ДАННЫЕ ПО ПАЕВЫМ ФОНДАМ

ДАННЫЕ ПО ПАЕВЫМ ФОНДАМ  [c.226]

В том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением управляющей компании данного паевого инвестиционного фонда (представляются данные по каждому фонду) акции российских инвестиционных фондов, находящихся под управлением управляющей компании данного паевого инвестиционного фонда (представляются данные по каждому фонду)  [c.338]


Профессиональная деятельность по доверительному управлению ценными бумагами осуществляется на основании лицензии. Когда заявителем на получение лицензии является коммерческая организация, лицензия может быть выдана как на имя организации, так и на имя должностного лица, которое вправе осуществлять такую деятельность на основании устава (доверенности). Данное положение действует, если это прямо не запрещено Законом. Для получения лицензии организация должна отвечать двум обязательным условиям — являться акционерным обществом открытого типа, акции которого обращаются на рынке и включены в котировки организаторов торговли. Иные особенности, касающиеся физических и юридических лиц, а также деятельности паевых фондов определяются законодательством. Отдельно следует сказать об управляющих компаниях паевых инвестиционных фондов. Они вправе осуществлять деятельность по доверительному управлению ценными бумагами при наличии лицензии и с соблюдением требований указанного Положения.  [c.402]


За последние десятилетия паевые фонды на Западе значительно потеснили такие финансовое институты, как банки и страховые компании. Например, по данный Федеральной резервной системы, доля активов финансового рынка ]США, принадлежащая этим фондам, возросла с 2 в 1975 г. до 11,4% в 1992 г., а количество взаимных фондов увеличилось с 452 в 1976 г. до 4300 — в 1994 г.1.  [c.253]

Инструменты, рассматриваемые в этой книге, применимы к любому рынку или фонду в любой точке мира. Благодаря компьютеру и доступности ценовых данных процедура наблюдения и анализа паевых фондов чрезвычайно упростилась. Возможности персонального компьютера можно также задействовать, чтобы отслеживать состояние портфелей тестировать правила покупки и продажи на прошлых данных сканировать графики, выявляя выгодные условия определять рейтинг паевых фондов по сравнительной оценке их деятельности. Трудности в применении новой технологии к паевым фондам и секторному инвестированию, конечно, остаются — но остаются и плюсы. Если вы торгуете на рынке — значит, вы не боитесь этих трудностей. Я, в свою очередь, научу вас, как извлечь пользу из плюсов.  [c.20]

С некоторыми оговорками графический анализ может применяться к паевым фондам. Данные по открытым паевым фондам, как и по любому другому рынку, можно собирать и представлять в графическом виде, основываясь толь-  [c.260]

Необходимость в краткосрочных ссудах обусловлена временной нехваткой денежных средств для расчетов с поставщиками, приобретения материалов. В обеспечение кредита принимаются оплаченные материалы и товары, затраты на производство, товары отгруженные и сданные работы (до поступления денег на счет кооператива или до отказа получателя от оплаты, но не более чем через 30 дней после отгрузки) в сумме, превышающей размер собственных средств кооператива. Поэтому для определения планируемого размера краткосрочных кредитов необходимо поквартально нарастающим итогом вычесть расходы по смете, кроме затрат на основные средства (7750 руб.— I квартал, 15500 руб. — II квартал и т. д.), из суммы собственных средств по смете и их остатка на начало планируемого года. В состав собственных средств в данном расчете включаются фонд развития (за минусом предполагаемых затрат на основные средства и социальные нужды), страховой фонд и фонд оплаты труда, а также акции и паевые взносы.  [c.22]


Учредительный баланс при открытии кооператива составляется по данным Инвентаря . В активе отражаются общие итоги каждой группы средств (основные средства, материалы, денежные средства и т. д.) без указания видов ценностей, как это сделано в Инвентаре . Вся задолженность кооперативу, называемая в учете дебиторской и показанная по каждому должнику в отдельности в Инвентаре , записывается в активе баланса одной статьей — дебиторы . В пассиве представлены собственные средства кооператива и его задолженность, называемая кредиторской, банку, другим кооперативам и частным лицам. Ссуды банка отражаются двумя статьями — краткосрочные и долгосрочные, прочие заемные средства объединяются в статье кредиторы . Для каждого источника собственных средств кооператива должна отводиться отдельная статья паевой фонд, акционерный фонд.  [c.27]

