Инвесторам и кредиторам информация, представленная в Отчете о движении денежных средств, будет очень полезна при исследовании компании способна ли администрация фирмы управлять движением денежных средств, генерировать достаточное количество денежных средств на счетах предприятия для погашения кредиторской задолженности, для выплаты дивидендов, для дополнительного финансирования. Ко всему прочему, они могут использовать этот отчет для того, чтобы понять разницу между чистой прибылью, отраженной в Отчете о прибылях и убытках, и состоянием денежных средств. Отчет о движении денежных средств также показывает эффект от инвестиционной и финансовой деятельности компании за отчетный период как в денежном, так и неденежном выражении. [c.323]
Затем мы обратились к вопросу о том, как можно использовать публично доступную информацию, чтобы разработать поддающийся интерпретации отчет о движении денежных средств предприятия. Стало ясно, что можно получить соответствующие оценки, анализируя данные об изменениях в балансе и дополнительную информацию отчета о прибылях и убытках. В то же время, для того чтобы повысить качество информации о движении средств, полезно бывает учесть детали учетной политики компании, которые, как правило, не отражаются в публичных документах. К счастью, открытые компании выпускают детализированные отчеты о движении средств, что позволяет получить прямой доступ к имеющим денежное выражение показателям их деятельности. [c.108]
Отчет о движении денежных средств Денежные средства в начале отчетного периода + + денежные поступления = = всего денежных средств — — денежные выплаты = = денежные средства к концу отчетного периода Нераспределенная прибыль начальное сальдо + + чистая прибыль — — начисленные дивиденды = = конечное сальдо [c.51]
Отчет о движении денежных средств характеризует источники и объемы их поступления в отчетном году. По данным этой формы можно проанализировать причины увеличения или уменьшения денежных средств по трем направлениям текущая деятельность (чистая прибыль или убыток), инвестиционная деятельность (продажа или приобретение недвижимости, долгов), финансовая деятельность (выпуск дополнительных акций и облигаций или их выкуп, погашение долгов, выплата дивидендов и др.). [c.390]
В разделе операционная деятельность отчета о движении денежных средств (а) в первой строке отражается чистая прибыль, (б) затем к ней добавляются (или вычитаются) статьи, не влияющие на движение денежных средств, и (в) в итоге получаются чистые денежные средства от операционной деятельности. [c.68]
Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства. [c.68]
Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, наглядно увязывает прибыль и денежный поток от текущей деятельности. В нашем примере фирма X имела приток денежных средств от текущей деятельности в размере 3 тыс. д.е., прибыль же была более чем в 10 раз выше и составляла 34 тыс. д.е. Основными причинами малого притока денежных средств являются состояние расчетов с дебиторами (на них приходится отток денежных средств в размере 21 тыс. д.е.) и возросшие запасы, в которых заморожены 15 тыс. д.е. [c.74]
При прямом методе составления отчета о движении денежных средств корректировка начинается с выручки от реализации, поскольку ее отражение в учете по методу начисления не означает получения денежных средств и пересчета всех начисленных расходов в денежную форму. В отчете о прибылях и убытках начисленная выручка от реализации составляла 125 тыс. д.е., а дебиторская задолженность, [c.75]
Расчеты для подготовки отчета о движении денежных средств прямым методом могут делаться с помощью Т-счетов или с помощью рабочего листа. Сначала рассчитываются денежные средства от операционной деятельности, затем от инвестиционной и финансовой. Расчет денежных потоков от операционной деятельности в целом представляет собой корректировку статей отчета о прибылях и убытках, относящихся к операционной деятельности, путем сопоставления их с соответствующими счетами баланса. [c.273]
Как уже отмечалось, отчет о движении денежных средств может быть составлен с помощью Т-счетов и с помощью рабочего листа. При использовании Т-счетов работа строится следующим образом. Выписываются все необходимые балансовые счета с начальными и конечными сальдо включая счет денежных средств, а затем восстанавливаются операции по счетам и соответственно счет денежных средств. Задействованные счета отчета о прибылях и убытках представлены одним балансовым счетом "Накопленная нераспределенная чистая прибыль". В конечном итоге все счета должны быть выверены и восстановлены. В нашем примере расчет денежных средств, полученных от реализации товаров, будет выглядеть так [c.279]
