Основными факторами при определении процентной ставки по кредитам являются ставка рефинансирования ЦБ РФ, который предоставляет кредиты коммерческим банкам и прочим кредитным учреждениям, и размер банковской надбавки (маржи) в зависимости от спроса на денежные ресурсы. [c.157]
Начисленные и полученные проценты по размещаемым банком кредитным ресурсам, включая маржу (по межбанковским и коммерческим кредитам) [c.242]
МАРЖА УЧЕТНОЙ СТАВКИ - разница между учетной ставкой банка по кредитам и по депозитным вкладам, что в конечном итоге определяет рентабельность банка. [c.118]
Одна из них заключается в том, что кризис в России вскрыл определенные недостатки в международной банковской системе, которыми ранее пренебрегали. Помимо риска потенциальных убытков, отраженного в собственных балансовых отчетах, банки занимаются покупкой иностранной валюты в обмен на национальную с последующим ее выкупом, форвардными операциями и операциями с производными ценными бумагами на межбанковском рынке, т.е. между собой - и с клиентами. Эти операции не отражаются в балансовых отчетах банков. Они постоянно соотносятся с состоянием рынка, и любая разница между себестоимостью и рыночной стоимостью компенсируется переводом наличных средств. Это, как предполагается, должно свести на нет риск невыполнения финансовых обязательств по кредитам, или дефолта. Масштабы рынков свопа, форвардных и производных ценных бумаг — огромные, а маржа - крайне незначительная, т.е. суммы, с которыми совершаются операции, во много раз превышают капитал, реально используемый в коммерческой деятельности. Операции образуют цепочку со многими посредниками, и каждый посредник имеет обязательства перед своими партнерами, не зная того, кто еще вовлечен. Риск операций с конкретными партнерами ограничен путем установления кредитных линий. [c.6]
Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов и ценных бумаг) с достаточной маржей позволяет оценить рентабельность направлений работы коммерческого банка. [c.244]
Заемщик обязуется в срок не позднее 5 (пяти) рабочих дней с даты получения уведомления Кредитора о досрочном расторжении настоящего Договора перечислить Кредитору указанную в уведомлении сумму задолженности по кредиту, включая основную сумму кредита, проценты, пеню и маржу Кре- дитору. [c.227]
По кредитам, предоставляемым банком предприятиям и организациям за счет полученного ломбардного кредита, маржа Банком России не устанавливается. [c.101]
ПО КРЕДИТУ УКАЗАННЫХ ЛИЦЕВЫХ СЧЕТОВ БАЛАНСОВОГО СЧЕТА № 662 УЧИТЫВАЮТСЯ СУММЫ ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ ВАРИАЦИОННОЙ МАРЖИ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ, [c.318]
Если в банк поступила заявка на кредит в иностранной валюте, свободных средств в которой у него нет, банк может купить эту валюту на валютном рынке, проведя для исключения риска операцию своп. Ставка по кредиту может быть определена на основе стоимости операции для банка, увеличенной на величину процентной маржи. [c.106]
Если процентная маржа должна составить 1%, ставка банка по кредиту [c.107]
Но российское банковское законодательство, которое вступило в силу в первой половине 90-х гг., было довольно либеральным. У нас не устанавливается прямой контроль над процентными ставками по кредитам и депозитам коммерческих банков. Не применялись и меры по квотированию (ограничению) кредитов, идущих в отдельные отрасли экономики. Если бы подобные меры получили в России более широкое распространение, то, скорее всего, это привело бы к заметному снижению банковских марж и ограничило бы перераспределение ресурсов в пользу банковского сектора. [c.135]
Более высокие цены на контракты с отдаленными сроками исполнения отражают затраты на проценты по кредитам, хранение и страхование товаров. Покупатель фьючерса контролирует контракт, внеся лишь 3% маржи, и ему больше ничего не надо платить до даты исполнения контракта. Все это время продавец должен финансировать, хранить и страховать товар. [c.226]
В случае положительного результата анализа эффективности проекта Внешэкономбанком СССР совместные предприятия заключают соответствующее кредитное соглашение, в котором определяются порядок выдачи ссуд в иностранной валюте, их использование, порядок расчетов, условия начисления процентов и погашения задолженности. Сроки погашения кредитов определяются в зависимости от окупаемости объектов кредитования. Проценты по кредитам устанавливаются исходя из ставок мирового рынка. При этом примерно в равных долях применяются фиксированные ставки и плавающие, т. е. складывающиеся из базисных процентных ставок и надбавок к ним. Процентные ставки включают комиссионные банка ( маржу ). Комиссионные Внешэкономбанка СССР по долгосрочным и среднесрочным кредитам достигают 1 % в год, отражают уровень проработки и гарантированное проектов и, как правило, являются конкурентоспособными по сравнению с предложениями иностранных коммерческих банков. [c.42]
