С точки зрения динамики платежеспособность представляет оборот текущих активов и пассивов фирмы в течение определенного времени. Понятие ликвидность означает возможность своевременно и полностью обеспечивать выполнение своих финансовых обязательств перед всеми..контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса и с учетом соответствующих сроков. Ликвидность может быть также определена как степень легкости или скорости, с которой активы компании могут быть обращены в денежные средства, достаточные для оплаты краткосрочных обязательств. [c.52]
Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года существования проекта. Он служит основой для оценки специалистами коммерческих банков добротности источников финансирования и целесообразности вложения капитала. [c.186]
Составление финансового прогноза развития фирмы — бюджетное планирование — включает определение поэлементного изменения активов и пассивов фирмы с учетом предполагаемого в будущем объема продаж продукции. В финансовом прогнозе оценивается возможность возникновения дефицита источников [c.157]
В отличие от ликвидности кредитоспособность можно рассматривать не только как финансовую способность погасить свои обязательства, но и как желание это сделать, как перспективную оценку заемщика. Ликвидность — понятие более узкое, чем кредитоспособность, и относится оно, как правило, к оценке баланса, соотношению активов и пассивов фирмы. Кредитоспособность — категория широкая, которая кроме оценки финансового состояния включает и оценку других компонентов фирмы, таким образом, кредитоспособность включает в себя понятие ликвидности. [c.419]
Текущий коэффициент состояния активов и пассивов фирмы равен отношению текущих активов к текущим обязательствам. Большинство фирм рассматриваются как финансово здоровые, когда этот показатель равен или больше 2. [c.319]
Активы и пассивы фирмы сводятся в общую балансовую таблицу, имеющую следующий примерный вид [c.27]
В чем состоит различие между активом и пассивом фирмы [c.121]
В соответствии с методом затраты-выпуск финансовый результат (прибыль, убыток) определяется как разность между доходами и затратами по данным счетов 6-го и 7-го классов и отражается в 8-м классе Счета результатов . Полученный результат должен равняться изменению собственного капитала фирмы за отчетный период по данным счетов 1 — 5-го классов. Это равенство нарушается в том случае, если в течение года были поступления новых капиталов, распределение или использование части чистого актива, переоценка статей активов и пассивов фирмы. Об этом указывается в приложении к годовому отчету. [c.367]
Глава 10. Финансовый план. Важнейший раздел бизнес-плана. Его задача состоит в том, чтобы обобщить материалы предыдущих разделов и представить их в стоимостном (денежном) выражении. Раздел содержит следующие важнейшие документы прогноз объемов продаж в пределах сроков бизнес-планирования баланс денежных расходов и поступлений баланс доходов и затрат сводный баланс активов и пассивов фирмы баланс прибыли и ее распределение график достижения безубыточности. [c.154]
Учебник состоит из двенадцати глав. Первая глава посвящена содержанию финансов фирм, в ней раскрываются основные принципы организации финансов фирм и их функции. Во второй главе рассматриваются такие категории, как финансовые ресурсы, финансовый капитал, активы и пассивы фирмы, внеоборотные активы, основные средства и денежные фонды фирмы. Отдельная глава посвящена изучению оборотных средств фирмы. В следующих двух главах рассматриваются денежный оборот и система расчетов фирмы, достаточно подробно раскрываются формы безналичных расчетов, используемые в современных условиях хозяйствования отечественными фирмами. [c.10]
Активы и пассивы фирмы [c.43]
Активы и пассивы каждой фирмы всегда находятся в равновесии, т.е. всегда равны. Это равенство активов и пассивов получило название балансового равновесия. Активы и пассивы фирмы отображаются в балансе фирмы, который составляется на определенный отчетный период. Причем активы в балансе располагаются в последовательности нарастания ликвидности вложений, а пассивы — по срочности вовлечения в оборот. Упрощенная форма баланса выглядит следующим образом [c.46]
Трансляционный валютный риск возникает при консолидации счетов иностранных дочерних компаний с финансовыми отчетами головных компаний многонациональных корпораций. Данный риск имеет бухгалтерскую природу и обусловлен необходимостью учета активов и пассивов фирмы в разной иностранной валюте. [c.452]
Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов. [c.145]