Составление отчета о движении денежных средств с помощью рабочего листа представляет собой заполнение таблицы описанными выше операциями по восстановлению балансовых счетов. В этом случае статьи отчета о прибылях и убытках не сворачиваются в счет накопленной нераспределенной чистой прибыли, а представляются отдельно. Таблица состоит из пяти колонок. В первой последовательно выписываются балансовые счета (статьи), статьи отчета о прибылях и убытках и статьи отчета о движении денежных средств, во второй и пятой колонке выписываются начальные и конечные сальдо балансовых счетов (баланс на начало и на конец года). Третья и четвертая колонки—дебет и кредит—заполняются в процес- [c.279]
Отчет о движении денежных средств (ф. № 4), баланс (ф. № 1), отчет о прибылях и убытках (ф. №2)............................... 2 [c.402]
Отчет о движении денежных средств косвенным методом составляется по данным отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках с привлечением дополнительных данных из некоторых счетов бухгалтерского учета. [c.76]
Важной составной частью сведений о финансовом состоянии организации и перспективах его развития является отчет о движении денежных средств. Потенциальные инвесторы обязательно должны быть проинформированы о способности предприятия получать денежные средства, требующиеся для продолжения его деятельности (оплаты счетов поставщиков, выплаты налогов и заработной платы, обеспечения обслуживания долга и поддержания высокой курсовой стоимости своих акций). Это особенно актуально в современной экономической ситуации в России, когда проблема неплатежей до сих пор не решена. Введение отчета о движении денежных средств в состав финансовой отчетности стало также очередным шагом на пути приближения отечественных правил финансового учета к международным стандартам (отчет о движении денежных средств и является стандартной формой отчетности в мировой практике). Доходы (прибыль) предприятия признаются в соответствии со стандартом 18, как правило, при этом используется принцип по отгрузке . Однако в условиях неплатежей использование этого принципа может привести к ситуации, когда отчет о финансовых результатах свидетельствует о значительных прибылях за прошедший год, уверяя таким образом пользователя в здоровом финансовом положении предприятия, в то время как его расчетный счет пуст. Способность генерировать поступление денежных средств является критической для выживания компании вне зависимости от уровня рентабельности все предприятия должны обеспечивать своевременную оплату своих текущих расходов, наступивших обязательств (платежеспособность). Отчет о движении денежных средств призван дать представление о денежных потоках организации и, таким образом, обеспечить правильное понимание пользователем остальных форм бухгалтерской отчетности. [c.70]
Источником информации для составления отчета о движении денежных средств служат баланс организации и отчет о прибылях и убытках за отчетный и предшествующий отчетному периоды. [c.71]
В Отчете о движении денежных средств используется метод начислений, согласно которому доходы и расходы учитываются независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные средства. В результате в этом отчете чистая прибыль не отражает фактического поступления денежных средств, поэтому в отчет вносится статья корректировки чистой прибыли, показывающая изменения по статьям, составляющим разницу между поступлением наличных денежных средств по результатам производственной деятельности и чистой прибылью. [c.254]
Расчеты, производимые при составлении Отчета о движении денежных средств, основываются на данных Балансового отчета и Отчета о прибылях и убытках и требуют тщательного сопоставления одних и тех же статей для выяснения изменений соответствующих показателей. [c.256]
Во второй части обычно представлены баланс фирмы, счет прибылей и убытков, отчет об изменениях в акционерном капитале, отчет о движении денежных средств, примечания. [c.282]
Балансовые счета на начало периода 31.12.1999 Регулирование балансовых счетов Отчего прибылях и убытках Отчет о движении денежных средств Балансовые счета на конец периода 31.12.2000 [c.215]
Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств. В него включаются поступления денежных средств в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему амортизационные отчисления поступления от реализации собственных акций, облигаций, получение и выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, финансовые вложения, прирост оборотных средств, реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг. [c.78]
Основные правила составления и представления бухгалтерской отчетности, образцы форм которой утверждаются приказами Минфина РФ, определяются положениями о бухгалтерском учете в Российской Федерации. Формирование бухгалтерской отчетности осуществляется предприятиями самостоятельно с использованием Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Необходимо помнить, что бухгалтерская отчетность составляется с использованием методического учетного принципа по начислению , кроме отчета о движении денежных средств (ф. № 4), отражающего поступление и использование реальных денежных средств. Соответственно в отчете о прибылях и убытках показывается начисленная выручка, а в Отчете о движении денежных средств - полученная предприятием выручка в кассу и на банковские счета. [c.34]
