Теория Доу — это концепция технического анализа, основана на гипотезе о том, что динамика рынка может быть описана долгосрочным трендом средней Доу-Джонса для курсов промышленных компаний, которую подтверждает и динамика средней транспортных компаний. [c.169]
Теория Доу не указывает время наступления коренного перелома. Она лишь подтверждает то, что уже произошло, концентрируется на долгосрочном тренде рыночной динамики, который называют первостепенным трендом, и в общем-то игнорирует ежедневные колебания и вторичные процессы — краткосрочные тенденции на рынке акций. Для определения состояния рынка используются промышленная и транспортная средние Доу—Джонса. [c.170]
При анализе долгосрочных динамических рядов процентных ставок для построения тренда сложно подобрать какую-то одну аналитическую функцию, так как в разные периоды времени могут происходить значимые события в политической и экономической жизни общества, которые коренным образом изменят тенденцию развития уровня ссудных процентов. В таких случаях выравнивание эмпирических данных целесообразно осуществлять в рамках более коротких периодов времени, когда объект изучения развивается относительно закономерно. [c.614]
Кроме процентного показателя дивидендного выхода, инвесторов интересует и привлекает такая характеристика дивидендов, как стабильность. Под стабильностью мы подразумеваем устойчивую связь между колебаниями дивидендов и линией тренда их изменений, предпочтительно возрастающей. При прочих равных условиях цена акции будет выше, если она обеспечивает получение стабильного дивиденда на протяжении некоторого периода, чем если она дает право на получение фиксированного процент прибыли компании. Предположим, показатель дивидендного выхода компании А в долгосрочном периоде равен 50% прибыли. Она выплачивает этот процент ежегодно несмотря на то, что ее [c.517]
Последним способом измерить эластичность цен является оценка реакции общего уровня цен на отклонения роста реального объема производства от долгосрочного тренда, где трендовые показатели отражают естественный уровень производства в экономике. Нулевое значение данного показателя свидетельствует, что рост цен абсолютно не реагирует на отклонения роста объема производства от долгосрочного тренда, что служит доказательством неэластичности цен. Напротив, если данный показатель равен единице, то это означает, что рост цен чутко реагирует на отклонения роста объема производства от долгосрочного тренда, что рассматривается как свидетельство гибкости цен. [c.624]
В табл. 23-3 приведены значения этого показателя эластичности цен для пяти стран. Анализ данных говорит о том, что различия между странами выражены гораздо больше. Данные для США значительно ниже, чем для остальных стран. Это свидетельствует о том, что общий рост цен в США гораздо в меньшей степени реагирует на отклонения роста объема производства от долгосрочного тренда. Показатель для Японии выше, чем у остальных стран, и означает, что общий рост цен в [c.624]
Для долгосрочных трейдеров анализ Волны Эллиота порождает долгосрочные сигналы на недельных графиках. Это является отличным способом для капитализации акций, валют и финансовых фьючерсов на рынках с расширенными трендами в одном направлении. [c.57]
Тренды глобального рынка затрагивают и рынок США. Для демонстрации этого принципа, на Рис. 27 сравниваются японский рынок акций и доходность 10-ти летних казначейских обязательств в течение пяти лет. Можно заметить впечатляющую корреляцию. Хотя сначала это может показаться странным, график имеет большой смысл. Япония обладает второй по величине экономикой в мире. Большую часть прошедшего десятилетия, она пребывала в состоянии рецессии, которая, в свою очередь, немало способствовала глобальному понижающемуся тренду в долгосрочных ставках. Это помогает объяснить одновременное падение японских акций и американских ставок с 1986 по 1998 гг. [c.64]
Для обнаружения тренда скользящие средние можно использовать по-разному. Два наиболее общих метода заключаются в определении крутизны средней и использовании системы пересечения кратко- и долгосрочных средних. Комбинирование этих техник дает дополнительные преимущества в традиционной прорывной системе. [c.74]
Мы помним, что движение на диаграмме "крестики-нолики" отражает изменение в направлении движения цены. В 1997 и 1998 годы повышающегося тренда, покупатели преобладали, то есть спрос превышал предложение. В 1999 году увеличилась активность и быки потеряли контроль над компанией. С ослаблением быков, цена акции стала чаще менять направление. Мы также помним, что в каждой сделке есть покупатель и продавец. Покупатель верит, что цена будет выше (бык), а продавец верить, что есть более подходящие места для вложения его денег (медведь). Увеличившееся соревнование между настроенными по-бычьи и по-медвежьи инвесторами, есть та причина, по которой 1999 год занимает на диаграмме больше места, чем 1997 и 1998. Наконец, в июле цена падает ниже мартовского минимума, а долгосрочная скользящая средняя, понижаясь, сигнализирует о большом переломе вниз. [c.82]