Данную часть портфеля мы можем сформировать из отчислений как из одного, так и из нескольких открытых паевых инвестиционных фондов акций или смешанных инвестиций, все зависит от сроков формирования данной части портфеля. Вполне возможно, вы остановитесь на сочетании нескольких фондов, одним из которых будет фонд смешанных инвестиций, а другим - фонд акций. Единственное, что может помешать нам диверсифицировать портфель по двум-трем фондам, - это ограниченная сумма инвестиций или отсутствие пунктов продаж паев фондов в вашем городе. В любом случае выбирайте фонды только из первой пятерки чемпионов. При инвестировании в два фонда можно разбить сумму инвестиций на 2 равные части. Такой подход называется наивной диверсификацией . Хотя, исходя из теории Марковича, лучше инвестировать неодинаковые суммы в разные паевые фонды. Например, в соотношении 40% к 60%.  [c.220]

Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и акции российских инвестиционных фондов (представляются данные по каждому эмитенту)  [c.362]

Инвесторы приобретают инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда путем заключения договора о доверительном управлении имуществом с управляющей компанией. В договоре о доверительном управлении имуществом оговариваются правила функционирования паевого инвестиционного фонда и проспект эмиссии инвестиционных паев данного фонда. Управляющей компанией может быть только коммерческая организация, имеющая лицензию направо деятельности по доверительному управлению имуществом паевых  [c.211]

Определенные надежды с созданием механизма защиты интересов акционеров ЧИФов связывались с преобразованием их в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), представляющие собой имущественные комплексы без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которых осуществляют управляющие компании. Правовой статус ПИФов был определен Указом Президента РФ от 26 июля 1995 г. № 765 О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации . Однако установленный в Указе Президента порядок преобразования ЧИФов в ПИФы серьезно усложнил решение данной проблемы. Добровольное преобразование ЧИФов в ПИФы маловероятно ввиду незаинтересованности в этом менеджеров ЧИФов.  [c.83]

По статье Уставный капитал (стр. 410) показывают сумму средств, выделенных собственниками организации для осуществления хозяйственной деятельности. Эти средства согласно ГК РФ называются по-разному в зависимости от организационно-правовой формы организации. Поскольку хозяйственные товарищества не имеют в составе учредительных документов устава, у них вышеуказанные средства носят название складочный капитал . Все остальные организации имеют устав, в котором указывается величина средств, выделенных собственниками, поэтому в названии этого источника (кроме производственных кооперативов, где он называется паевые взносы ), фигурирует слово уставный . Однако государственные и муниципальные унитарные предприятия не наделены правом собственности на эти средства, принадлежащие им на праве хозяйственного ведения или оперативного управления (собственником средств являются государственные органы или органы местного самоуправления), поэтому данный источник средств называется уставный фонд . Таким образом, источник средств, отражаемый по строке 410 баланса, имеет одно из четырех названий  [c.66]

Фондовая биржа обязана приостановить торги по ценной бумаге данного выпуска (по инвестиционному паю данного паевого инвестиционного фонда), включенной в котировальный список А , не менее чем на 1 час в случаях  [c.294]

В России наиболее распространенной формой финансирования является кредит под залог (например, типовой кредитор по этому виду — Сбербанк, ставка 16-19% годовых в рублях). Но для этого необходимы залог на полную сумму кредита и обоснование получения кредита. Во Внешторгбанке можно получить кредит при 40% готовности объекта на условиях 9--13% годовых. К сожалению, такие схемы финансирования, как ипотека, паевые инвестиционные фонды, выпуск ценных бумаг, различные формы лизинга, различные виды кредитных линий, гарантии и проектное финансирование, в России не работают. Развитие фондового рынка существенно сдерживает темпы инвестирования в недвижимость. Вопросы финансирования для современных международных нефтегазовых проектов являются ключевыми. Их важность повышается в связи с использованием концепции девелопмента, предполагающей, что финансирование не является некоторой внешней деятельностью, а подлежит полноценному управлению в рамках единого проекта. Без финансирования не может быть ни проекта, ни управления проектом. В связи с важностью данного вопроса он будет специально рассмотрен в гл. 4.  [c.107]

