ТНК играют ведущую роль на валютном рынке. Сделки с иностранной валютой занимают важное место в их деятельности. Это объясняется их политикой диверсификации валютных активов, совершенствования управления своими ликвидными средствами, стремлением уменьшить риск потерь от обесценения активов в неустойчивых валютах, получить прибыль от спекуляции на разнице курсов валют. Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то ТНК переводят активы в более устойчивые денежные единицы, способствуя их укреплению за счет дальнейшего ухудшения позиций ослабленной валюты. Операции ТНК на валютном рынке служат одним из факторов изменения курсов ведущих валют. [c.341]
К ликвидным средствам относятся легко, средне и медленно реализуемые активы баланса, к неликвидным — трудно реализуемые. Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. Излишек ликвидных средств означает, что оборотные активы используются недостаточно эффективно. [c.96]
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются и течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,8 (6800 8500), а на конец - 0,65 (11 400 17 400), однако основную долю в составе его занимает группа абсолютно ликвидных активов. [c.311]
Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму. [c.61]
Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение установленного норматива свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. [c.360]
Организация с хроническим недостатком ликвидных средств 4% Удовлетворительная Недостаточные Значительные (краткосрочные кредиты) Ужесточение целевого банковского кредитования, особенно на фоне растянутых сроков клиентских платежей [c.375]
Все, кроме строительных организаций и государственных организаций инфраструктуры (транспорт, связь, электроэнергия) 27% Постоянный дефицит ликвидных средств Малейшая заминка в поступлениях (например, неоплата векселя) [c.375]
Таким образом, граница между краткосрочными и долгосрочными финансовыми инструментами, равно как и граница между денежными рынками и рынком капитала, не всегда может быть четко проведена. Вместе с тем такое деление имеет глубокий экономический смысл. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса, тогда как инструменты рынка капитала связаны с процессом сбережения и инвестирования. [c.67]
Сделка РЕПО представляет собой продажу ценных бумаг с условием обратного выкупа. Для проведения подобных сделок необходимыми предпосылками являются наличие развитого рынка государственных ценных бумаг и развитой системы бездокументарного оборота ценных бумаг, т. е. депозитарной формы. При осуществлении сделки РЕПО сторона, продающая ценные бумаги, получает денежные средства, которые могут быть использованы ею для различных целей восполнения недостатка ликвидных средств, проведения активных операций на других сегментах финансового рынка (например, валютном), процентного арбитража (взятие кредита на один срок и предоставление его на иной срок под больший процент). При истечении срока соглашения должен быть осуществлен обратный выкуп ценных бумаг по цене, превышающей цену их продажи. Разница этих цен представляет процентный платеж за пользование денежными средствами. Выкуп должен быть осуществлен на фиксированную дату или в течение некоторого периода. [c.69]
Они выступают операторами денежного рынка, привлекая свободные краткосрочные денежные средства других финансовых учреждений и ссужая их на короткий период лицам, нуждающимся в ликвидных средствах. Первоначальная деятельность учетных домов заключалась в учете коммерческих переводных векселей. Впоследствии эту функцию взяли на себя также акцептные дома. Учетные дома выполняют также роль посредника между Банком Англии и коммерческими банками, организуя рефинансирование последних через переучет казначейских векселей. Они покупают у Банка Англии эти векселя, а затем организуют аукционы среди коммерческих банков по их приобретению. Банк Англии гарантирует учетным домам кредиты за их обещание выкупать полностью выпуски казначейских векселей. Значительную часть своих ресурсов учетные дома формируют за счет ссуд до востребования, предоставляемых коммерческими банками. [c.573]
Средства в текущих расчетах — это обязательства физических и юридических лиц организации. За исключением так называемых безнадежных долгов, это высоко ликвидные средства. По крайней мере они обращаются в денежные средства в соответствии с заранее установленным графиком платежей. [c.184]
Коэффициент промежуточного покрытия, или как его еще называют коэффициент критической ликвидности (К ), характеризует способность организации высвободить из хозяйственного оборота все имеющиеся ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств перед банком-кредитором, который следует рассчитывать по формуле [c.356]
Коэффициент, быстрой ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,88 (13 780/15 700), а на конец - 0,90 (19 700/22 000). Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. [c.642]
