| Рис. 1.5 Опорные ценовые точки спроса являются точками уровня поддержки. Они характеризуются следующим регистрируется дневной ценовой минимум, ниже которого цены не опускаются в течение двух дней, непосредственно примыкающих к данному. Ценовые TD-точки выделены на графике кружками. |  |
Что же мы имеем Три явно выраженных пика, из которых средний ("голова") немного выше, чем два остальных ("плечи" на нашем графике - это точки А и Е). Однако, модель считается завершенной только тогда, когда линия шеи оказывается прорвана вниз по результатам на момент закрытия. Здесь снова действует 3%-й критерий прорыва (или его производные) или же требование, чтобы в течение двух дней подряд цены закрытия были ниже уровня линии "шеи" (так называемое "правило двух дней"). Оба эти правила могут служить для дополнительного подтверждения истинности данной ценовой модели. И до тех пор пока этот прорыв вниз не произошел, говорить о модели "голова и плечи" и о (Вершине рынка рано, так как всегда есть возможность возобновления предыдущей тенденции к повышению. [c.102]
Если длительность ml меньше либо равна длительности волны тО и/или волны т2, поставьте у конечной точки волны ml обозначение " сЗ". Если длины и/или длительности волн т(-1) и ml примерно равны (или соотносятся с коэффициентом 61,8%) и т(-1) короче, чем тО, и при сравнении длин волн т(-2), тО и т2 длина тО не оказывается кратчайшей и длина каждой большей волны из этой тройки не превышает 161,8% длины следующей за ней по величине, то ml может быть частью Сложного Двойного Зигзага (с одной или двумя х-волнами) поставьте "х" перед обозначением " сЗ". Если самая длинная волна вышеупомянутой тройки не тО, высока вероятность, что х-волна будет располагаться вблизи конца ml, но в случае наличия в Структурном списке ml каких-либо других обозначений (помимо " сЗ") х-волна может находиться в конце т(-1) или т(-3). Если самой длинной волной этой тройки является тО, х-волна может "пропадать" в центре тО в этом случае поставьте в середине волны тО точку и справа от нее напишите "х сЗ ", а слева - " s5" в данной ситуации ценовая фигура Эллиота должна начинаться волной т(-2) и заканчиваться волной т2. Если группа волн т(-2)-т2 составляет Сложную Коррекцию с "пропавшей" х-волной, то до начала следующей группы волн (такого же порядка, что и эта Сложная Коррекция) рынок должен "пройти" 61,8-100% ценового расстояния этой группы. Если следующая за х-волной Сложной Коррекции волна не достигает 61,8% ее длины, а затем конечный уровень Сложной Коррекции пересекается, то либо группа волн m(-2)-m2 не образует данную ценовую фигуру (имеется в виду Сложная Коррекция), либо Сложная Коррекция часть Терминального Импульса. [c.101]
Начальный уровень данной ценовой фигуры пересекается до ее завершения. Такой тип поведения рынка - гарант коррективного характера базовой Структуры такой волны (" 3"), вне зависимости от рекомендаций Неформальных Правил логики. [c.110]
В ценовой фигуре Е третий сегмент самый короткий из трех восходящих сегментов, поэтому данная ценовая [c.124]
Как только вы узнали конкретный вариант Плоской, наблюдаемый на графике, переходите к разделу "Условные Правила построения поливолн Коррекции" (стр. 5-34) для дальнейшего тестирования данной ценовой фигуры. [c.139]
Волна-е будет почти всегда крупнейшей волной данной ценовой фигуры. [c.152]
Чем длительнее период времени, охватываемый данной фигурой, тем более вероятно смещение канала данной ценовой фигуры в сторону повышения или понижения. [c.154]
Значит, чем активнее идет торговля в данной ценовой области, тем больше игроков эмоционально привержены этому уровню. Но при чем же тут явление перехода прежнего сопротивления в поддержку, а прежней поддержки — в сопротивление Для ответа обратимся к рисунку 11.29. В конце декабря резкое снижение цен завершилось на отметке 5,33 долл. (область А). При последующей проверке этого уровня наметились, по меньшей мере, три группы потенциальных покупателей. [c.208]
Дэйтрейдер функционирует только как посредник в операции, связанной с продажей и покупкой акций. Будучи лишь посредником, дэйтрейдер избавлен от тревог, обычных для инвестора. Что произойдет с рынком Как он будет себя вести через несколько дней, недель или даже месяцев Переоценена, недооценена или же правильно оценена эта ценная бумага, торгуемая на данных ценовых уровнях В какие акции лучше всего сейчас инвестировать - Ни один из этих вопросов нисколько не заботит дэйтрейдера. Почему - Потому что его волнуют не ближайшие шесть месяцев, а ближайшие шесть минут или даже секунд. [c.47]
