Индикаторы циклов и инструменты, основанные на числовой последовательности Фибоначчи, следует использовать как вспомогательные средства, если только они не вызывают у вас особого интереса. При выявлении циклов особенно удобен анализ Фурье, а знание циклов, в свою очередь, помогает повысить точность определения временных периодов для средних скользящих и осцилляторов. Однако следует помнить, что анализ Фурье является достаточно сложной методикой, которую необходимо специально изучать и отрабатывать. Трейдерам, пользующимся механическими торговыми системами, стоит обратить внимание на параболическую систему и систему "направленного движения" Уайлдера. Что касается остальных методов анализа рынка, то я предоставляю читателю самому оценить их возможности. Хочу дать один совет главное, найти инструменты, подходящие именно для вас, которые дают хорошие результаты применительно именно к вашим нуждам. На них и остановитесь. Впрочем, мы еще вернемся к проблеме выбора средств анализа ниже. (См. рис. 15.12- 15.14.) [c.415]
В этой главе я вовсе не стремлюсь выдать готовый набор установок. Я лишь хочу показать один из возможных способов использования методики японских свечей в составе общей торговой системы. Надеюсь, что эта глава поможет вам начать внедрение свечей в свой аналитический арсенал. [c.278]
Когда дело касается торговых операций, я прохожу через отдельный мыслительный процесс. Ключевым моментом является фигура. Я не обращаю внимания на торговые системы или торговые сигналы до тех пор, пока что-нибудь не подскажет мне, что имеется высокая вероятность того, чтобы установился тренд. Лишь тогда я начинаю думать о том, какая система наиболее подходит для того, чтобы отыграть это движение. Это сильно отличается от того, как многие трейдеры используют системы. Многие просто торгуют в соответствии с правилами той или иной системы, но реальность такова, что рынок почти случаен с математической точки зрения, так что значительная часть систем не достигает слишком больших результатов, лишь беспокоя ваш торговый счет. Я думаю, что вам нужно что-то лучшее. Определенно вам нужна методика, так как если у вас нет чего-то, что будет говорить вам, что делать, вы никогда не сможете быть уверенным, что торгуете интуитивно всем своим естеством, а не эмоционально. Вы должны пройти через фазу, в течение которой вы будете абсолютно точно знать, что вам следует делать, — так, чтобы вы смогли скорректировать свои вредные личностные особенности. Но в жизни трейдера много этапов (см. 55 шагов , глава 2). Все эти фазы можно сравнить со ступенями лестницы, ведущей к успеху, которого в конце концов вы достигните. [c.114]
Именно поэтому я убежден составляющие торгового успеха - это на 80% психология трейдера и лишь на 20% - его методика, будь то фундаментальный анализ или технический. Так, человек может быть не слишком силен в них, но если он держит себя в руках, то выиграет. И наоборот есть шикарная торговая система, испытанная, прибыльная уже не первый год но потерял человек контроль над собой - и проигрыша не миновать. [c.9]
Умелое проведение сделок - основа основ (наряду с прочими) в деле превращения в преуспевающего трейдера. Оно же, пожалуй, и самое трудное для освоения. Во всяком случае, выявить в рыночной картине выгодный момент гораздо легче, чем воспользоваться им. С другой стороны, на это есть серьезные причины, причем помимо уже описанных внутренних преград. Чтобы понять их, надо понять природу торговых систем и законы их взаимодействия с рынком и человеком. (Под торговой системой я имею в виду любую методику, которая позволяет стабильно выявлять выгодные моменты для покупки или продажи с последующей ожидаемой прибылью.) [c.254]
В этой книге собрана информация, необходимая каждому трейдеру, желающему повысить свою квалификацию. Как источник справочного материала и руководство по разработке систем книга описывает много известных методик, а также предлагает новые способы получения прибыли на рынке и преимущества в торговле. Кроме того, в книге содержатся рекомендации по улучшенным методам контроля риска, показаны рискованные и потенциально убыточные методики, способные привести к разорению. Освещены даже самые основы как приобретать и представлять информацию, как вести тестирование систем на исторических данных с помощью симуляторов, как безопасно проводить оптимизацию и как оценивать результаты всестороннего статистического анализа. В книге показаны преимущества хорошей механической торговой системы над другими торговыми методами. [c.9]