Влияние прибылей (убытков) на финансовое положение предприятия обычно выражается через рост (снижение) размера собственного капитала, происшедшего в результате хозяйственной деятельности предприятия с целью получения прибыли. Однако об изменениях в финансовом положении можно судить также и по изменениям в размере активов и пассивов фирмы. Подобное влияние является естественным следствием использования системы двойной записи (первоначально созданной Лукой Пачоли в семнадцатом веке) для отражения операций на бухгалтерских счетах. [c.411]
Экономист рассматривает издержки производства не так, как бухгалтер, которого интересует финансовый баланс фирмы. Бухгалтеры склонны к ретроспективному взгляду на финансы фирмы, так как им приходится следить за активом и пассивом и оценивать эффективность деятельности фирмы в прошлом. К фактическим издержкам относятся фактические затраты и амортизационные отчисления по капитальному оборудованию, величина которых определяется в соответствии с налоговым законодательством. [c.190]
Конечная цель метода - выявление потребности фирмы в финансировании на момент времени, отраженный в прогнозном балансе - достигается путем определения дисбаланса между активами и пассивами прогнозного баланса. Причем основой данного метода является установление полного контроля над денежными потоками внутри предприятия. Данный метод.базируется на применении одного из постулатов современного финансового менеджмента - золотого правила финансирования , которое предполагает обеспечение каждой статьи актива оптимальной структурой финансовых источников (сначала используются собственные ресурсы, а затем, в случае необходимости, решается вопрос о внешнем финансировании). [c.162]
Слабые стороны фирмы Вероятность появления новых технологий Альтернативные стратегии Меры профилактики риска Программа страхования от рисков Прогноз объемов реализации Денежные расходы и поступления Смета прибыли и убытков Прогнозный баланс активов и пассивов График достижения безубыточности [c.98]
Инвентаризация может проводиться как в целом по организации, так и по ее подразделениям кроме того, она может проводиться как по видам имущества (своего и чужого, имеющегося в распоряжении фирмы), так и по долгам и обязательствам организации — другими словами, инвентаризация касается любой статьи актива и пассива баланса. [c.48]
Цель заключается в представлении отчета о финансовом положении, который можно использовать для прогнозирования, сравнения и оценки способности предприятия приносить доход. Этот отчет должен содержать информацию об операциях предприятия и иных событиях, являющихся частью незавершенных производственных циклов. В отчет следует также включать информацию о текущей стоимости, если она значительно отличается от исторической (себестоимости). Активы и пассивы следует группировать или выделять по признаку сравнительной неопределенности относительно сумм и сроков предполагаемой реализации или ликвидации. Цель заключается в подготовке отчета о поступлениях по периодам, полезного для прогнозирования, сравнения и оценки способности предприятия приносить доход. В отчет следует также включать сведения о чистом результате завершенных производственных циклов и о финансово успешных мероприятиях фирмы, но отдельно, так как они различаются по вероятности их осуществления. [c.157]
Аудиторы и аудиторские фирмы помимо проведения проверок могут оказывать услуги по постановке, восстановлению и ведению бухгалтерского (финансового) учета, составлению деклараций о доходах и бухгалтерской (финансовой) отчетности, анализу финансово-хозяйственной деятельности, оценке активов и пассивов экономического субъекта, консультированию в вопросах финансового, налогового, банковского и иного хозяйственного законодательства Российской Федерации, а также проводить обучение и оказывать другие услуги по профилю своей деятельности (п. 9 Временных правил). [c.441]
Универсальные аудиторские фирмы могут иметь несколько лицензий на право проведения того или иного вида обязательного аудита и занимаются самыми разнообразными видами работ. К их числу относятся организация аудиторских проверок в области общего аудита, банковского аудита и др. услуги по постановке, восстановлению и ведению бухгалтерского учета по анализу хозяйственно-финансовой деятельности, оценке активов и пассивов экономического субъекта консультирование по вопросам финансового, управленческого и налогового учета проведение обучения по бухгалтерскому учету и аудиту компьютеризация учета другие услуги по профилю своей деятельности. [c.45]
В условно положительном аудиторском заключении мнение аудиторской фирмы о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта означает, что, за исключением определенных в аудиторском заключении обстоятельств, бухгалтерская отчетность подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов экономического субъекта на отчетную дату и финансовых результатов его деятельности за отчетный период, исходя из нормативного акта, регулирующего бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации. [c.232]
