Активные операции центрального банка

В целях совершенствования активных операций Центрального банка Российской Федерации и развития инструментов реализации денежно-кредитной политики приказываю  [c.97]


К основным активным операциям центральных банков относятся  [c.132]

Активные операции центральных банков отличаются от аналогичных операций коммерческих банков, отражая специфику их деятельности. Набор и структура активных операций центральных банков по странам может различаться, однако можно выделить ряд операций, характерных для большинства государств.  [c.122]

Центральные банки. Задачи и функции центральных банков. Активные и пассивные операции центральных банков. Баланс центрального банка. Взаимоотношения центрального и коммерческих банков. Денежно-кредитное регулирование. Основные инструменты денежно-кредитной политики.  [c.33]

Вводятся новые принципы работы центральных банков республик и резервной системы — отказ от кредитного и кассового планирования и переход к регулированию общей массы денег в обращении путем установления обязательных нормативов кредитования и депонирования средств коммерческих банков и других кредитных институтов в Центральном банке страны, что позволит регулировать объем активных операций коммерческих банков и наличность денежных средств в обращении. Немаловажную роль в этом процессе может сыграть и процентная политика банков. Вводится новая структура процентных ставок по активным и пассивным операциям банков — долгосрочные выше краткосрочных и ссудные выше депозитных со значительным превышением их среднего уровня по сравнению с действующими. Это должно ограничить спрос на кредит и сократить эмиссию.  [c.202]


БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ -операции, проводимые коммерческими банками подразделяются на пассивные (по привлечению ресурсов на счета в банке), активные (по размещению банковских ресурсов) и комиссионные. К числу пассивных операций относятся привлечение вкладов, выпуск и размещение ценных бумаг, включая эмиссию денег центральным банком, формирование собственных фондов банков и другие операции, посредством которых банки образуют ресурсы для активных операций. Коммерческие банки образуют пассивы за счет собственных и привлеченных средств. Основные способы образования собственных средств -размещение акций данного банка на фондовом рынке (образование основного или акционерного капитала) и создание различных резервов за счет отчислений от прибыли (резервный капитал). Подавляющая часть всех банковских ресурсов  [c.56]

Роль центрального банка в банковской системе. Активные и пассивные операции центрального банка. Цели и методы регулирования банковской системы. Административные и экономические методы регулирования. Учетная ставка, обязательные резервы, операции на открытом рынке. Национальные особенности надзора за деятельностью коммерческих банков. Денежно-кредитная политика Банка России.  [c.70]

Баланс Банка России. Свои функции Центральный банк осуществляет через активные и пассивные банковские операции. Операции Центрального банка и проведение денежно-кредитной политики определяют состояние и изменения его баланса. Баланс Банка России публикуется в упрощенном виде (табл. 18.1). Совет директоров утверждает эту форму для публикации, поскольку считает, что она дает достаточную информацию для отражения денежно-кредитной политики Банка России.  [c.516]


Покупка ФРС японских иен на сумму 100 млн. долл. представлена в табл. 9-6. В активной части баланса валютные резервы ФРС увеличиваются на 100 млн. долл., а в пассивной части стоимость денег высокой эффективности возросла на те же 100 млн. долл. Таким образом, валютные операции центрального банка при фиксированных и плавающих курсах имеют один и тот же эффект влияния на денежную базу. Основное различие состоит в том, что при свободно плавающем курсе центральный банк просто не вмешивается в эти операции. Однако практически все режимы плавающего обменного курса являются регулируемыми, поскольку центральный банк активно участвует в операциях на рынке.  [c.302]

Основной источник ресурсов БМР — краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте. Для выплаты процентов по ним Банк размещает их на рыночных условиях в других центральных банках, международных организациях или в банках-корреспондентах. Основной активной операцией БМР являются инвалютные кредиты центральным банкам. Кроме того, БМР. будучи организатором сотрудничества центральных банков, выполняет ряд специфических функций. В их числе совместное проведение международных операций, взаимные консультации по валютно-финансовым вопросам, агентские функции. Так, в 60-х годах БМР способствовал функционированию золотого пула в целях стабилизации рыночной цены золота, участвовал в коллективной поддержке фунта стерлингов, французского франка с 70-х годов проводит операции своп с центральными банками для регулирования курсовых колебаний валют путем валютной интервенции.  [c.495]