Чтобы считаться полными, механические торговые системы должны иметь методики входа и выхода. Методика входа должна определять подходящие моменты для входа в рынок, когда высока вероятность сделок с высоким соотношением риска и прибыли. Методика выхода должна защищать от излишних потерь капитала при неудачной сделке или развороте рынка, а также эффективно фиксировать прибыль при благоприятном движении рынка. В книге уделено достаточно внимания систематическому тестированию на исторических данных и оценке систем, методов и стратегий выхода. Даже трейдер, уже имеющий приемлемую стратегию или систему, возможно, сумеет найти нечто полезное для ее улучшения, увеличения прибылей и снижения рисков. [c.9]
Итак, мы предлагаем не просто готовую систему, но и методику создания ТС. Система, которую мы создадим, будет предназначена для работы на часовых свечах. Мы посчитали, что система для внутридневной работы будет особенно интересна и всем нашим клиентам, и нам, в том числе, по двум причинам. Во-первых, если вы новичок в дилинге, то, возможно, желаете войти в эту сферу бизнеса как можно более осторожно, максимально сократив потери и пытаясь заработать уже на первых порах. Внутридневная работа - это как раз тот вариант, который позволяет зарабатывать, сократив риск за счет уменьшения потерь на стоп-лоссах. Во-вторых, если вы специалист, то, возможно, уже сейчас ведете торговлю внутри дня, считая ее наиболее перспективной для себя. Что же, очень хорошо Значит и Вам предлагаемая методика поможет в работе. В будущем вы будете разрабатывать свои торговые системы. Наша методика может быть успешно использована и для создания торговых систем, работающих, скажем, на дневных свечах. Безусловно, вам придется вносить в ход рассуждений свои коррективы, но в целом идея сохранится. [c.4]
Что касается простоты или сложности нашей методики, то по этому поводу можно сказать следующее. Да, безусловно, освоение предлагаемой методики, как и самой работы по нашей торговой системе, требует некоторого труда, но в конечном итоге этот труд окупается многократно. [c.4]
В заключение хочется еще раз сказать, что, используя предложенную методику, иы можете успешно создавать свои торговые системы. Также, руководствуясь своими соображениями, вы можете изменить и предложенную. В любом случае ваша задача -чтобы была достигнута главная цель, то есть чтобы ваша новая методика давала вам возможность зарабатывать. [c.52]
Когда я только начинал писать данную книгу, мне позвонил один эксперт, специализирующийся на теории хаоса. Он сказал, что в течение многих лет пристально следит за моей работой, и отметил, что в моих работах есть много ценного, но в отношении торговых систем я сильно заблуждаюсь. Он заметил, что просто смешно полагать, будто есть работающие системы, в то время как успех операций — это случайность плюс личная психология. Я сказал, что полностью с ним согласен, если под торговой системой понимать только методику определения моментов входа в рынок. Более того, я сказал, что прежде [c.95]
Чтобы избежать большого количества сигналов при движении цен внутри торгового коридора, я создал систему, основанную на скользящих средних, которая активируется только в том случае, когда регистрируется наибольший за тринадцать дней ценовой минимум или наименьший за тринадцать дней ценовой максимум. Объясню эту мысль подробнее. Если при росте цен отмечается минимальная цена, превосходящая 12 предыдущих минимальных цен, то вводится 3-дневное скользящее среднее для минимальных цен, за которым ведется наблюдение в течение четырех торговых дней, чтобы выбрать момент для продажи. И наоборот, если при падении цены отмечается максимальная цена, меньшая 12 предыдущих максимальных цен, то вводится 3-дневное скользящее среднее для максимальных цен, за которой ведется наблюдение в течение четырех торговых дней, чтобы выбрать момент для покупки. Только в течение четырех дней после регистрации наибольшего минимума или наименьшего максимума скользящее среднее является активным. Как видите, использование скользящих средних связано с выполнением некоторых условий. Можно использовать также и другие варианты предложенной методики. Однако основным требованием для любого варианта этой методики является требование нейтральности системы при движении цен внутри торгового коридора. Как только цены прорываются за пределы коридора, методика должна быть достаточно чувствительной, чтобы различить любое движение цен, предшествующее перелому тенденции. [c.94]
