Чистая потребность в денежных средствах

Чистая потребность в денежных средствах  [c.36]

Другими словами, чистая потребность в денежных средствах показывает, какая часть оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет кредиторской задолженности и чистого оборотного капитала предприятия.  [c.37]


Произведите сравнительный анализ баланса. Определите изменения долгосрочного капитала инвестированного капитала оборотных активов собственных оборотных средств чистого оборотного капитала (двумя способами) операционной потребности в оборотных средствах краткосрочной задолженности (текущих обязательств) чистой потребности в денежных средствах.  [c.51]

Потребность в денежных средствах должна планироваться на определенный момент времени, а именно на момент платежей. Потребность в капитале зависит от ряда факторов технического состояния основного капитала, используемого в процессе производства продукции, производственных целей, правовой формы предприятия, его местонахождения, выпускаемой и реализуемой продукции. Эти факторы относятся к чисто внутренним, вытекающим из характера деятельности предприятия.  [c.564]


Краткосрочные инструменты удобны не только для размещения свободных денег, но и сами по себе — они способны снизить риск всего портфеля инвестора, так как могут пригодиться при срочной потребности в денежных средствах, а это важная функция любого финансового плана. Специалисты по финансовому планированию обычно советуют индивидуальному инвестору из чисто практических соображений держать в краткосрочных инструментах сумму, эквивалентную чистому доходу за последние три—шесть месяцев (после уплаты налогов), чтобы иметь возможность оплачивать непредвиденные расходы. Такие расходы могут быть связаны с серьезной болезнью инвестора или с потерей работы, а это может случиться в тот момент, когда более долгосрочные ценные бумаги падают в цене. Если в такой момент приходится продавать долгосрочные ценные бумаги, можно потерять много денег и оказаться в тяжелой финансовой ситуации. В гл. 4 мы более подробно рассмотрим вопрос о потребности в ликвидных средствах.  [c.31]

Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение пользователей финансовой отчетности информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за период. Такая информация дает возможность оценить краткосрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия, его способность выплачивать кредиты и дивиденды, его потребность в дополнительном финансировании, выявить причины различий в показателе чистой прибыли и чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и т.д. Отчет о движении денежных средств содержит информацию о поступлениях и выплатах денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании, чистом денежном результате от этих видов деятельности, который может быть проверен путем сравнения начального и конечного сальдо денежных средств. Напомним, что по строке "Денежные средства" в балансе могут отражаться не только сами денежные средства, но и их эквиваленты (высоколиквидные краткосрочные инвестиции, легко превращаемые в денежные средства с близким сроком погашения, — см. раздел о денежных средствах). В дальнейшем мы будем говорить о денежных средствах, подразумевая, что они включают в себя и денежные эквиваленты. В любом случае, прежде чем начинать анализировать отчет о движении денежных средств, необходимо получить информацию о политике компании относительно классификации денежных средств и их эквивалентов. Обычно такая информация содержится в примечаниях к финансовой отчетности.  [c.267]


При этом следует учитывать, что в период эксплуатации часть этой потребности или вся она может покрываться доходами от реализации продукции проекта Ilo(t) и притоками от инвестиционной деятельности n,,(t), кроме того, в процессе реализации проекта могут накапливаться свободные денежные средства, которые выражаются в виде сальдо накопленных реальных денег. Таким образом, общая зависимость для расчета чистой потребности в финансировании ЧП(0 имеет вид  [c.122]

