| Рис. 4. 58. Пример индикатора Ленты Боллинджера на графике швейцарского франка (синяя линия - график цены, красная - ПСС, черные - нижняя и верхняя ленты). |  |
| Рис. 4.66. Пример реального индикатора ESI в сочетании с индикатором Ленты Боллинджера на графике |  |
Полосы Боллинджера разработал Джон Боллинджер. ИНТЕРПРЕТАЦИЯ [c.56]
Как и в случае конвертов скользящих средних, интерпретация полос Боллинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ. [c.56]
Сам разработчик отмечает следующие особенности полос Боллинджера [c.56]
Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия — это обычное скользящее среднее. В нижеследующем выражении п обозначает число единичных отрезков времени, составляющих период расчета скользящего среднего (напр., 20 дней). [c.57]
Применение конвертов основано на естественной логике поведения рынка когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации полос Боллинджера (см. стр. 48). [c.96]
Стандартное отклонение — это статистический способ измерения волатильности. Оно обычно используется не как самостоятельный индикатор, а в качестве компонента других индикаторов. Так при расчете полос Боллинджера (см. стр. 48) стандартное отклонение цены бумаги добавляется к ее скользящему среднему. [c.215]
Канал Боллинджера, разработанный Джоном Боллинджером, смешивает статистическую концепцию с техникой конверта. Два рукава размещаются выше и ниже центральной средней скользящей, как и конверты. В канале Боллинджера не используются смешанные проценты (такие, как 5 или 10 %) вокруг средней скользящей линии. Он представляет собой два стандартных отклонения выше и ниже средней скользящей линии, которая обычно составляет 20 периодов (см. [c.46]
Стандартным отклонением является статистическая концепция, которая описывает, как установка данных (цен) сжимается (спрэд) вокруг среднего значения. Концепция стандартного отклонения имеет определенное значение в статистике. Это из-за того, что 68 % значений данных отличается от среднего минимум на одно стандартное отклонение. 95 % значений данных отличаются от среднего минимум на 2 стандартных отклонения. Так как канал Боллинджера размещен на два стандартных отклонения выше и ниже средней скользящей в 20 периодов, 95 % значений цены должно находиться в пределах канала. [c.47]
Однако интерпретация одинакова. Цены обычно встречают сопротивление у верхнего рукава канала, и поддержку — у нижнего. Как и в случае с конвертами, на ценовой график накладываются три линии. На дневном графике средняя линия — обычно 20-дневная средняя. В бычьем окружении цены поднимутся выше и удержатся выше 20-дневной линии, которая действует как поддержка. Однако верхние движения цены обычно будут застаиваться у верхнего рукава. Обратное истинно для нижнего тренда. Цены будут торговаться обычно ниже 20-дневной средней, которая будет действовать как сопротивление для повышений цены. Цены обычно будут отскакивать от нижнего рукава. Самый простой способ интерпретировать канал Боллинджера в том, что верхний рукав представляет верхнее сопротивление, в то время как нижний рукав — нижнюю поддержку. [c.47]
Существует другое важное различие между торговыми конвертами и каналом Боллинджера ширина конвертов остается одинаковой в любое время. Например, в случае с 3 % конвертов, два конверта всегда будут на расстоянии 6 % друг от друга (3 % выше и 3 % ниже средней скользящей линии). Канал Боллинджера, наоборот, постоянно сжимается и расширяется, чтобы приспособиться к изменчивости рынка. Изменчивость относится к степени движения цен. Канал будет сжиматься во время периодов низкой изменчивости и расширяться во время периодов высокой изменчивости Вы можете наблюдать за шириной канала, чтобы определить изменчивость рынка. Необычайно [c.47]
Определившись с понятиями уровней сопротивления и поддержки, можно разобраться с более сложным инструментом — линиями сопротивления и поддержки. Эти линии могут принимать разнообразные формы, и мы далее встретимся с такими из них, как линии тренда, линии канала, граничные линии треугольников. В известном смысле скользящие средние или кривые полос Боллинджера также являются линиями сопротивления и поддержки. Как бы ни различались способы построения этих линий, правила их использования всегда сходны с правилами использования уровней сопротивления и поддержки. [c.66]
Что именно лучше всего использовать Автор одного из методов фильтрации Джон Боллинджер рассказывает такую притчу [c.155]
Последовательность действий при построении полос Боллинджера [c.398]
Сигналы полос Боллинджера. Считается, что чем ближе цены подходят к верхней полосе, тем более перекуплен рынок, т.е. близок момент разворота тренда. Чем ближе цены к нижней полосе, тем более рынок перепродан. [c.399]
