Коэффициент финансовой зависимости Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал (Стр.590 + стр.690 -стр.640 -стр.650) /Стр.490 ф.1 менее 0,7 Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости [c.38]
Одной из характеристик платежеспособности фирмы является коэффициент финансовой зависимости, который находится как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Этот показатель характеризует зависимость фирмы от внешних источников финансирования. Предполагается, что задолженность не должна превышать собственный капитал, т.е. этот показатель не должен превышать 1. Чем выше этот показатель, тем выше зависимость фирмы от кредиторов, которым фирма выплачивает проценты по кредиту и вынуждена погашать сумму долга. Высокий уровень этого коэффициента означает потенциальную возможность банкротства или возникновения дефицита наличных денежных средств, что свидетельствует об ухудшении устойчивости финансового положения. Этот коэффициент сравнивается со средним уровнем по отрасли, а.также с показателями у других фирм. Финансовая устойчивость фирмы в случае высокого уровня этого показателя будет зависеть от возможности использования дополнительных заемных источников финансировав ния. Также необходимо анализировать структуру задолженности, а именно доли в ней краткосрочных долгов, а также задолженности по выплате налогов, заработной платы, различных отчислений. [c.251]
Оценки показателей платежеспособности и финансовой устойчивости корректируются в зависимости от оценки тенденции развития предприятия (динамики значений показателей). При этом производится сравнение показателей отчетного периода со средней величиной этих показателей за предшествующий период деятельности предприятия с учетом инфляционных процессов. В случае улучшения значений показателей коэффициент уверенности удовлетворительной оценки увеличивается, предположим, на 10%, а в случае ухудшения коэффициент уверенности соответственно уменьшается. [c.87]
Определите финансовую устойчивость ссудозаемщика по имеющимся балансовым данным, указанным в справке 1. Рассчитайте коэффициент независимости, коэффициент обеспеченности собственными средствами и определите степень зависимости заемщика от заемных средств с помощью расчета коэффициента зависимости от заемных средств. [c.507]
Исходная информация для анализа формируется на основе ряда бухгалтерских и финансовых документов. В результате расчетов программа создает отчет о прибылях и убытках, проводит вычисление коэффициентов общей ликвидности (коэффициент общей ликвидности выражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов), абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности указывает на возможности предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств) и промежуточной ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции на складе). Помимо коэффициента общей платежеспособности, определяющего долю собственного капитала в имуществе фирмы, оценивается финансовая устойчивость или зависимость предприятия от внешних источников финансирования, для чего используется специальная серия коэффициентов, связанная с вероятностью банкротства (Z-счет Альтмана — комплексная величина, включающая в себя группу показателей, в частности, структуру активов и пассивов, рентабельность, оборачиваемость активов). Всех перечисленных показателей директору предприятия (но не финансовому менеджеру) вполне достаточно если значение коэффициента снизилось с 3,0 (что означает низкую вероятность банкротства) до 1,8 (очень высокая вероятность), значит пришла пора заниматься кадровой политикой и увольнять финансового менеджера если значение коэффициента растет, то избрано правильное направление деятельности предприятия. [c.304]
Для различных категорий пользователей наибольший интерес представляют разные, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам, разделы анализа. Для налоговой инспекции необходимы, в частности, такие финансовые показатели как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности. Для банков-кредиторов важна платежеспособность и ликвидность активов предприятия, т.е. его способность покрыть свои обязательства быстро реализуемыми активами. Такого рода информацию обеспечивает исследование величины и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности. Для партнеров по договорным отношениям (поставщиков продукции и ее потребителей) особенно важна финансовая устойчивость предприятия, т.е. степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия. Для акционеров и инвесторов в первую очередь представляют интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов. [c.49]
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его зависимость от внешних источников финансирования. Проведенный анализ финансовой устойчивости позволяет охарактеризовать УМФ - 3 как финансово-неустойчивое. Об этом свидетельствует и значение одного из основных коэффициентов - коэффициента автономии, характеризующего соотношение собственных и заемных средств. [c.57]
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности) Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Отношение заемного капитала к собственному капиталу Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости (автономии) [c.21]