Текущие финансовые потребности предприятия в решающей своей части определяются денежными расходами, минимально необходимыми для осуществления непрерывной текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансирование текущих финансовых нужд предприятия есть по существу финансирование потребности в собственных оборотных средствах в пределах совокупного норматива плюс дополнительное финансирование потребности в оборотных средствах. Это финансирование дополнительной финансовой потребности может осуществляться путем денежного авансирования стоимости в сверхнормативные запасы, а также в покрытие ненормируемых текущих финансовых потребностей предприятия, связанных с мобилизацией денежных средств и нахождением их части в расчетах. Минимальная потребность в собственных оборотных средствах (оборотном капитале) не равна текущей финансовой потребности в них. Последняя всегда больше. Для обеспечения необходимого дополнительного финансирования оборотных средств предприятия привлекают краткосрочные банковские кредиты и другие текущие заемные источники покрытия дополнительной потребности. В результате наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств предприятие получает приращение в размере суммы основного долга на срок его возврата. В качестве источника дополнительного финансирования текущих потребностей могут рассматриваться долгосрочные банковские кредиты и займы предприятия в той части, которые не связаны, хотя бы и временно, с финансированием капитальных вложений и иных долгосрочных инвестиций. Если абстрагироваться от заемных источников формирования оборотных средств (оборотного капитала), то текущие потребности могут быть представлены как его потребности в собственных и приравненных к ним оборотных средствах, или в чистом оборотном капитале (оборотные активы минус текущие обязательства) для непрерывного финансирования текущей хозяйственной деятельности.  [c.95]

Поток оборотных средств, обусловленный функционированием проекта, возникает в результате роста или снижения потребности в оборотных средствах. Он отсутствует, если реализация проекта не увеличивает потребность предприятия в оборотных средствах. Если проект направлен на увеличение объема выпуска продукции, то это может потребовать затрат на увеличение чистого оборотного капитала предприятия-инвестора. Первоначальная потребность в оборотных средствах покрывается за счет капиталовложений, а во время функционирования проекта прирост потребности в оборотных средствах обычно покрывается за счет операционного потока наличности, сокращая приток денежных средств.  [c.190]

При этом мы получили цифру невязки общей величины активов и пассивов на конец исследуемых периодов. Она будет представлять собой чистые потребности в финансовых ресурсах, или излишки денежных средств компании на соответствующий момент.  [c.183]

Последние мероприятия имели под собой, вероятно, несколько мотивов. В экономическом плане их немаловажную чисто практическую сторону составила своеобразная политика одновременно кредитной и дебитной рестрикции, направленная против перенакопления свободных денежных средств частными лицами, а также на сдерживание инфляции. В социальном аспекте эти меры были призваны сгладить наиболее одиозные из сохранявшихся проявлений имущественного неравенства. Наконец, они вписывались в концептуальную схему нового социализма М. Каддафи, где любое накопление, кроме как за счет экономии на личных потребностях индивидуума и от продукта его собственного труда, признавалось посягательством на общественное достояние [188, с. 21, 29]. В политическом плане данные мероприятия лишали внутреннюю оппозицию последней легальной финансовой опоры.  [c.175]

В процессе расширенного социалистического воспроизводства происходит непрерывный кругооборот хозяйственных средств. В первой фазе процесса обращения — фазе снабжения — денежные средства расходуются на приобретение средств производства. В процессе производства создается продукт, стоимость которого превышает затраты на израсходованные средства производства и оплату труда на величину чистого дохода общества. Во второй фазе обращения — фазе сбыта (реализации) продукции — продукт труда принимает денежную форму. Одна часть полученных денежных средств, равная стоимости доли совокупного общественного продукта, которая по своей натуральной форме состоит из предметов потребления (продукт второго подразделения), расходуется на оплату труда работников материального производства и на покрытие коллективных потребностей общества в целом (на управление, здравоохранение, развитие культуры и науки и т. д.). Другая часть денежных средств, равная стоимости доли совокупного общественного продукта, которая по своей натуральной форме состоит из средств производства (продукт первого подразделения), снова расходуется на возмещение потребленных средств производства и на их расширение, начиная тем самым новый цикл кругооборота.  [c.11]