Как показывает этот пример, движение акции вверх происходит, в частности, тогда, когда покупатель готов покупать акций больше, чем их имеется на продажу на данном ценовом уровне. При этом, покупатель поднимает каждое идущее вверх последовательное предложение до тех пор, пока его ордер не исполнится полностью. [c.142]
Станьте впереди специалиста. Существует еще один важный момент. Если специалист является единственным, кто запрашивает или предлагает акцию на данном ценовом уровне, и вы вводите ордер по той же цене, что и специалист, то он отдает приоритет вашему ордеру, отодвигая свой. У вас будет приоритетное право на акцию, которая будет торговаться по вашей цене, даже если специалист готов купить ее по той же самой цене. Это правило позволяет вам подрезать специалиста на каждой сделке. Однако, если ордер другого клиента достигнет специалиста раньше, чем ваш, то вы лишитесь приоритета и вам придется встать позади этого клиента. Если вы активно торгуете, то вряд ли стоит привыкать ждать в очереди позади других клиентов, потому что если вы не первый в очереди по таким-то акциям, то, возможно, вам придется прождать весь день, чтобы купить их на своем ценовом уровне. Для того, чтобы этого не происходило, выбирайте акции с малым размером бид и аск. [c.237]
Вариант 4. Полоса (рис.. 6.6) создается построением одной и той же скользящей средней на основании высших и низших значений данного ценового графика вместо цен закрытия. Результат — две линии, похожие на только что описанный конверт. Верхняя из них служит линией тренда при медвежьем рынке, а нижняя — при бычьем вместе они образуют что-то вроде канала. [c.99]
Готовьтесь к торговой сессии, применяя комплексный анализ всех типов уровней поддержки/сопротивления, которые пытаются сойтись на определенных ценовых уровнях. Пересечение остальных элементов на том же уровне увеличивает вероятность того, что данный уровень выступит поддержкой или сопротивлением для данного ценового движения. На одном уровне поддержки/ сопротивления может появиться четыре (или более) подтверждающих пересечения, которые и дадут сигнал к благоприятным условиям для вхождения в рынок. Однако не следует считать, что позицию не следует открывать, если нет нескольких подтверждающих пересечений. Немало установочных наборов для открытия позиций имеют минимальное количество конвергенции, но, тем не менее, потенциал их значительный. [c.88]
Применяйте сетку Фибоначчи и после завершения серий зон свежего воздуха для исследования скрытых зон перелома, которые не выявились в данном ценовом движении. Это непременно окажет Вам помощь при следующем возвращении цены в пределы этой зоны. Постарайтесь построить сетку Фибоначчи в новом расширяющемся движении для предварительной идентификации благоприятных торговых условий при следующем откате. И всегда полагайтесь на график цены в диапазоне времени, на порядок меньшем рассматриваемого, для определения уровня входа в рынок с минимальным риском потерь. [c.194]
В процессе формирования негативной обратной связи, объемы должны сокращаться и иссякать Наклонная трендовая линия, вытянутая над гистограммой объема, будет отражать спад рынка. Вблизи завершающейся стадии бокового ценового диапазона цена и объем синхронизируются в так называемой пустой зоне (EZ) спокойной зоне, расположенной между участками негативной и позитивной обратной связи. Количество участников рынка сокращается до самого низкого уровня толпа покидает эту скучную нейтральную область. Внимательно наблюдайте из этого центра апатии толпы за первыми признаками пробуждения новой тенденции. Используйте последующие объемы в качестве параметра, позволяющего идентифицировать будущий установочный набор позиции. Если идентификация осуществлена верно, участие толпы в построении ценовых баров даст ценную обратную связь, которая позволит четко определить силу и направление надвигающегося ценового движения. Так, например, если цена выходит за пределы максимума без наличия значительных торговых объемов, вероятность того, что данный ценовой прорыв ложный, резко возрастает. [c.207]
Параллельные ценовые каналы (РРС) строятся вдоль максимумов и минимумов данного ценового движения. Они дают два набора трендовых линий на равных расстояниях друг от друга и могут существовать длительное время. Параллельные ценовые каналы (РРС) представляют большую ценность для прогнозирования, нежели простые трендовые линии, и работают с многочисленными разнообразными стратегиями. Они строятся как в арифметических, так и в логарифмических графических системах, но не в обеих одновременно. Своим существованием они обязаны пропорциям Фибоначчи внутри развития тенденции. [c.303]
