Внезапный рост популярности Интернета изменил правила игры, а его темп и дальше неизменно продолжал ускоряться. Люди были полны решимости прикладывать усилия для преодоления недостатков Интернета — ради открываемого этой сетью доступа к огромным объемам информации и использования ее в качестве удобного коммуникационного средства. Поставщики информационного наполнения, со своей стороны, спешили воспользоваться открывшейся возможностью — возникла положительная обратная связь, породившая экспоненциальный рост. Только в 1993 году численность пользователей Интернета удвоилась и достигла двадцати пяти миллионов человек. [c.175]
Экономика, в свою очередь, является кибернетической системой, то есть системой с обратной связью. Выбор надлежащей обратной связи позволит перевести систему в состояние устойчивого равновесия, в котором, например, инфляция и безработица поддерживаются на целесообразном уровне. Таким образом, для экономических систем существует оптимальное дозирование управляющих воздействий. Недостаточное, либо чрезмерное управление может вывести систему из области устойчивого состояния. В случае недостаточного управления мы находимся в области положительной обратной связи, ведущей к разрушению системы. Введение чрезмерных управляющих воздействий подавляет инициативу. [c.198]
Улучшение будущих результатов. Менеджерам следует действовать так, чтобы максимально использовать любые обстоятельства, обусловившие благоприятные отклонения (положительная обратная связь) или свести к минимуму факторы, приведшие к неблагоприятным (отрицательная обратная связь). [c.623]
Положительная обратная связь направлена на максимизацию выгод, получаемых в результате благоприятных отклоне- [c.658]
Обеспечивайте подчиненным положительную обратную связь. [c.35]
Положительную обратную связь легко получить, если поднести микрофон к громкоговорителю, когда оба они подключены к одному усилителю. Начнётся самовозбуждение - чем громче звук из громкоговорителя, тем сильнее сигнал на входе микрофона, тем громче звук из громкоговорителя и так далее. Другим примером является цепная реакция на ядерном реакторе, когда освободившиеся нейтроны освобождают ещё больше свободных нейтронов, пока не происходит взрыв. [c.35]
Положительная обратная связь в науках об обществе [c.54]
Представьте себе следующую ситуацию. На футбольном стадионе установлена телекамера. Камера передаёт изображение стадиона на телевизоры за пределами стадиона. На самом стадионе тоже установлен большой экран, чтобы болельщики могли видеть детали борьбы. Что получится, если камеру навести на этот большой экран Возникнет затухающая положительная обратная связь и, в итоге, чёрная пустота как на камере, так и на экране. [c.59]
Далее возникнет положительная обратная связь, и господство примитивных товаров снижает потребности людей. Последующий товар необходимо будет делать ещё более примитивным. [c.144]
Положительные обратные связи [c.219]
Раз мы говорим о двух контурах, то сразу встаёт вопрос о возникновении положительных обратных связей между контурами, о коротких замыканиях. [c.219]
Как мы отмечали в 1-й главе, положительная обратная связь в технике - это такая связь, когда увеличение выхода системы увеличивает её вход. Если возникает короткое замыкание, то оно немедленно забирает на себя все ресурсы системы и, в конечном итоге, приводит к [c.219]
Фактически, любая спекулятивная пирамида - это положительная обратная связь чем выше стоимость предметов пирамиды (растёт выход), тем больше желающих вложить деньги в пирамиду (растёт вход), тем опять быстрее растёт выход. [c.220]
Монополия - это тоже положительная обратная связь. Чем крупнее корпорация (выход), тем ей легче контролировать рынок, тем она получает больше прибыли (вход), тем она [c.220]
Положительная обратная связь в науках об обществе Переход познавательной модели в управляющую Добро, Зло и цели науки Язык науки и общественное сознание Превращение науки в религию [c.646]
Далее начинает работать положительная обратная связь, причина и следствие взаимно усиливают друг друга. [c.661]
