При использовании окон в качестве зон поддержки и сопротивления следует учитывать, что цена может временно уйти ниже основания [c.108]
Зоны поддержки и сопротивления дают ценовые сигналы. Ко [c.14]
Второе правило, касающееся краткосрочных торговых диапазонов, удивит многих. В торговых диапазонах оборот обычно располагается почти исключительно в зонах поддержки и сопротивления. Когда цена движется между ними, торговля стихает. Это правило гласит прорыв будет иметь место в той стороне, на которой объем склонен к снижению. В действительности это поразительное правило просто повторение предыдущего наблюдения — чем выше объем, тем сильнее становится зона поддержки или сопротивления. [c.207]
Окно — это то же самое, что гэп в современном западном техническом анализе. При использовании баровых графиков мы говорим заполнение гэпа , а японцы говорят закрытие окна . Гэпы часто становятся зонами поддержки и сопротивления, поэтому окна (т. е. гэпы) рассматриваются в том же самом контексте, что и уровни поддержки и сопротивления. Тени также учитываются в закрытии окна. Если окна не закрыты, это указывает на продолжение тенденции. [c.235]
Проведение уровней. В представленном на рис. 12 примере мы проводили уровни поддержки и сопротивления по экстремальным (минимальным или максимальным) значениям бар. В реальности уровни можно проводить и по краям наибольшей плотности бар, это даже более предпочтительно. Тем не менее и тот и другой методы имеют право на существование. В процессе торговли надо использовать оба подхода и сравнивать результаты. Рынок, как правило, не позволяет определить уровень с точностью до пункта, так как торговля - это процесс статистический, поэтому в аналитических обзорах часто описывают даже не уровни, а зоны поддержки и сопротивления с диапазоном значений в 10-20 пунктов. Существуют предложения проводить уровни по ценам закрытия, по областям максимальных скоплений цен закрытия и т. п. В реальности это не дает особых преимуществ и только усложняет картину. [c.66]
Зоны поддержки и сопротивления нередко меняются ролями [c.95]
Чем больше высота зоны поддержки и сопротивления, тем она сильнее. Высокая зона сродни высокой ограде вокруг имения. Зона застоя высотой 1% от текущей рыночной стоимости (например, четыре пункта при стоимости акции в 400 пунктов) характеризуется лишь незначительной поддержкой или сопротивлением. Зона высотой 3% - это средняя поддержка или сопротивление а зона высотой 7% и более способна остановить сильную тенденцию. [c.97]
Чем больше объем торговли в зоне поддержки и сопротивления, тем она сильнее. Высокий объем в зоне застоя свидетельствует об активности трейдеров - а это признак их сильной эмоциональной привязанности к данному уровню цен. Низкий объем свидетельствует о неохотной торговле при данном уровне цен - это признак слабой поддержки или сопротивления. [c.97]
Значимость зон поддержки и сопротивления на графиках тем выше, чем больше масштаб времени. Так, недельные графики существеннее дневных. Грамотный трейдер всегда ведет анализ в нескольких масштабах времени, ориентируясь на более крупный. Если недельная тенденция держит путь через свободную зону, попадание дневной тенденции в зону сопротивления уже менее значимо. Если же недельные графики приближаются к зоне поддержки или сопротивления, следует усилить готовность к действиям. [c.98]
Скользящие средние служат зонами поддержки и сопротивления. Восходящее МА — это обычно пол для цен, а нисходящее - потолок. Поэтому покупать стоит вблизи восходящего МА, а продавать - вблизи нисходящего МА. [c.147]
Есть два типа технического анализа классический и компьютерный. Классический анализ основан на рассмотрении графиков, и его инструменты — только карандаш и линейка. Классические аналитики ищут восходящие и нисходящие тренды, зоны поддержки и сопротивления, а также повторяющиеся модели, такие как голова и плечи и треугольники. Освоить такой анализ несложно, но его главным недостатком является субъективность. Когда аналитик классического толка настроен по-бычьему, его линейка имеет свойство сдвигаться чуть выше, если же у него медвежий настрой, линейка ползет вниз. [c.51]
Допустим, за последние две недели рынок облигаций неоднократно поднимался до отметки 95,25, после чего всякий раз сильно откатывался до определенного уровня поддержки (например до 94,10). Это и есть зоны поддержки и сопротивления, о которых я только что говорил обычно их называют торговым коридором. Значимость обеих его границ будет зависеть от того, сколько [c.234]
Зоны поддержки и сопротивления определение 235 [c.272]