Система Б. Вильямса является довольно раскрученной торговой методикой, представляющей комбинацию смещенных МА и осцилляторов на основе этих МА. Основным элементом методики является набор из трех смещенных МА, называемый аллигатором. Справедливости ради необходимо заметить, что использование трех МА в торговле было популяризировано еще в начале 70-х годов прошлого века Р. Аленом, который использовал 4-, 9- и 18-период-ные простые МА. Так же используют и четыре МА. [c.326]
Так как же на практике используется УК Я проиллюстрирую это на примере одного из сервисов, которые я предлагаю. Это демонстрирует правила управления капиталом и является универсально применимым к любому торговому подходу, а не только к этой системе. Деталь, необходимая для того, чтобы любой подход был выигрышным, состоит в том, что данный подход должен давать вам статистическое преимущество (положительное математическое ожидание). Без него невозможно выиграть — если вы с этим не согласны, пожалуйста, напишите мне по электронной почте, и мы обсудим это. Я считаю, что моя методика дает мне положительное ожидание на уровне 60—70%. Его следует сравнивать с математическим ожиданием случайного процесса, которое можно оценить на уровне 50%. Цифра 50% не является абсолютно точной, так как пренебрегает торговыми издержками, но мы сделаем поправку на это, предположив, что мой подход покажет вероятность совершения прибыльной сделки на уровне 55%. Теперь применим к нему систему управления УК. Допустим, что трейдер готов потерять не более 10 000 фунтов. Общепринято, что при получении убытка на уровне 20% наступает время уйти с рынка, так что мы предположим что трейдер располагает общим капиталом в размере 50 000 фунтов, 10 000 [c.66]
Например, в универмаге Русь на основе методики реинжиниринга была реорганизована схема материального учета изменен порядок отпуска товаров со склада, а также отпуск товаров в торговый зал создана система гибкого управления ценовой политикой. Эта компания уже разработала около десяти проектов с учетом того, что заказчики хотят получить результаты сразу, через два-три месяца, а не через год. Практика показала, что это вполне возможно и приносит огромный эффект. [c.305]
Другой проблемой "черных ящиков" является доверие к их результатам. Трейдеры, работающие с системой, должны быть действительно уверенны в своей системной методике. Это позволяет длительное время соблюдать торговую дисциплину. Согласитесь, что трудно не задумываясь следовать инструкциям программы с неизвестной логикой, когда от Вас отвернулась фортуна. [c.21]
Требуется упорядоченная методика оценки поведения исследуемых показателей, т.е. в случае торговых систем — тестирование на длительных выборках исторических данных совместно с использованием статистической обработки данных для оценки способности системы эффективно действовать в будущем и на других выборках данных. [c.15]
Торговые предприятия как в оптовой, так и в розничной торговле и в системе общественного питания в настоящее время имеют проблемы с постановкой бухгалтерского учета, поскольку именно на этих предприятиях новая методика бухгалтерского учета особенно сильно проявилась, в силу чего бухгалтерский учет стал по образу и подобию промышленного, к чему не готовы бухгалтера торговли. Особенности организации бухгалтерского учета в торговле в полном объеме можно изложить в отдельной книге, но основы правильных бухгалтерских записей по учету движения товаров, издержек обращения, доходов и финансовых результатов с использованием счетов или 8, или 9 или и 8, и 9, возможно и необходимо отразить в данном издании. [c.184]
Для каждого типа участников необходимо создавать собственные специализированные модели. Рассмотрим участников разработки бизнес-системы и поддерживающей информационной системы. В бизнес-системе всех участников можно разделить на субъектов (например, таких, как клиенты) и ресурсы (ответственные за процессы, торговые агенты и др.). В случае разработки информационной системы типичными участниками являются пользователи, которые заказывают ее, владельцы процессов, разработчики и др. Некоторые участники бизнес-системы одновременно являются пользователями информационной системы. Поэтому существуют большие преимущества в использовании одних и тех же методик для построения моделей обеих систем. [c.202]