Если мы говорим об отражении другого сознания, то надо помнить, что между сознаниями существует положительная обратная связь. Созданное сознанием В негативное отражение сознания А в сознании Б будет замечено сознанием А, и оно примет негативную форму. Сознание Б получит подтверждение правильности своего первоначального отражения. Таким образом можно легко поссорить людей и страны между собой - и управлять ими. [332] [c.674]
Как мы помним из 4-й главы, физика Ньютона сама выросла из капитализма и биржевых спекуляций. Применяя модели физики к экономике, мы получаем зацикливание и положительную обратную связь. [c.683]
Две различные временные структуры, иди циклы, двигающиеся в одном и том же направлении, создают состояние, называемое положительная обратная связь . Это, в свою очередь, создает мощные, взрывные движения. [c.42]
Поскольку движение цен вверх и вниз вызывается действиями инвесторов, принимающих решения о покупке или продаже, любое отклонение от случайных блужданий в конечном итоге связано с поведением инвесторов. Для нас особый интерес представляют механизмы, способные вызвать положительную обратную реакцию цен, то есть, такие факторы, которые на основе наблюдений за предшествовавшим движением рынка вверх (или, соответственно, вниз) позволяют предположить, что рынок вероятнее всего продолжит движение вверх (или, соответственно, вниз) в виде большого кумулятивного движения. Концепция "положительной обратной связи" имеет долгую историю в экономической науке и связана с теорией "возрастающей отдачи", которая утверждает, что товары дешевеют по мере увеличения их производства, (и близко связана с точкой зрения, что некоторые товары, такие как аппараты факсимильной связи, становятся более полезными, если ими [c.91]
У рынка акций и в поведении инвесторов есть много механизмов, способных вызвать положительную обратную связь. Рис. 41 является юмористическим отображением фольклора трейдеров и их представлений о различных факторах, оказывающих влияние на рынок акций. Некоторые из этих факторов вызывают отрицательную обратную связь, другие - положительную связь или усиление. [c.92]
Сначала мы в общих чертах коснемся развития экономической мысли в отношении обратной связи и самоорганизации. Затем опишем, как положительная обратная связь может воздействовать на цены в результате использования стратегий хеджирования производными бумагами и страхования инвестиционного портфеля. Далее мы перейдем к рассмотрению механизма положительной обратной связи в целом, известного в настоящее время как "стадный инстинкт" или "эффект толпы", и используем для этого имитационные процессы. Мы представим простую модель наилучшей стратегии инвестирования, которую инвестор может усовершенствовать в процессе общения с другими инвесторами и на основе полученной от них информации. Мы покажем, как поддержание такого общения может привести к возникновению значительного кооперативного феномена, при котором рынок [c.92]
Эмпирическая стадность охватывает проявления "стадности", наблюдавшиеся многими исследователями, но ее невозможно отнести к конкретной модели или дать ей объяснение. Свидетельств стадности и группирования пенсионных фондов, фондов взаимных инвестиций и институциональных инвесторов действительно много, а проявляется она в диспропорциональном участии инвесторов в покупках или наоборот продажах одной и той же бумаги. В работах исследователей высказано предположение, что группирование может быть результатом инерционного мышления, называемого также "инвестированием на положительной обратной связи", например, покупка акции, показавших хороший рост в прошлом, или же повторение моделей покупки и продажи, широко применявшихся в прошлые периоды. [c.106]