Как уже было отмечено, обычно используется 20-периодичная средняя и два стандартных отклонения. Тем не менее Боллинджер указывает на то, что анализируемый интервал может потребовать среднего и стандартного отклонения, вычисленных на основе большего или меньшего числа периодов. Например, аналитики, пытающиеся спрогнозировать поведение цены на графиках более продолжительных интервалов времени, могут найти оптимальными 50-дневные средние и полосы, соответствующие 2.5 стандартным отклонениям. И, наоборот, при попытке изучения менее продолжительных интервалов времени могут оказаться более удобными 10-дневная средняя с полосами, отстоящими от средней на 1.5 или 1.0 стандартное отклонение. [c.246]
Полосы Боллинджера 245 Потенциал акции денежный 136 Поток [c.279]
В случае сильной волатильности границы Боллинджера расходятся, как это имело место на рис. 58 в области правее пика 4. Такое состояние называется мешок , и в этом случае торговать необходимо на отскок от стенки мешка . Так же, как и в случае с фигурами технического анализа, чем более отчетливо, без применения фантазии, выглядит то или иное состояние индикатора, тем больше вероятность, что генерируемый им сигнал выполнится. [c.147]
Границы Боллинджера отсеивают этот ложный сигнал. Для сравнения свойств простого канала и границ Боллинджера мы построили эти индикаторы на одном и том же отрезке времени и для одного и того же финансового инструмента - курса доллар/швейцарский франк. На рис. 57 мы видим простой канал, а на рис. 58 - границы Боллинджера. Как видно из рисунков, индикатор Боллинджера более гибко реагирует на изменение рыночных условий и дает более правдивые сигналы. Кроме описанных классических ситуаций, как критерий входа в рынок можно рассматривать число непрерывных или практически непрерывных (т. е. подряд) касаний ценой границ. [c.147]
Ленты Боллинджера Bellinger Bands). Индикатор Ленты Боллинджера предназначен для сигнализации о высоком или низком уровнях волатильности. Его строят, [c.55]
Полосы Боллинджера обычно наносятся на ценовой график, но могут наноситься и на график индикатора. Нижесказанное относится к полосам, наносящимся на ценовые графики. [c.56]
На следующем рисунке показана полоса Боллинджера на графике курса акций Exxon. Для расчета полосы использовалось 20дневное экспоненциальное скользящее среднее верхняя и нижняя границы удалены от него на расстояние в два стандартных отклонения. [c.56]
Дж.Боллинджер рекомендует использовать 20периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчета границ [c.57]
Bollinger Bands Ленты Боллинджера. Линии торговой активности, нанесенные на график на стандартных уровнях отклонения выше и ниже скользящей средней. Поскольку стандартное отклонение измеряет волатильность, эти линии расходятся в периоды неустойчивых рынков и сближаются в течение более спокойных периодов. Идея, стоящая за лентами Боллинджера, в том, что цены стремятся оставаться в пределах верхней и нижней линии. Когда цена пробивает границу выше верхней линии или ниже нижней линии, это обычно говорит, что движение достаточно сильное, чтобы продолжаться далее. Когда линии сходятся ближе, более вероятно, что последует ценовой прорыв. [c.226]
Полосы Боллинджера. Это вид каналов, которые в основном получаются путем смещения скользящих средних вверх и вниз относительно графика цены. Предполагается, что цены развиваются внутри этих каналов, и выход за их пределы является сигналом купли-продажи. Основное свойство полос Боллинджера — их ширина варьируется в зависимости от степени устойчивости рынка. Практически это достигается тем, что ширина полос пропорциональна среднеквадратичес-кому отклонению цен. Для построения рассматривается определенный временной промежуток, для удобства число дней в нем обозначим t. [c.398]
Индикаторы момента, такие как индекс относительной силы, отклонение, стохастический индикатор, MA D Линии Боллинджера [c.196]
Полосы Боллинджера, также известные как стандартное отклонение, были разработаны Джоном Боллинджером. Боллинджер создал теорию о том, что ширина канала должна определяться рынком, а не предположениями аналитика, как происходит при работе с другими типами торговых полос и каналов. Его теория утверждает, что расстояние от границы канала до его середины является функцией от волатильно-сти рынка. Это разумно, поскольку рынок, обладающий высокой во-латильностью, характеризуется амплитудой колебаний относительно своего среднего диапазона даже несмотря на то, что на рынке может действовать явный тренд. Полосы должны расширяться так, чтобы учитывать это и не подавать ложных сигналов о развороте рынка. И наоборот, когда рынок находится во флэте, полосы должны сближаться, чтобы подавать сигнал о ценовом прорыве на ранних стадиях. [c.245]
На рис. 30.1 представлен дневной график Mer k с наложенными на него полосами Боллинджера. Боллинджер рекомендует, чтобы каждая полоса находилась на расстоянии двух стандартных отклонений от среднего и чтобы цена оставалась внутри линий около 85 процентов времени. Когда цена выходит за пределы полосы, можно использовать следующие методы анализа. [c.245]