Стандартная последовательность процедур методики прогнозирования денежных потоков выглядит следующим образом прогнозирование денежных поступлений по подпериодам прогнозирование оттоков денежных средств по подпериодам расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам определение совокупной потребности в долгосрочном (краткосрочном) финансировании в разрезе подпериодов. Процедуры данного блока целесообразно выполнять в режиме машинной имитации, варьируя оценками ряда основных факторов объем реализации, доля выручки за наличный расчет, величина дебиторской и кредиторской задолженности, величина денежных расходов и др.  [c.484]

Для проектного баланса предлагается использовать следующую форму (табл. 2.5). При ее заполнении используется информация о финансовой деятельности из табл. 2.7 Отчет о движении денежных средств , оборотных средствах из табл. 2.1 Расчет потребности в чистом оборотном капитале и прибыли или убытках из табл. 2.6 Отчет о финансовых результатах .  [c.127]

В гл. 16 указывалось, что каждое предприятие нуждается в капитале сначала при создании и строительстве предприятия, затем в осуществлении инвестиций в новое оборудование взамен устаревшего (см. гл. 12), в поддержание непрерывности производства выплата заработной платы, покупка сырья и материалов, расходы на реализацию продукции (подробно об этом говорится в гл. 13). Финансирование этих нужд происходит как за счет собственных (прибыль, получаемая за счет осуществления различных видов деятельности, амортизационные отчисления, поступления от продажи собственных акций и др.), так и заемных средств (кредиты, субсидии и др.). Помимо этих форм существуют особые формы финансирования лизинг, факторинг (см. гл. 16). Особенность финансирования потребностей предприятия заключается в том, что притоки и оттоки денежных ресурсов происходят по времени разновременно и неодинаковыми по их величине. Следовательно, для того чтобы обеспечить стабильное и поступательное развитие предприятия, необходимо, чтобы оплата всех вышеназванных потребностей происходила своевременно и в полном объеме, чего можно добиться только при условии осуществления сбалансированности (равновесия) между притоком и оттоком денежных средств как по времени, так и количеству. Эта сбалансированность не является результатом чисто механического установления сроков притоков и оттоков финансовых ресурсов в результате хозяйственной деятельности предприятия. Она базируется на организации производства и реализации продукции, обеспечивающей достижение такого финансового состояния предприятия и его платежеспособности, которые позволяли бы ему успешно функционировать и вкладывать капитал в расширение производства. Это обусловливается тем, что финансовое состояние предприятия и платежеспособность — результат его производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, связанной с реализацией продукции по ценам, приносящим ему прибыль, с одной стороны, и умения эффективно распорядиться собственным и привлеченным капиталом, с другой стороны. Перед предприятием постоянно возникают вопросы куда и когда, в каком количестве следует вкладывать имеющиеся финансовые ресурсы, как их оптимально распределить по производственным нуждам (рис. 29.10).  [c.667]

Концепция чистой приведенной стоимости предполагает целесообразным разделение функций владения и управления корпорацией. Менеджер, инвестирующий только в активы с положительной чистой приведенной стоимостью, лучшим образом действует в интересах каждого из владельцев фирмы — несмотря на различия в их богатстве и вкусах. Это возможно благодаря существованию рынка капиталов, что позволяет каждому акционеру создавать собственный инвестиционный портфель в соответствии со своими потребностями. Например, фирме нет необходимости подстраивать свою инвестиционную политику так, чтобы последующие потоки денежных средств соответствовали предпочитаемым акционерами временным моделям потребления. Акционеры могут перемещать средства вперед или назад во времени по своему желанию, если они имеют свободный доступ к рынкам капиталов. На самом деле их модель потребления определяется только двумя обстоятельствами их личным богатством (или отсутствием такового) и процентной ставкой, по которой они могут брать или предоставлять займы. Финансовый менеджер не в состоянии влиять на процентную ставку, но в его силах способствовать увеличению богатства акционеров. Сделать это можно, инвестируя в активы с положительной чистой приведенной стоимостью.  [c.24]