Рассматривая спекулятивный мотив, очень важно, однако, проводить различие между изменениями нормы процента, которые вызваны изменениями в предложении денег для удовлетворения спекулятивного мотива (без каких-либо изменений в функции ликвидности), и изменениями, которые в первую очередь связаны с изменениями в предположениях, затрагивающих саму функцию ликвидности. Операции на открытом рынке могут влиять на норму процента по обоим каналам, поскольку они могут не только изменить количество денег, но и послужить поводом к изменению предположений, касающихся будущей политики центрального банка или правительства. Изменения в самой функции ликвидности, вызванные появлением новостей, которые побуждают к пересмотру предположений, зачастую носят скачкообразный характер и потому дают импульсы к столь же скачкообразным изменениям нормы процента. Вероятность роста активности на рынке облигаций возникает лишь в той мере, в какой появление новостей по-разному интерпретируется различными людьми или по-разному затронет индивидуальные интересы. Если новости оказывают совершенно одинаковое влияние на суждения и запросы каждого, то норма процента (как она отражается в цене облигаций и долговых обязательств) приспособится к новой ситуации без малейшей необходимости рыночных сделок купли-продажи.  [c.85]

Политика центрального банка уже более не рассматривается как автоматическая в том виде, как она представлялась основателям денежной школы. Масштабы циркулирующих средств обращения не изменяются с динамикой металлических резервов. Движения последних могут быть компенсированы или проигнорированы, если руководство центрального банка сочтет это целесообразным. Посредством учетной ставки и операций на открытом рынке центральный банк осуществляет активную политику увеличения или уменьшения наличных резервов денежного рынка и общего объема кредитной массы. В Англии остались лишь воспоминания о тех принципах, что были заложены в основу Закона 1844 г. Если депозитная масса, создаваемая Банком Англии, провоцирует рост спроса на банкноты, который не может быть удовлетворен из-за ограничений на объем фидуциарной эмиссии, Банк вправе рассчитывать на приостановку действия Закона Пила. Если увеличение депозитов вызывает рост претензий на золотые резервы со стороны иностранцев и, как следствие, их утечку за рубеж, Банк может отказаться от золотого стандарта.  [c.113]

Неоднозначные колебания происходили также по операциям в иностранной валюте. Тенденции их развития в структуре активных и пассивных операций первоначально были обусловлены рыночными колебаниями курса российского рубля по отношению к ведущим иностранным валютам, а впоследствии - регулирующими мерами Центрального банка и Правительства РФ. В настоящее время низкие инфляционные ожидания определяют ситуацию на внутреннем валютном рынке. В связи с этим характерна относительно ровная, без резких колебаний, динамика изменения официального валютного курса рубля к ведущим валютам. Наряду с этим предполагается дальнейший рост объемов операций с иностранной валютой, связанный с ростом внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов, политикой либерализации валютного контроля.  [c.456]

Свидетельством высокой взаимозависимости рынков явилось также активное взаимодействие регулирующих органов ведущих стран — центральных банков, министерств финансов и комиссий по ценным бумагам — для восстановления доверия на своих рынках. В частности, центральные банки координировали свои действия при проведении операций на открытом рынке и поддержке своих финансовых институтов.  [c.118]

Безусловная монополия государства — организация денежного обращения. Изменяя количество денег, обращающихся на национальном рынке, государство оказывает воздействие на условия функционирования специфических рынков. Например, увеличение предложения денег влечет за собой снижение процентных ставок по кредитам, что в свою очередь ведет к расширению производства, росту занятости и т.д. Однако в конце концов эти процессы приводят к развертыванию процесса инфляции, вызывая необходимость обратных антиинфляционных мер со стороны государства. Важная роль в данном вопросе отводится Центральному банку РФ, который располагает обширным набором инструментария (учетные ставки, операции с ценными бумагами, резервы, административные ограничения) для активного воздействия на состояние денежного рынка.  [c.60]

Отрицательная Р.п.с. ведет к утрате заинтересованности банков в кредитных операциях (так, в РФ в 90-е гг. она привела к концентрации банковской деятельности преимущественно в сфере работы с государственными облигациями и валютных операций). Поэтому необходимым условием инвестиционной активности является положительная Р.п.с. Условие достижения такой ставки — положительная реальная ставка рефинансирования центрального банка.  [c.331]

