Бюджет денежных средств (прогнозный отчет о движении денежных средств). В данном случае речь не идет о распространении структуры одноименной отчетной формы на результаты прогнозного анализа. Имеется в виду, что в требуемой временной градации будут приведены систематизированные данные о притоках и оттоках денежных средств в планируемом периоде . Необходимость таких оценок достаточно очевидна например, в соответствии с бизнес-планом предприятие предполагает в конце третьего квартала л-го года приобрести дорогостоящую технологическую линию. Прогнозная форма как раз и должна удостоверить, что предприятие будет к этому времени обладать требуемой суммой денежных средств. Один из возможных вариантов расчета будет приведен в разделе 11.6.3. [c.417]
Бюджет денежных средств (прогнозный отчет о движении денежных средств). Прогнозный вариант этой формы может быть рассчитан различными способами они описаны в специальной бухгалтерской литературе. [c.157]
Необходимо построить прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный отчет о движении денежных средств (кэш-фло) компании. [c.184]
В частности, предприятие может обращаться к своему стратегическому инвестору за дополнительными финансовыми ресурсами. В подавляющем большинстве случаев инвестор запрашивает среди прочей документации прогнозный отчет о движении денежных средств. Вероятность получения положительного ответа от инвестора тем выше, чем в более обоснованном виде представлен этот отчет. Еще одна ситуация, когда необходим расчет прогнозных денежных потоков, может возникнуть при заключении договора с банком о кредитовании текущих платежей. [c.141]
Прогнозный анализ основывается на методе ситуационного анализа и прогнозирования и включает расчеты прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса и прогнозного отчета о движении денежных средств. Эти документы в целях прогнозного анализа могут представляться в агрегированной форме, что позволяет прогнозировать определяющие финансовые показатели организации, не вдаваясь в излишнюю детализацию. [c.432]
Накопленные денежные средства на конец прогнозного года — это заключительный показатель прогнозного отчета о движении денежных средств, определяемый по формуле [c.439]
Согласно методу ДЦП стоимость предприятия основывается на будущих, а не на прошлых денежных потоках. Поэтому задачей оценщика является выработка прогноза денежного потока (на основе прогнозных отчетов о движении денежных средств) на какой-то будущий временной период, начиная с текущего года. В качестве прогнозного берется период, продолжающийся до тех пор, пока темпы роста компании не стабилизируются (предполагается, что в постпрогнозный период должны иметь место стабильные долгосрочные темпы роста или бесконечный поток доходов). [c.107]
ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [c.52]
Прогнозный отчет о движении денежных средств полезен тем, что помогает определить изменения ликвидности компании с течением времени. Денежные средства рассматриваются как источник жизненной силы бизнеса. Предприятию очень [c.52]
Для эффективного управления денежными средствами бизнесу целесообразно разрабатывать прогноз движения денежной наличности. Это важный инструмент ведения бизнеса, который можно использовать как для целей планирования, так и контроля. Прогнозные отчеты о движении денежных средств были рассмотрены в главе 2, и поэтому здесь мы не будем снова детально говорить о них. Однако полезно напомнить, что эти прогнозы помогают менеджерам увидеть ожидаемые результаты планируемых мероприятий в виде остатков денежных средств. Прогноз потоков наличности показывает периоды, когда ожидается избыток или недостаток денежных средств. [c.422]
Дополнительную информацию легко получают банки. Они предлагают потенциальным заемщикам предоставлять одновременно с заявкой на ссуду, подробные финансовые отчеты и данные. Например, банк может потребовать предоставить годовые отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении денежных средств за три года или более, а также промежуточные отчеты с начала текущего года. Он может запросить прогнозные финансовые расчеты на срок от одного до пяти лет, помесячную смету движения денежных средств. Банки часто запрашивают у заемщиков [c.150]
Надо сказать, что авторы книги понимают отчетность значительно шире, чем многие из наших коллег. Читатели познакомятся и с отчетом о движении денежных средств, отчетом о движении капитала, с консолидированной отчетностью, с отчетностью по сегментам. Специально отметим еще две отчетные формы, которые обычно, особенно в Европе, требуют профсоюзы отчеты для сотрудников — это та часть бухгалтерских данных, которые администрация должна представить своим рабочим и служащим, и, что особенно важно, отчет о перспективах развития. С признанием его на практике резко меняется характер работы бухгалтера, он начинает представлять данные не только о том, что было, но и о том, что реально ожидается в течение предстоящего года (как минимум), тем самым учет реализует свои прогнозные функции. [c.650]
Прогноз баланса активов и пассивов. Сравнительно новый расчет в практике финансового планирования предприятий России — плановый баланс активов и пассивов на конец прогнозного периода, или бюджет по балансовому листу. С его помощью руководитель может понять, почему не получен тот результат, который был заложен в первых двух бюджетах. Если планировался положительный денежный поток, а фактически его нет, то из отчета о движении денежных средств можно понять, куда ушло больше, а куда меньше, но нельзя уяснить причины таких изменений. Только баланс активов и пассивов покажет, какие ресурсы были завышены, какие занижены и из-за чего финансовое решение не реализовано. [c.345]
