Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности хозяйствующего субъекта. Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что хозяйствующий субъект платежеспособен. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции и др.). [c.52]
Как видно из проведенного анализа, наибольший удельный вес в составе поступления денежных средств составляет выручка от реализации и прочие поступления. Отрицательным в работе предприятия является тот факт, что удельный вес выручки от реализации продукции в общей сумме поступления средств фактически уменьшился против планируемого на — 8,6 % (31 — 39,6), задолженность по авансам полученным возросла на — 6,7 % (22,7 — 29,4). Наибольший удельный вес в оттоке денежных средств занимают прочие выплаты (32,7 % и 33,8 %), перечисления бюджету (24,3 % и 23,5 %). [c.187]
Показатель "каш флоу" применяется для определения суммы остатка денег на расчетном счете хозяйствующего субъекта, которое формируется как сальдо между поступлением денег (приток денежных средств) и их расходов (отток денег за счет различных платежей). Он используется и для составления плана денежных потоков, и для анализа баланса наличности (кэш-баланс). В плане денежных потоков все поступления денег (выручка от реализации продукции, услуг, работ, амортизационные отчисления, прибыль от реализации ненужного имущества и других активов, взносы в уставный капитал, полученные кредиты и займы и др.) и все расходы денег (затраты на производство и реализацию продукции, услуг, работ, уплата налогов, выплата дивидендов, погашение кредитов и займов и др.) отражаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей с учетом времени задержки [c.405]
Моментом реализации и первом случае и, следовательно, образованием выручки считается дата отгрузки, т. е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактором определения выручки. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар. Но в случае несвоевременной оплаты поставленной продукции, несостоятельности плательщика или банка, обслуживающего плательщика, предприятие может иметь серьезные финансовые проблемы, результатом которых могут стать неплатежи по налогам и налоговым обязательствам, срыв расчетов с предприятиями-смежниками, возникновение цепочки неплатежей. Для того чтобы сгладить негативные последствия неплатежей, предприятию предоставлено право образовывать резерв по сомнительным долгам. Его величина определяется предприятием на основе анализа состава, структуры, размера и динамики неплатежей [c.35]
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. Для этого данные отчета о движении денежных средств, а также отчета о финансовых результатах сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана (табл. 24.17). При анализе в первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств главным образом от реализации продукции, работ и услуг, имущества, выяснить причины изменения суммы выручки и выявить резервы ее увеличения. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части финансового плана перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям. [c.647]
В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ, товаров, услуг — 74,8% и на поступление денег из банка в кассу — 17,6%, 4,5% приходится на дивиденды и проценты по финансовым вложениям. Причем 65,15% приходится на инвестиционную деятельность. Точно так же анализируется отток денежных средств организации. [c.171]
В практике финансового анализа притоком называют положительное изменение денежных средств за отчетный период (А+Д — А Д > 0), а оттоком — отрицательное изменение (Д Д — Д Д < 0). Для того, чтобы рассчитать соотношение поступивших и израсходованных средств (к. 5), необходимо общее поступление денежных средств (стр. 020 ф. № 4) разделить на их расходование (стр. 120 ф. № 4). Если соотношение поступивших и израсходованных денежных средств больше 1, то это свидетельствует о повышении деловой активности организации, росте выручки от продажи товаров и других поступлений, является признаком возрастания собственных средств для финансирования текущей деятельности и ее расширения, [c.90]
Изменения в поступлении и оттоке денежных средств могут произойти на следующий день после составления баланса на определенную дату. Сделанные выводы о платежеспособности по балансу без учета поступления денежных средств от реализации продукции, товаров и услуг не соответствуют действительности. Поэтому при проведении анализа платежеспособности необходимо определить показатели в течение года по денежным потокам, выявить возможности ее улучшения, обеспечения стабильности на перспективу с детализацией по месяцам, т.е. обосновать и количественно соизмерить возможности по обеспечению необходимых сумм денежных средств для своевременной оплаты кратко- и долгосрочных обязательств, создания необходимых резервных фондов, выплаты зарплаты и др. При анализе платежеспособности по балансу не учитываются показатель выручки от реализации продукции, работ, услуг, поступление денег от разницы в доходах и расходах по внереализационным операциям, от предварительной оплаты и др. за год и в течение отчетного периода. Это основные источники поступления денежных средств, и при определении платежеспособности они должны учитываться в первую очередь. Поэтому более обоснованно проводить анализ платежеспособности по системе показателей, характеризующих своевременность оплаты срочных, средне- и долгосрочных платежей не по балансу, а по денежным потокам. Денежные потоки — это, с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на денежных счетах, а с другой — расходование денежных средств на выплату зарплаты, социальные нужды, на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии и др., перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д. В зависимости от срочности платежей и расходов денежных средств платежеспособность подразделяется на общую (все поступления денежных средств и остатки денежных средств на начало года делятся на все платежи) и срочных платежей (все поступления и остатки денежных средств на начало года делятся на срочные платежи). В соответствии с формой 4 "Отчет о движении денежных средств" формирование величины поступлений денежных средств на каждом предприятии независимо от форм собственности происходит от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. [c.179]
