Индекс относительной точности (ЙОТ) 78, 79 Извлечение выборки 70, 88 Издержки брака 47, 48, 52, 153 [c.249]
Осцилляторы — это набор инструментов, предназначенных для выработки сигналов в разворотах ценовых тенденций внутри тренда и самих трендов. Осцилляторы построены на основании формул, использующих в качестве входных данных цены и объем торговли. С понятием осцилляторов тесно связаны понятия перекупленное и перепроданное рынка рынок является перекупленным, если цена в данный момент времени близка к своему верхнему пределу и дальнейшее повышение маловероятно. На точность и качество прогнозов с помощью осцилляторов очень сильно влияют параметры формул, и вследствие этого их устройство можно изменять на основании своего опыта либо по каким-то другим соображениям, усиливая или уменьшая точность прогнозов. Все осцилляторы устроены похоже, и поэтому мы рассмотрим только основные, наиболее часто используемые осцилляторы момент, индекс относительной силы и стохастику. Если у вас возникнет интерес, с другими видами ценовых и объемных осцилляторов вы можете познакомиться самостоятельно на основании литературы, приведенной в конце главы. [c.254]
Недостатки индекса себестоимости сравнимой продукции усиливаются особенно при переходе от исчисления годовых индексов к исчислению перспективных индексов на более длительный период. В машиностроении, в химической промышленности и других отраслях, где происходит систематическое обновление продукции, удельный вес сравнимой продукции относительно низок, а за длительный период по сравнению с базисным периодом он сокращается до незначительных размеров. Применение метода цепных индексов, т. е. перемножение годовых индексов себестоимости сравнимой продукции, например, на пятилетие, также не обеспечивает точность этого показателя. Поэтому в годовых планах устанавливаются задания по снижению себестоимости в зависимости от особенностей производства следующим образом [c.259]
В то время, когда Эллиот начал наблюдать за деятельностью фондовых бирж и детально изучать движения цен, рынки вышли из состояния волатильности был 1930 год. Изучая движение индексов в течение многих лет, Эллиот смог найти некоторую структуру внутри этих движений, которые казались подобными друг другу. Шаги и способы достижения ценами новых максимумов или новых минимумов повторялись каждый раз. Проводя наблюдения с удивительным энтузиазмом, Эллиот смог обнаружить волновую структуру движения цен акций. Начав с простой системы, он выяснил большое количество подробностей относительно структуры и размера волн, методов их определения и устранения искажений. Эллиот не мог объяснить причину этого явления, но волновая структура проявлялась в ценовых изменениях снова и снова. В середине 30-х годов Эллиот записывал цены ежемесячно, ежедневно, ежечасно, изучал их день и ночь до тех пор, пока он не ощутил себя подготовленным к тому, к чему он стремился, — прогнозированию рынка. Его прогнозы в течение многих последующих лет отличались точностью и правильностью. [c.257]
Показано, что основные проблемы измерения динамики цен в российской переходной экономике проявляются в резком росте погрешности измерения с увеличением интервала времени, разделяющего сопоставляемые периоды (в частности, с ростом сводного индекса цен его систематическая погрешность в относительном выражении может неограниченно возрастать), и поэтому способны существенно влиять на результаты сравнительно долгосрочных сопоставлений. В таких условиях становится проблематичным использование дефляторов, т.е. индексов цен, применяемых для пересчета стоимостных показателей в цены определенного периода времени. Проблемы измерения динамики цен также порождают большое количество серьезных проблем измерения других важнейших показателей российской макроэкономической динамики переходного периода. Основные проблемы измерения динамики производства, напротив, сосредоточены в области проведения краткосрочных сопоставлений, что затрудняет выявление соответствующих тенденций в экономике и, в частности, порой ведет к неадекватной идентификации текущей экономической ситуации и резкому снижению точности краткосрочных прогнозов. [c.10]
Показано, что в силу объективных причин точность измерения роста цен российскими индексами цен крайне низка. Основные проблемы измерения роста цен в российской переходной экономике проявляются в резком увеличении погрешности измерения с увеличением интервала времени, разделяющего сопоставляемые периоды, когда цены изменяются на много десятков процентов или сильнее. В частности, с ростом сводного индекса цен его систематическая погрешность в относительном выражении может неограниченно возрастать. Поэтому измерительные проблемы способны существенно влиять на результаты сравнительно долгосрочных сопоставлений. В таких условиях становится проблематичным использование сводных индексов цен для построения дефляторов. В то же время при проведении краткосрочных сопоставлений, когда изменения цен измеряются про- [c.14]
