ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ [c.148]
Тема 4. Основы финансовой математики [c.110]
В конспекте лекций, включенном в учебное пособие, кратко изложены основные положения курса "Экономика недвижимости". Эта дисциплина очень важна для студентов экономических специальностей независимо от их технологических специализаций. Конспект знакомит студентов с такими важными понятиями, как недвижимость, рынок недвижимости, ипотека. Изложены методы оценки недвижимости и основы финансовой математики. Учебное пособие содержит расчетные примеры и материал позволяющий проводить практические занятия. [c.2]
В учебном пособии рассмотрены основы финансового менеджмента на предприятии, стратегия и тактика в управлении финансами. С целью эффективного управления финансами в учебном пособии даны основы финансовой математики, финансовые инструменты и методы регулирования финансовых результатов. [c.1]
Курс Бизнес-планирование имеет связь с такими дисциплинами, как бухгалтерский учет, аудит, анализ финансовой отчетности, налогообложение, теория статистики и математическая статистика, финансовая математика, микро и макроэкономика, основы бизнеса. [c.37]
Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента. Базовые понятия финансовой математики. Учет фактора времени в оценке затрат и будущих доходов метод аннуитета, метод наращивания и метод дисконтирования. [c.469]
В работе системно исследуются проблемы формирования рынка недвижимости, рассматриваются эффективные системы управления недвижимостью, методы оценки различных объектов недвижимости на основе современного отечественного и зарубежного опыта с применением финансовой математики и современных компьютерных технологий (баз данных, электронных таблиц и ИНТЕРНЕТ). [c.390]
В последние годы в связи с постепенным становлением рыночных отношений в экономике России вновь, спустя многие десятилетия, появилась потребность в распространении количественных методов оценки финансовых операций. Причины этого очевидны появление реально самостоятельных предприятий, становление рынка капитала, коренное изменение сущности и роли банковской системы. Многие решения финансового характера нецелесообразно принимать лишь на интуитивной основе гораздо более качественные результаты могут быть достигнуты, если используются формализованные методы оценки. Кроме того, можно привести немало ситуаций, когда оптимальное решение, основанное лишь на интуиции, не может быть принято в принципе. В подобных ситуациях как раз и применяются методы финансовых вычислений, или, как их иногда называют, методы финансовой математики. [c.3]
Особенности метода статистики финансов заключаются в необходимости широкого использования в конкретных расчетах финансовой математики, проведения ряда стандартных расчетов, которые выходят за рамки традиционных подходов, используемых в других разделах социально-экономической статистики. В условиях рынка время становится фактором стоимости. Измерить и изучить процессы роста денег, а следовательно и влиять на них, можно, лишь изучив теорию процентных денег, которая изложена в главе учебника Основы финансово-экономических расчетов . [c.18]
В-четвертых, основные критерии оценки инвестиционных проектов предполагают учет фактора времени. Делается это с помощью известных алгоритмов, используемых в финансовой математике для упорядочения элементов протяженного во времени денежного потока (операции наращения и дисконтирования). При этом коэффициент дисконтирования, используемый для оценки проектов с помощью методов, основанных на дисконтированных оценках, должен соответствовать длине периода, заложенного в основу инвестиционного проекта (например, годовая ставка берется только в том случае, если длина периода год). [c.429]
Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики, Т. 1,2. - [c.181]
Решения в области инвестиционной политики представляют собой лишь часть, хотя и весьма важную, управленческого процесса. Аппарат количественных оценок здесь имеет свою специфику и не ограничивается приведенными выше подходами. Более того, разработаны и активно используются специальные критерии, построенные на основе базовых алгоритмов из финансовой математики. Прежде чем дать сравнительную характеристику этим критериям, рассмотрим основные элементы процесса инвестирования в материальные (нефинансовые) активы, а также логику финансовых операций, имеющую непосредственное отношение к специфике оценки инвестиционных проектов. [c.16]
