Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента

Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента  [c.427]

Механизм функционирования кредитного рынка включает в себя комплекс форм и методов купли-продажи ссудных средств, в том числе принципы расчета процентов за пользование кредитом и разнообразных видов процентных ставок. Доход от предоставления во временное пользование денежных средств, т.е. процент, является конечным результатом кредитных операций. Проценты (процентные деньги) — это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты, инвестиции и т.д.). Процентная ставка характеризует интенсивность начисления процентов.  [c.600]


Тесная связь между отдельными видами процентных ставок определяется условиями обращения на рынке ссудных капиталов и непрерывным процессом купли денежных средств и их продажи. Ценные бумаги можно рассматривать как долговое обязательство (облигации), как оформление долевого участия в капитале предприятия (акция), обеспечивающее получение определенного уровня процентного дохода. В этом смысле обращение на рынке ценных бумаг и начисление процентов по ним являются специфической формой движения ссудного капитала. Исходя из этого положения можно сделать вывод, что уровень процентных ставок по ценным бумагам оказывает большое влияние на уровень процентных ставок по вкладам и депозитам и в конечном итоге — на ставки по различного рода кредитным ресурсам. В свою очередь, при формировании уровня процентного дохода по ценным бумагам необходимо учитывать размер ставок по привлекаемым средствам и реализуемым кредитным ресурсам. Подробно эта проблема изложена в главе 12 настоящего учебника.  [c.632]


Но что же произойдет, если увеличится процентная ставка по ссудам Напомним, что чистый предельный доход банка от привлеченных депозитов равен r — (M D + + Л/С ). Если равновесная ставка ссудного процента растет, следовательно, чистый предельный доход от ссуды депозитов увеличивается для каждого банка. Это означает, что спрос каждого банка на депозиты повысится. Следовательно, на рынке депозитов спрос на депозиты вырастет, что приведет к увеличению равновесной ставки процента по депозитам. В результате рыночная процентная ставка по вкладам будет, вероятно, меняться в том же направлении, что и ставка ссудного процента.  [c.200]

Рассмотрим рис. 18-15, на котором представлен график совокупных сбережений (предложение ссудного капитала) вместе с графиком совокупных инвестиций (спроса на ссудный капитал) в одной координатной плоскости. Они пересекаются в точке, где ставка процента равна г°. При данной ставке процента предложение ссудного капитала равно спросу на него. Другими словами, ожидаемый объем сбережений равен ожидаемому уровню инвестиций. При реальной процентной ставке г рынок капитала находится в равновесии. Рынок реальных товаров также находится в состоянии равновесия при данной процентной ставке, так как равенство сбережений и инвестиций означает, что все утечки из потока реальных доходов (сбережений) заново вливаются в этот поток в виде инвестиций, т. е. вся часть дохода, которую сберегают домашние хозяйства, тратится фирмами на инвестиции, когда процентная ставка равна г - Следовательно, при данной реальной процентной ставке домашние хозяйства и фирмы покупают все товары и услуги, произведенные при полной занятости.  [c.483]


СТАВКА ПРОЦЕНТА - величина платы за ссужаемые денежные или материальные средства, выплачиваемая ссудополучателем (заемщиком) ссудодателю (кредитору). Источником процента является прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производственного использования ссужаемых средств, за вычетом предпринимательского дохода функционирующего капиталиста. На величину СТАВКИ ПРОЦЕНТА влияют как факторы общеэкономического порядка (состояние хозяйственной конъюнктуры, динамика нормы прибыли и др.), так и специфические (срок, объем, обеспеченность ссуды, величина кредитного риска, вид ссуды.). Система процентных ставок классифицируется в зависимости от экономического содержания ссудных операций, типа рынков на которых они совершаются, сроков совершения ссудных сделок.  [c.209]

Почти все мы зависим от изменений процентных ставок и особенно часто в связи с нашими закладными. Если правительство решит повысить ссудный процент, ставки по закладным с большой вероятностью также возрастут, что приведет к увеличению ежемесячных выплат для кредиторов по закладным. Наоборот, при снижении процентных ставок доходы по депозитам снижаются.  [c.81]