Вялый рынок лишает прибыли столь же успешно, как это делают убыточные позиции. Исследуйте торговый объем для принятия правильного решения относительно того, какие акции вызывают интерес участников рынка. Сравните ширину данного ценового диапазона с диапазоном цен предыдущих дней. Узкий ценовой диапазон очень затрудняет открытие прибыльных торговых позиций. Растет ли энтузиазм рыночной толпы на экране продаж и времени, или же рынок контролируют неподвижные денежные потоки Если рынок стоит на месте, переключитесь на другой канал. [c.403]
Ни одна ценовая модель не дает четкого сигнала на то, когда следует входить в рынок, а когда следует от этого воздержаться. Модели указывают на границы направления движения цены и времени, вблизи которых может возбудиться прогнозируемое ценовое движение при наличии определенных рыночных условий. Затем свинг-трейдеры должны сформулировать свои торговые тактики, использующие процесс направленного изменения цены и защищающие от потерь, если данное ценовое движение прекратит свое существование. Не существует единого метода торговли по какой-либо ценовой модели, и ни один из установочных наборов не развивается совершенно идентично дважды. Поэтому выбранная стратегия должна использовать все прогнозируемые благоприятные возможности, просчитав при этом все, даже немыслимые риски потерь. [c.426]
Последующие ралли к этому уровню цены не будут вновь активизировать данный установочный набор, потому что в дальнейшем увеличивается вероятность прорыва данного ценового уровня и продолжение движения цены к уровню нового максимума [c.430]
Внутридневные короткие продажи осуществляются посредством тех же стратегий, которые применяются при трейдинге более длительных коротких позиций. С той лишь разницей, что с уменьшением периода удержания позиции снижается количество благоприятных возможностей для успешного закрытия сделки, и поэтому при сжатии шортов внутридневного плана риск потерь выше. Зачастую тренд, который устанавливается в первый час работы регулярной сессии, сохраняется на протяжении всего торгового дня. Старайтесь продавать акции, которые демонстрируют слабость при открытии сессии и находятся под прессингом продаж первые 60 минут работы рынка. Многие из них делают на протяжении всей торговой сессии только одну серьезную попытку сформировать сильное ралли. Такой подъем акции часто обеспечивает прибыльными короткими позициями, при условии, что свинг-трейдер сумел определить данную точку нарушения модели. Как правило, данный ценовой уровень находится намного ниже внутридневного максимума и пребывает там до тех пор, пока акция не откроет сессию нисходящим гэпом. Используйте уровни коррекции Фибоначчи для прогнозирования вершины ценового движения и точного момента входа в рынок с применением разворота краткосрочных стохастиков. [c.570]
Благодаря использованию данного ценового индекса "длинная" позиция выигрывает при росте курса, а "короткая" — при его падении. [c.138]
В данной модели потребитель встречается с двойным выбором. Он делает эффективный выбор, отвергая комбинации товаров, которые не позволяют ему приблизиться к эффективной границе, а также свой личный выбор, находя предпочтительную для себя точку на этой границе. Если рынки конкурентны так, что все потребители встречаются с одинаковыми ценами, то при линейности потребительской деятельности форма границы эффективности одинакова для всех лиц. Различия в доходах возникают только как скалярные увеличения или уменьшения типичной границы. Таким образом, эффективный выбор — объективный и общий для всех лиц в данной ценовой ситуации. [c.329]
Бюджетная линия определяет то количество потребительских благ, которое покупатель может реально приобрести при данных ценовых, ассортиментных и доходных ограничениях. [c.65]
Для первой фирмы цена, соответствующая минимуму средних переменных издержек (ниже которой производство не выгодно), — цена Р, для второй фирмы — РЪ, для третьей — Р . Поскольку цена Р — самая низкая в отрасли, ни одна фирма (и, следовательно, отрасль в целом) не будет производить продукцию по более низкой цене. При,цене, находящейся в интервале между Р и PI, производить продукцию будет только первая фирма. Именно ее затраты являются самыми низкими в отрасли и позволяют осуществлять выпуск даже при минимальной отраслевой цене. Поэтому кривая отраслевого предложения в данном ценовом интервале совпадает с кривой предложения (предельных издержек — МС) первой фирмы. При цене, равной PI, начнет производство вторая фирма, и в ценовом интервале от PI до / з рыночное предложение определится суммой предложений [c.122]