Как только вы создали свою методику, утомительные исследования и на-пряженая работа заканчиваются. Ваша торговая система выстроена, постоянна и неизменна. Стресса нет, поскольку решения принимаются не вами, а машиной. Тщательное и точное тестирование (отчасти гипотетическое, потому что использовались исторические данные) не оставило места для неожиданностей. Все учтено, поэтому ваша уверенность велика. [c.4]
Клиентский терминал MetaTrader предоставляет широкие возможности для тестирования различных существующих торговых систем, а также для создания и тестирования своих собственных. Это делает MetaTrader исключительно привлекательным продуктом для тех, кто собирается посвятить себя работе на финансовых рынках. Далее мы приведем примеры и результаты тестирования нескольких простейших торговых систем, выполненных на клиентском терминале MetaTrader. Это не означает, что мы рекомендуем данные системы к прямому использованию в торговле. Просто читатель получит навыки проведения таких исследований, что позволит далее осуществлять тестирование собственных систем самостоятельно. При тестировании торговых методик мы сознательно не использовали фиксированные значения ордеров на закрытие позиции, как в убытке, так и в прибыли. Критерием закрытия позиции мы выбирали формирование определенных рыночных ситуаций, например, пересечение МА в другую сторону и т. п. Использование фиксированных численных значений при торговле, например закрытие позиции при достижении убытка в 50 пунктов, сильно усложняет задачу тестирования. При таком подходе появляется необходимость оптимизации системы по величинам допустимых убытков и прибылей, что можно делать бесконечно (тестирование системы при ограничении убытков в 10 пунктов, а прибылей в 30, затем тестирование при ограничении убытков в 30 пунктов, а прибылей в 10 и т. д. и т. п.) Желательно, чтобы торговая система принципиально исключала возможность больших убытков, полученных в ходе одной торговой операции. [c.305]
По моему мнению, цель анализа обычно понимается неверно. Анализ проводится не ради самого анализа, а ради создания системы. Вы должны решить, как и какими инструментами вы хотите торговать фьючерсами, опционами, хеджевыми фондами будете ли вы долгосрочным или краткосрочным трейдером, определиться со всеми прочими факторами. Например, вы можете решить, что будете следовать за трендом и держать позиции от трех дней до трех недель в зависимости от рыночных условий. Вы также можете решить, что какой-либо индикатор может оказаться полезным для вашего подхода, или вы можете, наоборот, отдать предпочтение наблюдению ценовой динамики, делая выводы на основе нее, как это делаю я. Но вне зависимости от того, какой стиль вы изберете, вы должны четко решить, при каких конкретных обстоятельствах вы входите в сделку и в каком случае вы выходите из нее. Лично я иногда принимаю подобные решения интуитивно, но до совершенства в этом мне еще очень далеко. Я лишь хочу показать, что на этом этапе можно позволить некоторую гибкость главное, чтобы система/методика следовала тем принципам, по которым пирамида была построена вплоть до этого уровня, чтобы она соответствовала вашей торговой индивидуальности и тому, чего вы хотите достигнуть. [c.30]
Система торговая (trading system) — организационная структура, позволяющая вести торговлю активами. Торговые системы различаются в зависимости от методики торгов (см. таблицу). К первой группе относятся все биржевые системы, в ходе торгов на которых центральное место занимает специалист, т.е. член биржи, обязанный поддерживать стабильность рынка и действовать в качестве брокера. Нью-Йоркская фондовая биржа является наиболее ярким представителем такой рыночной структуры. Вторую группу со- [c.302]
