Регресс — обратное требование о возмещении уплаченной суммы. Регресс применяется только при протесте векселя. [c.117]
Производя над соответствующими уравнениями регрессии обратное преобразование, получим [c.314]
Регресс — обратное требование о возмещении уплаченной суммы предъявляется одним физическим или юридическим лицом другому обязанному лицу. [c.89]
Наряду с этим векселедержатель может требовать оплаты векселя в порядке регресса (обратного требования) от других ответственных лиц (векселедателя, индоссантов, авалистов), солидарно обязанных перед векселедержателем. [c.38]
Регресс — обратное требование о возмещении уплаченной суммы, предъявляемое одним юридическим или физическим лицом к другому обязанному лицу. Обычно применяется при протесте векселя или чека. [c.346]
Регресс - обратное требование о возмещении уплаченной по векселю суммы в случае протеста векселя, [c.369]
Первая составляющая комиссионного вознаграждения взимается в виде процента (1,0—3,5%) от оборота поставщика, который зависит от того, насколько широкий спектр услуг предоставляет фактор. Вторая же — отражает стоимость кредитных ресурсов, используемых для авансирования. Обычно комиссия факторинговой компании за предоставление денежных ресурсов клиенту — это процентная ставка за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет фактора, причем данная ставка выше ставки по коммерческим кредитам. Наличие регресса (обратного требования к поставщику) несколько снижает стоимость факторингового обслуживания, так как фактор получает некоторую дополнительную страховку от риска неоплаты денежного требования. [c.277]
В случае удовлетворения требования законного владельца ценной бумагой об исполнении предусмотренного в ней обязательства рядом лиц из числа обязавшихся до него по данной бумаге эти последние получают право обратного требования (регресса) остальным лицам, индоссировавшим эту ценную бумагу. [c.250]
Выбор типа уравнения зависит от исследователя. В частности, если результативный и факторный признаки возрастают примерно в арифметической прогрессии, то это свидетельствует о том, что связь между ними линейная, а при обратной связи — гиперболическая. Если результативный признак увеличивается в арифметической прогрессии, а факторный — значительно быстрее, то используется параболическая или степенная регрессия. [c.115]
Проблема отбора факторных признаков для построения моделей взаимосвязи может быть решена с помощью эвристических или многомерных статистических методов анализа. Наиболее приемлемым методом отбора факторных признаков является шаговая регрессия (шаговый регрессионный анализ). Сущность данного метода заключается в последовательном включении факторов в уравнение регрессии и последующей проверке их значимости. Факторы поочередно вводятся в уравнение так называемым прямым методом . При проверке значимости введенного фактора определяется, насколько уменьшается сумма квадратов остатков и увеличивается величина множественного коэффициента корреляции (R). Одновременно используется и обратный метод, т.е. исключение факторов, ставших незначимыми на основе -крите-рия Стьюдента. Фактор является незначимым, если его включение в уравнение регрессии только изменяет значение коэффициентов регрессии, не уменьшая суммы квадратов остатков и не увеличивая их значения. Если при включении в модель соответствующего факторного признака величина множественного коэффициента корреляции увеличивается, а коэффициент регрессии не изменяется (или меняется несущественно), то данный признак существен и его включение в уравнение регрессии необходимо. [c.118]
Заметим, что функции регрессии X на 7 и 7 на X не являются взаимно обратными и соответствующие линии регрессии совпадают только в случае, когда величины 7 и X связаны функционально. Если эти величины связаны корреляционно, то линии регрессии X на 7 и 7 на X различны. [c.93]
Дебиторская задолженность. Задолженность покупателей по расчетам за вычетом резервов на невозврат кредитов относят к текущим активам, хотя срок погашения задолженности может превышать 12 месяцев, как, например, в случае векселей с погашением в рассрочку. Такие векселя с погашением в рассрочку продают финансовым компаниям, посредникам или банкам с правом полного или частичного регресса, то есть продавец до некоторой степени берет на себя ответственность за неплатеж. Сумма такого рода обязательств об обратном выкупе и о сумме непогашения показывается в примечаниях. Некоторые аналитики предпочитают плюсовать эти величины и к сумме дебиторской задолженности и к сумме текущих пассивов, чтобы получить более ясную картину финансового положения компании. Представим себе следующие обстоятельства [c.321]