В модели М.Фридмена главным импульсом, нарушающим равновесие на денежном рынке, является непредсказуемое увеличение предложения денежной массы. В результате этого, хозяйственные агенты пересматривают структуру своих портфелей активов . Они увеличивают спрос на одни активы и уменьшают его на другие, что в свою очередь приводит к росту цен на одни активы и уменьшению на другие и, следовательно, к снижению доходности первых, то есть к снижению ставки процента. Это стимулирует спрос на ссудный капитал. И в результате процентная ставка начинает расти. Однако по прошествии времени она вновь возвращается на равновесный уровень. Таким образом, передача импульсов от денежной массы на уровень номинального дохода происходит через изменение уровня цен. Потребители подстраиваются к изменившемуся уровню денежной массы в обращении и цен посредством изменения своего наличного баланса , чтобы их потребление не претерпевало серьезных изменений.  [c.80]

Земля, предложение земли, спрос на землю, земельная рента, арендная плата, цена земли, капитал, реальный капитал, основной капитал, оборотный капитал, физический износ капитала, моральный износ капитала, амортизация, амортизационные отчисления, ссудный процент, норма процента (процентная ставка), неоклассическая теория процента, номинальная процентная ставка, реальная процентная ставка, дисконтирование, инвестиции и дисконтированные доходы, прибыль, теории прибыли, функции прибыли.  [c.167]

Ценой кредита принято считать норму процента, или процентную ставку (она также называется ссудным процентом, или ссудной ставкой). Она является выраженным в процентах отношением дохода от предоставленного кредита к величине этого кредита. Норма процента непостоянна и колеблется во времени. Поэтому по согласованию между сторонами за установленную норму процента принимают ее среднее значение за тот или иной период времени.  [c.23]

Процент за кредит отражает сложные экономические отношения, которые возникают в процессе обращения ссудных капиталов на рынке. Величина получаемого дохода (процентов) определяется исходя из величины вкладываемого капитала, срока, на который он предоставляется в долг или инвестируется, размера и вида процентной ставки (ставки доходности).  [c.601]

С целью качественной оценки движения процентных ставок в отдельные периоды времени рассчитываются базисные и цепные показатели рядов динамики абсолютные приросты, темпы роста и прироста, средний абсолютный прирост, средний темп роста. Следует заметить, что абсолютный прирост процентных ставок представляет собой разность двух относительных величин, выраженных в процентах, и измеряется в пунктах, а темп роста и прироста — в процентах. Показатель абсолютного прироста процентов используют для определения суммы дополнительного дохода или убытка из-за изменения уровня ставки. Для этого абсолютный прирост умножают на сумму ссудного фонда текущего периода.  [c.608]

К основным экзогенным факторам, определяющим курс акций корпорации, относятся показатели доходов населения, размеры банковской процентной ставки (ссудного процента), цены на золото, товары и недвижимость, масштабы биржевой спекуляции, внутри- и внешнеполитическая обстановка.  [c.114]

Если рыночная ставка по депозитам (rD) равна 0,07 (7%), то график предельных затрат банка у на выплату процентов (М/Е.) проходит через точку rD = 0,07 и представляет собой горизонтальную прямую. График чистого предельного дохода (NMR.) можно получить, вычтя из ставки рыночного процента по ссудам 0,10 (10%) сумму предельных факторных затрат на выдачу ссуд и на привлечение депозитов при каждом возможном объеме депозитов банка. К примеру, как и на рис. 8-5, предельные факторные затраты на привлечение депозитов банка у составляли 0,02 (в расчете на 1 долл. депозитов) при объеме депозитов в 100 млн. долл. и предельные факторные затраты на выдачу ссуд (рис. 8-6) равнялись 0,01 (в расчете на 1 долл. ссуд) при объеме кредитования в 100 млн. долл., который, следуя уравнению банковского баланса (8-1), будет равен объему депозитов. Вычтя сумму (0,02 + 0,01) из процентной ставки по ссудам 0,10, мы получим 0,07 как чистый предельный доход банка от привлеченных депозитов. Подобным образом, при объеме депозитов в 150 млн. долл. предельные издержки по депозитным и ссудным операциям равны 0,04 и 0,02 соответственно, так что чистый предельный доход банка от привлеченных депозитов (в расчете на 1 долл. депозитов) равен 0,10 — (0,04 + 0,02) = 0,04. Таким образом, объем депозитов для банка j, максимизирующий прибыль при рыночной процентной ставке по ссудам в 0,10 и рыночной ставке по депозитам 0,07, равен 100 млн. долл.  [c.189]