Как отмечалось, амортизационные отчисления относятся к калькуляционным издержкам, которые рассчитываются в соответствии с установленными нормами амортизации и относятся в процессе расчета прибыли к затратам. Начисленная сумма амортизационных отчислений никуда не выплачивается и остается на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств. Поэтому в "Отчете о движении денежных средств" отсутствует статья "Амортизационные отчисления". Амортизационные отчисления играют важную роль в системе учета и планирования деятельности предприятия, являясь внутренним источником финансирования. Амортизационные отчисления стимулируют инвестиционную деятельность. Чем больше остаточная стоимость, активов предприятия и выше нормы амортизации, тем меньше налогооблагаемая прибыль и, соответственно, больше сумма денежного потока от производственной деятельности. [c.79]
Существует два или три формата предоставления отчетов о движении денежных средств в этой книге мы будем пользоваться косвенным методам предоставления. Именно в таком формате публикуются все финансовые отчеты открытых акционерных обществ и тот отчет, который автоматически создает большинство бухгалтерских программ. Это также формат, предоставляющий самую полезную информацию с помощью наименьшего количества бумаги. А что действительно хорошо, так это то, что он начинается буквально там, где за-гг о доходах, так как призван ответить на уже 1й важный вопрос В чем разница между чистой прибылью [c.106]
Q Отчет о движении денежных средств удовлетворяет важнейшую потребность в информации он анализирует все причины, по которым чистая прибыль не приводит к равноценному увеличению денежных средств в банке. Это простейший путь получения такой информации. [c.120]
В следующих четырех главах будут подробно проанализированы финансовые отчеты компаний (балансовый отчет, счет прибылей и убытков, а также отчет о движении денежных средств). Спекулянты, играющие на понижение, уделяют много времени анализу финансовой документации — обратимся к этим аналитическим инструментам я мы. [c.130]
В этой главе мы рассмотрим базовые положения, касающиеся работы с финансовой отчетностью. Затем, в главах 7—9, осветим самые важные финансовые документы балансовый отчет, счет прибылей и убытков, отчет о движении денежных средств. Ознакомившись с этими материалами, вы лучше поймете, на какую информацию обращают внимание спекулянты, работающие на понижение, при изучении финансовых отчетов. [c.132]
Вполне возможно, что вы не очень много знаете об отчете о движении денежных средств. Во многом это объясняется тем, что компании, как правило, не любят упоминать об этом финансовом документе. Они предпочитают ориентировать людей, которые пытаются изучать их финансовые документы, на отчет о прибылях и убытках, который легче проверить [c.214]
Но именно отчет о движении денежных средств дает ответ на два важных вопроса В нем указываются источник поступления финансовых средств компании и расходные статьи, на которые они направляются В то время как в отчете о прибылях [c.214]
План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Проектировка потоков денежных средств — наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль. В отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие через некоторое время. [c.44]
Бухгалтеры применяют это взаимоотношение, составляя отчет о движении денежных средств (также именуемый отчетом об источниках и использовании средств или отчетом о движении платежей). Имея на руках два последовательных баланса, отчет о прибылях и убытках за этот месяц и располагая информацией о капиталовложениях и амортизации, вы можете составить отчет о движении денежных средств, в котором будут отражены источники их поступления и то, как они расходовались. Наиболее удобной является такая форма отчета, в которой средства разбиты на две группы обеспеченные и поглощенные торгово-хозяйствен-ной либо финансовой деятельностью (в последнем случае — с учетом инвестиций владельца и произведенных им изъятий капитала). [c.256]