Обеспечение выживаемости (сбыта) фирмы — главная цель фирмы, осуществляющей свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, когда на рынке много производителей с аналогичными товарами. Важными компонентами данной ценовой политики являются объем сбыта (продаж) и доля на рынке. Для захвата большей доли рынка и увеличения объема сбыта используются заниженные цены. [c.226]
В течение 1999—2002 гг. происходило и продолжает происходить неуклонное повышение цен на горюче-смазочные материалы. Предположим, что до изменения этих цен на рынке реализовывалась продукция двух предприятий-конкурентов А и В по ценам соответственно СА и Св, причем Св > СА. В соответствии с данным ценовым паритетом размеры зон потенциального сбыта продукции рассматриваемых предприятий определялись выражением (3.4). [c.184]
Эти два высказывания противоречат друг другу. По сути дела, второе напрочь отметает первое. Если графические модели "суть нечто совершенно субъективное" и "существуют лишь в сознании конкретных пользователей", то трудно представить себе, откуда могло взяться самоисполняющееся пророчество. Тут уж что-нибудь одно. Или нужно признать, что графики - вещь объективная, объективная настолько, что все дружно в строго определенный момент повели себя строго определенным образом, что в результате привело к тому, что данная ценовая модель действительно реализовалась. Или нужно обвинять технический анализ в полной субъективности. И то, и другое не совместимо. [c.25]
Наибольшую техническую и аналитическую ценность материал данного раздела представляет при применении Правил к моноволнам. Затем он используется при переоценке (reassessment) подтвержденных Компактных ценовых фигур Эллиота, основная задача которой - выявление "пропавших" волн. Если базовая Структура переоцениваемой компактной ценовой фигуры не соответствует ни одному из перечисленных в соответствующем разделе условий, значит, в ценовой фигуре может быть так называемая "пропавшая" волна (это явление описывается на странице 12-34). Заключите такие не согласующиеся с компактной структурой обозначения в квадратные скобки, отложив в памяти предупреждение о сомнительности реализации этих возможностей воспринимать их серьезно можно только в том случае, если обнаружится, что компактная ценовая фигура "не вписывается" в окружающие моноволны или их группы. Если в процессе переоценки окажется, что Структурные обозначения компактных волн не вписываются в свое окружение (не позволяют объединить компактную ценовую фигуру с окружающей ценовой активностью), предполагается, что данная ценовая фигура - часть Сложной конфигурации ( omplex formation). Если при попытке переоценки компактной ценовой фигуры ни одно из условий, перечисленных в соответствующем разделе, вам не подойдет, поместите у его конечной точки весь Структурный список (расположенный справа от заголовка параграфа с названием соответствующего правила), а обозначения, не согласующиеся с базовой Структурой ценовой фигуры, заключите в квадратные скобки. [c.76]
Аббревиатура этого Структурного обозначения расшифровывается как "последняя пятерка" (Last five (5)). Поскольку волна с обозначением " L5" всегда завершает более крупную ценовую фигуру Эллиота, она может одновременно завершать и несколько таких ценовых фигур. Минимальным требованием к ее подтверждению является пересечение линии тренда, проведенной по конечным точкам волн тО и т(-2). которое должно произойти в течение периода времени, не превышающего длительности формирования волны с обозначением " L5" (плюс одна единица времени). Волне " L5" должна предшествовать волна с обозначением " F3" или " сЗ" если же вы обнаружили, что ей предшествует Импульс (обозначение L5, s5 или 5), обведите кружками конечные точки обеих этих волн ( L5 и Импульса). При работе с материалом Главы 4 отыщите допустимые Структурные серии, оканчивающиеся волнами с обозначениями " L5", " s5" или " 5". Как только вы интегрировали более раннее Структурное обозначение Импульса в ту или иную ценовую фигуру Эллиота, уплотните (сожмите) данную ценовую фигуру до ее базовой Структуры (понятие Сжатия [ ompa tion] обсуждается в Главе 4), отметьте жирными точками ее начало и конец, затем попытайтесь объединить следующую Импульсную Структуру с данной Компактной ценовой фигурой и предыдущими структурными обозначениями. Примеры позиций " L5" в Структурных группах, встречающихся на реально-временных графиках, приведены ниже [c.106]