Когда предприятие-организатор занимается помимо проекта другой деятельностью, то кроме баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, по деятельности, непосредственно связанной с проектом, для анализа влияния проекта на имущественное и финансовое положение предприятия-организатора целесообразно подготовить прогнозные балансы предприятия-организатора для ситуаций с проектом и без проекта . Кроме того, инвесторы, [c.126]
Прежде всего финансовые модели применяются для построения подробного бюджета, т. е. для составления прогнозных финансовых отчетов отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств. Финансовая модель может называться моделью бюджетирования, так как главный бюджет строится на основе перечисленных выше отчетов. Тем не менее область применения финансовой модели шире, чем разработка бюджета, и распространяется на [c.294]
При этом плановый балансовый остаток на конец периода является расчетной (искомой) величиной, балансовый остаток на начало периода берется как фактическая величина из формы № 1 (баланс) на начало бюджетного периода. Величины же планового прихода и расхода берутся из соответствующих сводных форм операционного, инвестиционного и финансового бюджетов (см. табл. 21). Отметим при этом интересную деталь относительно роли финансового бюджета в составлении прогнозного баланса на конец бюджетного периода. Проект отчета о движении денежных средств (первая выходная форма финансового бюджета) является исходной бюджетной формой при составлении прогнозного баланса (то есть данные проекта отчета о движении денежных средств являются входными при составлении проекта баланса на конец периода (см. схему 10, табл. 21). [c.75]
Источником информации для данного раздела служат данные бухгалтерского учета и отчетности, сведения отдельных разделов бизнес-плана и прежде всего прогнозы объемов продаж и издержек производства и обращения. Ключевыми результатами этого этапа планирования, т.е сутью раздела, являются построенные по годам прогнозные варианты отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Техника построения подобных прогнозов будет приведена в последующих разделах книги. В процессе расчетов используются данные о планируемых объемах реализации, издержках производства в разрезе отдельных статей, коммерческих расходах и т.д. Рекомендуется дополнительно исчислить точку критического объема продаж (окупаемости) проекта. Это позволит установить зависимость между прибылью, объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции. Основная идея производимых при этом расчетов заключается в определении минимального объема продаж, обеспечивающего безубыточность производства и реализации данного вида продукции. Расчет может выполняться либо графическим, либо аналитическим путем (см. раздел 3.6). [c.151]
Итак, процесс составления бизнес-плана достаточно сложен и требует усилий различных подразделений фирмы или привлечения сторонней проектной организации. Финансовые показатели составляют лишь небольшую, хотя и весьма существенную, его часть. Все они, по сути, увязаны в две формы отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, составляемые по прогнозным данным. Степень детализации требуемых при этом данных (например, номенклатура статей издержек производства и обращения) определяется сложностью проекта, степенью конфиденциальности, кругом лиц, для которых составляется бизнес-план, и т.п. [c.153]
Согласование стратегии и тактики предприятия — одна из важнейших задач комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности. Поскольку стратегия — это определенное, но достаточно общее направление деятельности, а тактика — это правила конкретных действий, то их согласование часто составляет сложную проблему для руководства. Анализ главных годовых финансовых отчетов и финансовых бюджетов — прогнозных или плановых отчетов предприятия играет ключевую роль в согласовании стратегии и тактики предприятия. К числу главных финансовых отчетов относят отчет о прибылях и убытках, отчетный баланс и отчет о движении денежных средств. К числу главных бюджетов относят бюджет прибыли, плановый баланс и помесячную смету финансовых денежных средств на планируемый период. [c.8]
Для проверки правильности прогнозных расчетов необходимо сравнить показатель накопленных денежных средств (отчет о движения денежных средств) с показателем остатка денежных средств (балансовый отчет), если расчеты выполнены правильно, эти два значения будут равны. [c.439]
В этом разделе бизнес-плана даются нормативы для финансово-экономических расчетов перечень налогов в соответствии с существующей системой налогообложения, темпы инфляции на различные виды объектов, виды используемой в проекте валюты и т. д. Рассчитываются постоянные и переменные затраты на производство продукции, калькуляция себестоимости продукции, потребность в оборотных средствах, смета расходов на реализацию проекта. Приводятся отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств и прогнозный баланс. [c.143]
Результаты прогнозирования производства и сбыта продукции были просчитаны и сведены в общий финансовый план, который в бизнес-плане представлен тремя документами отчетом о прибылях и убытках, прогнозным балансом, отчетом о движении денежных средств. [c.182]
Метод Метод направлен на анализ финансовой предприятия, осуществляющего проект, не позволяет говорить об эффективности проекта. Особенно удобно использование метода, когда масштабы проекта сопоставимы с масштабами действующего производства. Метод предполагает построение финансового плана предприятия, осуществляющего инвестиционный проект. Это включает построение прогноза отчета о прибыли, отчета о движении денежных средств и прогнозного баланса предприятия, основанного на начальном балансе и закладываемых финансовый параметров. Сложность ме-, [c.72]