МАРЖА УЧЕТНОЙ СТАВКИ -разница между ставкой банка по кредитам и депозитам. [c.375]
Оценивая длительность операционного и финансового циклов, необходимо учитывать, что, чем короче эти циклы, тем ниже степень обеспеченности организации оборотными активами и тем ниже вероятность продолжения непрерывной деятельности. Однако, чем больше длительность циклов, тем выше потребность организации в источниках финансирования и тем выше затраты на финансирование. Возможна ситуация, в частности, для оптовых посредников, когда удлиненный финансовый цикл приводит к почти полной потере маржи за счет оплаты процентов по кредитам, привлекаемым для финансирования дебиторской задолженности. Таким образом, имеет место некоторое противоречие между эффективностью деятельности, с одной стороны, и возможностью продолжения непрерывной деятельности — с другой. Необходимо отметить, что изменение схемы оплаты товара (выполненных работ, оказанных услуг) поставщикам на условиях предоплаты по сравнению с расчетами по мере поставки товара (выполнения работ, оказания услуг) может при определенных условиях рассматриваться как угроза непрерывности деятельности, поскольку вызывает дополнительную потребность в финансовых ресурсах. [c.266]
Во-вторых, залоги, задатки, гарантии и иные способы обеспечения обязательств всегда представляют собой дополнительные обязательства к какому-то основному договору. Например, если дан кредит под залог, то договор кредита основной, а залога—дополнительный. Если депозитная маржа по фьючерсу — это залог, то с правовой точки зрения мы имеем не один, а два договора — сам фьючерс и договор залога в дополнение к нему. Между тем уплата депозитной маржи — неотъемлемая часть фьючерса. Одно без другого невозможно. Поэтому обязательства по ее уплате являются, скорее, основными, а не дополнительными. Это не обеспечение обязательств по фьючерсу, а их исполнение. [c.174]
Маржа чистая процентная — разница между средними процентными ставками, получаемыми по кредитам, капиталовложениям, и средней ставкой, которая уплачивается по долговым обязательствам и капиталу. Также это величина отношения чистого процентного дохода банка по процентам к средней сумме приносящих проценты активов, выражающаяся в процентах. [c.346]
МАРЖА УЧЕТНОЙ СТАВКИ — разница между процентной банковской ставкой по кредитам и депозитам. [c.347]
Инвестор может выписать покрытый опцион. Это означает, что в момент заключения контракта он уже располагает акциями, которые требуется поставить. Данные бумаги могут приобретаться за счет кредита брокера, то есть открытия к него счета маржи по кассовой сделке. Если выписывается опцион с проигрышем, то внесения гарантийной суммы не требуется. При продаже опциона с выигрышем гарантийные платежи также не взимаются, однако счет маржи по кассовой операции уменьшается на величину выигрыша опциона. [c.95]
В итоге отношение процентных доходов и процентных расходов к активам банковской системы изменилось незначительно, соответственно устойчивым является и показатель процентной маржи. За 2004 г. разность между уровнями процентных доходов и расходов составила 4,8%, за 3 квартала 2005 г. - 4,9%. Такой результат в условиях плавно снижающегося уровня ставок по кредитам и депозитам и их стабильной доли в процентах к активам требовал определенной перестройки политики банков на этих рынках. В частности, банки не только увеличивали портфели потребительских кредитов, ставки по которым в целом выше, чем по ссудам предприятиям и организациям, но и повышали долю ссуд частным лицам в общем объеме кредитов. Доля ссуд частным лицам в кредитном портфеле за 9 месяцев 2005 г. повысилась с 12 до 15%. [c.555]
Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в зависимости от колебаний денежного рынка изменения соотношения спроса на деньги и предложения денег. Если спрос и предложение уравновешены, то можно рассчитать базовую процентную ставку и величину процентной маржи. Базовая процентная ставка — самая низкая процентная ставка по кредитам, предоставлю 104 [c.104]
Акцентирование внимания на данном показателе в практике западных стран оправданно. Это вытекает из стандартов учета. Например, по международным стандартам учета к процентным доходам относятся не только доходы от предоставления ссуд различным категориям клиентов, в том числе банкам, но и доходы от обращающихся на рынке ценных бумаг, прибыль от повышения рыночной процентной ставки по долговым обязательствам, комиссионный доход по кредитам, доход от форвардных контрактов и др. В данном случае показатель чистой процентной маржи отражает эффективность использования ресурсов с учетом дохода. В российской же практике, по нашему мнению, не следует придавать большое значение данному показателю при анализе доходности банка. Более значимыми показателями служат показатели доходности отдельных категорий активов, в частности кредитного портфеля. [c.339]