В большинстве стран обязательные и добровольные (рабочие) резервы коммерческих банков хранятся в центральном банке на одном и том же беспроцентном счете — основном корреспондентском или резервном. В ряде стран коммерческим банкам разрешается временно использовать часть этих резервов для проведения кредитных и других активных операций.  [c.296]

Стабильные остатки средств на резервных (корреспондентских) счетах используются центральными банками для рефинансирования кредитных организаций и для других активных операций.  [c.296]

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций,  [c.56]

Депозитными активными операциями называются текущие и длительные отвлечения платежных средств банка на счета в Центральном банке и других коммерческих банках, а также остаток кассовой наличности банка и вложения в высоколиквидные ценные бумаги (например, ГКО). Часть этих активов является недоходными (средства на корсчете и на резервном счете в ЦБ РФ), другая часть приносит доход (кассовая наличность, средства на корсчетах в других коммерческих банках, вложения в ГКО). Назначение этой группы активов — обеспечение текущей ликвидности банка.  [c.391]

В странах со свободно конвертируемой валютой векселя частично раскупаются иностранными центральными и коммерческими банками для хранения таким способом валютных резервов в высоколиквидной и прибыльной форме. Перманентные операции по продаже и выкупу казначейских векселей, проводимые центральным банком или др. банками от его имени, позволяют активно воздействовать на размер свободных банковских резервов, а следовательно, на общий объем кредита и денежного обращения. Подобная практика, которая носит название операций на открытом рынке, в настоящее время получила довольно широкое распространение во всех про-мышленно развитых странах, что обусловлено повсеместным ростом бюджетных дефицитов и государственного долга. Казначейские ноты  [c.187]

Каждому этапу экономического развития соответствует особая кредитная политика. Она представляет систему мероприятий в кредитно-денежной сфере, осуществляемую центральным банком и правительством и направленную на достижение определенных экономических и политических целей господствующего социального слоя общества. С помощью кредитной политики правительство пытается смягчить противоречия в экономике, ослабить кризисные явления, ограничить инфляцию, обеспечить активное сальдо торгового и платежного балансов. Центральный банк в связи с этим регулярно осуществляет различные мероприятия, направленные на ограничение или стимулирование кредитных операций банковской системой.  [c.577]

Помимо эмиссии банкнот, банк осуществляет в широких масштабах финансирование пр-ва в виде регулярной выдачи ему авансов. Авансы на финансирование оккупационных расходов до 1959 г. показывались на балансе банка отдельной статьей. С окт. 1959 г. они слиты с др. авансами и ссудами пр-ву. В активных операциях банка большое месте занимает переучет векселей коммерческих банков и предоставление им краткосрочных кредитов под обеспечение векселями и государственными бумагами. Учетная ставка составляет с ноября 1963 г. 4% (до этого 3,5%). Банк имеет св. 260 отделений по всей стране, он поддерживает корреспондентские связи с центральными эмиссионными банками большинства стран мира.  [c.570]

Большое развитие получили операции Г. б. Р. с государственными ценными бумагами (ссуды под эти бумаги и собственные инвестиции), к-рые были направлены на поддержание государственного кредита. Эти операции уставом банка были ограничены пределами его собственного капитала фактически они превышали его в 4—6 раз. Мин-во финансов и Г. б. Р. стремились активно воздействовать на фондовую биржу для искусственного поддержания курса государственных ценных бумаг и бумажного рубля, а с конца 90-х гг. — для противодействия падению курсов промышленных и банковских акций. Биржевая интервенция, как и крупные инвестиции в ценные бумаги, была в тот период несвойственна центральным банкам др. капиталистич. стран.  [c.315]

Специально уполномоченные сотрудники Банка Англии находятся в по стоянием контакте со своими коллегами из других Центральных Банков. Они постоянно обмениваются мнениями и решают текущие вопросы. Банк Анг лии активно участвовал во введении единой европейской валюты евро и создавал всю необходимую инфраструктуру для операций с ней на территории Великобритании. Хотя, по мнению специалистов, реальных действий по присоединению к единой валюте от Англии можно ждать не ранее 2010 г. Дважды в год публикуется отчет Банка Вопросы, связанные с евро .  [c.217]