Будучи долгосрочным покупателем акции, я заметил, что самые лучшие 25% сигналов на покупку появляются, когда тренд всего рынка направлен вверх. Вы можете измерять это самым элементарным способом, попросту считая что, если цена закрытия недели выше 18-недельного скользящего среднего значения, долговременный тренд - повышающийся. Если в то же самое время индекс настроения попадает в зону покупки, то это будет лучший потенциал для покупки, чем, если бы цена закрытия недели была ниже 18-недельного среднего. [c.285]
Можно иметь краткосрочный отрицательный тренд при долгосрочном положительном или нейтральном тренде [c.64]
Линии тренда — это линейное представление преобладающего тренда. Эти тренды можно наносить на любой график, в зависимости от временной структуры. Вы можете наносить долгосрочный тренд на 6- или 12-месячном графике (или более долгосрочном) или краткосрочные тренды на дневном или внутридневном графике. [c.91]
Да. Краткосрочный тренд и долгосрочный тренд могут быть противоположны. Вспомните изученные графики в Главах 3 и 4 данного "Задачника". Общая фигура может быть восходящим или нисходящим трендом. Но в пределах этой общей фигуры есть множество "малых фигур" — колебаний вверх и вниз, отражающих краткосрочный тренд. Иными словами, акция может понизиться в цене в течение двухмесячного периода с 75 до 52 долл. за штуку. Но в течение этих двух месяцев она могла несколько раз закрываться и вверх. [c.102]
Как можно использовать эту информацию В зависимости от вашей структуры времени и уровня опыта, можно было бы открыть короткую позицию для внутридневной торговли на 1395, основываясь на линиях тренда, или подождать подтверждения от второго индикатора, когда скользящая средняя повернула вниз на 1387. Или вы могли бы решить придерживаться более долгосрочного подхода и подождать, пока стохастик укажет на продажу (потому что другие индикаторы уже переключились на продажу), открыв короткую позицию на 1371 для сделки, которая продлится несколько дней. [c.99]
Теперь мы знаем, кто управляет ситуацией и что собирается делать, и к нам начинает приходить ощущения для создания долгосрочной картины, исходя из знания о том, куда направлена текущая тенденция. Следующая наша задача должна состоять в том, чтобы посмотреть глубже в то, что фактически происходит во время торгового дня (или большего периода времени). Каковы различные взаимодействующие силы, которые определяют цену, ценовую динамику и завершение движения цены (конец тренда) [c.68]
Рисунок 4.3 демонстрирует, как Долго могут сохраняться тренды. Долгосрочный тренд индустриального индекса Dow-Jones остается неизменным уже на протяжении 16 лет вплоть до момента публикации этой книги. Тренды более коротких промежутков времени приходят и уходят, а долгосрочный тренд остается все тем же. [c.45]
Данные, пригодные для исследования ценовьгх трендов за последние две с небольшим сотни лет, получить не особенно сложно, но нам приходится полагаться на менее точную стач-истину при взгля де на более ранние тренды. Долгосрочные ценовые индексы, собранные профессором Брауном и Шейлой В. Хопкинс и потом расширенные Дэвидом Воршем, основываются н< простой рыночной кор зине человеческих потребностей за период с 930 по 1954 год. [c.167]
Первый тренд - долгосрочный (при внутридневной работе это дневной тренд, то есть тренд, определенный по дневным свечкам). Этот тренд используется для определения направления, в котором мы можем открывать позицию. Этот тренд дает нам возможность сделать следующее заключение если мы будем открывать позищпо, то мы будем открывать ее в направлении этого тренда. Для определения направления дневного тренда можно пользоваться индикаторами, построенными на часовых свечках но использовать для их построения большие временные интервалы. Например, скользящая средняя, вычисленная по 120 часовым свечкам, может быть использована для определения направления [c.48]
Долгосрочное планирование. Этот метод сформировался в 1950-е годы. Он основывается на выявлении текущих изменений определенных экономических показателей деятельности организации и экстраполяции выявленных тенденций (или трендов) в булушее. Этот пол-ход оказался наиболее полезным для планирования использования ресурсов в долгосрочной перспективе с учетом как потенциального роста компании, так и запланированного сокращения производства того или иного вида продукции или услуг. [c.5]
Блок 9 — вычисление абсолютных значений прогноза по годам периода прогнозирования, т. е. интерполяция тренда временного ряда при среднесрочном прогнозе на отрезке времени между годом, на который построен краткосрочный прогноз, и последним годом ретроспективного периода, а при долгосрочном прогнозе — по годам периода среднесрочного прогнозирования. При этом используется модуль М105 Расчет среднегодовых темпов роста и абсолютных значений недостающих точек динамического ряда . [c.59]
