Письмо Центрального Банка Российской Федерации О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг (с учетом изменений и дополнений), 08.12.94, № 127. [c.265]
Несинхронное движение входящих и исходящих финансовых потоков банка ведет к снижению уровня надежности функционирования всего банка, а также к снижению эффективности использования данных финансовых потоков для получения максимально возможного дохода. Избежать потерь можно созданием резервов. Оптимальная величина резерва должна быть такой, чтобы сохранялось сбалансированное равновесие входящих и исходящих финансовых потоков банка. Для достижения этой цели резерв необходимо формировать из высоколиквидных ценных бумаг. Ценные бумаги, используемые для создания такого резерва, должны обладать рядом свойств [c.157]
Эксперты прогнозируют заметные изменения, привносимые евро в международные экономические, в том числе валютно-кре-дитные и финансовые отношения. В зоне евро увеличится предложение на денежном рынке и рынке капитала за счет сокращения уже ненужных в прежних объемах валютных резервов стран зоны евро, равно как и снижения потребностей правительств в новых займах при стабилизированных государственных финансах. Это сделает данные рынки более свободными и динамичными, главной фигурой на них станет не государственный, а частный заемщик, а основные инвестиции пойдут не в государственные обязательства, а в ценные бумаги предприятий, в том числе в их акции, что в большей мере свяжет кредитный и фондовый рынок ЕС с производством. Ускорится оборот капитала в целом. [c.116]
С 70-х годов для приобретения иностранной валюты, необходимой для покрытия дефицита платежного баланса, стали применяться СДР путем перевода их со счета одной страны на счет другой в МВФ. Однако эмиссия СДР незначительна, их доля в международных ликвидных резервах невелика (1,9%). Они неравномерно распределяются между странами — членами МВФ в зависимости от их взносов в него. Вопреки первоначальному замыслу лишь 20% выпущенных СДР используются для погашения пассивного сальдо платежного баланса. С 1979 г. страны — члены ЕВС для покрытия дефицита платежного баланса применяли также ЭКЮ, которые заменены евро с 1999 г. Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту. Например, США частично покрывают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в центральных банках других стран. [c.163]
В финансовом счете активы и обязательства классифицируются по функциональному признаку прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочие инвестиции, резервные активы (централизованные золото-валютные резервы). Иногда границы между этими группами достаточно условны. Прежде всего это относится к прямым и портфельным инвестициям. Прямое (стратегическое) инвестирование преследует цель оказания воздействия на процесс управления компанией. Это достигается участием в ее капитале. Все другие операции между инвестором и компанией (предоставление кредита, услуг) также классифицируются как прямые инвестиции. К портфельным инвестициям относят долевые и долговые ценные бумаги, которые приобретаются для извлечения прибыли. Поскольку намерения инвесторов не всегда очевидны, то в статистике используется условный критерий. В России под прямым инвестором имеется в виду нерезидент, который владеет 10% и более обычных акций. Все другие инвестиции в ценные бумаги рассматриваются как портфельные. [c.520]
Доля нерезидентов на рынке ГКО-ОФЗ достигла примерно 1/3 его общего объема (около 20 млрд долл., значительно превышало размер официальных золото-валютных резервов России. Открытый рынок государственных ценных бумаг стал каналом, через который Россия особенно остро ощутила негативное воздействие глобального финансового кризиса. 17 августа 1998 г. одновременно с девальвацией рубля было объявлено о приостановке операций по внутреннему государственному долгу для резидентов и нерезидентов. [c.543]
Законную платежную силу имеют следующие виды денег — банкноты и металлические монеты обеспечиваемые всеми активами БР, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах в БР. [c.43]
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (HI) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам — 2-й — 4-й групп риска. [c.392]
Среди вложений российских коммерческих банков после краха рынка государственных ценных бумаг в 1998 г. ведущее место начинает занимать кредитование. По состоянию на 1 марта 2000 г. доля кредитов во всех активах кредитных организаций составила 33,4% (без просроченной задолженности). На втором месте находились вложения в ценные бумаги (19,3%), на третьем — корреспондентские счета в банках (9,8%), на четвертом — счета в ЦБ РФ (средства на корреспондентских счетах, обязательные резервы, депозиты — 9,5%). [c.411]
Итоги размещения ценных бумаг публикуются Е печати. Неразмещенные акции находятся в распоряжении Соната директоров общества и могут быть использованы им в качестве резерва для последующей эмиссии. [c.422]