Проведение иных операций с этими резервами, сверх лимита, устанавливаемого Советом Управляющих, должно быть согласовано с ЕЦБ. Это считается необходимым для обеспечения согласованной валютной и денежной политики в рамках ЕВС. Валютные резервы могут быть использованы Европейским центральным банком для проведения валютных интервенций, причем ему дано право самостоятельно принимать решения о проведении таких интервенций. Это, однако, не означает, что ЕЦБ намерен добиваться установления каких-либо курсовых ориентиров в отношении любой чужой валюты, так как подобный подход может привести к противоречию с приоритетной задачей обеспечения стабильности цен. Тем не менее, Европейская система центральных банков оснащена техническими возможностями для интервенций на валютных рынках с целью противостоять чрезмерным или хаотичным колебаниям курса евро в отношении валют основных стран вне Европейского Экономического Сообщества, В конце 2003 - начале 2004 г, (период сильного роста курса евро) ЕЦБ активно применял угрозы интервенций и интервенции с целью остановить рост курса европейской валюты.  [c.220]

Центральный банк России выступает в роли маркет-мей-кера на открытом рынке ценных бумаг, а инвесторы и аналитики получили возможность определять принципы ценовой политики банка. Маркетинговая стратегия Центрального банка России привела к тому, что наиболее активно эти облигации покупали банки, чем хозяйствующие субъекты. Иными словами, покупали те, кому это менее выгодно. Из-за различий в ставках налогообложения для хозяйствующих субъектов операции с облигациями государственного займа оказываются доходнее в среднем на 3-5 процентных пунктов.  [c.160]

Банки выполняют два вида операций пассивные (формируют банковские ресурсы) и активные (размещают и используют эти ресурсы). Банки делятся на три типа центральные, коммерческие и специализированные. Центральные банки государств имеют монопольное право на эмиссию денег и предоставляют ссуду всем остальным кредитным учреждениям.  [c.191]

Взаимоотношения между центральным и коммерческими банками устанавливаются на базе системы нормативов ликвидности балансов банков, собственных и привлеченных средств, лимитов выдачи ссуд, объемов активных операций повышенного риска и т. д., а также периодической отчетности. Все это должно обеспечивать интересы клиентуры банков и гарантировать надежность функционирования кредитной системы в целом, переведенной на самоокупаемость и самофинансирование.  [c.99]

Австрии ( Закон о кредитном деле , вступивший в силу с 1 января 1987 г.), банкам предписывается иметь определенный размер собственных средств, обеспечивать ликвидность активных и пассивных операций, имея строго определенный размер ликвидных средств. При этом долгосрочные вложения коммерческих банков в земельные участки, здания и сооружения, долевое участие в других предприятиях не должны превышать 100% их собственных средств. Максимальный объем кредитов в иностранной валюте для одного заемщика, не являющегося кредитным учреждением, устанавливается Национальным (центральным) банком Австрии. Кроме того, строго регламентировано предоставление внешних кредитов, выдаваемых по специальным квотам, утвержденным также Национальным банком. Все кредитные институты обязаны представлять Национальному банку информацию, на основании которой последний контролирует соблюдение банками требований Закона в отношении размера собственных средств, объема выданных внутренних и внешних кредитов, правильности совершения платежно-расчетных и валютных операций. Эти положения характерны для деятельности большинства центральных банков Европы.  [c.160]

Банковские ресурсы — средства находящиеся в распоряжении банков и используемые ими для кредитования и других активных операций. Структура их зависит от специализации банков (центральные, коммерческие, инвестиционные и др.).  [c.20]

АО- активные операции центрального банка. Следуетучитывать, что межбанковский кредит может в данной формуле быть представлен как со знаком плюс , так и со знаком минус , что связано с ролью данного банка в данном кредите. Если банк сам взял кредит, то он в данный момент времени обладает определенными средствами и, соответственно, сумма будет учитываться со знаком плюс . Если же банк сам дал деньги в кредит другому банку, то он лишился права распоряжения данными средствами втекущии период времени и, соответственно, сумма будет учитываться со знаком минус .  [c.44]

Функционирование рынка японской иены в значительной степени обусловлено активной политикой Центрального банка России, который выступает одним из основных покупателей японской валюты. Согласно оценкам экспертов, доля Центрального банка России в операциях купли-продажи на Азиатско-Тихоокеанской валютной бирже в конце 90-х годов составляла от 60 до 70% всего объема продаж японской валюты.  [c.149]

Резервные требования являются административным инструментом кредитно-денежного регулирования, они глобально, сильно и пролонгированно воздействуют на ликвидность коммерческих банков, объемы их пассивных и активных операций. Поэтому к изменению нормы обязательных резервов прибегают редко и осторожно, предпочитая операции центрального банка на фондовом рынке.  [c.224]