Для того, чтобы аккуратно построить график углов, чартист должен знать правильную шкалу для каждого торгуемого рынка. Без правильной шкалы, цена и время будут неправильными, в результате чего способность предсказания будет потеряна. Наконец, пересечение двух и более независимо определенных точек поддержки и сопротивления должно быть отмечено, так как эти ценовые уровни становятся сильнейшими зонами поддержки и сопротивления на графике. Эти точки поддержки и сопротивления могут быть найдены из того же графика. Например, графика дневного индикатора основной тенденции с углами, либо они могут быть найдены в результате анализа комбинаций временных периодов. Таких как углов поддержки дневного и недельного графиков. [c.45]
По общему мнению, графики "крестики-нолики" могут оказать неоценимую помощь при определении не только уровней поддержки и сопротивления, но и выявлении фазы развития рынка, а также моментов прорыва цены сквозь важные уровни. С их помощью можно легко определить целевые зоны рынка, отфильтровать ложные прорывы. Многие отторгают этот вид анализа, считая что "все это - очередной обман", но тот, кто уже приобрел книгу, скорее всего, полагает, что стоит потратить время на то, чтобы выяснить, что же собой представляют эти самые "крестики-нолики" [c.275]
Треугольники создают (или задают) важные зоны (уровни) поддержки/сопротивления. По завершении Треугольника ценовой уровень вершины Треугольника "оказывает" значительное сопротивление любому повышению или поддержку любому спаду. В общем случае движения цен после пересечения одного из этих "барьеров" резки и непостоянны. На важных уровнях поддержки и сопротивления, созданных (или заданных) Треугольной волной (особенно если это b-волна Зигзага), почти всегда выполняются соотношения Фибоначчи. [c.235]
Многие из свечных моделей способны стать зоной поддержки или сопротивления. Так, завеса из темных облаков часто служит сопротивлением. В этом качестве она задает ориентир для размещения защитных стоп-приказов по коротким позициям на случай прорыва сопротивления ценой закрытия стоп-приказ о покупке следует установить выше максимума завесы. На рис. 4.1 видно, как начавшаяся в первой половине января восходящая тенденция приостановилась на завесе из темных облаков. Подъем, который предшествовал этой модели, сменился после нее горизонтальным движением. Завеса продолжала оказывать ценам сопротивление в течение последующих семи сессий. Но восходящее окно, а потом и закрытие сессии 4 февраля выше максимума завесы из темных облаков возвестили о том, что рынок вновь готов к подъему. [c.143]
Чем более длительна зона консолидации, во времени или по числу касаний, которые она выдержала, тем она сильнее. Поддержка и сопротивление, как доброе вино, становятся с возрастом лучше. За 2 недели торгов образуются ближайшие поддержка и сопротивление, за два месяца люди успевают привыкнуть к ним и поддержка или сопротивление становятся средней силы, а за два года образуется фактический стандарт, обеспечивающий очень сильные поддержку и сопротивление. [c.47]
Чем больше объем сделок в зоне поддержки или сопротивления" тем она сильнее. Большой объем в области консолидации показывает на вовлеченность многих игроков и говорит о сильных эмоциях. Малый объем говорит о том, что игрокам не важно, что они пересекают этот уровень и служит признаком слабости поддержки или сопротивления. [c.47]
Поддержка и сопротивление более важны на долгосрочных, чем на краткосрочных графиках. Недельные графики более важны, чем дневные. Хороший игрок видит несколько временных масштабов и ориентируется по более длительному. Если на недельном графике вы движетесь через свободную зону, то касание линии сопротивления на дневном графике не столь существенно. Когда вы приблизитесь к сопротивлению или поддержке на недельном графике, то нужно быть более готовым к действию. [c.48]
Отображение тенденции дает возможность построения ценового движения на основе предыдущей картины конфликта между рыночными быками и медведями Хотя, с первого взгляда, данная задача кажется крайне сложной, решить ее возможно, применив простейшие элементы технического анализа - уровни поддержки и сопротивления. Каждое исследование отображения тенденции начинайте с идентификации предыдущего ценового разрыва (gap) и горизонтальных экстремальных уровней цены Затем определите боковые зоны застоя и волатильные развороты Эти ключевые характеристики помогут Вам предугадать наиболее очевидный ход дальнейших событий так как цена непременно будет тестировать свои ключевые уровни [c.189]
