Теперь я хочу поговорить об иллюзии так как иллюзия лежит в осно ве принятия большинства торговых решений. Сама по себе она не является проблемой. Проблема же заключается в том, что слишком много трейдеров придают иллюзии значение, когда на самом деле она часто не значит вообще ничего. Иллюзия может принимать формы волновой теории Эллиотта, анализа Ганна, расхождения индекса относительной силы (RSI), сигналов гистограммы, схождения-расхождения скользящих средних (MA D), стохастических осцилляторов и всего, чего угодно. Правда же состоит в том, что ничто из вышеперечисленного не значит ничего. Это не означает, что подаваемые сигналы обязательно являются ложными но они будут корректны лишь статистически т. е. не имеют значения. Они полезны, лишь пока рынок подтверждает их своей динамикой, если же нет — то они хуже, чем бесполезны. На самом дете часто большая часть этих сигналов может использоваться лишь в качестве стратегий входа. Вход — самое простое, не имеет большого значения то, как вы входите, важно, как вы выходите. Многие трейдеры попадаются на иллюзию и проигрывают потому, что не замечают, что используемый сигнал перестал быть значимым. Все дело в том, чтобы видеть в стратегии входа то, что она представляет собой на самом деле, это всего лишь удобная иллюзия, которая заставит вас войти в рынок Успешные трейдеры остаются в позиции лишь до [c.210]
Индикаторы тенденций - это скользящие средние, схождение-расхождение скользящих средних, гистограмма MA D, система направленного движения, балансовый объем, накопление/распределение и прочие. Индикаторы этой группы подают синхронные или запаздывающие сигналы, т.е. одновременно или после разворота тенденции. [c.141]
Расхождения между пиками и впадинами гистограммы MA D и цен, как правило, указывают на важные поворотные моменты. Эти сигналы редки, но их появление позволяет выявить важные развороты и начало новых тенденций. Расхождение впадин А-Б указывает на отличную возможность покупки. В точке Б цены падают ниже, чем в А, однако индикатор останавливается на более высоком уровне. Он говорит о том, что медведи выдохлись, а быки готовы захватить власть. [c.154]
Расхождение пиков Г-Д указывает на отличную ситуацию для продажи. Уены высоки, в то время как индикатор достиг значительно более низкого уровня, выявляя слабость быков. У правого края графика видно расхождение впадин Е-Ж. Оптимальный момент для покупки - когда гистограмма MA D начнет подниматься от второй впадины Ж. При игре на повышение располагайте защитный стоп-приказ ниже уровня цен в Ж, перемешая его вверх по мере развития тенденции. [c.154]
Расхождения между гистограммой MA D и ценами появляются на каждом рынке лишь несколько раз в год, однако этот сигнал - сильнейший в техническом анализе. Подобные расхождения зачастую указывают на ключевые поворотные моменты и подают особо сильные сигналы к покупке или продаже. Они появляются не на всех значительных разворотах, но всякое их появление указывает на возможность важного разворота. [c.155]
Весна индикатор набирает высоту, но он пока ниже нулевой линии. Это лучшее время для открытия длинных позииий. Обратите внимание на весенние заморозки, когда иены упали на новый минимум, а гистограмма MA D временно опускалась. Когда она опускается за свою нулевую линию, играть на понижение не стоит. Не надо и покупать, когда гистограмма поднимается выше нулевой линии. Расхождение впадин - новый минимум иен и впадина индикатора мельче предыдущей - подает сильный сигнал к покупке. [c.212]
Сигнал к продаже поступает, когда цены достигают потолка канала, а индикатор типа стохастического осциллятора или гистограммы MA D достигает более низкого пика, образуя расхождение пиков. Значит, быки слабеют, в то время как цены поднялись слишком высоко. [c.271]
Гистограмма MA D отслеживает рост и падение силы быков и медведей. Расхождения между этим индикатором и иенами дают самые сильные сигналы в техническом анализе. [c.301]
Последующие расхождения Д-Е и Ж-3 также ведут к разворотам тен-дениий. Терпеливый трейдер, который дожидается расхождений между гистограммой MA D и иенами, закончит год с большей прибылью, чем гиперактивный трейдер, который день за днем пытается прыгать на спины убегающих тендениий. [c.301]
Инструменты, о которых мы поговорим, — скользящие средние, конверты, схождение/расхождение скользящих средних (MA D), гистограммы MA D и индекс силы — это кирпичики, из которых мы построим систему биржевой игры, описанную в следующей главе. Нет идеальных индикаторов — у всех есть свои достоинства и недостатки. Важно собрать торговую систему из индикаторов, сильные стороны которых дополнят, а недостатки — компенсируют друг друга. [c.98]