Общепринято, среди создателей моделей финансовых рынков, представлять вариацию цен в течение элементарного временного периода как результат воздействия двух факторов детерминированного мгновенного приращения и случайного приращения. Первый фактор включает в себя компенсацию за предполагаемый риск, а также действие на цену таких причин, как подражание и стадность. Второй фактор включает в себя шумовой компонент ценовой динамики с амплитудой, называемой волатильностью. Волатильность также может представлять собой систематический компонент, управляемый подражанием, а также многими другими факторами. Если первый фактор формирования цены отсутствует, а волатильность постоянна, то второй член сам по себе создает траектории случайных блужданий, описанные в главе 2. Введение в модель вездесущей нелинейной зависимости волатильности и определенного мгновенного приращения от прошлых значений волатильности и доходностей дает нам великое множество всевозможных траекторий. Здесь нам интересны многочисленные возможные механизмы, ведущие к нелинейной положительной обратной связи цен с самими собой. Например, неточная информация и перенос риска с инвесторов на кредитуемые банки могут заставить инвесторов поднимать цены спроса на актив в большей степени, чем они хотели бы заплатить в случае, если бы полностью несли все потенциальные убытки [3]. Мы вернемся к интуитивному описанию других механизмов в главах 7 и 8. [c.168]
Рис. 59 показывает типичную траекторию пузырной компоненты цены, сгенерированной моделью с нелинейной положительной обратной связью [396], начиная с некоторой начальной величины вверх вплоть до того времени, когда цены начинают взмывать. Самый простой вариант данной модели состоит из цены пузыря B(t), являющейся инверсной степенью случайных блужданий W(t), в следующем смысле. Начиная с B(0)=W(0)=0, в начале времени, когда случайные блуждания приближаются к некой величине W , которая здесь равна 1, B(t) увеличивается и наоборот. В частности, когда W(t) приближается к 1, B(t) раздувается и достигает сингулярности во время t , когда случайные блуждания пересекают 1. Данный процесс в случайной области распространяет такие сингулярности конечного времени, описанные ранее в данной главе, что монотонно растущий процесс с кульминацией в критическое время t заменяется случайными блужданиями, бродящими вверх и вниз, прежде, чем они в конечном счете достигнут критического уровня. Данный нелинейный положительный раздутый [c.169]
В управляемых риском моделях коэффициент угрозы краха, определяемый по стадности, управляет ценой пузыря. В управляемой ценой модели подражание и стадность приводят к положительным обратным связям с ценой, которая сама создает растущий риск надвигающегося, но еще не реализованного финансового краха. [c.174]
Следование за трендом (в различных сложных формах) было (и, возможно, все еще является) одной из основных стратегий, используемых, так называемыми, техническими аналитиками (см. в [6] обзор и ссылки). В своей самой простой форме следование за трендом равнозначно восприятию чистого размера приказа Q как пропорционального прошлой тенденции, то есть разности между логарифмом цены сегодня и логарифмом цены вчера Стратегии следования тенденции, таким образом, оказывают положительную обратную связь на цены, поскольку рост (падение) предшествовавшей цены ведут к появлению приказов на покупку (продажу), таким образом, усиливая предшествовавшую тенденцию. Само по себе, это подразумевает, что разность в логарифме цены между завтра и сегодня пропорциональна логарифму цены между сегодня и вчера Это простое отношение выражает существование постоянного темпа роста, ведущего к экспоненциальному росту логарифма цены. Это значит, что цена растет как экспонента экспоненциальной функции времени. [c.218]
Логистическое уравнение прироста населения, с учетом положительной обратной связи с несущей вместимостью Земли Как стандартная модель прироста населения, модель Мальтуса предполагает, что увеличение населения определяется фиксированной пропорцией г в течение данного периода времени независимо от размера населения и, таким образом, дает экспоненциальный рост. Логистическое уравнение пытается исправить результат в виде неограниченного показательного роста тем, что полагает несущую вместимость К конечной, поэтому население эволюционирует согласно [c.369]
Хаос наступает главным образом в отношениях, где присутствуют самопроизвольные усиливающиеся механизмы. Вообразите себе систему, в которой событие "А" приводит к событию "В", а событие "В" к событию "С". Если событие "С" затем воспроизводит событие "А", тогда в этом процессе есть простая цепь положительной обратной связи. [c.56]