К активам, принимаемым в покрытие страховых резервов, нормативными актами предъявляются определенные требования по качеству и структуре. К примеру, в государственные и муниципальные ценные бумаги может быть размещено не более 30% суммарной величины страховых резервов. В настоящее время требования к страховым резервам не зависят от видов страхования. [c.294]
Негосударственные пенсионные фонды размещают пенсионные резервы через управляющего, который обеспечивает возврат переданных ему фондом пенсионных резервов по договорам доверительного управления и иным договорам в соответствии с законодательством, кроме случаев размещения пенсионных резервов в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, банковские депозиты и др. [c.454]
События 70-х годов привели к кризису Бреттон-Вудской системы, т.е. золотовалютного стандарта, существование которого фактически прекратилось. Свидетельством этому были постоянные девальвации и ревальвации валют повышение спроса на золото падение курсов ценных бумаг снижение международной валютной ликвидности активизация валютных интервенций центральных банков резкие колебания официальных золотовалютных резервов привлечение международных кредитов и средств МВФ для поддержания курсов валют структурные изменения в экономике многих государств и др. [c.714]
Окончательно балансирование платежей обеспечивают официальные золотовалютные резервы. Золото используется как обеспечение займов или в форме прямой продажи на биржах. В основном в балансировании участвуют валютные резервы. В США покрытие дефицита платежного баланса достигается за счет прямой эмиссии долларов, избыток которых в обращении приводит не только к девальвации самих долларов как национальной валюты, но и к обесценению валютных резервов большинства стран. Прочие страны зарабатывают резервную валюту посредством экспортных операций, продажи ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, тогда как США размещают облигации казначейства, номинированные в национальной валюте, в центральных банках других государств, что не приводит к дополнительной эмиссии долларов и росту внешнего долга. Различий между внутренним и внешним долгом фактически нет. [c.732]
Государственные ценные бумаги занимают большое место и на мировом рынке долговых ценных бумаг среди них ценные бумаги США рассматриваются как наиболее надежные —на них приходится около половины всего мирового рынка государственных ценных бумаг общим объемом около 18 трлн долл. [Булатов, с. 198]. Причем в отличие от российского рынка, а также рынков развивающихся стран рынки развитых стран гораздо более стабильны в силу большей стабильности их бюджетов и величины золотовалютных резервов. [c.527]
В начале 70-х годов, в период так называемой золотой лихорадки , в условиях недоверия к доллару, держатели американской валюты стали усиленно избавляться от нее, приобретая на рынках золото. Великобритания, нарушив Брюссельское соглашение ЕЭС (1972) о взаимных валютных курсах, ввела плавающий курс фунта стерлингов. В этих условиях ведущие капиталистические государства (без США и Великобритании) пошли по пути установления определенных форм государственного контроля над валютными операциями. Эти меры были направлены на то, чтобы попытаться предотвратить значительное повышение курсов валют этих стран по отношению к доллару и фунту стерлингов и тем самым избежать ухудшения конкурентоспособности товаров, не допустить ослабления своих позиций на мировых торговых рынках. Одновременно целью подобных мер было недопущение нового притока обесценивающихся долларов и фунтов стерлингов в резервы западноевропейских государств, который грозил им дальнейшим повышением инфляции. Правительство Швейцарии, например, запретило продажу недвижимости и ценных бумаг за иностранную валюту. Правительство ФРГ увеличило с 40 до 50% долю займов в иностранной валюте, получаемых западногерманскими фирмами, которую они должны помещать на беспроцентное хранение в федеральный банк. Предполагалось, что это сделает менее выгодными такого рода займы. Помимо этого, был [c.608]
Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и другие, создаваемые в акционерных обществах для погашения облигаций и выкупа акций. [c.10]
В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее посредством предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг. [c.69]
Из табл. 24.17 видно, что бюджет предприятия по доходной части выполнен на 106,8 %, а по расходной - на 107,8 %. В итоге резерв свободной денежной наличности и ее эквивалента (ценных бумаг со сроком погашения до года) на конец года меньше планового на 16 %. [c.649]
Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги используются для списания стоимости потенциально обесцененных вложений организации в ценные бумаги (акции других организаций, облигации и другие долговые обязательства). [c.44]
К контрарным пассивным (контрактивным) счетам можно отнести счета Амортизация основных средств , Амортизация нематериальных активов , Резервы под снижение стоимости материальных ценностей , Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги , Резервы по сомнительным долгам . [c.90]
Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги 59 П [c.100]
Вложения организации в акции других организаций, котирующиеся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, при составлении бухгалтерского баланса отражаются на конец отчетного года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскому учету. На указанную разность производится образование в конце отчетного года резерва под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатов у коммерческой организации или увеличения расходов у некоммерческой организации. [c.107]
Резервы под снижение стоимости материальных ценностей (сч. 14), резервы под обесценение вложений в ценные бумаги (сч. 59) и резервы по сомнительным долгам (сч. 63) создаются за счет прочих доходов (сч. 91) для уточнения оценки отдельных объектов бухгалтерского учета. Неиспользованные резервы списываются на прочие доходы (сч. 91). [c.60]
С чем связано создание резервов под снижение стоимости материальных ценностей и под обесценение вложений в ценные бумаги [c.66]
Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги (59) создаются за счет дохода организации под потенциальное обесценение вложений организации в ценные бумаги (акции, облигации и другие долговые обязательства). Величина резерва образуется в том случае, когда рыночная стоимость ценных бумаг ниже их балансовой стоимости. [c.142]
В активе баланса ценные бумаги отражаются по стоимости нетто-оценки за вычетом созданного резерва по счету 58 Финансовые вложения . [c.142]
Формирование резервов под обесценение вложений в ценные бумаги происходит по кредиту 59, а уменьшение - по дебету 59. [c.143]
При повышении рыночной стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы резервы, Сумма резервов уменьшается и доход увеличивается на эту разницу. В этом случае делается запись Д-т 59 К-т 91. Аналогичная запись производится при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы резервы. [c.143]
Синтетический учет по счету 59 в части образованных резервов под обесценение вложений в ценные бумаги следует вести по двум субсчетам Резерв под обесценение вложений в долгосрочные ценные бумаги и Резерв под обесценение вложений в краткосрочные ценные бумаги . Такое деление позволяет распределять резервы между статьями долгосрочных и краткосрочных вложений в годовом бухгалтерском балансе. [c.143]
Перечислите основные бухгалтерские проводки по созданию резерва по сомнительным долгам и под обесценение вложений в ценные бумаги. [c.146]
Какой записью на счетах отражается создание резерва под обесценение вложений в ценные бумаги [c.151]
Наибольшая часть (примерно 2/3) валютных резервов Ливии хранится на текущих счетах или в краткосрочных депозитах, рассредоточенных между несколькими десятками зарубежных банков, главным образом на рынке евровалют. Определенная доля (до 20% во второй половине 70-х годов) приходилась также на разного рода краткосрочные ценные бумаги в конвертируемой валюте, включая государственные, например казначейские векселя. Удельный вес фондовых ценностей с более чем годичным сроком реализации был незначителен (рассчитано по [259, с. 214 363, 1977, т. XVII, № 1—2, табл. № 2, 3]). Таким образом, общая ликвидность накопленных Ливией зарубежных активов на всем протяжении 70-х и в начале 80-х годов поддерживалась на достаточно высоком уровне с непродолжительными колебаниями, которые вызывались изъятием части резервов для ликвидации диспропорций в текущих расчетах. [c.185]
Наиболее глобальным является мировой рынок ссудных капиталов. Для него характерны внедрение современных электронных технологий, средств коммуникаций и информатизации, либерализация национальных рынков, допуск на них нерезидентов, а также дерегулирование рынков, связанное с упразднением ограничений на проведение ряда операций. Результат — гигантское увеличение объема финансовых потоков в мире. Суточный объем сделок на валютном рынке увеличился с 10—20 млрд долл. в 1979 г. до 1,3 трлн долл. в 90-х годов. Он вдвое превышает валютные резервы всех стран. Бурно развиваются интернационализация и глобализация кредитных и фондовых рынков. Объем международного кредитования (банковского кредита и облигационных займов) за последние два десятилетия увеличился в 15—20 раз. Глобализация фондовых рынков сопровождается увеличением объема предлагаемых ценных бумаг и их видов. Нарастают масштабы межстранового перелива капитала, связанного с покупкой акций, а также эмиссией облигаций, размещенных на зарубежных рынках. В структуре экспорта частного капитала из стран ОЭСР облигационные займы в середине 70-х годов составляли 10%, в середине 90-х годов — 40%, акций — соответственно 5 и 35%. В основе роста предложения ценных бумаг лежали дефициты государственных бюджетов и потребности частного сектора в финансировании, а также приватизация, сопровождаемая реализацией акций, принадлежащих государству. В начале 80-х годов капитализация мирового рынка составляла около 10 трлн долл., в 1996 г. — 20,4 трлн долл. Львиная часть капиталов вращается среди крупных институциональных инвесторов (пенсионных и страховых фондов, инвестиционных компаний и взаимных фондов), которые аккумулируют денежные ресурсы корпораций и населения и вкладывают их в ценные бумаги. Количество глобальных и международных фондов в мире возросло со 123 в 1989 г. до 667 на начало 1997 г. Суммарный объем аккумулированных институциональными инвесторами средств приближается к 10 трлн долл. Глобализация усиливает взаимосвязь между [c.10]