Поступать вопреки сигналу скользящего среднего можно лишь в одном случае — когда вы пытаетесь поймать дно после бычьего расхождения между ценой и гистограммой MA D (о которой мы поговорим позже). При этом необходимо использовать жесткие защитные стоп-приказы. Если сделаете деньги — замечательно, но не думайте, что правила игры изменились. Трейдер, считающий, что он выше правил, теряет бдительность и проигрывает. [c.105]
Сигналы другого типа появляются редко — не чаще чем пару раз в год на дневных графиках большинства рынков. Их стоит дожидаться, поскольку это самые сильные сигналы в техническом анализе. Они представляют собой расхождения между пиками и впадинами цен с одной стороны, и пиками и впадинами гистограммы MA D — с другой. Расхождение происходит, когда тренд ценовых пиков и впадин идет в одном направлении, а тренд пиков и впадин на гистограмме MA D — в противоположном. Требуется несколько недель, иногда больше месяца, чтобы такие расхождения проявились на дневных графиках. [c.119]
Бычье расхождение возникает, когда цены образуют впадину, поднимаются и затем снова падают до нового минимума. В то же время гистограмма MA D вычерчивает другую модель. При подъеме от первой впадины она поднимается выше нуля, ломая медвежий хребет . Когда же цены падают до более низкого уровня, гистограмма MA D опускается менее глубоко, чем в первый раз. Впадина цен оказывается ниже, а впадина гистограммы выше, указывая на слабость медведей и на то, что нисходящий тренд готов к развороту. Гистограмма MA D подает сигнал к покупке, когда она начинает подниматься от второй впадины. [c.119]
Иногда бывает, что за второй впадиной следует и третья. Поэтому трейдерам нельзя забывать о защитных стоп-приказах и контроле над капиталом. На рынках нет определенности, только вероятности — даже такой надежный сигнал, как расхождение гистограммы MA D, не всегда срабатывает. Следует поставить стоп-приказ ниже уровня второй впадины, и если он будет выбит, то открыть позицию можно вновь после того, как гистограмма MA D начнет подниматься с третьей впадины — если она выше уровня первой. [c.119]
На большинстве дневных графиков один или два раза в год гистограмма MA D подает очень сильный сигнал — расхождение между пиками или впадинами иен и индикатора. В точке А курс евро снизился до 84 центов, и гистограмма MA D подтвердила спад, также упав до своего низшего уровня. Подъем иен в точке В был подтвержден энергичным ростом гистограммы она достигла рекордного за несколько месяцев уровня, указывая, что быки крепчают. В точке В иены образуют двойную вершину, но на гистограмме MA D второй пик чуть ниже первого, что предупреждает о скором развороте вниз. До этого момента индикатор и иены изменялись синхронно, но здесь начинается их расхождение. [c.120]
В точке С иены падают до нового минимума медвежьего рынка, в то время как гистограмма MA D задерживается на уровне чуть ниже осевой линии, значительно выше предыдущей впадины. Ее подъем с этого уровня завершает бычье расхождение, показывая, что медведи обессилели и наступает время быков. [c.120]
Медвежье расхождение возникает, когда цены достигают нового пика, падают и затем снова взлетают к более высокому пику. Гистограмма MA D подает первый сигнал тревоги, когда опускается ниже нуля во время падения с уровня первого пика. Когда цены поднимаются до нового, более высокого уровня, гистограмма MA D поднимается значительно ниже, чем в первый раз. Это расхождение показывает, что быки ослабли, цены продолжают расти только по инерции и тренд готов к развороту. [c.121]
Сигнал собаки Баскервилей . Гистограмма MA D для трейдеров — как рентгеновские снимки для врачей. Они показывают, насколько прочна или слаба скрытая от невооруженного взгляда структура костей. Быки и медведи могут казаться очень сильными в момент, когда цены достигают нового максимума или минимума, однако расхождение гистограммы показывает, когда партия власти слабеет и цены готовы развернуться. [c.121]
Открывайте длинные позиции, когда гистограмма MA D образует бычье расхождение, то есть когда цены падают до нового минимума, а гистограмма начинает возрастать от более высокого минимума. Отдавайте приказ покупать после того, как гистограмма MA D начнет подниматься от уровня второй впадины. То, что вторая впадина более мелкая, показывает на слабость медведей, а подъем говорит о том, что быки перехватили инициативу. Разместите защитный стоп-приказ ниже второй впадины. Подъемы после бычьих расхождений обычно бывают очень мощными. Тем не менее всегда следует принимать меры защиты на случай, если сигнал окажется ложным. [c.121]