Брокерские компании, выполняющие функции спонсоров (управляющих компаниями) данных фондов, собирают диверсифицированные портфели ценных бумаг и продают доли этих портфелей инвесторам (причем одна такая доля аналогична акции взаимного фонда). Например, брокерская компания может собрать пул разнообразных корпоративных облигаций на сумму, скажем, в 10 млн. долл. Затем спонсор продает паи — доли участия в данном пуле — всем заинтересованным инвесторам по курсу 1000 долл. за пай (это обычный курс таких ценных бумаг). Компания-спонсор, как правило, ограничивается ведением учета по вкладам, а также обслуживает их, т.е. собирает купоны и распределяет доход между держателями паевого инвестиционного трастового фонда. На рис. 13.5 приведен образец объявления о вновь созданном паевом трастовом фонде муниципальных облигаций. Как и все подобные фонды, он будет действовать только до того момента, когда наступит срок погашения облигаций, находящихся в данном портфеле. Это нравится инвесторам, так как позволяет людям с ограниченными финансовыми возможностями покупать участие в диверсифицированном портфеле высокодоходных ценных бумаг и получать доход каждый месяц (а не раз в полгода). Но, как показывает материал, приведенный во вставке "Проницательному инвестору", у этих вложений есть и свои минусы.  [c.653]

Паевой инвестиционный фонд как имущественный комплекс без создания юридического лица плательщиком налога на прибыль не является. Прирост имущества данного фонда, в том числе в виде банковских процентов, дивидендов и процентов по ценным бумагам, составляющим имущество фонда, доходов от реализации недвижимости, налогом на прибыль не облагается.  [c.134]

Для каждой группы доходов и расходов, отражаемых в декларации, в ведомости учета распределения дохода открывается особый раздел. В первом разделе помещаются так называемые другие доходы или поступления, к которым в соответствии с налоговым законодательством СССР относятся проценты, перечисляемые банком за использование средств расчетного счета кооператива (0,5% годовых), проценты за кредит, предоставленный другим предприятиям и организациям, полученные кооперативом штрафы, пени и неустойки, полученные дивиденды, т. е. доходы по акциям других предприятий, приобретенным кооперативом, арендная плата. Все прочие поступления средств (паевые взносы, добровольные пожертвования, выручка от продажи выпущенных акций, страховые премии) в доходы кооператива не включаются, а зачисляются в соответствующие фонды или увеличивают его имущество. В первом разделе данной ведомости учитываются также расходы, исключаемые из облагаемого дохода, но не относимые на издержки производства расходы на подготовку кадров штрафы, пени, неустойки, за исключением санкций за реализацию незаконно приобретенных продукции и товаров, за нарушение цен и сокрытие доходов убытки от списания безнадежных долгов и стихийных бедствий и ряд других затрат.  [c.152]

Для каждой составной части имущества открывается особый подраздел ведомости учета фондов и имущества Паевые взносы , Основные средства . По кредиту отражаются полученные кооперативом средства, по дебету — списанные основные средства взносы, возвращенные вышедшим из кооператива сумма убытков и долгов ликвидируемого кооператива уценка имущества. В дебете подраздела Паевые взносы фиксируются также убытки кооператива за истекший год, если по решению общего собрания они списываются на уменьшение паевых взносов (в равной доле по каждому пайщику), а не погашаются доходами будущих лет. Остатки по каждой части имущества кооператива вплоть до его ликвидации отражаются только по кредиту счета Имущество . Раздел Паевые взносы ведется отдельно по каждому вкладчику. В связи с тем, что в разделе Основные средства могут отражаться только операции по их оприходованию и списанию, уже зафиксированные в ведомости учета основных средств, надобность в данном подразделе ведомости учета фондов и имущества отпадает, а движение основных средств проводится в книге учета по счету Имущество одновременно с проведением его по счету Основные средства на основании ведомости их учета.  [c.174]