Характерной особенностью сложных нелинейных систем в экономике и обществе является наличие положительных обратных связей. Если продукт на рынке обладает какими-то свойствами, обеспечивающими ему преимущество в конкуренции, то в конце концов такой продукт-лидер упрочит свое положение на рынке, не будучи при этом обязательно лучшим. Многочисленные примеры современных высокотехнологичных производств показывают, что на начальной стадии конкурирующие продукты могут иметь примерно равные доли на рынке. Окончательный успех решают едва заметные отклонения, обусловленные повышением на них спроса и повышающие рыночную долю такого продукта. Иногда в техни- [c.383]
Повышению уровня самооценки способствует положительная обратная связь с достижениями подчиненного. Депрессия снижается в результате обсуждения тревожащих подчиненного проблем. Раздражение может быть ослаблено откры- [c.486]
Система с положительной обратной связью - система, внутри которой существует такая обратная связь, которая приводит к тому, что увеличение выхода системы увеличивает вход, что в свою очередь увеличивает выход и так далее. Рано или поздно такая система саморазрушается от перегрузки, либо разрушает все доступные ей источники энергии (если не срабатывает предохранитель). [c.35]
В системе с положительной обратной связью может существовать и противоположная ситуация, когда возникает уменьшение выхода, которое приводит к уменьшению входа. Например, вымирание населения - чем меньше рождается детей, тем меньше новых родителей, тем меньше детей и так далее. В таких системах идёт самоускоряющееся падение вниз. Падение можно переломить только в том случае, если есть внешние источники, способные повлиять на вход или выход. Системы с положительной обратной связью обычно крайне нестабильны. [c.35]
Глава 4 выявляет главные механизмы, ведущие к положительной обратной связи, то есть "самоусилению" и возбуждению, лежащих в основе таких процессов, как подражательное поведение и стадность, вдруг охватывающих инвесторов. Положительные обратные связи обеспечивают "топливо" для развития спекулятивных пузырей, подготавливая неустойчивость, приводящую к краху. [c.14]
Наконец, глава 10 демонстрирует наш главный прорыв, продлевая предложенный анализ на масштаб времени, охватывающий столетия и тысячелетия. Она анализирует всю американскую финансовую историю, а также мировую экономику и динамику населения за последние два тысячелетия, чтобы продемонстрировать существование сильной положительной обратной связи. Это приводит к конечной по времени сингулярности около 2050, сигнализируя фундаментальное изменение режима мировой экономики и народонаселения в районе этой даты (суперкрах ). Вероятно, мы начинаем наблюдать предвестники этого изменения режима. Я предлагаю три основных сценария коллапс, переход к устойчивости и сверхлюди. [c.15]
Рассмотрим, например, так называемый опцион " all" или опцион на покупку, являющийся финансовым инструментом, выпускаемым, скажем, неким банком на базовый актив, например, акции ШМ. Опцион дает покупателю право, но не обязывает его, купить в будущем акцию ЮМ по определенной фиксированной цене Хс (обычно называемой ценой "strike" - ценой исполнения). Вполне понятно, что если цена акции ШМ поднимается выше определенной фиксированной цены исполнения Х0 опцион становится "при деньгах" на величину, равную разнице между ценой акции ШМ и ценой исполнения опциона Хе, поскольку владелец опциона всегда может купить у банка базовый актив по цене Хс и тут же его продать по рыночной цене, положив разницу в карман. Чтобы обеспечить поставку акций IBM держателю опциона, банк обязан купить их по рыночной цене, если только он не имеет некоторое их количество у себя в резерве в качестве меры предосторожности. Это означает, что банк может понести потенциальный убыток в размере потенциальной прибыли держателя опциона. Однако, банк в такой ситуации вовсе не безоружен, поскольку он может подстраховать риск оказаться в подобной ситуации, заранее купив бумагу по более низкой цене. Такая процедура называется "хеджирование". Стратегия хеджирования приводит к положительной обратной связи. Если цена вырастает, эмитент опциона должен покупать большее количество базового актива для хеджирования этой позиции и обеспечения готовности поставить эту бумагу покупателю опциона. А покупка базового актива безусловно обеспечивает движущую силу для дальнейшего роста цены бумаги, что и является положительной обратной связью. Это только один пример из многих, связанных с производными инструментами на финансовых рынках. [c.99]