Представляется целесообразным ознакомить широкого читателя с основами расчетов, составляющих предмет финансовой математики. Для понимания этих расчетов достаточно иметь знания по математике в объеме старших классов средней школы. Предлагаемая читателю книга в первую очередь адресована старшим школьникам и студентам первых курсов вузов и рекомендуется для ознакомления с математическими основами финансов и их применением для расчетов, считающихся обычными в странах с развитой финансовой культурой. Не является секретом и то, что многие работники финансовых учреждений тоже пока еще не очень уверенно ориентируются в данном [c.3]
Как известно, теоретические знания не всегда легко применить на практике — в первую очередь, потому, что без предварительной практической проработки изучаемых вопросов, вследствие создаваемого жизнью фона , весьма непросто увидеть знакомые закономерности из-за кажущихся отличий. Поэтому в книге в максимальной степени использован прием активизации восприятия материалов с помощью различного рода упражнений, тестов, контрольных вопросов, т. н. практических ситуаций и др. При этом авторы исходили из того, что читатели знакомы с формальными методами, лежащими в основе технико-экономических исследований, планирования, контроля и др., а также обладают компьютерными навыками в объеме инженерно-экономических и экономических специальностей вузов. Поэтому, несмотря на наличие примеров — в частности, в области обоснования инвестиций, — читатель не найдет в учебнике основ финансовой математики и т. п. Примеры и упражнения находятся в тексте там, где читателю будет проще найти необходимый теоретический материал. [c.7]
Ширяев А. Н. Основы стохастической финансовой математики. — М. ФАЗИС, Т. 1,2. 1998. [c.472]
Таким образом, инвестиционная деятельность банка сопряжена с решением множества нетривиальных задач. Для этого существует область знаний, называемая финансовой математикой. Некоторые решения принимаются на основе политической и экономической конъюнктуры интуитивно. Нет однозначного правила определения инвестиционных решений, необходимо ориентироваться на сложившуюся ситуацию. Для наиболее эффективного и быстрого реагирования на изменение экономической ситуации, банки становятся участниками торгов на биржах, осуществляют внебиржевые сделки. [c.200]
Особое внимание Г. Маркович уделил применению математики и компьютерной техники для практических задач в экономике, относящихся к принятию решений в сфере бизнеса в условиях неопределенности. Сотрудничая с экономистами РЭНД корпорейшн в рамках работы над созданием многоотраслевых моделей анализа промышленной деятельности, ученый принимал участие в разработке техники разреженных матриц для решения большого числа проблем моделирования экономических процессов. Работал он и над приложением методов математики к анализу фондовых рынков. Его первой крупной работой была магистерская диссертация (1950 г.), объектом изучения которой стала возможность применения математических методов к анализу фондовых рынков. Гарри Маркович — один из основателей теории и практики финансового управления фирмами, автор теории выбора портфеля , один из родоначальников теории финансов, которая особенно быстро развивается в системе экономической науки. Эта наука закладывает практические основы финансового управления фирмой. С помощью экономического инструментария и методов исследования у любой фирмы есть конкретная возможность. Это возможность проанализировать свое финансовое положение, оценить стоимость своего капитала и его структуру, выбрать оптимальный проект капиталовложения и источник финансирования, решить вопросы, касающиеся выпуска акций и облигаций, управлять своим капиталом и пр. В своей концепции выбора портфельных инвестиций Г. Марковиц попытался объяснить поведение инвесторов, которые при размещении акций не вкладывают весь капитал лишь в наиболее прибыльный вид ценных бумаг. Они предпочитают разнообразить капиталовложения, учитывая не только возможную прибыль, но еще и неизбежный риск. В качестве меры риска Г. Марковиц предложил применять показатель математической статистики — дисперсию. Такое предложение обусловлено тем, что инвесторы делают выбор согласно набору комбинаций размеров риска и прибыли, оптимальных по Парето. [c.355]
Замечание. Выше накопленную стоимость стандартной (простой) единичной обыкновенной ренты мы обозначили .> а стандартной (простой) авансированной ренты ],- Соответственно для текущих стоимостей этих рент использовались обозначения a t иа .- Это так называемые актуарные обозначения стоимостей рент, используемые преимущественно в актуарной математике. Актуарная математика представляет собой раздел финансовой математики, связанный с различными расчетами в страховании. К ним относятся так называемые тарифные расчеты или расчеты премий (взносов) по страховым и пенсионным контрактам. Математика рент (аннуитетов) является основой таких расчетов. [c.437]