Наиболее решительно настроенные трейдеры могут отдавать приказы по формуле стоп-и-разворот при исполнении стоп-приказа на закрытие длинной позиции брокер должен одновременно открыть короткую. Если сверхсильный сигнал не срабатывает, это показывает, что на рынке подспудно происходят фундаментальные перемены. Если акции, купленные по наиболее сильному в техническом анализе сигналу, обваливаются до уровня защитного стоп-приказа, значит, медведи особо сильны и стоит сыграть на понижение. Закрытие длинных позиций и одновременное открытие коротких редко себя оправдывает, но случаи ложных расхождений гистограммы MA D являются исключением. [c.121]
Открывайте короткие позиции, если гистограмма MA D показывает медвежье расхождение, то есть если цены поднимаются до нового максимума, а гистограмма идет вниз от более низкого максимума. Когда рыночная толпа встает на дыбы и ревет, хочется забыть об осторожности и броситься покупать. Трудно сохранять хладнокровие, когда толпу начинает лихорадить. Но серьезный трейдер всегда следит за расхождениями гистограммы MA D. Если цены растут, падают, а затем вновь поднимаются до еще более высокого уровня, а гистограмма при этом повышается, спадает ниже нулевой линии (ломая бычий хребет) и снова повышается, но уже до более низкого уровня, то такая ситуация создает медвежье расхождение. Это значит, что быки стали слабее, цены растут по инерции и должны будут обрушиться, как только инерция иссякнет. [c.122]
Расхождение между гистограммой MA D и ценами на дневных графиках почти всегда говорит о том, что имеет смысл заключать сделку. Расхождения на недельных графиках обычно отмечают развороты крупных бычьих и медвежьих трендов. [c.122]
В ноябре 2000 года иены фьючерсов на мазут поднялись до исторических высот. Затем спрос начал снижаться, на рынок были выброшены новые запасы, бычья лихорадка закончилась и иены на мазут стали падать. В декабре они упали до 85 иентов (точка А). При этом гистограмма MA D опустилась до нового глубокого минимума, указывающего на чрезвычайную силу медведей. Потом был короткий подъем иен к уровню ЕМА, индикатор достиг положительного значения (перелом медвежьего хребта), а затем снова упал до нового, но уже менее глубокого минимума (точка В). Одновременно на ценовом графике образовался хвост кенгуру, протянувшийся вниз до уровня 75 иентов, после чего иены пошли вверх. Бычье расхождение и хвост кенгуру вместе дали сигнал к-покупке. Однако следует помнить каким бы сильным ни был сигнал, всегда необходимо применять защитные стоп-приказы. [c.123]
Я продолжаю отслеживать недельную гистограмму MA D. Если ее показания совпадают с ЕМА, это указывает на очень сильный тренд и позволяет открывать более крупные позиции. Расхождение между гистограммой MA D и ценами на недельном графике является наиболее сильным сигналом в техническом анализе — более важным, чем наклон ЕМА. [c.150]
Когда и ЕМА, и гистограмма MA D движутся в одном направлении, они указывают, что движение иен ускоряется. Удобнее всего отслеживать эту систему, запрограммировав сигналы к покупке и продаже разными цветами. Играйте в направлении импульса, чтобы поймать самые сильные движения рынка. Никогда не играйте против импульсной системы. Например, в марте и апреле бычье расхождение, двойное основание и хвост кенгуру указывали на формирование основания. Однако покупать при этом было нельзя, так как импульсная система указывала вниз. Сигнал к продаже исчез в точке А, что позволило открывать длинные позиции. [c.177]
У правого края графика тройное бычье расхождение гистограммы MA D дает сигнал к покупке. Импульсная система только что перестала подавать сигнал к продаже. Рынок готов к взлету. Если вы купите, установив защитный стоп-приказ ниже последнего минимума, сделайте этот приказ разворотным — сыграйте на понижение, если стоп-приказ будет активирован. Если бычье расхождение окажется ложным, рынок даст сигнал собаки Баскервилей и должен будет резко упасть. [c.177]