ВАЛЮТНАЯ ИНТЕРВЕНЦИЯ - совместное регулирование валютных взаимоотношений стран участниц, конкретно выражающееся в единой валютной политике в Отношении третьих стран. Валютная интервенция осуществляется при активном участии и содействии государств - участников региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно стабильное соотношение курсов валют При этом используются центральные банки или казначейства стран-участниц в операциях на валютном рынке в целях воздействия на курсы валют своей собственной страны либо иностранной путем продажи или покупки иностранной валюты или золота Валютная интервенция представляет собой по форме и по существу крупную по, масштабам валютную операцию, проводимую в рамках определен-.нрго, обычно кратковременного периода. .  [c.101]

Кроме того, широко используется понятие баланса официальных расчетов. В балансе официальных расчетов отражаются расчеты правительств и центральных банков по обеспечению достаточных валютных ресурсов и сбалансированию разрывов в поступлениях и платежах между резидентами и нерезидентами. Баланс официальных расчетов это чистый итог правительственных операций. Он характеризует конечные расчеты по этим операциям, для выплат по которым используются официальные резервы. Официальные расчеты необходимы в случаях нарушения равновесия в платежных отношениях страны с другими государствами. В случае активного сальдо происходит аккумуляция официальных резервов, в случае дефицита платежного баланса официальные резервы расходуются и уменьшаются. Платежный баланс страны может считаться нормальным, если обеспечивается нулевое сальдо базисного баланса или баланса официальных расчетов (в зависимости от того, с каких позиций осуществляется анализ) и отсутствуют существенные ограничения для международных операций в виде тари-  [c.492]

Отчет публикуется Советом управляющих федеральной резервной системы США ( US Federal Reserve Board) за предыдущую неделю. Оказывает сильное влияние на уровень цен и ликвидность финансового рынка. В классической экономической теории принято считать, что М2 отражает предложение валюты, а значит, при росте М2 курс валюты должен падать. Однако на практике все обстоит иначе М2 отражает активность финансового рынка и темпы роста ВВП. Темп роста М2 также определяет уровень ставок (чем выше первый, тем выше и второй), а значит, и доходность валютных депозитов. Кроме прочего, М2 в долгосрочном аспекте является наиболее точным индикатором прогнозирования тренда инфляции и ВВП. Испытывает самый быстрый прирост в течение этапа восстановления. Средняя скорость роста М2 примерно одинакова как на фазе сжатия, так и на фазе расширения. Высшее значение М2 предвещает наступление фазы спада, а низшее значение означает конец фазы спада экономики. М2 самым тесным образом связан с хозяйственной деятельностью. Данный индикатор регулируется операциями государственного казначейства на открытом рынке. Его объем во многом зависит от объема проводимых аукционов по бумагам государственного внутреннего займа. Снижения показателя М2 производится путем увеличения продаж государственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, закладных и т. д.), что означает фактическое изъятие денег из оборота и сохранение на счетах в центральном банке. Увеличение М2 производится обратной операцией — выкупом бумаг госзайма. Наиболее высокие показатели предшествуют наступлению стадии сжатия экономики, а наиболее низкие значения указывают на скорое наступление стадии восстановления. С точки зрения фактических показателей прироста испытывает самый быстрый прирост в течение этапа восстановления. Показатели М1, М2, МЗ публикуются каждую неделю по пятницам в 00 30 МСК (Москва).  [c.232]

В марте 1977 г. для облегчения платежей между странами — членами Карибского сообщества на многосторонней основе, расширения использования их национальных валют, экономии валютных ресурсов, стимулирования валютного сотрудничества и деловой активности в субрегионе был образован Многосторонний клиринг Карибского сообщества. В клиринге участвуют центральные банки Барбадоса, Белиза, Гайаны, Тринидада и Тобаго, Ямайки и Восточ-нокарибский центральный банк (до 1 октября 1983 г. Восточнока-рибское управление денежного обращения, см. Гренада). Расчеты осуществляются через Палату Многостороннего клиринга Карибского сообщества, начавшую операции в июне 1977 г. Агентом Палаты выступает Центральный банк Тринидада и Тобаго. В рамках клиринга осуществляются платежи по операциям торгового и неторгового характера.  [c.239]