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20—25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. На анализируемом предприятии (табл. 24.15) на начало года абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,32 (5040/15 700), а на конец - 0,25 (5505/22 000), что соответствует норме. [c.642]
Платежеспособность — это покрытие платежными и другими ликвидными средствами обязательств предприятия. [c.264]
Ликвидность является, таким образом, приоритетным признаком для шкалы безопасности и риска, но, в отличие от шкалы платежеспособности, эта категория используется здесь не для отражения покрытия обязательств, а для определения остатка ликвидных средств в собственности предприятия после покрытия обязательств, а также для выявления состава этого остатка по форме ликвидных средств (денежные, финансовые, запасы). [c.268]
На основе шкалы Б/Р можно определить для каждого предприятия, сколько в данный момент ему не хватает собственных ликвидных средств для обретения независимости, надежности или относительной безопасности, если оно находится на более низкой ступени безопасности. За точку отсчета принимается в этом случае граница между заемным и собственным капиталом. [c.269]
Сторонние пользователи бухгалтерской информации с прямым финансовым интересом — это имеющиеся или потенциальные инвесторы, заимодавцы, поставщики, подрядчики и другие кредиторы. Они в основном пользуются информацией бухгалтерской (финансовой) отчетности. По ее данным делают выводы о том, каковы финансовые перспективы организации в будущем, стоит ли вкладывать в нее средства, имеет ли организация ликвидные средства, чтобы выплачивать проценты и своевременно погашать долг. [c.22]
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или в деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости. Нередко бывает так, что продать активы можно быстро, но со значительными потерями, т. е. скидками в цене. [c.163]
Ликвидность - способность предприятия быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения задолженности (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, быстрореализуемая часть оборотных средств и др.). Ликвидность предприятия определяется показателями ликвидности его баланса. Ликвидность баланса предприятия, в свою очередь, выражается в степени покрытия [c.504]
Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются денежные средства в кассе предприятия и на его расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения. [c.505]
Ликвидные средства — это активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы. Необходимо производить группировку статей баланса по срокам возможной реализации активов организации. [c.267]
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение фактической величины оборотных средств, находящихся в наличии у организации, и суммы наиболее срочных долговых обязательств. Фактическая величина оборотных средств, находящихся в наличии у организации, — это сумма итогов II и III разделов актива баланса, а именно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. К наиболее срочным долговым обязательствам относятся полученные организацией краткосрочные кредиты банков, краткосрочные и различные кредиторские задолженности, другими словами — это итог II раздела пассива баланса за вычетом строк долгосрочные кредиты и займы , доходы будущих периодов , фонды потребления , резервы предстоящих расходов и платежей . Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств. Если коэффициент текущей ликвидности составляет менее 1,5, или 150%, то это означает, что организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, что в условиях России является основанием для признания организации неплатежеспособной. [c.267]
Портфельные инвестиции — это долговые ценные бумаги, акции и т.п., которые приобретаются главным образом для получения дохода при сохранении определенной ликвидности средств. [c.703]
Реальность баланса в большой степени зависит от ликвидности средств организации. [c.35]
Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства — денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности. [c.67]
Сопоставление наиболее ликвидных средств (Ai) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (IIi) и краткосрочными пассивами (ГУ позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. [c.116]
Функция финансирования включает привлечение внешних ресурсов, например заемного капитала, а также прибыли и убытки. Она исключает финансовые расходы и финансовые инвестиции и текущие проценты по финансовым долгам. Цель функции финансирования состоит в том, чтобы выявить сальдо внешних ресурсов, существующих до инвестиций. Напомним, что эти ресурсы принимаются во внимание лишь при условии, что они создают потоки ликвидных средств. [c.333]
