ПРОДАЖА КОНСОЛИДИРОВАННАЯ — продажа продукции или услуг предприятия головной компании, ее дочерних предприятий (фирм) и ассоциированных компаний за вычетом взаимных (внутри-групповых) поставок. [c.511]
В большинстве коммерческих организаций сотрудникам необходимо рассматривать данные во множестве различных аспектов. Высшему руководству требуются консолидированные показатели продаж, а также те же самые сведения с разбивкой по регионам и странам. А менеджеру по продажам необходима разбивка по рабочим группам, по индивидуальным торговым представителям и по клиентам. Наконец, менеджерам по продуктам интересны сведения, сгруппированные по различным каналам продажи, и, возможно, детальная информация по каждому наименованию, чтобы узнать, какие из них продаются хорошо, а какие — не слишком. Всем им бывает необходимо сравнивать данные продаж с соответствующими цифрами за тот же день предыдущего месяца или за тот же период предыдущего года фактические и плановые показатели цифры в долларах и в других валютных единицах. Обычно, чтобы удовлетворить все эти потребности, финансовому отделу приходится составлять огромное количество разнообразных отчетов. [c.236]
Остатки по статьям и операции внутри группы, в том числе продажи, расходы и дивиденды, должны полностью элиминироваться. Процедура консолидирования подробно рассмотрена далее. [c.139]
Значение консолидированной отчетности выходит за чисто информационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользователей — инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную картину операций и финансового положения единой хозяйственной структуры, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее дивидендную политику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль является [c.150]
Пример 12. Предположим, что компании из примера 11 не продали все товары внешнему покупателю, выручка компании Д составила 75 тыс. руб. и на складе этой компании остались товары на сумму 15 тыс. руб. В этих остатках заключена прибыль, показанная в отчетности компании М, но вся группа эту прибыль не получила. Такую нереализованную прибыль необходимо исключить из финансовых результатов группы. Нереализованная прибыль в остатках товаров составит 5 тыс. руб. (15 тыс. руб. х 1/ ). В товарах, проданных материнской компанией дочерней компании, была заключена прибыль на сумму 20 тыс. руб., доля которой в продажах материнской компании составляет 20 60 = /з- Следовательно, в остатках товаров доля прибыли составляет такую же долю, или 5 тыс. руб. (см. расчет выше). Именно эту величину необходимо исключить из консолидированных данных по статьям прибыли и остатков товаров на конец периода. Кроме того, себестоимость реализованной продукции показана в развернутом виде и рассчитывается как сумма запасов на начало периода и закупок, из которой вычитаются запасы на конец периода. Консолидированный отчет о прибылях и убытках примет следующий вид. [c.212]
Консолидированная отчетность не составляется, если предполагается временный контроль, поскольку дочернее предприятие приобретено с целью продажи в ближайшем будущем [c.68]
Нереализованные прибыли по внутрифирменным продажам в консолидированном отчете о прибылях и убытках [c.122]
П. Консолидирование по критерию времени означает охват операций, имеющих место в течение нескольких периодов времени, таких, например, как возникновение и погашение долгов, использование резервных средств ( внутренние ссуды ), приобретение и продажа активов, ликвидация дефицитов прошлых периодов и т.д. (так называемые особые финансовые операции ). [c.408]
Результаты деятельности дочерней компании, утратившей статус дочерней (например, в результате продажи), включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты, с которой материнская компания утрачивает существующий контроль над нею. Разница между поступлением от продажи дочерней компании и балансовой стоимостью ее нетто-активов на дату продажи признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках за соответствующий отчетный период. [c.241]
Операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между консолидируемыми обществами. Исключаются внутригрупповые операции и сальдо по выручке от реализации, соответствующим расходам и прибыли с тем, чтобы в консолидированной отчетности не завышались объемы операций с внешними организациями и их финансовые результаты. Получение данных для элиминирования названных показателей заставляет вести учет операций по продажам, осуществляемым между обществами единой сферы консолидации. Учет продаж и их финансовых результатов по операциям между компаниями, входящими в консолидированную группу, необходимо вести отдельно от других операций по продажам. [c.244]
Арендные филиалы — тот же вопрос о консолидации отчетов. В послевоенный период объем операций по сдаче в аренду зданий, сооружений и оборудования многократно вырос в связи с увеличением спроса, вызванного инфляцией, стремлением вывести пассивы за баланс и новой возможностью передавать налоговые льготы и налоговые кредиты от одной компании или физического лица другой или другому. К тому же аренда помогает производителям товаров длительного пользования, владеющим арендными дочерними компаниями, увеличивать сбыт продукции сверх уровня, обеспечиваемого прямыми продажами. По этой причине сегодня многие компании владеют собственными арендными филиалами, и в большинстве случаев результаты деятельности последних учитываются не в консолидированном балансе, а посредством метода пропорционального участия. Здесь применимы те же аргументы, что и в случае с консолидированными финансовыми дочерними компаниями. [c.290]