Эти суммы получены немного небрежно. Благодаря требованию к компаниям о ежегодной публикации отчетов о движении денежных средств ( ash flow statement) в дополнение к отчету о прибылях и убытках теперь есть возможность более подробно посмотреть на их способность генерировать денежные средства. Отчет о движении денежных средств начинается с наличных средств, которые компания получает от своей текущей деятельности — в основном от своих ежегодных продаж. Далее идет раздел, озаглавленный доходы от инвестиций и обслуживания финансирования , который имеет дело с полученными и выплаченными процентами, дивидендами от совместных предприятий и т. д. После этого идет раздел по налогообложению, где отражается выплаченный компанией корпоративный налог (заметьте, не подлежащий оплате налог) внутри страны и за рубежом. Затем мы переходим от статей поступления к статьям капитал в разделе Капитальные расходы и финансовые инвестиции , которые показывают суммы, потраченные на деятельность по поглощению (или наличные, полученные от продажи) основных средств и аналогичных активов. Если компания в течение года купила или продала предприятие за наличные, соответствующие денежные поступления и утечки также будут показываться в отдельном разделе. Затем идут суммы, выплаченные в форме денежных дивидендов акционерам в течение года (в которые, возможно, будет входить окончательный дивиденд прошлого года и последний промежуточный дивиденд, если окончательный дивиденд прошлого года не был выплачен в течение финансового года). В этом месте проводится черта все денежные поступления и утечки суммируются, чтобы получить данные для чистого притока или оттока денежных средств до использования ликвидных ресурсов и финансирования . [c.74]
Operating a tivities — основная (операционная) деятельность основная хозяйственная деятельность, генерирующая чистую прибыль в отчете о движении денежных средств разделяется от инвестиционной деятельности (вложения в долгосрочные активы и ценные бумаги, предоставление кредитов) и финансовой деятельности (операции, влияющие на структуру собственного капитала). [c.325]
Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьмг существенный недостаток он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средсп во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета О движении денежных средств и его анализа. Если рассуждать теоретически. то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведение бухгалтерского учета и составления отчетности чистой прибыли — методом начисления, а остатка денежных средств — кассовым [c.388]
Отчет о движении денежных средств. Приблизительно то же самое, что было сказано об отчете о прибылях и убытках, можно сказать и об отчете о движении денежных средств (форма № 4). Различие в том, что на основании формы № 4 налогооблагаемая прибьшь не рассчитывается — отчет, что называется, не работает , поскольку его составление оказывается чисто формальной процедурой. [c.639]
В четвертой статье отчета отображено увеличение на 12 млн долл. суммы счетов к оплате (кредиторской задолженности). Это число представляет собой разницу между себестоимостью товаров корпорации GP , реализованных ею за отчетный период (110 млн долл.), и объемом денег, выплаченных ее поставщикам и служащим. При вычислении чистой прибыли вычитается вся сумма в 110 млн долл., а при расчете денежных потоков от операционной деятельности следует вычесть только 98 млн долл., реально уплаченных фирмой. Итак, чтобы на основе показателя чистой прибыли получить показатель выручки от производственной деятельностикорпорации GP , нам следует прибавить к сумме чистой прибыли 12 млн долл. Таким образом, как мы убедились, у нас нет никаких оснований полагать, что показатели денежных поступлений от производственной деятельности и чистой прибыли компании должны совпадать. Чтобы привести их в соответствие друг с другом, необходимо откорректировать чистую прибыль с учетом четырех статей отчета, которые мы обсудили выше. Отчеты о движении денежных средств особенно важны для сравнения экономических характеристик компаний, отчитывающихся о своей чистой прибыли в разных странах, в которых практикуются разные стандарты учета на основ метода начислений (см. врезку 3.2). [c.55]
Таблица 7.4 содержит отчет о движении денежных средств компании "Мэркор индастриз" за 1988—1989 гг. Отметим, что данный отчет сводит воедино статьи как из балансового отчета, так и из отчета о прибылях и убытках, чтобы продемонстрировать, каким образом компания получила свои денежные средства и как она использует этот ценный ликвидный ресурс. Отчет разбит на три части, важнейшей из которых является первая, озаглавленная "поток денежных средств от основной деятельности". Этот раздел важен, потому что он отражает нетто-поток денежных средств от основной деятельность это именно то, что обычно подразумевается под термином поток денежных средств, поскольку отражает количество денежных средств, которыми располагает компания для инвестиционной и финансовой деятельности. Для "Мэркор индастриз" в 1989 г. поток денежных средств от основной деятельности составил почти 19 млн. долл., увеличившись по сравнению с предыдущим годом. Вместе с тем, поскольку компания израсходовала больше средств на свою инвестиционную и финансовую деятельность, чем сумела заработать в своих текущих хозяйственных операциях, ее позиция "денежные средства" снизилась почти на 6,6 млн. долл. (обратите внимание на показатель рядом с итоговой строкой отчета, демонстрирующий, что денежные средства компании, согласно балансам начала и конца периода сократились почти на 6 613 000 долл. в. 1984 г.). В идеале инвестору хотелось бы увидеть крупную (и предпочтительно растущую) величину денежного потока, так как это означало бы, что компания располагает достаточными средствами для выплаты дивидендов, обслуживания долга и финансирования роста. Кроме того, вам хотелось бы увидеть, как позиция баланса компании "денежные средства" увеличивается с течением времени, так как это позитивно сказывается на ликвидности баланса компании и ее способности своевременно и должным образом удовлетворять свои производственные потребности. , , [c.340]