В точке А тренд идет вверх, в то время как рыночный термометр провел уже 5 дней ниже своего 22-дневного ЕМА. Это затишье перед бурей. Взрывной рост иен (точка В) вознаградил покупателей. В то же время очень высокие показания термометра, превышающие средний уровень в три раза, предупреждают, что бычья игра подходит к кониу, тенденция ослабевает и пора фиксировать прибыль. В точке С термометр опять падает и в течение пяти дней держится ниже ЕМА, предупреждая о приближении нового резкого изменения цен. Так как иены находятся выше своего ЕМА, следует ждать их падения. Аналогичный сигнал появляется в точке D. После следующего взлета (точка Е) очень высокие показания термометра, превышающие средний уровень более чем в четыре раза, указывают, что пора фиксировать прибыль. 11ены формируют тройную вершину в районе ТОО, гистограмма MA D вычерчивает сильное медвежье расхождение, и в точках F и С иены стабилизируются. Это затишье перед следующей бурей, когда медведи обвалят цены. [c.182]
Новички так боятся упустить выгодную сделку, что стараются отслеживать побольше рынков. Они часто просят меня посоветовать сканирующую (поисковую) программу, чтобы просматривать тысячи графиков в поисках, к примеру, бычьего расхождения гистограммы MA D. Но расхождения, столь заметные невооруженному глазу, чрезвычайно трудно заложить в программу. Лучший программист из всех, кого я знаю, как-то похвастался, что ему удалось это сделать при помощи самого дорогостоящего программного обеспечения. Даже если новичок и сможет обзавестись такой программой, это будут выброшенные деньги — он не будет знать, что делать с теми акциями, которые выдаст система поиска, как ими торговать. Новичку лучше сосредоточиться на нескольких рынках, глубоко изучить их и торговать внимательно и осторожно. [c.202]
Что делать после того, как вы научились торговать несколькими акциями в нескольких группах и хотите выйти на более широкие просторы Технические индикаторы и сигналы довольно схожи на разных рынках. Что если вы решите отследить расхождения гистограммы MA D, прорывы цен и другие сигналы на большем числе акций [c.204]
Дневной Гистограмма MA D показывает медвежье расхождение, продолжается возврат к уровню ЕМА. [c.264]
Недельный ЕМА выравнивается, гистограмма MA D пошла вверх от бычьего расхождения. [c.265]
Дневной Сильное бычье расхождение между ценой и гистограммой MA D. Заметьте, как медведи были сильны у минимума А, ослабли у минимума В, а теперь, в точке С, при гораздо более низких ценах силы медведей практически иссякли. Кроме того, наблюдается редкое явление — бычье расхождение В-С между линиями MA D и ценой. Тройное бычье расхождение А-В-С между двухдневным индексом силы и ценой показывает, что недавняя попытка толкнуть цены вниз была слабее предыдущей. Это расхождение просто кричит, что покупать надо сейчас, когда медведи выдохлись и быки вот-вот перехватят инициативу. [c.298]
Недельный Акции GX потеряли более 80% от пиковой цены. Дистанция между ценой и ЕМА достигла максимального уровня для этой акции, цены чуть выше 10 долларов — психологического уровня поддержки. Как гистограмма MA D, так и линии MA D обнаруживают мощные бычьи расхождения (А-В-С и В-С). [c.302]
Дневной Бычье расхождение А-В между гистограммой MA D и ценой показывает, что медведи теряют силу, цена падает лишь по инерции и медвежье давление спало. Семь торговых дней назад произошел ложный прорыв ниже 10, и крайний правый столбик пытается тестировать этот уровень. Минимум ложного прорыва на предыдущей неделе — хорошая точка для стоп-приказа. Двухдневный индекс силы показывает тройное бычье расхождение А-В-С, свидетельствующее о слабости медведей, — громкий сигнал к покупке. Цены вполне могут взлететь выше ЕМА. [c.302]
Недельный Цены упали до уровня поддержки, гистограмма MA D близка к завершению модели бычьего расхождения, в то время как рынок в целом растет. [c.306]
Дневной Бычье расхождение гистограммы MA D на участке А-В с очень неглубоким минимумом В показывает, что напор медведей спал. Двухдневный индекс силы показывает долгосрочное бычье расхождение А-В- -D начиная с февраля, а также краткосрочное расхождение -D у правого края, подавая сигнал к открытию позиции. Похоже, что цена поднимется выше ЕМА на столько же, на сколько сейчас она стоит ниже ЕМА. [c.306]
Дневной Мощные медвежьи расхождения между ценами и гистограммой MA D, MA D-линиями (А-В-С), а также индексом силы (А-В-С). Узкие дневные диапазоны на прошлой неделе показывают, что быки ушли с рынка, подъем окончился. План — короткая продажа с размещением стоп-приказа по методу зоны безопасности. [c.314]
Дневной Мощные медвежьи расхождения между ценой и гистограммой MA D (A-B- ), а также редкое медвежье расхождение с MA D-линия-ми (В-С). Тройное медвежье расхождение А-В-С между индексом силы и ценой у правого края — сигнал к действию. План — короткая продажа с размещением стоп-приказа по методу зоны безопасности. [c.318]