Как известно из темы 15, в целях регулирования денежного обращения и ликвидации бюджетного дефицита государство прибегает к выпуску государственных ценных бумаг. В 1994 г. дефицит консолидированного бюджета в нашей стране возрос до 10,7% к валовому внутреннему продукту. Под этим предлогом с 1994 г. Банк России и правительство наладили нарастающую эмиссию государственных краткосрочных облигаций (ГКО) и облигаций федерального займа (ОФЗ) с 20,5 трлн руб. в 1994 г. до 605,5 трлн руб. в 1997 г. Для привлечения инвесторов аукционная доходность этих ценных бумаг в отдельные месяцы, например, в 1996 г. доходила до 120—200% годовых. Совершенно очевидно, что выпуск ГКО и ОФЗ использовался для спекулятивной наживы. Собранная выручка от продажи этих бумаг лишь в сравнительно небольшой части (от 5 до 60%) поступала в бюджет. [c.356]
Что касается России, то в консолидированном бюджете на долю территориальных бюджетов приходится более 1/2 доходов (схожая ситуация и в США). Одна часть налогов (региональные и местные) целиком поступает в территориальные бюджеты, другая — целиком в федеральный бюджет, а налоги на добавленную стоимость, на прибыль предприятий и акцизы распределяются между федеральным бюджетом и территориальными бюджетами. Одновременно в доходах территориальных бюджетов заметную долю составляют неналоговые доходы (от использования или продажи собственного имущества), а также бюджетные ссуды, субсидии и дотации от бюджетов более высокого уровня. [c.582]
Неналоговые доходы консолидированных бюджетов субъектов РФ формируются за счет доходов от государственной и муниципальной собственности, поступлений от ее продажи и т.д. (см. рис. 7). При этом значительную часть (до 50% неналоговых доходов) составляют не регламентированные на федеральном уровне поступления. Некоторые из источников формирования подобных поступлений, например сбор за пользование аэропортом, были опротестованы в указах Президента РФ и соответствующих актах органов прокурорского надзора. В этой связи доля нерегламентированных поступлений в общей структуре неналоговых доходов ежегодно снижается. [c.363]
В случае если продажа основных средств осуществляется между участниками группы, то из консолидированной отчетности исключаются посредством корректировок прибыль или убыток, возникшие в результате осуществления данных операций. [c.753]
Многие фирмы, которые становятся по любую сторону заказов, не любят в этом признаваться. Вопрос, заданный по телефону перечисленным выше электронным брокерам, эту ситуацию не прояснил. Когда мы спрашивали, как осуществляется маршрутизация заказов, большинство фирм просили нас подождать и не отвечали до тех пор, пока мы не отказались от своей затеи. Как, когда и где ваш заказ был выполнен, должно быть указано при подтверждении вашей сделки, но определить это может быть нелегко. Трейдеры, имеющие доступ к данным о времени совершения сделок и о продажах, могут провести небольшой эксперимент, чтобы быстро определить, как осуществляется маршрутизация их заказов. Это можно сделать, введя заказ на покупку нестандартного лота, например на 137 акций. Отчет обо всех сделках должен отражаться на консолидированной ленте новостей. Быстрая проверка времени и продаж укажет вам, на какой бирже была заключена сделка. [c.216]
Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется для единой хозяйственной организации путем объединения финансовых результатов материнской и дочерней компаний, при этом внутрифирменные сделки элиминируются во избежание повторного счета. На консолидированный отчет влияют следующие внутрифирменные операции 1) продажа и покупка товаров и услуг, осуществляемая между материнской и дочерней компаниями 2) прибыли и убытки по займам, дебиторской задолженности, обязательствам по облигационным займам между этими компаниями 3) прибыли и убытки по внутрифирменным сделкам, не отраженные в п. 1 и 2. [c.394]
Методика консолидирования при совершении сделки путем покупки пакета акций. Предположим, что компания М купила 90% собственного капитала компании Д (его составными элементами являются акционерный капитал, эмиссионный доход и нераспределенная прибыль) за 8200 тыс. руб. В книжной оценке величина приобретенного капитала — 7200 тыс. руб. (8000 90%), т.е. компания М заплатила на 1000 тыс. руб. больше. В-процессе совершения сделки договорились, что рыночная цена основных средств будет 7300 тыс. руб., т.е. на 700 тыс. руб. больше учетной. Таким образом, 630 тыс. руб. (700 90%) из 1000 тыс. руб. приходится на дооценку основных средств. Оставшуюся часть, 370 тыс. руб., относят на специальный активный счет "Гудвилл" (условная стоимостная оценка "ценности" фирмы, точно никогда не известная и выявляемая лишь в процессе сделки продажи — купли фирмы). [c.102]