Большую часть кредитных ресурсов банки получают на денежном рынке. Поэтому банки стараются предложить ставки по ссудам исходя из текущих Рыночных процентных ставок. Обычно это трехмесячные ставки по предлагаемым межбанковским кредитам. Ставки по ссудам устанавливаются в этом случае как определенная маржа или спрэд над трехмесячной ставкой предложения кредита на рынке МБК. В итоге складывается прямая связь между процентными ставками по кредитам на денежном, межбанковском рынке и ставками по ссудам клиентам банков. [c.439]
Привлеченные на аукционе кредитные ресурсы банки могут использовать в любом направлении без соблюдения уровня предельной маржи. К аукциону допускаются банки, проработавшие не менее одного года, выполняющие все нормативы, установленные Центральным банком, не имеющие на корреспондентском счете в ЦБ отрицательного сальдо и просроченной задолженности по кредитам ЦБ. Аукцион может быть организован по американскому, голландскому способу или как аукцион с фиксированной процентной ставкой. Уровень процентной ставки на момент начала торгов — ставка рефинансирования ЦБ. [c.574]
МАРЖА (margin) - термин, применяемый в торговой, биржевой страховой и банковской практике для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками, другими показателями. В торговой практике под М. обычно понимают разницу между покупной и продажной ценой товаров. В срочных фондовых операциях М. называется разница между курсом цены покупателя и цены продавца. В банковской терминологии М. может означать разницу между ставками по привлекаемым и предоставляемым кредитам ставками по кредитам различным категориям заемщиков суммой обеспечения, под которое предоставлен кредит и суммой выданного кредита и др. [c.126]
Одним из путей решения указанной проблемы может стать установление экономически обоснованных величин продедтных ставок по кредитам [15]. Цена кредита должна быть такой, чтобы она, способствуя достаточно эффективному функционированию нефинансового сектора, могла одновременно обеспечить кредитным организациям уровень процентной маржи и премии за кредитный риск, компенсирующий величину их издержек, связанных с предоставлением кредитов. [c.154]
Классическим примером использования проектного финансирования для финансирования крупномасштабного инвестиционного проекта является проект Евротоннель . Инвестиционная стадия проекта (строительство тоннеля длиной 50 км под проливом Ла-Манш между Великобританией и континентальной Европой) завершилась в начале 1993 г. Стоимость проекта — 60 млрд французских франков. Это первый случай реализации столь крупного проекта, относящегося к разряду инфраструктурных, на основе частного капитала даже без привлечения государственных гарантий. Была создана специальная проектная компания, акционерный капитал которой в размере 10 млрд французских франков был мобилизован за счет эмиссии франко-британских ценных бумаг. Проектной компании был предоставлен международный кредит в сумме 50 млрд французских франков (основной кредит — 40 млрд французских франков и резервный кредит на условиях стэнд-бай — 10 млрд французских франков). Гарантами по кредиту выступили 50 международных банков. Кредитором выступил банковский синдикат из 198 банков (впоследствии к нему присоединились еще 11 банков), во главе которого встал redit Lyonnais, и 4 других французских и британских банков. Кредит предоставлен на условиях ограниченной ответственности заемщика, и погашение его предусматривается только за счет поступлений от доходов проекта. За риски по основному кредиту (срок погашения которого составляет 18 лет) предусматривается выплата маржи в размере 1,25% годовых сверх базовой ставки в период до завершения строительства объекта, 1 % годовых после ввода объекта в эксплуатацию, 1,25% годовых после 3 лет функционирования объекта в том случае, если не будут выполнены условия кредитного соглашения по показате- [c.210]
Кредитор вправе в соответствии с российским законодательством в одностороннем порядке расторгнуть наетоящмй Договор и досрочна взыскать задолженность по кредиту, начисленным процентам, пене и марже в следующих случаях [c.226]
МАРЖА (от фр. marge — поле (страницы), край) — разница между ценами покупки и продажи товара, курсами продавца и покупателя ценных бумаг, процентными ставками по кредитам и депозитам и т. д. При срочных сделках с ценными бумагами под М. [c.258]