Ширяев А. Н. (1998). Основы стохастической финансовой математики. М., Фазис. [c.562]
В данном пособии собраны сведения из финансовой математики, связанные со стохастическими моделями формирования и изменения цен. Они составили основу краткого курса из 7-8 лекций для студентов экономического факультета СПбГУ по специальности "Финансы и кредит". [c.4]
Практически все сведения взяты из монографии А.Н. Ширяева "Основы стохастической финансовой математики" (том 1, "Факты и модели", и том 2, "Теория", изд-во ФАЗИС, М., 1998). [c.4]
Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т. Г, 2. — М. Фазис, 1998. [c.170]
В четвертой главе Финансовый риск-менеджмент созданы теоретические основы финансового риск-менеджмента на базе методов финансовой и актуарной математики. Представлена классификация финансовых рисков, выделены основные параметры, присущие рассматриваемым финансовым рискам, и с использованием предложенных математических методов даны аналитические зависимости для их оценки. Это позволяет проводить сравнительный количественный анализ рисков и на его основе выбирать такие методы управления рисками, которые являются наиболее эффективными. [c.5]
Введем в некотором смысле аналогичную характеристику вектора, основываясь на экономическом содержании проблемы. Пусть мы имеем два набора сложных процентных ставок, действующих в одни и те же временные интервалы. Как известно, в финансовой математике сравнение результатов действия различных наборов процентных ставок осуществляется с помощью показателя эффективная ставка. Эффективная ставка рассчитывается как годовая ставка сложных процентов, приводящая за рассматриваемый промежуток времени к тому же финансовому результату, что и дискретно изменяющиеся во времени процентные ставки. При этом чем выше значение эффективной ставки, тем более эффективен набор ставок, на основе которых получено ее значение. Формула для расчета эффективной ставки в принятых обозначениях имеет вид [c.116]
АКТУАРИАТ — методы использования статистики и теории вероятностей в страховании и финансовых операциях. Вначале эти методы использовались в страховании жизни, затем стали широко применяться во всех видах страхования при решении проблемы распределения годовых поступлений. Приемы актуариата лежат в основе финансовой математики, что находит свое отражение в теории и практике облигационных займов. Помимо этого актуариат нашел применение и в финансовых операциях, где выбор делается исходя из расчета вероятности получения дохода при формировании биржевой политики, установлении путей использования ликвидных средств, оценке рисков инвестиций. [c.18]
Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. - М Дело, 1998. [c.397]
Кутуков В. Б. Основы финансовой и страховой математики. М. Дело,1998. [c.350]
Есть ли такая наука - финансовая математика Что она включает в себя, кроме элементарных подсчетов сложных процентов После замечательных работ Х.Марковица 1952 г. (Н.М. Markowitz) и Д. Тобина 1988 г. (D. Tobin), за которые их авторы позже получили Нобелевские премии, можно с уверенностью сказать, что такая наука есть. А после знакомства с книгой российского математика А.Н. Ширяева Основы стохастической финансовой математики этот вывод станет еще увереннее. [c.6]
Кутукое ВЛ. Основы финансовой и страховой математики. — М. Дело, 1998. [c.170]
Кутуков В. Б. Основы финансовой и страховой математики [c.867]
Заслуга П. Самуэльсона состоит в том, что он поставил экономическую науку на прочную математическую основу, провозгласив, что язык математики является единственно возможным для изложения положений современной экономической теории. В 50-60-е гг. основные положения и методы экономического анализа П. Самуэльсона получили широкое распространение и признание. Они были использованы финансовой наукой, прежде всего американской, в частности Р. Масгрейвом, для анализа переложения, который получил высокую оценку П. Самуэльсона2. [c.173]
Смотреть страницы где упоминается термин Основы финансовой математики
: [c.468] [c.2] [c.19] [c.17] [c.15] [c.99] [c.619]Смотреть главы в:
Основы оценочной деятельности -> Основы финансовой математики
Сборник задач по финансовому анализу -> Основы финансовой математики
Управление инвестициями Том 1 -> Основы финансовой математики