Привлечение заемных средств под залог активов компании очень похоже на сделки лиз-бэк, по существу, это обеспеченный кредит, размер которого ограничен стоимостью активов компании. Тем не менее менеджеры должны быть уверены, что составленный ими план возврата заемных средств достаточно надежен. Кредиторы не будут колебаться, и, как только компания престанет погашать задолженность согласно графику, они заберут активы, являющиеся залогом, и продадут их. [c.109]
Управление реализацией реальных инвестиционных проектов направлено на их осуществление в предусмотренные сроки с целью обеспечения своевременного возврата вложенных средств в виде чистого денежного потока (прежде всего — получения предусмотренной инвестиционной прибыли). Это управление осуществляется в разрезе каждого реального проекта, включенного в инвестиционную программу предприятия. По каждому намеченному к реализации инвестиционному проекту обычно назначается его руководитель, который организует подготовку всех необходимых плановых документов и обеспечивает реализацию основных показателей планов его осуществления. По крупным инвестиционным проектам, выполняемым подрядным способом (с привлечением подрядчика и субподрядчиков), руководитель проекта должен распределить функции управления в разрезе отдельных участников проекта. [c.270]
В процессе инвестиционного проектирования финансовый анализ может дополняться выбором варианта в зависимости от условий и целей проекта. При выполнении бизнес-плана расчет потоков реальных денег проходит, как правило, несколько стадий. Величина и время привлечения заемных средств определяются размерами и периодами появления дефицита реальных денег. Это касается и возврата займов, связанного с величиной накопленного сальдо реальных денег. [c.253]
Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте. [c.264]
Контроль финансовых органов и учреждений Госбанка за выполнением сметы доходов и расходов колхоза осуществляется в процессе анализа отчетности и проверки финансового состояния колхоза на месте. Они контролируют также своевременность и правильность внесения средств колхозами по их обязательствам об оплате приобретенной техники МТС. Для обеспечения выполнения плана долгосрочного кредитования колхозов на капитальные вложения, возврата ссуд и привлечения свободных средств неделимых фондов на счета капиталовложений в Госбанке банковские работники систематич. проверяют по отчетности, а также на месте, в колхозах, правильность и целесообразность использования кредитов, своевременность вложения колхозами своих средств в кредитуемые мероприятия, погашения ссуд и уплаты процентов по ним. Одновременно проверяется выполнение установленных сроков строительства и соблюдение сметной дисциплины, ведется контроль за экономным расходованием средств и своевременным вводом в действие строящихся объектов, а также за использованием по назначению введенных в эксплуатацию сооружений и приобретенного с помощью кредита оборудования. Кредитуя колхозы на производственные нужды и аккумулируя их свободные оборотные средства на текущих счетах, осуществляя кассовое обслуживание колхозов, Госбанк следит за соблюдением каждым колхозом финансовой, расчетной и кассовой дисциплины, за правильным использованием средств, предназначенных на оплату труда, и своевременностью расчетов колхозов с колхозниками, банком и поставщиками. При невыполнении колхозом плана, выявлении неправильного использования средств и др. нарушений Госбанк вносит на рассмотрение правления колхоза, а в необходимых случаях — территориальных управлений производства и заготовок сельскохозяйственных продуктов предложения об устранении установленных нарушений. [c.520]
Особое значение качества финансового планирования на предприятиях возрастает. Финансовый план предприятия взаимосвязан с другими аспектами планирования хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся планы по сбыту продукции, по сырью и материалам, производству, рекламе, капиталовложениям, научным исследованиям и разработкам, привлечению и возврату заемных денежных средств (кредитов и из других источников), распределение доходов, а также расходные сметы. [c.102]
Другие финансовые планы составными частями входят в Баланс финансовых ресурсов РФ и отражают определенные его особенности, характерные черты. Так, например, государственный кредит выделяется в самостоятельное звено в связи с тем, что ему свойственны специфические формы финансово-кредитных отношений по привлечению и возврату в централизованные фонды денежных средств из разных источников. [c.28]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА —со вокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения. В процессе воспроизводства отдельные части оборотных средств одновременно находятся на разных стадиях и в различных формах кругооборота фондов. В производстве оборотные средства принимают форму производственных запасов и незавершенного производства, а в процессе обращения — форму готовых изделий и денежных средств. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. К собственным относятся средства, которые выделяются государством предприятию при его образовании и пополняются в дальнейшем. Общий размер (норматив) собственных оборотных средств устанавливается для предприятия вышестоящим органом и может быть изменен лишь в случае изменения производственного плана предприятия. Основным источником финансирования прироста собственных оборотных средств является прибыль предприятий, что экономически заинтересовывает предприятия в улучшении результатов хозяйственной деятельности. Наряду е прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. К ним относятся минимальная задолженность рабочим и служащим по зарплате, по взносам за социальное страхование и др. К заемным средствам относятся банковские кредиты. Помимо собственных и заемных средств в обороте предприятий находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность. Заемные средства предприятий расходуются на их временные нужды и подлежат возврату. По степени охва- [c.271]
Существуют два основных варианта мобилизации ресурсов на рынке капитала долевое и долговое финансирование. В первом случае компания выходит на рынок со своими акциями, т. е. получает средства от дополнительной продажи акций либо путем увеличения числа собственников, либо за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников. Во втором случае компания выпускает и продает на рынке срочные ценные бумаги (облигации), которые дают право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала в соответствии с условиями, определенными при организации данного облигационного займа. По сравнению с самофинансированием рынок капитала как источник обоснованного финансирования конкретной компании практически 4бездонен . Если условия вознаграждения потенциальных инвесторов привлекательны в долгосрочном плане, можно удовлетворить инвестиционные запросы в достаточно больших объемах. Однако подобное развитие событий возможно лишь теоретически, а на практике далеко не каждая компания может воспользоваться рынком капитала как средством мобилизации дополнительных источников финансирования. Функционирование рынков, в том числе и требования, предъявляемые к его участникам, в известной степени регулируются как государственными органами, так и собственно рыночными механизмами. В частности, роль государства проявляется в антимонопольном законодательстве, препятствующем суперконцентрации финансового и производственного капиталов что касается рыночных механизмов, ограничивающих возможность привлечения необоснованно больших объемов финансирования, то здесь следует упомянуть о зависимости структуры капитала и финансового риска и эффекте резервного заемного потенциала предприятия. [c.381]
К отдельному классу финансовых инструментов можно отнести так называемые срочные контракты — форварды, фьючерсы и опционы. Форвардный контракт — это заключенный вне биржи договор на поставку какого-либо актива (продукции, товара, другого финансового инструмента) в определенный срок на строго оговоренных условиях. Фьючерс — это отложенный контракт на исполнение уже достигнутых ранее сторонами договоренностей о купле-продаже, а опцион — договор на право купить или продать в течение установленного срока какой-либо актив или финансовый инструмент по фиксированной цене. Отдельно необходимо сказать несколько слов о так называемых венчурных проектах, или венчурах. Создавая какую-либо перспективную коммерческую организацию, например ориентированный на получение прибыли web-сайт виртуальный магазин, службу новостей или развлекательный портал, способный выгодно продавать рекламную площадь, его разработчики могут столкнуться с проблемой дефицита бюджета. В большинстве случаев для успешного развития таких ресурсов недостаточно составить грамотный бизнес-план и собрать талантливую команду программистов, дизайнеров и менеджеров необходимы деньги для проведения рекламных кампаний, для разработки и совершенствования сайта, наконец, для выплаты зарплат сотрудникам. Вполне естественно, что в подобной ситуации требуется привлечение дополнительных инвестиций. Получение кредита в банке или поиск готового оплатить текущие расходы спонсора , как правило, сопряжены с серьезными трудностями в лучшем случае банк выделит средства, только имея твердую гарантию их возврата, а количество меценатов, готовых вложить пусть в перспективную, но спорную с точки зрения первоначальной рентабельности идею, неудержимо стремится к нулю. Единственно возможным в подобной ситуации вариантом является создание венчурного проекта — кооперации независимых частных вкладчиков, финансирующих проект в расчете на получение доли прибыли от его реализации. В этом случае термин венчур можно понимать, как обеспеченный какими-либо активами контракт на возврат вложенных инвестором средств. Несмотря на то что организаторы венчурного проекта должны предоставить управляющей компании, выступающей своего рода гарантом их деятельности, не только исчерпывающие доказательства рентабельности своего бизнеса, пройти строгую аудиторскую проверку и еженедельно публиковать для своих вкладчиков информацию обо всех происходящих в компании событиях, решениях [c.235]
Смотреть страницы где упоминается термин План возврата привлеченных средств
: [c.125] [c.344] [c.163] [c.226] [c.242] [c.424]Смотреть главы в:
Финансы и бухгалтерский учет -> План возврата привлеченных средств