Взносы в бюджет свободного остатка прибыли стали одной из форм перераспределения чистого дохода общества, обеспечивающей централизацию в бюджете той части прибыли, которая превышает их плановую потребность в средствах, и препятствующей распылению денежных накоплений, использованию их на второстепенные нужды ведомственного, местнического хозяйства.  [c.452]

Из валовой прибыли вычитаются прежде всего суммы, уходящие на сторону. Сюда относятся арендная плата за пользование чужой землей или зданиями (находящимися в другой собственности), а также процент за заемные денежные средства. Кроме того, предприятие вносит налоги в бюджет государства и местных органов власти, вкладывает средства в благотворительные и иные фонды. Оставшаяся часть средств образует чистую прибыль. Она используется на производственные и социальные потребности предприятия, в том числе на накопление (расширение производства), на охрану окружающей среды, подготовку и переподготовку кадров, социальные потребности работников предприятия и другие цели.  [c.293]

В социалистических странах государственный бюджет представляет систему денежных отношений, выражающих планомерное перераспределение преимущественно чистого дохода общества, в ходе которого образуется и используется основной централизованный фонд (денежный) государства. Он предназначен для удовлетворения общегосударственных потребностей. Таким образом, государственный бюджет СССР т- основной финансовый план государства. Это план образования и использования общегосударственного фонда денежных средств. В нем сосредоточивается часть национального дохода, направляемая на планомерное развитие промышленности, сельского хозяйства и других отраслей народного хозяйства, повышение материального благосостояния и культурного уровня трудящихся, оборону страны  [c.8]

Если у предприятия имеется операционная потребность в оборотных средствах, она должна быть как-то профинансирована. Первоочередным источником такого финансирования служит чистый оборотный капитал. Если же его недостаточно для покрытия операционной потребности, то оставшуюся разницу предприятие вынуждено финансировать за счет краткосрочных заимствований денежных средств. Эта разница между операционной потребностью в оборотных средствах и чистым оборотным капиталом называется чистой потребностью в денежных средствах (ЧПДС), т.е.  [c.36]

Для предприятия, баланс которого приведен в табл. 2.1, чистая потребность в денежных средствах на конец года составит 600 тыс. руб. - 400 тыс. руб. = 200 тыс. руб. Эту сумму оно должно будет занять. Однако из баланса видно, что у предприятия краткосроч-  [c.36]

Поскольку показатель ОПОС = Оборотные средства - Кредиторская задолженность, то, подставив это равенство в выражение (2.1), получаем еще одно выражение для определения чистой потребности в денежных средствах  [c.37]

Пример. Баланс ОАО Альянс имеет вид, приведенный в табл. 2.3. Выясним, как за отчетный период изменились параметры, характеризующие обеспеченность оборотных средств предприятия финансированием. Для этого необходимо определить значения следующих показателей чистый оборотный капитал (ЧОК), операционная потребность в оборотных средствах (ОПОС) и чистая потребность в денежных средствах (ЧПДС).  [c.37]

Из чего состоит финансовая отчетность предприятия 2. Какие параметры принимаются во внимание при оценке финансового положения предприятия 3. Кто является основным пользователем финансовой отчетности предприятия В чем состоит их интерес 4. Что представляет собой афегированная форма баланса 5. Какие коррективы следует внести в баланс при его использовании для анализа финансового состояния предприятия 6. Чем отличаются оборотные средства от оборотных активов 7. Из каких элементов состоят долгосрочный капитал и краткосрочная задолженность предприятия 8. Перечислите основные цели сравнительного анализа баланса. 9. Какова последовательность сравнительного анализа баланса 10. Что такое чистый оборотный капитал Как определяется его величина 11. В чем разница между чистым оборотным капиталом и собственными оборотными средствами 12. Могут ли собственные оборотные средства быть больше чистого оборотного капитала 13. Что такое операционная потребность в оборотных средствах Как ее определить 14. Что такое чистая потребность в денежных средствах При каких условиях она возникает Как определяется ее величина 15. Какую информацию содержит отчет о прибылях и убытках Какова его структура 16. Что такое добавленная стоимость и как она определяется 17. Как рассчитывается коэффициент добавленной стоимости и что он показывает 18. Что показывает валовый доход предприятия Что он включает в себя 19. Чему равен чистый результат деятельности предприятия 20. Что является итоговым финансовым результатом деятельности предприятия  [c.50]