Эффект уменьшения предельных факторных затрат банка. При данных объемах ссуд и депозитов первоначальные значения M D и M L уменьшаются. В результате предложение кредита каждого банка возрастет (рис. Б), так что график рыночного предложения кредита смещается вправо (рис. А). Первоначально равновесная ставка ссудного процента уменьшится с г° = 0,10 до г — 0,08, и равновесный объем кредитования вырастет с L0 = 10 млрд. долл. до I, = 14 млрд. долл. К тому же снижение M D и M L приведет к росту чистого предельного дохода по привлеченным депозитам (рис. /), так что спрос банка у и всех остальных банков на депозиты растет, и график рыночного спроса на депозиты сместится вправо (рис. В). Результатом будет увеличение равновесной процентной ставки по депозитам с г"0 = 0,05 до rj, = 0,07 и увеличение равновесного объема депозитов с D0 = 10 млрд. долл. до >, = 13 млрд. долл.  [c.202]

Монопольный рынок ссудных капиталов. Если банк /является абсолютным монополистом на рынке ссудных капиталов, то его кривая спроса совпадает с кривой спроса всего рынка. Это означает, что предельный доход банка не является константой. По мере того как банк снижает ставку ссудного процента, его предельный доход от кредитования уменьшается до уровня ниже взимаемой им процентной ставки. Таким образом, кривая предельного дохода банка (MR.) имеет отрицательный наклон и лежит ниже кривой рыночного спроса на кредит.  [c.206]

Чистый предельный доход банка в расчете на доллар депозитов равен процентной ставке по ссудам, получаемой банком от заемщика за каждый доллар предоставленной ссуды, минус предельные факторные затраты по ссудным и депозитным операциям. Банк принимает депозиты до тех пор, пока предельный доход в расчете на доллар депозитов не сравняется с предельными затратами, связанными с выплатой процентов по вкладам. В условиях совершенной конкуренции предельные затраты равняются рыночной процентной ставке по депозитам. Если рыночная процентная ставка по депозитам меняется, то банк изменяет объем депозитов. Кривая чистого предельного дохода банка совпадает с кривой спроса на депозиты со стороны банка. Кривая рыночного спроса на депозиты складывается из кривых спроса на депозиты всех банков.  [c.207]

Соответствующим образом строится и система установления величин процентных ставок за кредит. В США, например, используются 11 показателей такого рода [8]. Проведенный нами анализ позволил установить следующие факторы, влияющие на величину процентной ставки в развитых рыночных странах. К ним относятся предпринимательский доход, прибыль от инвестиций. На мировом рынке капиталов ссудный капитал рассматривается как самовозрастающая стоимость. Вот почему процесс инвестирования определяется, в первую очередь, ожидаемой нормой прибыли от сделанных вложений. В свою очередь, ожидаемая прибыльность капиталовложений, в производственном секторе определяет размер инвестиционного спроса при каждом уровне ссудного процента. Как для кредитора, так и заемщика основной мотивацией служит получение максимального дохода в виде ссудного процента или предпринимательской прибыли. При  [c.187]

Сбережения служат одним из источников образования ссудного капитала (накапливающиеся денежные поступления, предназначенные для последующего предоставления кредита). Они также аккумулируются в сберегательных кассах и других кредитных учреждениях, на них покупаются ценные бумаги (акции, облигации и др.). Привлечение сбережений населения в кредитные учреждения во многом зависит от величины процентной ставки. Чем больше процент (доход), приходящийся на ссуду денег, тем в большей степени сбережения населения поступают в виде вкладов в банки и сберегательные кассы, а тем самым они быстрее превращаются в инвестиции.  [c.267]

Для того чтобы существовал интерес в обладании не только денежным, но и материальным богатством (и наоборот), рентный доход должен быть не меньше процентного. В то же время в отсутствии необходимой денежной суммы для оплаты покупки реальных активов или их услуг приходится искать заемные средства. Найти эти деньги можно на финансовом рынке. Платой за использование финансового капитала является ссудный процент. Поэтому величина дохода субъекта, приобретающего вещественный актив в собственность или в пользование (та же рента), должна быть во всяком случае не ниже оплаты услуг финансового капитала (процентной ставки).  [c.201]