В этой двойственности не только суть закона единства противоположностей, но и основа для оценки финансового положения фирмы. С целью большей доступности понимания экономической сущности объектов, отражаемых в составе отдельных статей, в балансе дана их группировка. Потенциальные инвесторы и кредиторы изучают и оценивают содержание и отношения между отдельными группами и подгруппами актива и пассива баланса, их взаимосвязь. [c.67]
Раздел Финансовый план содержит баланс денежных доходов и расходов, таблицу доходов и затрат, сводный баланс активов и пассивов, стратегию финансирования, оценку деятельности фирмы по основным финансовым показателям. Баланс денежных расходов и поступлений позволит узнать, сколько денег необходимо вложить в бизнес с разбивкой по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, оценить будущую ликвидность предприятия (ликвидность — способность своевременно погашать обязательства перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете). [c.580]
Большинство предприятий можно отнести к обрабатывающей промышленности, торговле, сфере услуг или сельскому хозяйству. Однотипные предприятия имеют некоторые общие черты, например одинаковую продолжительность операционного цикла, потребность в наличности или кредите, структуру актива и пассива баланса. Тот факт, что многие предприятия в настоящее время диверсифицированы, т.е. функционируют в нескольких отраслях, существенно затрудняет анализ. К примеру, если компания производит костюмы, а также продает их в розницу, аналитику следует рассмотреть эти виды деятельности отдельно. Это предполагает получение от фирмы неконсолидированных или самостоятельных отчетов по подразделениям и, что самое важное для кредитного финансового учреждения, затрату времени и проведение дополнительного анализа для оценки кредитного риска, связанного с заемщиком. [c.57]
Продолжение процесса расширения депозитов Допустим, еще одна фирма получила ссуду в банке 2 в размере 81 000 долл., так как она хочет приобрести нефтедобывающую компанию. У последней есть счет в банке 3. Рассмотрим упрощенный баланс (Т-счет) банка 3 (рис. 14-10), где показаны только увеличение активов и пассивов. Когда фирма, взявшая ссуду в банке 2, выплачивает 81 000 долл. директору нефтедобывающей компании, последний депонирует чек в банке 3. Суммарные резервы банка 3 увеличиваются на эту сумму, когда чек депонируется ФРС. [c.357]
Следовательно, любые колебания обменного курса в период между подписанием контрактов и одновременным наступлением срока их погашения окажут одинаковое воздействие на банковские активы и пассивы, так что собственный капитал банка в лирах останется неизменным. Более того, операционный валютный риск, которому банк подвергается при выдаче ссуды в лирах и погашении ее в долларах, будет возмещен за счет потенциальной прибыли от кредита в долларах, выплаты по которому предусмотрены в лирах. И последнее, поскольку банк застраховал себя от риска убытков посредством свопа, его кредитные операции не могут подвергаться риску изменения прибыльности, поэтому доход банка будет состоять только из процентов по ссуде, выданной в лирах. Таким образом, банк полностью хеджировал риск по форвардному контракту, связанному с предоставлением ссуды строительной фирме. [c.761]
Понятно, что недопустима ситуация, когда уровень финансового дефицита таков, что расчетный денежный остаток на конец периода отрицательный. Однако такого анализа финансовой стабильности недостаточно. Так, в нашем примере, хотя сальдо денежных потоков отрицательное (равняется по модулю) 51 000 тыс. руб., целевой балансовый остаток денежных средств на конец бюджетного периода положительный (должен снизиться с 80 000 тыс.руб. до 29 000 тыс. руб.). Однако это еще не говорит о том, что при таком проекте сводного бюджета финансовая стабильность обеспечивает должные гарантии предприятию от банкротства. Анализу должны подвергаться все активы и пассивы, обслуживающие финансовый цикл, то есть оборотные средства и краткосрочные обязательства фирмы. [c.80]
Когда в начале XX века финансовый менеджмент стал самостоятельной областью изучения, его предметом были правовые аспекты слияния фирм, образование новых фирм, различные виды финансовых ценных бумаг, которые фирма могла бы выпускать для увеличения капитала. В период, предшествовавший второй мировой войне, фокус переместился на банкротства и реорганизации корпоративную ликвидность (т.е. те активы корпорации, которые легко обращались в наличность), работу на рынках ценных бумаг. После войны финансы продолжали оставаться предметом описательным, как бы взглядом аутсайдера на фирму, но не средством управления. Однако уже к концу 50-х годов финансовый менеджмент становится методом анализа и принятия управленческих решений о выборе активов и пассивов фирмы так, чтобы максимизировать ее цену. Это направление развивалось и далее, но, кроме того, в 90-х годах обогатилось за счет учета влияния таких факторов, как влияние инфляции на деловую активность, радикальная информатизация аналитических процессов, дерегуляция финансовых институтов и появление больших компаний с диверсифицированным набором финансовых услуг возросшая роль глобальных рынков и деловых операций на них, что прежде всего, характерно для отрасли связи, тяготеющей к глобализации технологических процессов. [c.309]