РЕСТРИКЦИЯ (от лат. restri tio — ограничение) — одно из направлений финансовой и кредитной политики, имеющих целью ограничение возможностей получения кредита. Осуществляется путем повышения процентных ставок, увеличения резервных требований для коммерческих банков, сокращения сумм, продаваемых центральным банком коммерческим банкам и другими способами. Так как в России эмиссия денежных знаков носит в основном кредитный характер,то Р. является средством ограничения эмиссии, уменьшения суммы денежных средств в обращении. Рестрикцией явилось установление Центральным банком России ставки по кредиту для коммерческих банков в размере 80% в результате последние предоставляют их предприятиям по ставке 83% годовых (3% — маржа) и выше. Далеко не каждое предприятие, испытывающее потребность в средствах, в состоянии воспользоваться ссу- [c.363]
I H требует от членов-LIFFE, с которыми она ведет дела, соблюдения гарантийных обязательств и установления таких же строгих условий для своих клиентов. Однако ежедневный процесс переоценки всех контрактов по ценам закрытия и уплаты или снятия со счета вариационной маржи, называемый "корректировкой по рынку", был бы административно неудобным для большинства клиентов. Чтобы избежать такого неудобства, клиент может открыть фьючерсный маржинальный счет на условиях минимальной маржи. По существу это банковский депозит с минимальной суммой, поддерживаемой на балансе, который так и называется минимальным балансом. Счет ежедневно автоматически дебетуется или кредитуется на сумму вариационной маржи, первоначальной маржи, брокерских комиссионных и любых других результирующих потоков денежных средств. Клиент не осуществляет никаких платежей, пока сальдо счета не упадет ниже уровня минимального баланса, и в этом случае от клиента потребуется восполнить счет для того, чтобы восстановить первоначальный баланс. [c.90]
Проектной компании был предоставлен международный кредит в сумме 50 млрд фр. франков (основной кредит — 40 млрд фр. франков и резервный кредит на условиях стэнд-бай — 10 млрд фр. франков). Гарантами по кредиту выступили 50 международных банков, а кредитором— банковский синдикат из 198 банков (впоследствии к нему присоединились еще 11 банков), во главе которого встал redit Lyonnais и четыре других французских и британских банка. Кредит предоставлен на условиях ограниченной ответственности заемщика, и его погашение предусматривается только за счет поступлений от доходов проекта. За риски по основному кредиту (срок погашения — 18 лет) предусматривается выплата маржи в размере 1,25% годовых сверх базовой ставки в период до завершения строительства объекта 1 % годовых после ввода объекта в эксплуатацию 1,25% годовых после трех лет его функционирования в том случае, если не будут выполнены условия кредитного соглашения по показателям окупаемости проекта. [c.277]
Например, стратегия рефинансирования годовых кредитов с ежемесячной переоценкой на основе процентной ставки по одномесячным векселям казначейства США, стоимость которого ежемесячно переоценивается на базе ставки LIBOR на один месяц, подвергает банк риску неожиданного изменения маржи между двумя индексированными ставками. В случае, изображенном на базовые ставки изменяются параллельно, разность между ними остается постоянной. Верхняя кривая изображает ставки по кредитам, нижняя - ставки по депозитам. Поэтому чистые процентные доходы от двух рассматриваемых финансовых инструментов остаются неизменными. [c.89]
Базовая банковская ставка (ее также называют справочной или прайм-рейт) — это минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам. Банки предоставляют ссуды, прибавляя некоторую маржу, т. е. надбавку к базовой ставке по большей части розничных кредитов. Таким образом, фактическая ставка по кредиту будет определяться как сумма базовой ставки и надбавки. Базовая ставка включает операционные и административные расходы банка и прибыль, а надбавка представляет собой премию за риск неисполнения обязательств заемщиком, а также премию за риск, связанный со срочностью кредитования. Ставка устанавливается самостоятельно каждым банком. При этом на практике повышение или понижение ставки у одного из банков вызовет аналогичные изменения у других банков. [c.437]
Каждый тест являлся своеобразным сигналом - разрешением приступить очередной выборке суммы кредита. После успешного тестирования банк может сии зить ставку маржи по сравнению с первоначально заявленной величиной. [c.599]
Смотреть страницы где упоминается термин Маржа по кредитам
: [c.125] [c.126] [c.182] [c.209] [c.96] [c.83] [c.132] [c.146] [c.94] [c.269] [c.160] [c.380]Международные валютно-кредитные и финансовые отношения (1994) -- [ c.269 , c.386 ]