Прогнозирование потребности народного хозяйства района в отдельных марках нефтепродуктов проводится в относительных величинах. Для этого определяется удельный вес каждой марки нефтепродукта в общем объеме потребления данного вида нефтепродукта за ретроспективный период. Динамические ряды удельных весов обрабатываются с целью определения тренда и экстраполяции его на перспективу методом наименьших квадратов по блок-схеме модуля М107 Подбор тенденций и прогноз для динамических рядов по трем функциям . Результатами обработки динамических рядов являются прогнозные удельные веса (кратко-, средне- и долгосрочные) потребности народного хозяйства в отдельных марках автобензина и дизельного топлива. Для того чтобы обеспечить балансирование общей потребности по видам топлива с потребностью в отдельных марках нефтепродуктов, определяются взвешенные удельные веса марок нефтепродуктов. Взвешенные удельные веса прогнозов потребления каждой марки автобензина (дизельного топлива) определяются как частное от деления соответствующего удельного веса прогноза потребления отдельной марки автобензина на сумму прогнозов удельных весов по всем маркам. [c.73]
При инвестировании во взаимные фонды часто используется план, называемый "dollar ost averaging" -способ наращивания вложений путем инвестирования на регулярной основе фиксированной суммы. В долгосрочном периоде данный метод усреднения цены покупки/продажи может оказаться эффективнее наблюдения за рынком в попытке уловить "пики" и "дно" ценового тренда, однако этот метод совсем не гарантирует инвестора от потери вложенных средств, как и от упущенной выгоды, которую можно было бы реализовать, инвестировав в начале подъема на рынке большую сумму. [c.41]
Скользящие средние полезны тем, что сглаживают сильно переменчивые краткосрочные данные и помогают определить основной тренд. Давным-давно инвесторы знают, а академические исследования подтверждают важность определения этого основного тренда. Скользящие средние могут быть построены во взвешенной или невзвешенной (простой) форме. Примеры в настоящей главе используют простую форму. Для расчета скользящей средней, в качестве входного значения используется середина каждой колонки. Например, при использовании размера ячейки в 1, когда первая колонка содержит значения 40, 41 и 42, значение, учитываемое при расчете скользящей средней от этой колонки будет 41. Краткосрочные (10-колонок) и долгосрочные (20-колонок) скользящие средние появляются на каждом рисунке. [c.74]
| Рис. 32 Диаграмма "крестики-нолики" для S O, размер ячейки 3.6% Кривизна повышающегося тренда стала более плоской в начале 1999 года. В этот период, (точка F) низы совпали со скользящей средней, предложив, тем самым, замечательную возможность покупки. Темп восхождения начал ускоряться снова в третьем и четвертом кварталах 1999 года, и при этом, низы ни разу не опускались до уровня долгосрочной скользящей средней, но только до краткосрочной (точки G и Н), которая также оставалась выше нее. В общем случае, это наилучший тип тренда наверх для покупки - он настолько силен, что откаты никогда не касаются даже выгибающейся наверх долгосрочной скользящей средней. |  |
Имейте в виду, скользящие средние различных структур времени дадут вам разную информацию. В общем, скользящие средние более длинных структур времени отстают от рынка, потому что принимают во внимание бблыпее количество времени. Кроме того, они имеют тенденцию "сглаживать" общий тренд. Скользящие средние более коротких структур времени ближе следуют за рынком и поэтому являются более чувствительные. Не существует "правильных" или "неправильных" скользящих средних. Просто вы должны решить, какая скользящая средняя наиболее полезна для вашего стиля торговли. Например, если вы торгуете с долгосрочной перспективой (стратегия "покупай и держи"), имеет смысл использовать более длинные скользящие средние, например, 50-, 100- и/или 200-дневные (см. рис. 3-2). Для более краткосрочных сделок вы использовали бы более короткие структуры времени, а также внутридневные средние для сделок в течение дня и определения точек входа и выхода (см. рис. 3-3). [c.72]
Чартисты полагают, что некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать поведение рынка. Главным образом эта братия рассматривает долгосрочные фигуры рыночной активности. Тем, кто хочет серьезно изучить эти феномены, следует начать с классического труда Эдвардса и Магии (Edwards and Magee) Технический анализ трендов фондового рынка 1. [c.112]
Смотреть страницы где упоминается термин Тренд долгосрочный
: [c.36] [c.163] [c.249] [c.249] [c.527] [c.257] [c.549] [c.14] [c.14] [c.25] [c.518] [c.625] [c.11] [c.205] [c.23] [c.25] [c.26] [c.80] [c.193] [c.285] [c.103] [c.70]Секреты биржевой торговли Торговля акциями на фондовых биржах (2003) -- [ c.249 , c.307 ]