Сила каждой зоны поддержки или сопротивления зависит от трех факторов это ее длина, высота и объем совершенных в ней сделок. Пространственно эти параметры можно представить как длину, высоту и ширину зоны застоя. [c.97]
Поддержка и сопротивление усиливаются всякий раз, когда цены попадают в эти зоны. Видя, что на определенной отметке цены разворачиваются, трейдеры начинают ориентироваться именно на такой поворот, когда цены вновь приближаются к этой отметке. [c.97]
Линии тренда можно вычерчивать как на бумаге с помощью линейки, так и на компьютере. Чертить их, как и уровни поддержки и сопротивления, лучше всего по краям зон активности, а не через экстремальные точки. Зоны активности отражают поведение толпы, а экстремальные точки указывают лишь на панику среди самых слабых ее представителей. [c.87]
Работая с графиком, начертите на нем линии поддержки и сопротивления, соединив последние пики и впадины. В этих зонах тренды зачастую ослабевают, и поэтому имеет смысл здесь открывать новые позиции или фиксировать прибыль. Помните, что эти уровни не являются жесткими, они больше похожи на проволочный забор на ферме, чем на стеклянную перегородку. Если по стеклу ударить, оно разбивается, а в проволочный забор быки могут просовывать морды, и он будет прогибаться, но выстоит. На рынках часто наблюдаются ложные прорывы ниже уровня поддержки или выше уровня сопротивления, [c.90]
Новизна метода зоны безопасности в том, что он отслеживает уровень рыночной активности и корректирует стоп-приказы на ее основе. При этом они размещаются не на очевидных уровнях поддержки и сопротивления, а на индивидуально подобранных уровнях. [c.198]
Геометрические углы являются другой важной частью метода торговли Ганна. Рынки являются геометрическими, согласно тому, как они построены и функционируют. Из этого следует то, что они будут графически расположены в полном соответствии с законами геометрии. Ганн настаивал на использовании правильной шкалы при построении графика для каждого рынка, чтобы поддерживать гармоничную связь. Поэтому он выбрал ценовую шкалу, которая соответствовала бы геометрическому построению или описывалась формулой. В основном, он полагался на 45-градусные углы для разделения графика на важные ценовые и временные зоны. Такой угол обычно обозначается, как "И" угол, потому что он демонстрирует один интервал цены и один интервал времени. Он также использовал другие пропорциональные геометрические углы для разделения цены и времени. Эти углы известны, как 12 или 21 углы, потому что они представляют собой один интервал цены и два интервала времени или два интервала цены и один интервал времени, соответственно. Все и любой из углов являются важными, потому что они демонстрируют поддержку и сопротивление. Они также обладают способностью предсказывать будущее направление и динамику цены. Все их необходимо знать, чтобы прогнозировать место и время местонахождения рынка в будущем. [c.14]
В Главе 9 (раздел "Углы Ганна") мы уже отметили, как важен ценовой диапазон рынка для определения поддержки и сопротивления. Эта глава также обсуждает ценовые зоны, но - созданные уже квадратом Ганна. Другим важным аспектом квадрата Ганна является хронометраж - понятие, к которому мы сейчас и обращаемся. График квадратов Ганна использует диапазон, а также важные деления времени внутри диапазона, чтобы обозначить будущие вершины и основания. [c.283]
| Рис. 49 Растущее окно (слева) и падающее окно. Зоны поддержки (слева) и сопротивления базируются на ценах закрытия тестирующего актива |  |
Линия Медвежьего Сопротивления, перпендикулярная линии Бычьей Поддержки, показана на рисунке 2.9. Когда акция создает зону распределения над линией Бычьей Поддержки и дает первый сигнал к продаже, вы можете идти к верхнему "X" и начинать наносить линию тренда из клетки, находящейся прямо над "X". Далее соединяйте диагонально клетки вниз, используя 135-градусный угол. Те же самые принципы применяются и к линии Медвежьего Сопротивления, только наоборот. Мы обычно предпочитаем не идти в длинную позицию, когда находимся под линией Медвежьего Сопротивления. Эта линия, также как и линия Бычьей Поддержки, может быть столь же прочной, как и кирпичная стена. Мы говорим, что акция медвежья, когда она дает сигнал к продаже и находится под линией Медвежьего Сопротивления. Будьте осторожнее с сигналами к покупке, исходящими как раз из-под линии сопротивления, так как они могут оказаться ложными [c.25]