Еще одним феноменом в этой области является рост волатильности цен на рынке акций, отмечаемый и анализируемый в последние годы (в качестве убедительной иллюстрации можно, к примеру, обратиться к Табл. 5), а причиной этого явления чаще всего называется популярность стратегий хеджирования с помощью производных инструментов. И действительно, исследования показывают, что оптимальные стратегии хеджирования (с использованием усовершенствованной знаменитой модели Блэка-Шоулза) не только обеспечивают положительную обратную связь с ценами, но и увеличивают волатильность цен [381]. Как отмечал Миллер (Miller) [298], в финансовой прессе практически ежедневно звучит следующее, широко распространившееся мнение рост волатильности рынка акций в последнее десятилетие происходил в основном благодаря появлению на рынке дешевых спекулятивных инструментов, таких как фьючерсы на фондовые индексы и опционы. Однако, было бы наивно объяснять рост волатильности только этой [c.99]
Преследуя цель - охватить феномен спекулятивных пузырей - мы сфокусируем наше внимание на классе моделей с положительной обратной связью, обсуждавшихся в главе 4. В данном контексте это означает, что мгновенное приращение цены, как и волатильностъ, становится больше и больше, когда прошлые цены и/или прошлые приращения и/или прошлые волатильности становятся большими. Как объясняется в разделе, озаглавленном "Интуитивное объяснение возникновения ограниченной по времени сингулярности при t ", ранее в данной главе, положительная обратная связь с увеличивающимся темпом роста также может привести к сингулярности. Здесь это означает, что при отсутствии контроля, цена "взлетает вверх" без ограничений. Однако наблюдается конкуренция двух эффектов, которые конкурируют, пытаясь вмешаться в это отклонение. Прежде всего, это стохастическая компонента, оказывающая влияние на изменения цены, делает цену гораздо более беспорядочной, и сходимость к критической точке становится случайным, неопределенным событием. Это представлено на Рис. 59, иллюстрирующем разнообразие ценовых траекторий, предшествующих сингулярности B(t). [c.169]
Еще более интересным и неожиданным является открытие, что Логопериодичность и инвариантность дискретной шкалы в критических явлениях могут возникнуть спонтанно и иметь чисто динамическое происхождение, без существовавшей ранее иерархии. Чтобы показать это, мы обсудим простую модель, показывающую сингулярность конечного времени, появившуюся благодаря положительной обратной связи, вызванной инвестиционными стратегиями следования за трендом. Без дополнительных компонентов, эта модель не представляет из себя какого-либо новшества по сравнению с моделями, представленными в главе 5. Новой является идея добавить воздействие фундаментальных аналитиков, которые склонны возвращать цену назад к ее фундаментальной стоимости. Когда данная возвратная сила является нелинейной функцией разности между ценой пузыря и фундаментальной стоимостью, динамика цены демонстрирует конкуренцию между ускорением степенной зависимости с кульминацией в сингулярности конечного времени, как показано в главе 5, и усиливающимися логопериодическими осцилляциями, декорирующими это ускорение степенной зависимости. Взаимодействие между этими двумя шаблонами поведения является устойчивым к зависимости от особенностей модели. Интуитивно ясно, что стратегии, основанные на фундаментальном анализе, представляют возвратную "силу" на цену, которая постоянно зашкаливает за свою цель. В присутствии трендследящих стратегий, обеспечивающих положительную обратную связь, чрезмерные повышения имеют тенденцию к ускорению и следованию в направлении ускорения цены, что ведет к постоянно ускоряющимся осцилляциям. [c.176]