В рыночныом хозяйстве, сколь специфичными ни были бы экономические условия какой-либо страны, нет и не может быть бесплатных факторов производства (ресурсов), а также изготовленных с их помошыо товаров. Все имеет свою рыночную цену. все покупается и продается, а не дарится или передается безвозмездно. То. /ITO марксизмом трактовалось как всесилие денег, царство циничного расчета и голого чистогана, означает лишь то. что товары, услуги и факторы производства распределяются на основе объективных данных ценовых сигналов. Рыночная цена, а не чье-то волевое решение служит критерием, на основе которого происходит движение самых разнообразных товаров и услуг. [c.470]
С данной ценовой стратегией связано понятие ценовой дискриминации. Ценовая дискриминация предполагает установление различных отпускных цен на одно и то же изделие или услугу вне зависимости от издержек. Для иллюстрации этого подхода рассмотрим условный пример1. В табл. 9.17 показана зависимость объема продаж какого-либо продукта от цены. [c.332]
Еще одно соображение связано с упомянутым в статье Лявуа методом подбора весовых коэффициентов. Там отмечается, что есть программа (речь, видимо, идет о новой версии Almagest Finan ial], которая на основе данного ценового Ряда находит те планеты, аспекты между которыми в наибольшей степени точно моделируют этот ряд. Математически это означает выбор параметров, при которых линейная комбинация сил аспектов с этими параметрами в качестве весов наилучшим образом приближает заданный временной ряд. Такого рода задачи без труда решаются методом наименьших квадратов (одно из применений этого метода - вывод уравнения линейного тренда, обсуждавшегося выше). Однако со- [c.71]
Зона свежего воздуха может сохраняться месяцами. В 1999 году акции Ly os периодически делали попытки прорвать 17-баровую зону свежего воздуха. Найдите по крайней мере 16 быстрых колебаний десяти или более точек данного события. График также ясно указывает на опасность, которая подстерегает трейды в этой зоне свежего воздуха (СА) Для данного ценового движения характерны сильные, острые развороты, особенно в волатильной фазе, находящейся в конце предыдущей тенденции [c.193]
Скрытые горячие точки рынка инициируют так называемые тихие сигналы тревоги (SA - silent alarm). Эта необычная зона отражает интенсивное перекрестное давление покупателей и продавцов. Эмоциональные участники рынка способствуют повышению торгового объема в отдельно взятых ценовых барах, и здесь образуется достаточно неприятный тупик , к которому приводят разногласия между рыночными быками и медведями. Цена безмолвно замирает , а разногласия достигают точки кипения . Свинг-трейдеры, распознавшие эти тихие сигналы тревоги, занимают выжидательную позицию и входят в рынок, как только цена определится с выбором направления прорыва из данного ценового диапазона. [c.210]
На дневном графике акции Immunex четко прослеживается логика рыночных чисел За четыре месяца акция, по крайней мере, восемь раз разворачивалась отталкиваясь от уровней круглых чисел после сильного ралли и семь раз после значительного падения Практически в каж дом из рассматриваемых эпизодов, цена поначалу прорывала барьер разряжая объемы, а затем быстро разворачивалась в обратном направлении. Рыночные числа, как правило препятствуют развитию тенденции поскольку объем акций в ордерах выставленных позади данного ценового барьера, способен быстро истощить предложение покупателей и продавцов [c.373]
Более долгосрочные тенденции и откаты от них предопределяются краткосрочными тенденциями. Наблюдайте за отскоком цены от 38%-го уровня коррекции самой долгосрочной тенденции, соответствующей данному ценовому разрыву (гэпу). Этот уровень может находиться ниже уровня модели первого падения нескольких более мелких этапов восходящих трендов. Попытайтесь обна- [c.527]
В процессе двухдневного интенсивного движения цена акции Rambus колеблется около уровня целого числа. Понаблюдайте за тенями тех свечей, которые достигают данного уровня, но затем отскакивают обратно перед 5-минутным закрытием Данное ценовое движение раскрывает характер и физику stop-ордеров, так как дает сигнал на сильное движение в противоположном направлении. Для выбора лучшего момента времени открытия позиции сфокусируйтесь на уровне поддержки/ сопротивления соответствующем целому числу. [c.624]