Подробно об отборе и стратегии инвестирования в ПИФы Вы можете прочитать в книге 4 1000% за 5 лет, или Правда о паевых инвестиционных фондах в России . По данным на 06.05.04.  [c.24]

Большинство управляющих паевых инвестиционных фондов из года в год проигрывают средним показателям рынка Нонсенс, но это факт Только за прошедшие 12 месяцев (по данным на 29.10.04) 69 фондов проиграли индексу ММВБ. Так вот, выиграть удалось только 36 фондам. Поверьте моему опыту - это очень хороший результат, обычно соотношение выглядит еще более ужасающим, чем 2/1. А если сравнить с более агрессивным индексом ММВБ 10, то картина будет еще более шокирующей.  [c.191]

ЗА - Закрытый паевой инвестиционный фонд акций. ИА - Интервальный паевой инвестиционный фонд акций. По данным Национальной лиги управляющих на 02.11.04.  [c.200]

Источники данных о паевых инвестиционных фондах (по состоянию на 30 опреля 2001 г.) - ФКЦБ России, о страховых компаниях -  [c.519]

Существует два типа паевых фондов. И тот, и другой предоставляют инвесторам возможность покупать и продавать пакеты акций, но в каждом действуют собственные правила. Паевой фонд открытого типа принимает наличные средства от инвесторов в любое время, а его инвестиционные паи покупаются через управляющую компанию (например Fidelity или Vanguard). Паевые фонды закрытого типа имеют фиксированное количество активов, а его паи покупаются и продаются на фондовой бирже подобно акциям. У них есть цены открытия и закрытия, максимальная и минимальная цены дня. Кроме того, сообщаются данные по объему торгов. Тем самым динамику инвестиционного пая можно анализировать так же, как движение курса акции.  [c.253]

Однако описанные в этой книге индикаторы все-таки можно применять, так как они базируются главным образом на ценах закрытия. Например, для определения перекупленности или перепроданности рынка можно использовать RSI (см. рис. 11.6). Вполне применимы традиционные индикаторы темпа движения, скорости изменения (RO ), а также MA D (см. рис. 11.4 и 11.7). А вот анализ объема сделок для открытых паевых фондов невозможен, поскольку при объявлении NAV данные по объему не сообщаются.  [c.260]

Крупные сделки также могут быть показателями начала большого заказа. Паевые фонды часто дают один и тот же заказ, например на покупку 50000 акций, разным фирмам. Фирма, которая предлагает лучшую цену исполнения, получит заказ на покупку 3 млн акций в течение следующих нескольких дней. Таким образом, хотя сделки или кроссинг обычно символизируют завершение заказа на покупку или продажу и иногда становятся поворотной точкой в движении цен на акции, они могут также оказаться прелюдией к значительно более крупному заказу, способному продвинуть акции в том же направлении, что и кроссинг (т. е. кроссинг акций по оферу может указывать на наличие заказа на покупку, а заключение сделки по биду свидетельствует о заказе на продажу). Иногда можно измерить силу или слабость этих акций, анализируя размер их рынка и цену после совершения определенной сделки, а также после нескольких последующих сделок. Если описанный выше рынок акций XRX изменяется в сторону 67 /2 х 67 7/8, Ю 000 х 3500, а затем заключается сделка по 67 7/8 на 4000 акций и параметры нового рынка приобретают значения 67 3/4 х 68, 3000 х 2500, можно сделать вывод, что у продавца в действительности больше акций нет, а покупатели его акций не намерены немедленно продавать приобретенные акции. С другой стороны, если состоялась сделка по 37 600 акциям и параметры нового рынка составляют 67 1/2 х 67 7/8, ЮОООх 3500, а затем одна за другой совершаются сделки на 4000 акций по 67 5/8, на 12 300 по цене 67 5/8 и на 5000 акций по 67 У2, из этого следует, что покупатели в сделке на 37 600 акций по 67 У2 стремятся извлечь небольшую прибыль из приобретенных акций, а на рынке есть еще несколько продавцов. Это может снизить цену на данные акции, поскольку покупатели по цене 67 1/2 будут вынуждены продать свои позиции.  [c.141]