Некоторым аналогом БДДС можно считать форму № 4 Минфина России Отчет о движении денежных средств . Опять же аналогом, поскольку в чистом виде эту форму (к слову сказать, не самое плохое изобретение Минфина России) в бюджетировании применять не стоит. Она непригодна для правильного управления финансами предприятия. Вместе с тем потребность в исходной информации как для составления бюджета, так и для контроля за его исполнением, обусловливает необходимость модификации для целей бюджетирования формы № 4. В табл. 5.1 и 5.2 приведены образцы форматов БДДС (для ПО и АО), составленные на основе модифицированной в соответствии с международными стандартами формы № 4 Минфина России. В чем собственно может состоять эта модификация Вот некоторые предложения.  [c.141]

Языковые различия и национальные традиции приводят иногда к терминологической путанице в экономической науке. В англоязычной литературе биржевого маклера называют финансистом. В России финансистами называют банкиров. Вероятно, это не носит принципиального характера. Однако в науке подобная путаница может вызвать различные коллизии. Так, двое ученых, рассуждая о финансах, могут на самом деле подразумевать совсем разные экономические понятия. Финансы и кредит как экономические категории тесно взаимосвязаны. Кредит, в чистом виде понимаемый как банковский кредит, не зависит от государства. Его роль в воспроизводственном процессе достаточно определена— это способ покрытия временного разрыва между доходами и расходами, способ покрытия потребностей на модернизацию производства и т.д. Но в то же время кредит— это важнейшая форма покрытия дефицита бюджета и бюджетного кассового разрыва (когда необходимы услуги банков для покрытия расходов бюджета до поступления очередных доходов). В свою очередь, если бюджетные средства хранятся на счетах коммерческих банков, то это важнейший ссудный источник для банков. Кредит отличается от финансирования своей возвратностью и платностью. В то же время в обоих случаях это движение денежных средств. И кредит, и финансы не выходят за рамки денежных отношений. (Даже товарный кредит имеет денежную основу и форму.) В отдельных государствах кредитное регулирование со стороны государства приобретает форму, делающую взаимозависимость финансов и кредита еще более тесной. Так, в России при расчете налога с прибыли расходы на пользование кредитом включаются в необлагаемую часть на основе утверж-27 даемой Центральным банком Российской Федерации ставки рефинансирования. Чем выше ставка  [c.16]

Являясь единой по своему экономия, содержанию категорией социалистич. х-ва, С. п. имеет отраслевые особенности и отражает конкретные условия работы каждого отдельного предприятия. В ней синтезируются качественные показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятий, находят непосредственное отражение рост производительности труда, технич. прогресс, улучшение использования основных и оборотных фондов, денежных средств, повышение качества продукции. Изучение отдельных элементов С. п. дает возможность определить не только общий итог хозяйственной деятельности предприятий, но и как он складывался в результате взаимодействия различных производственных и внепро-изводственных факторов. С. п. позволяет сравнивать и сопоставлять экономич. эффективность работы предприятий, выпускающих различную продукцию и находящихся в разных технико-экономич. условиях. Улучшение работы социалистич. предприятий в конечном счете находит свое отражение в уменьшении С. п. Снижение С. п. прежде всего создает постоянно растущий внутрипроизводственный источник накоплений (чистого дохода), т. е. наращивания темпов расширенного воспроиз-ва, а также все более полного удовлетворения социально-культурных и др. потребностей об-ва вместе с тем оно является базой планомерного снижения оптовых и розничных цен, роста доходов трудящихся и тем самым неуклонного повышения материального и культурного уровня их жизни.  [c.332]