ВНУТРЕННЯЯ ПРИБЫЛЬ -прибыль, возникающая при продаже продукции одной из дочерних компаний другой дочерней компании, если конечная продукция еще остается в запасах, не реализована на рынке, а тем самым промежуточная прибыль еще не вошла в общую прибыль всей компании. В.П. вычитается из величины чистой прибыли компании в консолидированных отчетах о прибыли. [c.115]
Совокупный годовой объем продаж ФПГ России в 1995 г. составил около 25 трлн. руб. Суммарный консолидированный капитал ФПГ оценивался в 60 трлн. руб. [c.224]
На начало 1997 г. в Государственный реестр ФПГ Российской Федерации были внесены 28 финансово-промышленных групп. В состав участников этих групп вошли 468 промышленных, финансово-кредитных и других организаций с общим числом занятых свыше 2 млн. человек. Совокупный годовой объем продаж ФПГ России в 1995 г. составил около 25 трлн. руб. Суммарный консолидированный капитал ФПГ оценивается-в 60 трлн. руб. [c.283]
Как можно охарактеризовать японские многонациональные компании с точки зрения концепции Перлмутте-ра Японская корпорация большее внимание концентрирует на функционировании материнской компании, однако существует тенденция усиления внимания к деятельности корпорации как целого. Раньше японские корпорации не выпускали сводных финансовых отчетов, но не так давно законодательство было изменено, п от компаний теперь требуется публикация сводных отчетов. Кроме того, по мере расширения операций растет число людей, ix судьбу компании, и ожидания высшего уп-персонала приходится все больше принп-во внимание при формировании целей корпораций. По мере расширения операций материнской компании растут и ожидания ее управленческого персонала, который начинает рассматривать рост консолидированных родаж в качестве мерила роста корпорации, важным делом является популяризация компании, ее реклама — продажа марки фирмы . Зарубежный может выпускать немного продукции, но благо-наличию на рынке товаров компании ее название становится хорошо знакомым покупателям в данной стране. По мере того как торговая марка компании проникает в страну, компания может продавать другие своп товары с меньшими затруднениями. Таково одно из долговременных воздействий на объем продаж и прибыль корпорации ее филиалов за рубежом. [c.187]
Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы, а также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 4.6. В условиях данного примера регулирующие записи аналогичны по содержанию записям при составлении консолидированного баланса на момент создания группы. Единственное отличие состоит в исключении внугригрупповых операций. по продаже материалов и предоставлению услуг (1000 тыс. долл.). [c.415]
Составление консолидированной отчетности связано прежде всего с крупными транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фондовых биржах и операции носят международный характер. Многочисленные мелкие и средние компании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за чисто информационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользователей, — ин-весторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную картину операций и финансового положения единой экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функцию конт- р оля для материнской компании и влиять на ее дивидендную политику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль является основой для объявления дивидендов (материнская компания принимает решение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего предприятия). Несомненно, консолидированная отчетность содержит важную информацию для принятия финансовых и управленческих решений.) [c.67]
Во втором случае необходимо исходить из принципа самостоятельности предприятия, в данном случае каждой фирмы, входящей в финансовую группу. В этом случае предполагается как бы существование договора купли-продажи мать купила дочь, дочь внучку и т.п. Но, покупая другие фирмы, мать должна отразить у себя гудвил, а в консолидированный баланс включить данные, выделенные из отчетов дочерей и внучек, но только в доле, принадлежащей матери. (Определение доли — один из проблематичных моментов.) Считается, что доля должна быть значимой, а значимость часто определяют так если мать владеет 50% акций дочери, то в отчет матери консолидируют весь отчет дочери если доля матери лежит в пределах от 20 до 50%, то тут-то и выделяют активы и пассивы в пределах фактической доли если доля матери менее 20%, то эта фирма не считается дочерью и не включается в финансовую группу, следовательно, ее отчетность не консолидируется. Эти общие подходы оказываются очень трудными, как только мы захотим узнать, что же собой представляет финансовая группа. Считается, что это объединение, которое находится под единым контролем. Контроль, как правило, предполагается посредством акций (доли вложений), но это означает [c.381]
При составлении консолидированного отчета исключаются внут-ригрупповые операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между предприятиями-партнерами внутри концерна. Так, реализуется взаимозачет всех доходов и расходов, приходящихся на них, за поставки, услуги и выполненные работы между предприятиями внутри концерна. Исключаются финансовые результаты при перемещении основного капитала между предприятиями внутри концерна, например при продаже объектов основных средств. [c.225]