Дуги Фибоначчи включают временной аспект. Построение дуг аналогично построению веерных линий они проводятся от вершины или основания в соотношении 38%, 50% и 62% к предыдущему ходу цен. Дуги показывают не только место предполагаемого уровня поддержки или сопротивления, но также указывают время, в которое он должен появиться. Как правило, веерные линии и дуги используют совместно. На графике могут быть построены также временные зоны. Поскольку все три инструмента устанавливают важные уровни поддержки или сопротивления, то в случае совпадения двух или более линий сигнал тенденции окажется более достоверным. На приведенных примерах наглядно показаны все три типа линий. Очевидно, пользователю придется немало экспериментировать с целью выработки наилучшего способа сочетания этих достаточно сложных инструментов с другими, более традиционными методами технического анализа. Облегчить задачу вам поможет компьютер и программа "Компутрэк" (графики на рис. 13.42 - 13.49 построены с [c.360]
На рис. 3.25 показан подъем, который начался в конце 1991 года и застопорился на дожи, последовавшем за высокой белой свечой. Майская длинная верхняя тень указала на прочность сопротивления, установленного этим дожи. Затем рынок шел вниз до августовского просвета в облаках. Эта модель сформировалась в зоне поддержки на уровне 50%-ной коррекции подъема от декабрьского минимума до майского максимума. Уровни 50%-ных коррекций находятся в центре внимания многих аналитиков, поэтому их нужно внимательно отслеживать. Поддержка, заданная просветом в облаках, подтвердилась в октябре, выдержав тестирование высокой волной. Подъем от этой зоны поддержки вблизи 33 долл. завершился на еще одном дожи, который появился после высокой белой свечи в начале 1993 года. [c.89]
Обратимся к рис. 3.28. Первым признаком грядущих неприятностей стала высокая волна в конце августа. За первые две сентябрьские сессии ситуация еще более осложнилась, о чем свидетельствовало появление медвежьего поглощения. Рынок развернулся и стал падать, пока не нашел поддержку на уровне восходящего разрыва середины августа. (О превращении разрывов в поддержку или сопротивление см. далее в главе). Последующий подъем от этого уровня остановился в зоне сопротивления, образованной медвежьим поглощением. [c.92]
Обратимся к рис. 3.43. В феврале 1992 года в интервале 19,00-19,50 долл. образовалась зона поддержки (куда вошел и молот). Исходя из принципа изменения полярности, можно было ожидать, что эта зона станет сопротивлением. Именно так и произошло первым подтверждением сопротивления стала падающая звезда. Затем рынок понижался [c.104]
В отличие от Внутренних соотношений, Внешние соотношения основаны на неперекрывающихся, но касающихся ценовых диапазонах. Например, волна-а может быть 50 пунктов в длину и завер-шаться на уровне 500. Если вы хотите обнаружить Внешнее соотношение волны-с с волной-а, вам надо вычислить значения 61.8%, 100% и 161.8% от волны-а и прибавить или вычесть эти величину от уровня 500 (Рисунок 12-37). При этом вы не сравниваете длины волн-а и с непосредственно вы измеряете волну-а, а затем вычитаете ценовые величины, основанные на соотношениях Фибоначчи, от минимума волны-а, который имеет отношение только к волне-а. Другими словами, Внешние соотношения получаются с использованием всего одной ценовой длины, взятия соотношений Фибоначчи большего или меньшего масштаба и прибавления (или вычитания) этих значений непосредственно к (из) определенному ценовому уровню изучаемой фигуры. Эти уровни будут считаться потенциальными зонами поддержки и сопротивления. Если на одном из этих уровней рынок останавливается и разворачивается, это подтверждает их важность. [c.300]
Второе замечание состоит в том, что при анализе уровней Фибо необходимо учитывать, во-первых, все те уровни сопротивления и поддержки, которые уже присутствуют на выбранном масштабе. А во-вторых, все те уровни коррекций и расширений Фибо, которые были образованы в недавнем прошлом на других рыночных раз-махах и не успели сработать . Мы уже говорили, когда обсуждали уровни поддержки и сопротивления в гл. 23, что реально никаких математических линий поддержки и сопротивления не существует. Все уровни с той или иной степенью размыты в пространстве и образуют скорее узкие зоны сопротивления и поддержки. Проанализировав все имеющиеся уровни, необходимо выделить те из них, которые группируются в скопления, т.е. лежат достаточно близко друг к другу. Именно эти скопления и будут наиболее сильными зонами поддержки и сопротивления, на которые нужно обращать внимание в процессе торгов. Более подробный анализ рынка с использованием уровней Фибоначчи можно найти в книге известного трейдера Джо ДиНаполи [ДиНаполи, 2001]. [c.325]