Доходная часть (ДЧИП) формируется у нас не от потока прямых инвестиций, а из 50% прибыли, которые ежегодно будет приносить нам ОЧИП по прошествии 12 месяцев после первого размещения денег в открытом паевом инвестиционном фонде акций, смешанных инвестиций или группе паевых фондов. Если вы собираетесь перевести деньги в 13-й раз, вам необходимо произвести расчеты с целью выявления дохода за предыдущие 12 месяцев. Сделать это просто, если вы в своей работе используете инвестиционный журнал. Вам необходимо умножить стоимость пая на день расчета на количество паев данного фонда. Информацию о количестве вы сможете найти в последней выписке, которую вам выдаст управляющая компания. А затем нужно будет отнять от полученной суммы все отчисления в данный фонд за последний год. Полученную сумму разбейте на две части, одну из которых мы с вами и отчислим в доходную часть портфеля. В случае если вы размещаете деньги в нескольких открытых фондах акций, вам необходимо произвести расчеты во всех фондах. Давайте обратимся к примеру.  [c.221]

Мы делаем этот шаг по другой причине — из-за появления отягощенных расходами доверительных паевых фондов, претендующих стать недорогими клонами Berkshire, которые наверняка будут вести себя агрессивно на рынке. Идея данного механизма не нова в последние годы многие люди говорили мне о своем желании создать всеберкшир-ский инвестиционный фонд, который продавался бы по низкой цене. Но до сих пор сторонники подобных инвестиций принимали мои возражения и отступали.  [c.165]

Паевые инвестиционные фонды по данным ФКЦБ (обновляются  [c.133]

Паевые инвестиционные фонды - расчеты по данным ФКЦБ России, опубликованным на сайте в Интернете по состоянию на 30 апреля  [c.236]

Согласно этому Положению, возможны следующие виды совмещения деятельности (лицензий) брокер — дилер — доверительный управляющий — депозитарий клиринг — депозитарий — организатор торгов доверительный управляющий — доверительный управляющий имуществом паевых инвестиционных фондов, активами негосударственных пенсионных фондов — и (или деятельность по управлению инвестиционными фондами (однако в данном случае еятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью) брокер, дилер, доверительный управляющий — совершение срочных сделок (фьючерсы, опционы и т. п.).  [c.428]

РОЯЛТИ (англ, royalty) — периодические отчисления от стоимости продукции, произведенной по лицензии, продавцу данной лицензии (лицензиару). Конкретная ставка Р. фиксируется в лицензионном соглашении и выплачивается лицензиару покупателем лицензии (лицензиатом) через определенные промежутки времени на протяжении периода действия соглашения. Как правило, ставки Р. определяются в процентах к себестоимости, прибыли или стоимости продукции, произведенной и реализованной с использованием лицензий. На практике необходимость исчисления Р. возникает также при стоимостной оценке технологии, передаваемой в качестве паевого взноса в уставные фонды совместных предприятий  [c.365]

По данным федеральных органов, на руках у населения РФ находится от 30 до 40 млрд. долларов США. Поэтому важной мерой становится образование паевых инвестиционных фондов (Указ Президента РФ от 26.07.95 г. № 765 О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики в Российской Федерации ). Рассматриваются законоположения об обязательном страховании вкладов. Центральный банк России своей Инструкцией № 1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций установил с 01.03.96 г. специальные экономические нормативы, снижающие рисккредиторов,— минимальный размер уставного капитала, норматив ликвидности, норматив максимального размера крупного кредита и т. д.  [c.138]