт в сочетании с обратной валютной сделкой спот на расчетную дату. Соглашение о валютном курсе — это условный форвард-форвардный своп, в котором в расчетную дату встречная валюта не поставляется, а расчет производится наличным платежом в базовой валюте. ERA представляет собой эквивалент форвардного соглашения по иностранной валюте, где первой датой является форвардная дата, а второй — форвард-форвардная дата. [c.314]
Торговля валютой осуществляется в виде кассовой сделки, или сделки с немедленной поставкой, и срочной валютной сделки. Кассовая сделка (сделка с немедленной поставкой) осуществляется на условиях спот (spot). Курс спот отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта за пределами данной страны в момент проведения операции. При валютной сделке спот на рынке, как правило, используется курс телеграфного перевода. [c.463]
Своп . Разновидностью валютной сделки, сочетающей наличную и срочную операции, являются сделки своп . Подобные сделки известны со времен средневековья, когда итальянские банкиры проводили операции с векселями позднее они получили развитие в форме репортных и депортных операций. Репорт — сочетание двух взаимно связанных сделок наличной продажи иностранной валюты и покупки ее на срок. Депорт — это сочетание тех же сделок, но в обратном порядке покупка иностранной валюты на условиях спот и продажа на срок этой же валюты. [c.366]
Форвардные валютные рынки Распространенным видом валютных сделок служат операции на форвардных валютных рынках (forward ex hange markets). Это рынки, на которых поставка валюты производится через определенный период. Чтобы понять механизм форвардной валютной сделки, рассмотрим реальную проблему, встающую перед американскими импортерами японских компьютерных чипов. Компания-импортер планирует продать чипы американскому производителю компьютеров через месяц в соответствии с заключенным контрактом. Следовательно, японские чипы поставят в США через четыре недели, когда импортеру придется заплатить за них в иенах. Вопрос в том, когда же компании-импортеру купить иены для оплаты поставки по контракту. Эта компания могла осуществить немедленную покупку чипов посредством приобретения иен на валютном рынке спот. Тогда она могла пока хранить эти иены на депозите в банке для последующей оплаты. Ей также придется оплатить поставку валюты в долларах в день поставки. [c.757]
Почему существует столько видов валютных рынков Причина в том, что фирмы и индивиды используют разнообразные валютные операции — сделки спот, форвардные сделки, свопы, фьючерсы и опционы — для хеджирования валютного риска (foreign ex hange risk). Это риск, который несут фирмы или индивиды от хранения или торговли валютой. [c.759]
Спот (spot) — в области валютных операций — наличная валютная сделка, при которой расчеты между контрагентами производятся на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки. Эта разница во времени определена международной практикой и связана с необходимостью оформить заключенную сделку в банках (выписка первичных документов, подготовка платежной и извещающей телеграмм и т. д.). Величина валютного курса по операциям спот отличается от курса по срочным валютным сделкам. [c.275]
Смотреть страницы где упоминается термин Валютная сделка спот
: [c.87] [c.101] [c.68] [c.353] [c.373] [c.758] [c.318] [c.24]Смотреть главы в:
Валютный и денежный рынок Курс для начинающих -> Валютная сделка спот