Лицо, выдавшее ценную бумагу, и все лица, индоссировавшие ее, отвечают перед ее законным владельцем солидарно (ст. 147 ГК). В случае удовлетворения требования законного владельца ценной бумаги об исполнении удостоверенного ею обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по ценной бумаге они приобретают право обратного требования или регресса к остальным лицам, обязавшимся по ценной бумаге. Отказ от исполнения обязательства, удостоверенного [c.152]
Предварительное, до подачи на вход сети, преобразование данных с помощью стандартных статистических приемов может существенно улучшить как параметры обучения (длительность, сложность), так и работу системы. Например, если входной ряд имеет отчетливый экспоненциальный вид, то после его логарифмирования получится более простой ряд, и если в нем имеются сложные зависимости высоких порядков, обнаружить их теперь будет гораздо легче. Очень часто ненормально распределенные данные предварительно подвергают нелинейному преобразованию исходный ряд значений переменной преобразуется некоторой функцией, и ряд, полученный на выходе, принимается за новую входную переменную. Типичные способы преобразования — возведение в степень, извлечение корня, взятие обратных величин, экспонент или логарифмов (см. [250]). Нужно проявить осторожность в отношении функций, которые определены не" всюду (например, логарифм отрицательных чисел не определен). После этого могут быть применены дополнительные преобразования для изменения формы кривой регрессии. Часто это на порядок уменьшает требования к обучению [284], [251]. [c.61]
В этой главе мы рассмотрим следующий вопрос обладают ли финансовые рынки внутренним механизмом нелинейной обратной связи. Если такой механизм, внешне проявляющийся в якобы случайном, хаотическом поведении цен, действительно, существует, то это бросает серьезный вызов таким известным и широко принятым теориям, как теория случайного блуждания и гипотеза эффективного рынка. Мы возьмем несколько простых и хорошо известных моделей, основанных на предположении о хаотическом поведении, сгенерируем с их помощью временные ряды и внимательно изучим каждый из них. Затем на этих временных рядах мы проведем ряд экспериментов с использованием нейронных сетей. Это позволит нам выяснить, насколько нейронные сети способны обнаруживать (и предсказывать) детерминированные закономерности, на основе которых ряды были получены. Там, где это возможно, мы будем сравнивать качество прогноза, выдаваемого нейронной сетью, с тем, что дает модель линейной регрессии. [c.72]
Жирной линией на рис. 3.8 изображены цены с учетом всех видов дохода, а тонкой линией — цены, полученные на основе предсказанного дохода без учета вновь поступающей (случайной) информации. Хороню видно сглаживающее действие обратной связи низкая цена дает сильную положительную обратную связь, а высокая — небольшую отрицательную. В табл. 3.1 приведены данные линейной регрессии между последовательными значениями цены р(-1 и pt для варианта с суммарными доходами. Поскольку сдвиг близок к нулю, а ко- [c.83]
Рассчитайте параметры уравнений линейной, степенной, экспоненциальной, полулогарифмической, обратной, гиперболической парной регрессии. [c.37]
Прежде всего из всего круга факторов, влияющих на результативный признак, необходимо выделить наиболее существенно влияющие факторы. Парная регрессия достаточна, если имеется доминирующий фактор, который и используется в качестве объясняющей переменной. Предположим, что выдвигается гипотеза о том, что величина спроса у на товар А находится в обратной зависимости от цены х, т. е. ух а — b х. В этом случае необходимо знать, какие остальные факторы предполагаются неизменными, возможно, в дальнейшем их придется учесть в модели и от простой регрессии перейти к множественной. [c.35]