ЦЕНА ЗЕМЛИ, капитализированная земельная рента. Ц. i. - иррациональная экономии, категория, т. к. земли сама по себе в её естеств. виде (без учёта искусств, сооружений и вложений капитала в землю) не является продуктом человеческого труда и, следовательно, ни имеет стоимости. Однако, поскольку земля находится в частной собственности, является предметом купли-продажи, т. е. принимает товарную форму, она имеет цепу. В условиях капитализма Ц. з. представляет собой плату за право получения зем. ренты — твёрдо фиксированного ежегодного дохода. Всякий ден. доход может быть капитализирован. Ц. з. определяется величиной ежегодно приносимой зем. ренты и уровнем ссудного процента, к-рый устанавливается банком но вкладам. Она равна ден. сумме, к-рая, будучи положена в банк, даёт в виде процента доход такой же величины, как и рента, ежегодно получаемая с данного зом. участка. Если, напр., годовая рента, с 1 га составляет 200 долл., а средняя процентная ставка 5%, то цена 1 го земли составит 4 тыс. долл.  [c.369]

ВНД, будучи одним из оценочных показателей эффективности, должна, как известно, сопоставляться с приемлемой для инвестора нормой дохода. По одному из наиболее распространенных вариантов в качестве такой нормы выступает ставка ссудного процента (см. 4.1). Однако практически все объявленные банковские ставки являются номинальными, т. е. включают темпы инфляции на период предоставления ссуд. В связи с изложенным необходимо сделать следующий вывод для сопоставления с расчетными значениями ВНД, полученными с использованием действующих цен, процентные ставки должны быть очищены от инфляции и пересчитаны в реальные. Но очистить номинальную ставку и выйти на уровень реальной можно, только предварительно определив размер инфляционного компонента.  [c.201]

С точки зрения заемщика, норма дисконта — это минимальный прирост прибыли, который он должен получить в процессе использования полученного кредита, для обеспечения своевременности возврата только той части кредита, которая предусматривает выплату по установленной норме дисконта. С позиции кредитора (инвестора) — это процентная ставка (ссудный процент), которая обеспечивает доход на каждую единицу выплаченного кредита. Целесообразность инвестиции в определенный товар обеспечивается при условии, когда использование приобретенного товара позволяет в течение определенного периода времени создать сумму не менее вложенных денежных средств (инвестиций). Для сравнения этих затрат и результатов используется метод дисконтирования.  [c.448]

В процессе приспособления к условиям мирового рынка ссудных капиталов возникли разновидности еврооблигаций обычные облигации с фиксированной и плавающей процентной ставкой на весь срок долговые обязательства с плавающей процентной ставкой конвертируемые облигации, которые можно обменять на акции компании-заемщика через определенное время в целях получения более высокого дохода облигации с нулевым купоном , процент по которым не выплачивается в определенный период, но учитывается при установлении эмиссионного курса (иногда дают держателю дополнительные налоговые льготы), и др.  [c.392]

Для финансирования инвестиций зачастую фирма использует заемные средства, и, следовательно, она должна быть уверена в том, что ожидаемые доходы от продажи и прибыль будут достаточны для выплаты сумм кредита и процентов по нему. Главным детерминантом инвестиций фирм является реальная процентная ставка. Если ожидаемая норма чистой прибыли превышает реальную ставку, то инвестирование будет прибыльным, и, наоборот, по мере роста реальной процентной ставки спрос на ссудный капитал для инвестиций уменьшается. Потому между ожидаемым объемом инвестиций и реальной процентной ставкой существует обратная зависимость.  [c.182]

Оплатой потребительной стоимости ссудного капитала как товара служит процент. Ссудный процент - это иррациональная форма цены ссудного капитала. Источником ссудного процента является его ставка, или норма. Норма процента - это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал к сумме капитала, отданного в ссуду. Норма процента устанавливается на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала. Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок, которые могут варьироваться в зависимости от 1) степени банковского риска 2) нормы дохода на ссудный капитал 3) содержания операций 4) характера отношений между банком и заемщиком 5) степени надежности клиента.  [c.84]

Спрос на облигации весьма эластичен. В тех случаях, когда цена на облигацию падает, а норма дохода по ней растет, изменения в спросе на эти ценные бумаги гораздо больше, чем изменения в их цене. Но следует учитывать и то обстоятельство, что евробондз имеют конкурентов в лице других ценных бумаг того же класса, например иностранных облигаций, эмитированных на американском, швейцарском или японском рынках, а также среднесрочных евровалютных ценных бумаг (евронот, евродепозитных сертификатов, различных еврокоммерческих бумаг). Вместе с тем сохраняется большая дифференциация в ставках процента на различных рынках облигаций и других ценных бумаг. До тех пор, пока существует такое положение, будут и инвесторы, которые переводят свои ссудные фонды из одного рынка в другой в надежде выиграть от перепада в процентных ставках. Инвесторы ищут более высокие ставки процента на свои инвестиции при равных условиях валютного риска, т. е. риска внезапного обесценения валюты, в которой выражены приобретаемые ими ценные бумаги.  [c.234]