Все это означает, что едва ли когда-нибудь будет достигнута точность измерения роста российских цен переходного периода, существенно превышающая ту, представление о которой дает табл. 2.8. Даже если некоторые смещения будут устранены, точность российских индексов цен периода реформ все равно останется крайне низкой в силу значительности оставшихся смещений и случайных погрешностей. Это означает, что российскими сводными индексами цен переходного периода нельзя сейчас и нельзя будет впоследствии пользоваться так, как привыкли пользоваться своими индексами цен западные исследователи российские сводные индексы цен переходного периода можно будет использовать как обычные экономические индикаторы (не забывая, впрочем, об их низкой точности в диапазоне больших изменений цен), но они останутся непригодными для выполнения функций перевода других показателей из текущих в постоянные цены на больших масштабах изменений цен, поскольку относительные погрешности в десятки процентов, типичные для таких индексов цен, совершенно неприемлемы для показателей в реальном выражении, которые по сравнению с ценами изменяются слабо (за 1990-е годы цены в России выросли на 4 порядка, тогда как производство снизилось, в первом приближении, всего вдвое). С этим ограничением на возможности использования российских сводных индексов цен переходного периода придется смириться (подобно тому, как физики мирятся с принципом неопределенности), ибо оно обусловлено объективными причинами. [c.77]
Убывание интенсивности структурных сдвигов с течением времени означает повышение степени синхронизации месячных изменений цен товаров-представителей. Это, в свою очередь, означает, что повышается точность (уменьшается относительная погрешность) сводных индексов цен. Интенсификация структурных сдвигов в периоды ускорения роста цен приводит к тому, что для этих периодов характерна наименьшая точность сводных индексов. Таким образом, именно тогда, когда сводный индекс цен представляет наибольший содержательный интерес, он имеет наименьшую точность. [c.186]
Следствием значительных структурных сдвигов является невысокая точность сводных индексов объемов производства. Так, стандартная ошибка базисного индекса промышленного производства IT T за период с начала наблюдений до момента кульминации трансформационного спада составляет 0.05, чему соответствует относительная погрешность в 11% во время кульминации спада. [c.201]
Выбор региональных индексов потребительских цен в качестве дисконтирующего фактора объясняется следующими причинами 1) валовой региональный продукт в рамках настоящего исследования отражает уровень доходов (богатства) населения в данном регионе, поэтому в качестве дисконтирующего фактора используется показатель, отражающий изменение номинальных величин с точки зрения потребительских возможностей населения 2) региональные дефляторы в РФ по точности и аккуратности расчета уступают региональным индексам потребительских цен 3) в условиях единого свободного рынка товаров на территории всей страны темпы роста цен не должны различаться между регионами, тогда как уровень цен на одни и те же товары может быть различным (например, в силу различий в транспортных издержках). В то же время различия в темпах роста потребительских цен между регионами, вызванные корректировкой относительного уровня цен в регионах, хотя и оказывают влияние на рассчитываемые темпы роста реального подушевого ВРП, тем не менее не искажают полученные результаты проверки гипотезы -конвергенции. Учет корректировки реального ВРП на душу [c.49]
Отсюда заключаем, что индексный метод в указанных условиях следует рассматривать как метод приближенных вычислений, вполне пригод-лый, однако, во всех случаях, когда невозможна, да и не требуется, абсолютная точность расчетов, и тем более по своей относительной точности надежный, чем более массовый охват явлений предполагает искомый индекс и чем менее вероятны резкие структурные сдвиги в охватываемой им совокупности явлений за изучаемый период, [c.457]