ФОРФЕТИРОВАНИЕ (фр./orfait— отказ от прав, переуступка прав) — банковская операция по среднесрочному кредитованию клиентов — участников внешнеторговых сделок предполагает приобретение банком (форфейтером) на полный срок платежных обязательств (простых и переводных векселей) на заранее определенных условиях без права регресса (обратного требования о возмещении уплаченной суммы) на прежнего владельца. В роли продавца векселей выступает экспортер, который принял от покупателя (импортера) векселя в качестве оплаты за товар, поставленный в рамках внешнеторгового контракта. Таким образом, механизм Ф. заключается в предоставлении вексельного кредита путем покупки векселей у экспортера и принятия на себя его коммерческого, финансового и валютного рисков. [c.357]
Далее наступает солидарная ответственность всех надпи-сателей векселя и трассанта, кроме индоссантов, пометивших вексель без оборота на меня , за удовлетворение иска векселедержателю. Лица, связанные по векселю, информируются о совершенном протесте векселедержатель должен в течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, известить своего индоссанта, от кого он получил вексель, и векселедателя. Каждый индоссант должен в течение двух рабочих дней поставить в известность своего индоссанта о полученном извещении. У каждого из них возникает право оплаты векселя в порядке регресса— обратного требования о возмещении уплаченной суммы, предъявляемого к предыдущим индоссантам, авалистам, векселедателю. Оплативший вексель обращается к предшественнику и, получив требуемую сумму, передает уплатившему опротестованный вексель, и так вплоть до векселедателя. У последнего вексельное требование может быть только против акцептанта. [c.330]
РЕГРЕСС — обратное требование о возмещении уплаченной суммы, предъявляемое одним физич. или юридич. лицом к др. обязанному лицу. Р. применяется при протесте векселя или чека. Индоссант, оплативший про-тестованный вексель (чек), имеет право обратного требования к предыдущим индоссантам и векселедателю (чекодателю), к-рые несут по векселю солидарную ответственность. [c.283]
РЕГРЕССО — обратное требование о возмещении уплаченной суммы, убытков, предъявляемое одним физическим или юридическим лицом другому, по вине которого произошли эти убытки. Регрес-со применяется при протесте векселя или чека. Синоним — регрессный иск. [c.330]
В мировой практике существует несколько типов факторинговых договоров о полном факторинговом обслуживании с правом регресса (обратного требования платежа с поставщика) или без права регресса о предварительной оплате требований с правом и без права регресса17. [c.365]
Если связь обратная н у, = - xft то коэффициент корреляции будет равен минус единице. Чем ближе коэффициент корреляции к единице, тем ближе связь к функциональной. Полученное в примере значение +0,916 свидетельствует об очень тесной связи надоев молока с затратами в расчете на 1 корову. Об этом же говорит и рис. 8.1, где реальные значения для отдельных хозяйств (точки корреляционного поля) близко расположены к линии регрессии, выражающей среднюю закономерность связи. [c.247]
Обратим внимание на то, что хотя с помощью обратного преобразования Койка устранена коррелированность регрессо-ров с ошибками, но автокорреляция ошибок приобретает сложную структуру, и устранение ее может оказаться практически невозможным. Так что хотя получаемые таким образом оценки оказываются состоятельными, они обладают всеми теми недостатками, о которых подробно говорилось в гл.7. [c.204]
ФОРФЕТИРОВАНИЕ - один из способов финансирования внешнеторговых операций, основанный на трансферте долговых обязательств (трансферт — перевод денег из одного банка в другой), возникших в результате операций по продаже (как правило, на экспорт) товаров и услуг. Экспортер продает форфетеру (форфетирование — кредитование экспорта путем покупки без оборота на продавца коммерческих векселей, иных долговых требований по внешнеторговым сделкам) без права регресса долговое обязательство иностранного покупателя (регресс — право какого-либо лица или учреждения, выполнившего обязательство другого лица или учреждения, предъявить к последнему обратное требование о возвращении затрат), которое обычно выступает в форме коммерческого переводного или простого векселя с авалем, т. е. безусловной оборотной гарантией банка или правительственного учреждения. [c.218]