Через два года после эмиссии ставка ссудного процента на аналогичные кредитные инструменты снизилась до 20%. В этих условиях рыночная стоимость облигации возросла за счет более высокого уровня доходности до Ювусл.ден.ед. Условия досрочного выкупа позволяют предприятию выкупить облигацию за 104усл.ден.ед. и не выплачивать в дальнейшем чрезмерно высокий процентный доход по ней.  [c.324]

График предложения банковского кредита в условиях совершенной конкуренции. Увеличение ставки ссудного процента с первоначальной величины 0,10 до 0,13 приводит к росту предельного дохода при любом данном объеме банковского кредитования. Следовательно, график предельного дохода сместится вверх. Это означает, что максимизирующий прибыль объем кредитования должен возрасти с первоначального уровня 100 млн. долл. до нового уровня 150 млн. долл. Таким образом, в результате роста рыночной ставки ссудного процента (с 0,10 до 0,13) на графике предельных издержек банка у произошло смещение объема кредитования, максимизирующего прибыль, со 100 млн. до 150 млн. долл. Это значит, что график предельных издержек банка отражает комбинации процентных ставок по ссудам и объемов кредитования, при которых прибыль банка убудет максимальной. Иными словами, на графике предельных банковских издержек отображены те объемы кредитования, которые банк убудет готов предложить при различных ставках ссудного процента. График предельных издержек банка j является графиком предложения кредита. Рост рыночной процентной ставки по ссудам будет стимулировать увеличение банковского предложения кредита, что отражено на данном графике. Если ставка ссудного процента снова упадет, то банку придется уменьшить предложение кредита.  [c.187]

Аналогия с ссудным процентом основана на том обстоятельстве, что распределенные по времени доходы Dn = Pn + (уАМ 0Со + + уАМздСзд)п от реализации инвестиционного проекта, помещенные в банк на депозит с процентной ставкой г, дают тот же доход, что и распределенные по времени инвестиционные вложения J, помещенные на депозит в банк с такой ставкой г.  [c.324]

Процентная ставка выражает экономические отношения между собственником ссудного капитала и предпринимателем, деятельно (производительно, прибыльно) использующим чужую собственность для достижения своих целей и обогащения. Эта ставка показывает степень реализации собственности на денежный капитал - меру получения дохода от его применения. Норма процента является динамичной величиной. Она зависит прежде всего от средней в данной стране нормы прибыли (степени выгодности вложений капитала в производство). Процентная ставка, как правило, не превышает норму прибыли. Она во многом зависит от состояния конкуренции на рынке ссудных капиталов, постоянно меняющегося соотношения спроса и предложе-  [c.254]

Теория Кейпса содержит внутр. противоречие дефицитное финансирование вызывает спрос гос-иа на ссудный капитал (как источник покрытия бюджетного дефицита), что влечёт за собой рост процентной ставки. В этом же направлении действует инфляция, к-рая, кроме того, снижает реальные доходы рабочих, служащих, пенсионеров, мелких рантье, что, как известно, является конечной причиной зкономич. кризисов. Этим объясняется, почему последователи Кейнса, совр. неокейнсианцы, перенесли акцепт в своей концепции с политики низкого процента на маневрирование гос. налогами. Обществ, работ],] (стр-во дорог, плотин, гидроэлектростанций, ирригационных сооружений и т. п.) в теоретич. конструкциях неокепн-сианцев были заменены закупками товаров и услуг, гл. обр. вооружений, и субсидированием, военно-пром. монополий, что, впрочем, соответствовало ортодоксальной кейнсианской теории.  [c.290]

Следует подчеркнуть, что уровень дохода на инвестиции или годовая процентная ставка — центральная проблема в общей теории вещественного капитала. И хотя процентная ставка в экономической литературе трактуется по-разному (как норма прибыли предприятий, как доход на финансовые активы фирм и населения и др.), тем не менее существуют общие положения, обусловленные функциональностью концепции "чистой" производительности вещественных капитальных благ. Эти общие положения выливаются в следующие выводы а) годовая процентная ставка — это доход на вещественный капитал и количественный показатель его "чистой" производительности, это плата за использование вещественного капитала б) хотя процентная ставка формируется на рынке ссудных капиталов2, деньги в действительности выступают как форма проявления реальных (вещественных) факторов, определяющих процент в) существование процента  [c.384]