В основу нейронной сети были положены семь входных переменных, базирующихся на показателях, входящих в Дзета-модель Альтмана. Поскольку банкротство — событие весьма редкое, а из компьютерной базы данных была исключена информация по обанкротившимся компаниям, мы не делали попыток обучить сеть на результат банкротство/выживание . Вместо этого в качестве целевой переменной при обучении сети было взято состояние курса акций компании относительно общего индекса курсов акций. При этом мы исходили из того, что при ухудшении состояния дел компании ее акции падают в цене. Таким образом, выходной сигнал сети— не двоичный (0,1), а представляет собой переменную с непрерывно меняющимися значениями. Одновременно использовалась еще одна переменная, которая разделяла выход на банкротов и небанкротов таким образом, чтобы достигалась наилучшая относительная точность прогноза и относительная цена ошибок. [c.207]
Конкуренты могут использовать политику ценообразования для захвата доли рынка или получения более высоких прибылей. Здесь требуется определить тенденции изменения цен во времени, потому что значительные изменения прибылей конкурентов часто являются последним звеном цепочки небольших колебаний в течение многих лет. Если анализ относительных затрат требует навыка и некоторой доли творческой фантазии, то сбор информации о ценах конкурентов относительно прост. Если конкуренты продают больше чем один товар, то можно рассчитать индекс цен конкурентов. Точность вычислений перепроверяется по суммарным доходам. [c.396]
На Рис. 155 сравнивается реальная и прогнозируемая эволюция индекса на 1999 год и далее [216]. Индекс Nikkei не только испытал разворот тренда, но и количественные изменения совпадают с данными предсказания с впечатляющей точностью. В частности, прогноз роста индекса на 50% подтвердился полностью. Также абсолютно точно был предсказан еще один разворот тренда, появившийся в начале 2000 года, что также совпадает с прогнозируемым временем разворота. Предсказанный и фактически достигнутый максимум очень близки. Важно отметить, что ошибка между кривой и реальными данными не увеличилась после того, как последние данные за 1999 год были использованы в подгонке. Это говорит о том, что предсказание хорошо выполнялось более, чем в течение года. Более того, поскольку относительная ошибка между соответствием и действительностью находилась в пределах 2% в течение 10-ти лет, не только предсказание было успешным, но и модель, лежащая в его основе. [c.331]
Основная причина возникновения рассмотренных погрешностей вполне объективна - быстрый рост цен, сопровождавшийся интенсивными изменениями ценовых пропорций, а также осциллирование относительных цен. Использование стандартной методики построения агрегатных индексов с устаревшими весами, аналогичной применяемым в стабильных экономиках, в этой ситуации приводит к резкому снижению точности измерения роста стоимости жизни. Принимая во внимание сложность задачи измере- [c.71]
Если вы владели портфелем акций — точной копией индекса S P 500 или индекса ОЕХ (S P 100 , вам бы вообще не пришлось беспокоиться относительно ошибки отслеживания вы можете легко вычислить число опционов или фьючерсов, необходимых для хеджирования вашей позиции. Однако такую позицию имеют немногие институциональные инвесторы и никто из индивидуальных инвесторов. Более справедливо сказать, что обычно вы имеете портфель акций, мало напоминающий сами индексы. Тем не менее для хеджирования портфеля вам приходится использовать опционы и фьючерсы, имеющиеся в листингах и не соответствующие в точности структуре вашего портфеля. Таким образом, если вы хотите использовать в качестве защиты индексные путы, то должны попытаться выбрать индекс, поведение которого будет более-менее похожим на поведение вашего портфеля акций. Если ваш портфель имеет широкую базу, то достаточным будет выбор ОЕХшт SPX. Если портфель более специфический, то подходящим может оказаться использование опционов пут на отраслевой индекс (Se tor index). [c.114]
Задача вычисления реальной чистой стоимости вашего портфеля простая, но при попытке использовать в качестве защиты индексные путы, если вы не владеете в точности акциями, составляющими данный индекс, сначала необходимо вычислить скорректированную (adjusted) чистую стоимость вашего портфеля. Для этого необходимо использовать фактор, называемый относительная Бета (relative Beta). Мы дадим определение относительной Беты позже, а на данный момент достаточно сказать, что это мера соответствия каждой акции рассматриваемого портфеля индексу, используемому в качестве хеджа. Говоря проще, если относительная бета равна 2.0, то акция, о которой идет речь, движется в два раза быстрее, чем соответствующий индекс. [c.114]