Мы учитываем в бизнес-плане много коэффициентов. Оборачиваемость, рентабельность, ликвидность и др. Для финансового директора и меня важна устойчивость и ее зависимость от рентабельности и оборачиваемости. Если начинает падать уровень этих показателей, то фирма теряет устойчивость. Например, мы получаем товар на месяц позже, а сезон уже закончился и товар не пользуется спросом, нам придется его уценить. Как это скажется на устойчивости компании Какие объемы товарных запасов мы можем выдержать безболезненно Это все просчитывается и предусматривается в контрактах. Например, при отсрочке 15 дней мы имеем право отказаться от контракта. Таким образом, мы знаем пределы своей устойчивости. [c.232]
На основании данных статей баланса рассчитайте коэффициенты независимости, финансовой устойчивости, финансирования, инвестирования, финансовой зависимости. [c.149]
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Его наращивание — негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов. Он равен сумме долгосрочных обязательств, деленной на долгосрочные обязательства плюс собственный капитал. Наконец, упомянем еще коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Он дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его значение, равное 0,195 означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 19,5 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, что означает снижение финансовой устойчивости (и наоборот). Коэффициент равен сумме привлеченных капиталов, деленной на собственный капитал. [c.12]
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации. Как и все другие, этот показатель также весьма просто интерпретируется К,, = 0,178 означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы коммерческой организации, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости коммерческой организации от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. [c.249]
Коэффициент соотношения собственных привлеченных средств - дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его значение 0,25 означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия приходится 25 к. заемных. Рост показывает увеличение зависимости. [c.15]
Если большинство работников получают материальное вознаграждение в зависимости от динамики курса акций, то в коллективе формируется устойчивый интерес к тому, какие факторы на нее влияют. Информация о рабочем капитале, коэффициенте цена прибыль, цене капитала, динамике прибыли в расчете на акцию, аналитические обзоры положения дел в отрасли приобретают дополнительный интерес для работников, поскольку связаны с расчетом их материального вознаграждения. Динамика курса акций превращается из предмета забот лишь топ-менеджеров в элемент персонального финансового планирования каждого работника. [c.236]
Кроме того, в качестве базы для сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния организации. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния организации и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния. [c.343]
Этот же вывод подтверждает и ряд других показателей, характеризующих финансовую независимость Райпотреб-союза коэффициент концентрации привлеченного капитала (0,12 < 0,4), коэффициент финансовой зависимости (1,14 < 1,66) и коэффициент финансовой устойчивости, значение которого достаточно высокое — на начало года 7,23, а на конец года 7,11. Это означает, что на каждый рубль заемных средств в Райпотребсо-юзе приходится 7,11 руб. собственных средств при рекомендуемом соотношении — рубль на рубль. [c.120]
Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами. Однако организация, получив кредит на 5—8 лет, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы, внедрить новые технологии, повысить производительность труда и качество продукции. Полностью располагая этими средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту, организация условно рассматривает их в этом периоде в качестве собственного капитала, который при исчислении коэффициента финансовой устойчивости (долгосрочные кредиты) следует присоединить к общему объему собственного капитала (СК + ДО), которые, как показывает табл. 8.11, обеспечили прирост коэффициента автономии на конец годЙ на 0,003 пункта (0,750 — 0,747), или на 0,3%. В связи с этими обстоятельствами финансовая зависимость организации уменьшилась с 0,312 до 0,253 и снизилась на конец года относительно своего нормативного значения почти в 1,2 раза. [c.254]
В зависимости от выбранных предприятием финансовых коэффициентов для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности определяется необходимый прирост собственного капитала в планируемом периоде, оменикается достаточность фактического прироста собственного капитала в отчетном периоде. [c.171]
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, дают понятие о стабильности деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы. Важнейшими показателями финансовой устойчивости служат степень концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости и т.п. По поводу степени привлечения займов в зарубежной практике существуют различные, иногда противоположные мнения. В западных странах наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть высо- [c.267]
Главными индикаторами финансовой устойчивости предприятия являются оэффициент финансовой зависимости и коэффициент процентного покры-ия. Очевидно, что при прочих равных условиях банкротство компании, ха->актеризующейся высокой финансовой зависимостью и низким процентным юкрытием, является более вероятным. [c.349]
Мы учитываем много коэффициентов. Оборачиваемость, рентабельность важны в первую очередь для тех, кто продает, от этого зависит их премия. А для финансового директора и для меня важна устойчивость и ее зависимость от рентабельности и оборачиваемости. Если начинают падат показатели оборачиваемости или рентабельности, мы тер.рм устойчивость. Потом мы смотрим, чем можно это роватъ. [c.119]