Для бюджета доходов и расходов ЦФУ № 2 вся стоимость продукции (общий оборот) ЦФУ № 1 является полуфабрикатом. Все остальные статьи затрат и доходов образуются так же, как и в случае БДиР для ЦФУ № 1. Для определения консолидированного БДиР общий оборот ЦФО и резерв для расчета с госбюджетом по налогам с оборота будут равны общему обороту и резерву последнего ЦФУ в технологическом цикле. Полуфабрикаты из других ЦФУ в сводном БДиР отсутствуют, так как все они отражены в сводных (просуммированных) издержках ЦФО за соответствующий период. Чистые продажи в сводном БДиР ЦФО, как и все остальные затраты и прибыль, равны сумме затрат и прибыли ЦФУ, входящих в состав данного ЦФО. [c.210]
SLD last sale (продано при последней продаже) Продано при последней продаже. Эта надпись появляется в консолидированной системе информации о курсах акций, когда происходят большие по сравнению с обычными изменения в сделках по акциям. Это обозначение используется, когда изменение составляет один пункт и более по выпускам с низкими ценами или два пункта и более по выпускам с высокими ценами. [c.305]
В отчете о прибылях и убытках показаны операции по продаже компанией К-2 товаров компании Трансконтейнер , которые были полностью реализованы организациям, не входящим в консолидированную группу [c.342]
Наиболее крупные компании создают дочерние предприятия для получения более выгодных экономических условий налогообложения или в других целях. Когда идет речь о таких компаниях, как Ford, IBM, Texas Instruments, обычно подразумевают материнскую фирму, а не ее многочисленные дочерние предприятия. Инвестор, приобретая акции одной из них, хочет получить ясную картину о всем предприятии. Основная цель составления консолидированных финансовых отчетов — представить деятельность родительских и дочерних фирм как единую хозяйственную организацию. В консолидированном Балансе будут указаны вместе материальные запасы как материнской, так и всех ее дочерних предприятий. Точно так же в Отчете о прибылях и убытках статья "Реализация" включает продажу как материнской, так и ее дочерних компаний. Такой обзор финансовых отчетов необходим и администрации, и кредиторам, и акционерам материнской компании для характеристики развития корпорации. [c.388]
Консолидированный баланс. При подготовке консолидированного баланса соответствующие статьи объединяются из отчетов дочерних и материнских фирм. Некоторые статьи в результате операций между материнской и дочерней компаниями сальдируются. Например, погашение долга одной компании другой или операции купли-продажи между ними. При составлении отчетности такие операции между материнскими и дочерними предприятиями не должны отражаться на итогах отчетов, так как операции купля-продажа, оплата долга и его получение не влекут за собой увеличение денежных средств внутри компании. В целях исключения повторного счета по ряду операций используется метод устранения, или элиминирования (eliminations). Элиминирование выполняется только в ходе подготовки отчетности и не отражается в бухгалтерских регистрах ни материнской, ни дочерней фирм. Никакие консолидированные учетные регистры не ведутся. [c.389]
Со своей стороны российские компании начали выходить на международный фондовый рынок. Давно обращающиеся на вторичном рынке американские депозитарные расписки третьего уровня надежности (что достаточно высоко для страны с переходной экономикой) первой российской компании -предприятия связи Вымпелкома - оператора московской сотовой сети Билайн - появились на Нью-Йоркской фондовой бирже. Крупная компания российской топливной энергетики РАО Газпром в октябре 1996 г. выставила на продажу на международном рынке (через андеррайтера Морган Стэнли) 9% своих акций, что стало примером широкомасштабного выхода российских ценных бумаг на мировую арену (после распада СССР). По оценке российских и западных экспертов, запас сырья, контролируемый Газпромом, превышает запасы ресурсов корпораций Шелл и Экксон . На развивающемся российском рынке активы Газпрома оценивались примерно в 4 млрд. долл., а западные инвесторы оценивали их в 200 млрд. долл. и считали, что Газпром обойдет по размерам выручки от продажи акций нефтяную компанию Лукойл , получившую на мировом рынке 230 млн. долл. Идея продавать российские акции возникла давно, ее реализовали после президентских выборов, что активизировало интерес западных инвесторов к российскому рынку. Однако до эмиссии руководство Лондонской биржи провело проверку и включило бумаги в листинг Прайс Уотерхаус проверил консолидированный баланс самого предприятия и дочерних компаний в лондонском Сити был распространен инвестиционный проспект Газпрома , объявившего о намерении разместить часть своих акций на западных фондовых биржах в виде депозитарных расписок, стоимость которых ( 1,20- 2,00) почти в 4 раза превышала стоимость обыкновенных акций ( 0,40). Полученные средства использовались для модернизации и расширения магистральных газопроводов в рамках проекта Ямал-Европа . [c.512]