Хаос не относится к разряду беспорядочных структур. Скорее, истинно обратное. Хаос - более высокая форма порядка, где случайность и бессистемные импульсы становятся организующим принципом скорее, нежели более традиционные причинно-следственные отношения в теориях Ньютона и Евклида. Поскольку природа человека и его мозг хаотичны, рынки, являясь продуктом природы и отражающие мышление человека, также представляют собой хаотичные процессы. Пришло время признать, что наше традиционное обучение дает трейдерам неверное представление и неправильные логические картосхемы. Независимо от того, какого уровня сложности применяется линейная математика, с ее преобразованиями Фурье, ортогональными функциями, методами регрессии, или за-действуется искусственный интеллект, нейронные сети, генетические алгоритмы и так далее. Все это неизбежно вводит в заблуждения трейдеров на кардинально нелинейных рынках. Рынки -порождения Хаоса. [c.34]
На рис. 3.9 представлена зависимость pt от pt t для ряда с полным учетом доходов. Как видно из рисунка, линия регрессии и квадратичная обратная связь вносят свой вклад в изменения цен. На этой точечной диаграмме трудно заметить нелинейную связь, потому что включенный во временной ряд случайный шум намного интенсивнее исходной детерминированной структуры. [c.82]
Наиболее критическим является участок относительно низких цен, где механизм обратной связи наиболее силен. На диаграмме в числе прочего показаны выход нейронной сети и прогноз по регрессии для таких критических значений pf4. Очевидно, что сеть вполне удовлетворительно распознает исходную нелинейную взаимосвязь. Интересно при этом, что RMSE (квадратный корень из средней квад- [c.85]
Связи, ведущие от потребления, числа рабочих дней и календарных эффектов к первому скрытому элементу, имеют большие веса (соответственно, -1.03, 0.76 и 1.26). Отрицательные веса непосредственных соединений процентной ставки и дождя с выходным элементом (PEOUT) представляются правдоподобными, тогда как влияние потребления на результат неожиданно происходит с обратным знаком. Правительственный прогноз (ANNUAL) имеет ожидаемый знак в прямой связи с выходом, хотя по результатам регрессии можно было предположить, что абсолютная величина веса будет гораздо больше. Связь со скрытыми элементами имеет отрицательный знак, но, поскольку связь РЕ1 с PEOUT также отрицательна, итоговое косвенное влияние этой переменной вполне может оказаться положительным. [c.107]
Этот эффект обнаружили Стефан и Уэли [249], когда они с помо- щью множественной регрессии сравнивали внутридневные цены на акции, наведенные ценами на опционы, с действительными ценами < акций. При этом обнаружилась обратная зависимость с лагом 15 минут. Авторы предлагают объяснение этого явления, основанное на специфических закономерностях, характерных для торгов в течение одного дня. Обычно сразу после открытия биржи интенсивность торгов бывает большая, и к полудню она постепенно спадает. После обеда объем значительно растет и затем резко падает незадолго до закрытия. Характер торгов по опционам иной. При открытии торгов по опционам, которое происходит спустя 45 минут после открытия I торгов по акциям, наблюдается резкий рост объема торговли. Затем объем в течение всего дня уменьшается, следуя за объемом торговли j акциями. После закрытия фондовой биржи интенсивность торгов по опционам возвращается к высокому уровню, имевшему место I при открытии. Ясно, что во время двух пиков— при открытии и при закрытии биржи опционов — держатели опционных позиций уточняют их, основываясь при этом на наиболее свежей информа- ции, содержащейся в ценах акций. i [c.116]
Вклад переменной RETLAG (доход за время с f-2 до t- 1) невелик, и этого следовало ожидать, поскольку изменения зависимой переменной описываются если не случайным блужданием, то, во всяком случае, мартингальным процессом (см. [177]). Существенная роль переменной LEVELLAG (предыдущий показатель индекса) подтверждает гипотезу о том, что уровень индекса является важным лидирующим показателем для ожидаемого дохода. То обстоятельство, что регрессия не квалифицирует эту переменную как значимую, может говорить о том, что в механизме влияния уровня индекса на доход имеется какая-то асимметрия, возможно, связанная с нелинейной обратной связью. Это наблюдение интуитивно придает дополнительный вес гипотезе встречных инвестиций, которую высказал Чан [62] и ряд других авторов. Поведение рынка, для которого характерны возвращения к средним значениям, если оно, действительно, имеет место, неявно опровергает гипотезу эффективного рынка. [c.153]