Горизонтальные линии следует проводить через верхний и нижний края зон застоя. Нижняя линия - это поддержка уровень, при котором покупатели превосходят силой продавиов. Верхняя линия - сопротивление продавцы превосходят силой покупателей. Зоны поддержки и сопротивления зачастую меняются ролями. Так, мартовский уровень поддержки превратился в мае в линию сопротивления. Прочность этих преград возрастает с каждым ударом и отскоком иен. [c.95]
В техническом плане картина такова если тестирование предыдущего максимума или минимума заканчивается провалом -значит, перед вами ярковыраженная зона поддержки или сопротивления. Легче всего эти зоны просматриваются на пункто-циф-ровых графиках, поскольку графически они представляют собой ценовое движение в разворотах. Итак, зоны поддержки и сопротивления сформировались и выявлены. Теперь торговать очень просто надо лишь разместить приказы по обе стороны от уровня поддержки или сопротивления. [c.234]
Таким образом, поддержка и сопротивление действуют как начальные параметры определения сделки. За пределами первых уровней выше и ниже рынка будут находиться другие уровни сопротивления и поддержки. Например (вызьмем выдержку из "утреннего совещания" от 3 мая 2001 года), мы идентифицировали зону поддержки между 1262,50 и 1257. Ниже 1257 мы увидели другой уровень поддержки на 1248. На стороне сопротивления мы наметили 1264—1265 и затем 1271. S P открылись на 1262 и достигли максимума на 1262,50 (в конце нашей зоны поддержки), затем пошли торговаться ниже в районе уровня 1248. Наши уровни сопротивления 1264—1265 и 1271 не затронуты. В середине дня они продолжают определять ожидаемые верхние параметры перемещения. В то же время легко видеть, что идентифицированные ранее уровни поддержки стали работать как "цели". [c.205]
Третье правило, касающееся объема, самое сложное для применения на практике. Обычно сильный рост объема ожидается после прорыва из зоны скопления. Это самоупрочняющийся сигнал, но только если он возникнет после прорыва. Если объем в течение дня большой (в то время, пока проверяется зона поддержки или сопротивления в течение дня), это говорит о том, что возникновение прорыва становится менее вероятным. По той же причине прорывы на вялых рынках, например перед праздниками, зачастую бывают самыми лучшими сигналами. Самые лучшие в году торговые дни чартиста между Рождеством и Новым годом. [c.207]
Интересно еще и то, что предшествующий уровень Кияницы IL1 (32.8%) стал уровнем, где нисходящее Движение цены сразу после прорыва второй Скоростной линии сильно замедлилось, вернув цену к F1. Обратите внимание, что этот уровень 38.2% в дальнейшем не раз оказывал поддержку и сопротивление цене в зоне, где иных ориентиров вообще нет, то есть в интервале между F1 и F2. Таким образом, при условии, что диапазон между классическими уровнями Коррекций и Расширений широк имеет смысл принимать во внимание [c.205]
На графике акции Motorola параллельный ценовой канал позволил выстроить и гармонические линии. Отметьте четкие уровни поддержки и сопротивления двух внутренних каналов от которых цена отскакивает подобно мячику. Равномерные ценовые разрывы в пределах более крупного ценового канала ответственны за эти гармонические уровни Начертите новые параллельные ценовые каналы более детально если это возможно, для идентификации этих внутренних линий и других видимых зон ценовых колебаний. Затем используйте их для осуществления торговой сделки в комбинации с другими графическими характеристиками [c.307]
Подтяните защитный стоп-приказ (prote tive stop), когда тенденция, на которую вы поставили, приближается к зоне поддержки или сопротивления. Защитный стоп-приказ - это приказ брокеру продать по цене ниже рыночной, если вы играете на повышение, или купить, чтобы закрыть короткую позицию по цене выше рыночной, если вы играете на понижение. Этот стоп-приказ защитит от потерь, если цены повернут против вас. Достигнув зоны поддержки или сопротивления, тенденция проявляет свою жизнеспособность - или слабость. Если ей по силам пробить эту зону, она ускоряет свой ход, и ваш плотный стоп-приказ не будет затронут. Если же тенденция отскакивает от зоны поддержки или сопротивления, то этим она выказывает свою слабость. В этом случае ваш плотный стоп-приказ сохранит вам часть прибыли. [c.98]
Фьючерсы NASDAQ ночью торговались ниже и сейчас, в начале дневной торговой сессии, открылись с разрывом вниз на 1900,50. Тон был определенно медвежий. Кроме того, открытие произошло прямо между двумя ключевыми зонами поддержкой между 1890 и 1885 и сопротивлением между 1900 и 1910. [c.106]