Что, если распределение не соответствует нормальному При проведении проверки по критерию Стьюдента исходят из предположения, что данные соответствуют нормальному распределению. В реальности распределение показателей прибылей и убытков торговой системы таким не бывает, особенно при наличии защитных остановок и целевых прибылей, как показано на рис. 4-1. Дело в том, что прибыль выше, чем целевая, возникает редко. Фактически большинство прибыльных сделок будут иметь прибыль, близкую к целевой. С другой стороны, кое-какие сделки закроются с убытком, соответствующим уровню защитной остановки, а между ними будут разбросаны другие сделки, с прибылью, зависящей от методики выхода. Следовательно, это будет совсем непохоже на колоко-лообразную кривую, которая описывает нормальное распределение. Это составляет нарушение правил, лежащих в основе проверки по критерию Стьюдента. Впрочем, в данном случае спасает так называемая центральная предельная теорема с ростом числа точек данных в выборке распределение стремится к нормальному. Если размер выборки составит 10, то ошибки будут небольшими если же их будет 20 — 30, ошибки будут иметь исчезающе малое значение для статистических заключений. Следовательно, многие виды статистического анализа можно с уверенностью применять при адекватном размере выборки, например при п = 47 и выше, не опасаясь за достоверность заключений. [c.79]
Пятый пункт о дополнителниых факторах, влиияюших на работу нашей торговой системы, мы раскроем в процессе описания методики. [c.7]
По определению, так и должно быть, поскольку текущий установочный набор появляется в другом направлении. Формально установочный набор представляет собой ряд из девяти последовательных цен закрытия, каждая из которых больше цены закрытия четыре торговых дня тому назад, — для указания на продажу (или меньше — для указания на покупку). Однако при сравнении этих двух установочных наборов не обязательно требуется полное завершение текущего ряда цен закрытия, потому что текущий максимум или минимум может преодолеть уровень максимума или минимума (в зависимости от того, куда направлен текущий установочный набор вверх или вниз) неактивного установочного набора прежде, чем завершится формирование текущего набора. В действительности он может вообще не сформироваться. Данная методика неоднократно позволяла мне определять направление тенденции на разных рынках. Это еще один способ применения установочного набора системы Секвента (Sequential setup). [c.105]
Мы рассмотрели первые три уровня, которые можно охарактеризовать как личностные - они отражают то с чем мы приходим на вечеринку . Мы впочне могли бы говорить об этих трех уровнях, даже если бы вообще никогда не задумывались о рынке, не совершили бы ни одной сделки Следующие пять уровней касаются разработки нашей методики. Можно найти много книг о трейдинге, целиком посвященных разработке торговых систем. В некоторых рассказывается лишь об аналитических подходах — хотя они являются лишь малой частью этой игры, формируя лишь часть одного из уровней пирамиды уровня, который называется параметры системы . [c.27]
Прежние традиционные методики маркетингового инструментария, успешно применявшиеся в прежние годы, уже устарели. Требуются принципиально новые методики, разработанные на базе телекомпьютерной технологии. Кардинально изменились система товародвижения, методы торговли и оплаты товаров во всем мире. Так, широкое распространение кредитных карточек создало емкий сегмент рынка кредитоспособных потребителей. В середине 90-х годов только в США находилось в обращении почти 2 млрд карточек. Применение кредитных карточек обеспечивает чрезвычайную простоту обслуживания торговых операций через персональный компьютер. При таком обслуживании в файле персонального компьютера уже зарегистрированы имя, адрес и номер кредитной карточки покупателя, заказ товара требует лишь нескольких нажатий на клавиши. Ежедневно с использованием кредитных карточек в США осуществляется более 25 млн торговых операций на сумму примерно 2 млрд дол., в странах ЕС — примерно 30 млн торговых операций на сумму 2,2—2,5 млрд дол. [c.226]
Журнал "Истина Фьючерсов" совершенно необходим для каждого трейдера, применяющего механические системы торговли. Он содержит статьи о проектировании и разработке систем, книжные обзоры, редакционные комментарии и даже интервью непосредственно с некоторыми "продавцами радуги". Самое ценное в журнале — Главная таблица эффективности (Master Performan e Table), содержащая результаты работы торговых систем, начиная с даты их выпуска, включая помесячную эффективность методик за последний год. В нем много разной другой статистики по каждой системе торговли, например, процентная доля выигрышных сделок, средние размеры выигрыша и проигрыша и наиболее последовательные проигрыши. [c.282]