Как указывалось при рассмотрении раздела отчета о движении денежных средств в инвестиционной деятельности, капитальные расходы — это средства, инвестированные в приобретение оборудования, производственные мощности, слияния и прочие крупномасштабные проекты. Чтобы разобраться в том, что такое поправки капитальных расходов, обратимся к простому примеру. ash Flow orp. приобретает промышленное предприятие стоимостью J млн долларов для того, чтобы в последующие 10 лет обеспечить себе прибыль. Поскольку срок эксплуатации данного актива рассчитан на этот срок, компания должна осуществить амортизацию его стоимости таким обра- [c.224]
Отчет о движении денежных средств (statement of ash flows) -суммирует все денежные поступления фирмы и раскрывает их использование в течение отчетного периода. Этот отчет появился сравнительно недавно, поскольку за последние три десятилетия стало ясно, что Отчет о прибылях и убытках показывает только изменения в финансовом положении фирмы. Множество фактов хозяйственной жизни, особенно тех, что относятся к капиталовложениям или финансовым операциям, не получали в нем отражения. Например, собственник мог вложить деньги в фирму и изъять их, фирма могла купить и продать здания и оборудование и т.д. [c.23]
Такие статьи Отчета о прибылях и убытках должны быть проанализированы индивидуально, с целью определения их места в Отчете о движении денежных средств. Подобные статьи мы уже рассматривали, например " проценты по полученным или предоставленным кредитам ". Воздействие на движение денежных средств производят и операции, результатами которых являются доходы или убытки, связанные с продажей внеоборотных (долгосрочных) активов, например основные средства, земля, финансовые вложения. Такое воздействие относят к инвестиционной деятельности фирмы. Случаи, когда доходы или убытки возникают от операций с кредиторской задолженностью, относят к финансовой деятельности компании. Отраженные в Отчете о прибылях и убытках корпорации Ryan (см. табл. 18.3) доходы от реализации акций и убытки от реализации основных средств рассматривают при составлении Отчета о движении денежных средств как результат инвестиционной деятельности фирмы. [c.336]
Корпорация Ryan могла объявить о выплате дивидендов за некоторое время до их выплаты, и в этом случае дебетовался бы счет "Объявленные дивиденды", но тем не менее после выплаты дивидендов этот счет закрывается дебетованием счета "Реинвестированная прибыль". Выплата дивидендов отражается в Отчете о движении денежных средств в разделе "Движение денежных средств от финансовой деятельности" следующей записью [c.344]
Выше объяснялась методика составления Отчета о движении денежных средств для корпорации Ryan - компании со сравнительно небольшим набором относительно несложных операций. Для составления Отчета о движении денежных средств при наличии большого количества операций обычно используют специальную рабочую таблицу (табл. 18.8). Рабочая таблица (worksheet) представляет собой инструмент для анализа изменений в статьях Баланса и Отчета о прибылях и убытках с целью получения Отчета о движении денежных средств. В дальнейшем при составлении Отчета о движении денежных средств для корпорации Ryan будет использована рабочая таблица. Применение рабочей таблицы для составления отчета подразумевает использование косвенного метода расчета движения денежных средств. [c.348]
Реализация. Момент передачи права собственности на учитываемый объект от продавца к покупателю — основной предмет в дискуссиях между западными и нашими специалистами. Для западных коллег исходным пунктом выступает концепция права, согласно которой реализация — момент перехода права собственности на ценность. Для наших экономистов — это совершенно разные моменты. Момент реализации — это момент поступления денег от покупателя продавцу, и он не совпадает с моментом перехода права собственности. Таким образом, согласно западной концепции прибыль возникает в момент отгрузки товаров, согласно нашим взглядам — в момент получения денег. В первом случае прибыль есть, а денег выплатить заработную плату, гасить кредиторскую задолженность и вносить налоги нет. Данное обстоятельство заставляет бухгалтеров составлять сложный отчет о движении денежных средств (statement of ash flows). В нашем случае таких неудобств нет. [c.483]