Входными формами для расчета коммерческой эффективности обычно бывают отчеты о прибылях и убытках и о движении денежных средств. Дополнительно может рассматриваться прогнозный баланс активов и пассивов по шагам расчета. [c.78]
При расчете показателей эффективности участия предприятия (фирмы) в проекте не играет роли источник привлечения денежных средств собственные они или заемные, прибыль это или кредит. На этом этапе учитываются денежные потоки от всех видов деятельности. В качестве входных форм для расчета обычно используются отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, таблицы финансового планирования для оценки финансовой реализуемости проекта, а также таблица прогнозных финансовых показателей. [c.80]
Ж. Финансовый план любого достаточно крупного инвестиционного проекта включает в себя три основных финансовых документа отчете прибылях и убытках, отче г о движении денежных средств, прогнозный баланс. [c.22]
Движение денежных средств является одним из наиболее важных аспектов операционного цикла предприятий. В рамках подготовки общего бюджета, бюджет денежных средств разрабатывается после того, когда все периодические бюджеты, бюджет капитальных затрат, прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены. [c.131]
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия. [c.258]
В частности, предприятие может обращаться к своему стратегическому инвестору за дополнительными финансовыми ресурсами. В подавляющем большинстве случаев инвестор запрашивает среди прочей докумгнтации прогнозный отчет о движении денежных средств. Вероятность получения положительного ответа от инвестора тем выше, чем в более обоснованном виде представлен данный отчет. Еще одна ситу- [c.476]
Заполните пропуски в прогнозном отчете о движении денежных средств компании Designer Dresses Ltd на шесть месяцев, до 30 июня, используя информацию, содержащуюся во врезке 2.1. [c.55]
Прогнозный отчет о движении денежных средств до 31 мая 2002г. выглядит так [c.61]
Подготовка прогнозных финансовых отчетов значительно облегчается, если применяются программы крупноформатных электронных таблиц. В сущности, электронная таблица представляет собой лишь матрицу из строк и столбцов, которую можно загрузить в компьютер и просматривать на его мониторе. Пересечение строки и столбца называется ячейкой. В каждую ячейку можно вводить числа, уравнения или описания. Используя такую матрицу, можно построить простую модель. Например, прогнозный отчет о движении денежных средств компании Dalgleish Ltd, с которым мы работали в упражнении 2.7, можно подготовить, используя строки и столбцы электронной таблицы следующим образом [c.64]
Банки предпочитают использовать овердрафт, являющийся самоликвидирующимся, т. е. средства, поступающие на счет компании, будут уменьшать величину оставшегося долга по овердрафту. Банки могут также обязать компании составлять прогнозные отчеты о движении денежных средств, чтобы видеть, когда овердрафт будет погашен и какое количество финансов требуется. Банк может также потребовать гарантии в определенной форме по предоставляемым средствам. [c.256]
SFA 2 основными качественными характеристиками бухгалтерского учета называет релевантность и надежность. Релевантность учетной информации определяется ее своевременностью, возможностью обратной связи и прогнозной ценностью. Релевантность информации подразумевает ее проверяемость, нейтральность и репрезентативную достоверность. FASB утверждает, что для фактических инвесторов и кредиторов основным моментом является оценка сделанных ранее прогнозов денежных потоков и что указанные пользователи должны иметь такую возможность с включением в состав отчетности отчета о движении денежных средств. Информация, основанная на исторических стоимостях, является релевантной. [c.427]
Как отмечалось выше, при формировании бюджета капиталовложений ре левантным является приростный денежный поток, генерируемый данным про ектом. Теоретически возможно разработать прогнозную отчетность о движении денежных средств фирмы за каждый год анализируемого периода при условии принятия и непринятия проекта и тем самым рассчитать его денежный поток как разность между данными прогнозных отчетов [c.241]
Сисгема бюджетирования позволяет определять последствия принимаемых решений. В ходе проведенного исследования, нами составлена программа, описывающая взаимосвязи между основными бюджетами (бюджет движения денежных средств, прогноз отчета о прибылях и убытках, прогнозный баланс) и позволяющая прогнозировать изменения показателей прогнозного балансового отчета и прогноза отчета о прибылях и убытках в зависимости от направления расходования свободных денежных средств. [c.41]
Движение денежных средств — один из наиболее важных аспектов операционного цикла организации. В рамках подготовки общего бюджета смету (бюджет) денежных средств разрабатывают после того, как все периодические бюджеты и прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены. Смета (бюджет) денежных средств (прогноз денежных потоков) представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. В нем суммированы все потоки средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования общего бюджета. В целом эта смета (бюджет) показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение для каждого месяца, для которого ее разрабатывают. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего и наимень- [c.93]
Смотреть страницы где упоминается термин Прогнозный отчет о движении денежных средств
: [c.83] [c.43] [c.51] [c.53] [c.54] [c.70] [c.75] [c.240]Смотреть главы в:
Финансовый менеджмент для неспециалистов Издание 3 -> Прогнозный отчет о движении денежных средств