Расчет этих финансовых коэффициентов возможен и в автоматическом режиме с помощью использования современных компьютерных аналитических программ таких фирм, как Про-Инвест Информационные технологии и ИНЭК . Следует подчеркнуть, что аналитическая компьютерная программа Audit Expert компании Про-Инвест Информационные технологии — это программа, предназначенная для комплексного анализа финансового состояния организации (предприятия), позволяющая проводить корректировку показателей актива и пассива бухгалтерского баланса, что особенно актуально в условиях инфляционной экономики. Такая корректировка позволяет дать достоверную оценку показателей финансовой отчетности, корректно провести анализ динамики показателей, основываясь на сопоставимых стоимостных оценках, определить величину инфляционной прибыли (убытка) согласно МСФО № 15 Информация, отражающая влияние изменения цен и МСФО N° 29 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции . [c.428]
Во втором случае необходимо исходить из принципа самостоятельности предприятия, в данном случае каждой фирмы, входящей в финансовую группу. В этом случае предполагается как бы существование договора купли-продажи мать купила дочь, дочь внучку и т.п. Но, покупая другие фирмы, мать должна отразить у себя гудвил, а в консолидированный баланс включить данные, выделенные из отчетов дочерей и внучек, но только в доле, принадлежащей матери. (Определение доли — один из проблематичных моментов.) Считается, что доля должна быть значимой, а значимость часто определяют так если мать владеет 50% акций дочери, то в отчет матери консолидируют весь отчет дочери если доля матери лежит в пределах от 20 до 50%, то тут-то и выделяют активы и пассивы в пределах фактической доли если доля матери менее 20%, то эта фирма не считается дочерью и не включается в финансовую группу, следовательно, ее отчетность не консолидируется. Эти общие подходы оказываются очень трудными, как только мы захотим узнать, что же собой представляет финансовая группа. Считается, что это объединение, которое находится под единым контролем. Контроль, как правило, предполагается посредством акций (доли вложений), но это означает [c.381]
Вместе с тем необходимо всегда помнить, что отчет (и в этом одна из его важнейших функций) отражает прирост финансового результата независимо от прироста инвентаря и тем самым демонстрирует преимущества динамической теории баланса. Но сам факт того, что баланс может рассматриваться и рассматривается как обобщение инвентаря, поскольку прибыль — это прирост актива, делает баланс самостоятельным и независимым от отчета. При этом и у баланса, и у отчета одна задача — определить экономическую эффективность фирмы. В балансе ее находят как разность между активом и пассивом, в отчете — как разность между доходами и расходами. Тождество двух неравенств дает постулат Пизани. Значение его огромно, так как возникает возможность контролировать прирост актива, с одной стороны, через [c.472]
Прибыль или убыток от перевода (translation gain or loss) — балансовая прибыль или убыток от перевода оценки активов и пассивов зарубежных дочерних компаний в валюту головной фирмы [c.733]
Виды налютных рисков Существует три основных вида валютных рисков. 1. Трансляционный валютный риск. Трансляционный валютный риск (a ounting risk) — это риск от владения валютными активами или обязательствами. Напомним, что разница между общими активами и пассивами — это собственный капитал. Если обменный курс меняется, то же происходит и с долларовой стоимостью активов и пассивов в иностранной валюте. В результате долларовая стоимость собственного капитала фирмы или индивида может измениться. Следовательно, долларовая стоимость собственного капитала может уменьшиться в связи с изменением обменного курса. [c.759]
Система ФинЭксперт фирмы Росэкспертиза позволяет провести анализ имущественного положения предприятия, структуры активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и оборачиваемости средств, рентабельности капитала и продаж. В ней реализованы методика Федерального управления по делам о несостоятельности адаптированная к отечественной практике многофакторная модель корпорации Дюпон, предназначенная для расчета рентабельности чистых активов, экономического роста компаний и средневзвешенной стоимости капитала, а также различные методы и приемы отечественного анализа. [c.327]