Приток ликвидных средств Опок ликвидных средств [c.183]
Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Инвестирование связано с отвлечением финансовых ресурсов в больших размерах и на длительный срок, что может привести к дефициту ликвидных средств для расчетов по текущим хозяйственным операциям. Кроме того, финансирование отдельных инвестиционных проектов осуществляется за счет привлечения заемных средств. Резкое увеличение последних в балансе предприятия способно повлечь за собой потерю финансовой устойчивости в долгосрочном периоде. Поэтому, определяя источники финансирования вложений, следует заранее прогнозировать, какое влияние схема финансирования окажет на финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность. [c.217]
Внешнее финансирование предусматривает использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей (участников) предприятия. Такое привлечение необходимых финансовых ресурсов (формирование собственного капитала) часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в дальнейшем условия получения банковских кредитов (в случае дефицита ликвидных средств). [c.312]
При трактовке дебета и кредита как системы учетных координат возникает вопрос о том, как в системе счетов группировать отражаемые в них объекты. В настоящее время счета выделяются по принципу качественной однородности. Однако эта однородность количественно не измеряется, так как для этого отсутствует единый критерий. В качестве такого критерия может выступать возрастающая ликвидность средств. Естественно, что в этом случае в учетных координатах отсчет начинается с кассы и расчетного счета. Поскольку в любом плане счетов число счетов всегда ограничено, то конечным в системе учетных координат выступает счет баланса, который представляет собой перечень сальдо всех не закрывшихся счетов, предшествующих счету баланса. Таким образом, бухгалтерский баланс не имеет самостоятельного содержания, он только элемент, последний счет плана счетов. [c.264]
Статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности и направлениям использования. В зависимости от степени ликвидности, средства предприятия подрасчленяют на оборотные активы ("мобильные средства") и необоротные активы (или "иммобилизованные средства"). [c.265]
Сторонники монетаризма выступали за рыночное регулирование против государственного вмешательства, воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Неокейнсианцы сделали поворот к отвергнутой ранее идее Дж. М. Кейнса о создании интернациональной валюты типа банкор (Р. Триффин, У. Мартин, А. Дей, Ф.Перу, Ж.Денизе). США взяли курс на окончательную демонетизацию золота и создание международного ликвидного средства в целях поддержки позиций доллара. Западная Европа, особенно Франция, стремилась ограничить гегемонию доллара и расширить кредиты МВФ. [c.86]
Во-вторых, МВФ наделен с 1969 г. полномочиями создавать при возникновении долговременной глобальной потребности в международных ликвидных резервах ликвидные средства путем выпуска специальных прав заимствования СПЗ (Spe ial Drawing Rights, SDR). С июля 1974 г. стоимость СДР определялась ежедневно на основе корзины из шестнадцати валют, с 1981 г. из пяти валют. В 1970—1972 гг. и 1979—1981 гг. выпущено 21,4 млрд СДР (около 34 млрд долл.). В середине 1998 г. это составило лишь 1,6% суммы официальных валютных резервов всех стран. В 1997 г. внесена новая поправка в Статьи Соглашения МВФ, которая позволяет осуществить специальный одноразовый выпуск СДР на сумму 21,4 млрд (29,4 млрд долл.). В результате общая сумма выпущенных СДР удваивается и составит 42,9 млрд (около 59 млрд долл.). Цель нового распределения СДР состоит в предоставлении этих средств всем странам-членам для уравнивания соотношения выделенных СДР к их квотам (на уровне 29,32% квот на момент принятия данного решения). Это распределение СДР рассматривается как решение вопроса о справедливости в отношении более 20% членов МВФ, включая страны бывшего СССР, которые, вступив в Фонд после 1981 г., не получали СДР в порядке распределения. Доля России в новом выпуске СДР составляет 1,2 млрд (1,7 млрд долл.), или 5,9% общей суммы. [c.455]
Жироцентрали представляют собой центральные кредитные институты сберегательных касс. Они осуществляют межрегиональный платежный оборот сберегательных касс, управление их ликвидными средствами, ценными бумагами и другие функции. [c.580]
Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности и выделить по степени ликвидности быстрореализуемые и медленнореализуемые средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения — депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок. [c.144]
Смотреть страницы где упоминается термин Ликвидные средства
: [c.48] [c.155] [c.279] [c.384] [c.277] [c.326] [c.405] [c.266] [c.319] [c.205] [c.310] [c.318] [c.54]Настольная книга бухгалтера и аудитора (1998) -- [ c.189 ]