В-четвертых, государственные органы осуществляют выбор финансовых инструментов для размещения резервных валютных средств с учетом их прибыльности и ликвидности. 95% валютных резервов России инвестированы в высоколиквидные кратко- и среднесрочные казначейские обязательства правительств США и Германии. При необходимости эти ценные бумаги могут быть проданы в течение одного-двух дней, обеспечивая возможность расчетов сроком завтра . Остальная часть валютных резервов Центрального банка РФ размещена в ликвидных и сверхликвидных инструментах денежного рынка — в виде депозитов на условиях овернайт в первоклассных зарубежных банках. Они используются в первую очередь для проведения валютной интервенции. [c.528]
Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов обусловлена самой сутью предпринимательской деятельности, которая, как известно, всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия предпринимательского риска ложатся непссредственно на предприятие (точнее, его собственников), которое добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу производственной деятельности. В экономической борьбе за потребителя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском их возможной потери. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке маркетинговой политики, приводящие к значительному недополучению планируемых доходов. Законодательно необходимость резервирования финансовых средств реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах — резервный капитал не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала. Финансовые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других организационно-правовых форм собственности. [c.167]
С целью обеспечения надежности сохранения и получения дополнительных финансовых средств страховые резервы размещаются в различных финансово-кредитных организациях и вкладываются в различные финансовые продукты, такие, как государственные и муниципальные дисконтные и процентные долговые ценные бумаги банковские вклады и депозиты векселя, облигации и акции первоклассных банков и высоко рейтингуемых предприятий в драгоценные металлы и высоколиквидную недвижимость. [c.179]
Депозитарий обязан перечислять фонду по запросу и без задержки средства, которые держит страна-член в своей валюте, суммы любому бенефициару, названному фондом, находящемуся на территории этой страны, а также выступать держателем ценных бумаг от лица МВФ, если страна-член эмитирует необращаемые беспроцентные ноты или аналогичные финансовые инструменты в качестве заменителя части ее валютных резервов. В дополнение каждая страна-член гарантирует все активы Ът убытков, которые могут возникнуть в результате неплатежа со стороны уполномоченного им депозитария. [c.537]
Идея хеджирования по существу активно реализуется практически в любом предприятии, независимо от того, имеет ли оно отношение к финансовым рынкам. В частности, по сути хеджерскими являются операции по созданию фондов и резервов. Так, в условиях инфляции необходимо делать резервы на пополнение оборотных средств иными словами, не вся прибыль, рассчитанная по итогам года, может трактоваться как прибыль, доступная к распределению среди собственников,—часть ее нужно зарезервировать на покрытие расходов, связанных с повышением цен на сырье и материалы. Аналогичная логика характерна операциям по формированию резервного капитала (фонда), резервов по сомнительным долгам, на забывчивость покупателей, на обесценение ценных бумаг и др. [c.86]
Состояние финансово-экономического равновесия заключается в том, что реальные, производительные (долгосрочные и текущие нефинансовые) активы обеспечиваются собственным капиталом предприятия (капиталом и резервами, в терминологии бухгалтерского баланса). Это означает, что все финансовые активы (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги, дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения) уравновешиваются заемным капиталом (долгосрочными и краткосрочными займами, кредиторской задолженностью) или что то же самое финансовые активы покрывают обязательства предприятия. Именно такое положение является устойчивым в экстраординарном случае, когда все кредиторы желают одновременно получить по своим требованиям, предприятие может расплатиться со всеми, не продавая никаких производственных запасов или оборудования, не нарушая производственного цикла. Долгосрочные финансовые вложения при этом будут реализованы, проценты на них упущены, но, расплатившись с кредиторами, предприятие не потеряет своего доброго имени и легко получит новые кредиты. [c.42]