При выполнении годового и квартальных планов поступления выручки от реализации продукции и расходования денежных средств имели место лишь некоторые отклонения. Они вызвали изменение потребности колхоза в краткосрочном кредите банка и величине ссудной задолженности, что должно быть установлено в процессе анализа. Необходимо проанализировать изменения, происшедшие в структуре выручки от реализации продукции, расходовании средств по каждой статье финансового плана. Отличительной особенностью финансового плана колхоза является то, что он не дает ответа на вопрос о конечных результатах деятельности хозяйств, хотя в расходной части и фиксирует в некоторой степени распределение чистого дохода (например, отчисления от чистого дохода на пополнение неделимого фонда в части основных средств и т. д.). В этой связи в колхозах наряду с анализом выполнения финансового плана важное значение имеет анализ выполнения плана валового и чистого дохода. [c.282]
Анализ условий платежеспособности предприятия имеет целью обосновать для отдельных будущих периодов наиболее близкий к оптимальному потребный размер его резервного фонда и собственных оборотных средств. Это разновидность анализа условий безубыточности предприятия, проведенного в терминах ожидаемых платежных потоков по конкретным договорам, если они к моменту составления бизнес-плана уже прорабатывались с точки зрения порядка оплаты закупок и продаж. Иначе говоря, параметры анализа условий безубыточности с учетом соответствующих реквизитов проектируемых (либо уже заключенных) договоров должны быть скорректированы так, чтобы превратить планируемые показатели выручки в показатели поступлений на банковский счет и в кассу предприятия, а показатели затрат — в планируемые по периодам суммы платежей с этого счета и из наличности предприятия. [c.64]
План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Проектировка потоков денежных средств — наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль. В отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие через некоторое время. [c.44]
В процессе анализа использования нормируемых оборотных средств в первую очередь определяются отклонения фактического уровня запасов от установленного норматива предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей на рубль реализации продукции, работ и услуг. В состав оборота по реализации помимо выручки за товарную промышленную продукцию (без налога с оборота) за вычетом надбавок к ценам с прибавлением сумм скидок с оптовых цен включаются поступления за продукцию, работы и услуги хозяйств, не выделенных на самостоятельный баланс. Эти данные содержатся в отчетности о реализации продукции (ф. № 12, стр. 040+ + стр. 130— стр. 140 —стр. 170 + стр. 180 + стр. 190 графы 3 + стр. 440 — стр. 450 графы 1). [c.100]
S Анализ движения денежных, средств. Основным в этом блоке является оценка эффективности текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации, которую можно дать, исследуя структуру и динамику поступлений и платежей по видам деятельности, а также оценивая их сальдо. Так, эффективная текущая деятельность будет приносить устойчивые растущие поступления и иметь положительное сальдо. Активная инвестиционная политика будет давать отрицательное сальдо и являться признаком, подтверждающим эффективность деятельности организации, поскольку свидетельствует о развитии ее производственного потенциала. Активная финансовая деятельность, которая характеризуется поступлениями внешних финансовых ресурсов, подтверждает гипотезу о доступности для организации финансовых источников и косвенно характеризует ее эффективность. Оценивая денежные потоки организации, необходимо их сопоставить с выручкой организации и ее расходами, это сопоставление дает основание (в случае равенства соответствующих показателей) для выводов о конкурентоспособности продукции, выпускаемой организацией, а также о ликвидности организации. Значительное отклонение значений денежных потоков от соответствующих значений финансовых результатов — это неблагоприятный признак в деятельности организации, указывающий или на недостаточную конкурентоспособность продукции, которую организация реализует, используя неденежные формы расчетов, или на активную налоговую оптимизацию. Кроме того, сопоставляя чистые денежные средства, полученные по текущей деятельности, с потребностями для финансирования инвестиционной деятельности и необходимыми платежами по финансовой деятельности, можно охарактеризовать возможности организации в части самофинансирования инвестиционной и самообслуживания финансовой деятельности. [c.307]
Дело в том, что в ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли. Например, выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, которая формируется на счете 47 Реализация и прочее выбытие основных средств и счете 48 Реализация прочих активов и затем списывается в дебет счета 80 Прибыли и убытки . Величина денежных средств не меняется, поэтому недо-амортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации, также нужно учитывать возможность получения доходов ранее реального поступления денежных средств (если предприятие применяет метод определения выручки по моменту отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов). [c.46]
Так как коммерческая деятельность предприятия охватывает вопросы изучения спроса населения и рынка сбыта товаров, выявления и изучения источников поступления товаров, заключения договоров на поставку товаров, организации учета и контроля за выполнением поставщиками договорных обязательств. Кроме того, коммерческая работа торгового предприятия включает организацию оптовой и розничной продажи товаров, установление договорных связей с покупателями товаров (в опте), формирование оптимального ассортимента, управление товарными запасами, рекламно-информационную деятельность, организацию торгового обслуживания, оказание торговых услуг и другие торговые операции. Анализ деятельности по показателям выручка, оборотные средства, количество продавцов в разные периоды (сутки, недели, месяцы, квартала, годы) позволяют делать выводы о деятельности предприятий малого бизнеса. Проведя анализ временных рядов, необходимо перейти к факторному анализу и найти параметры, влияющие на деятельность предприятия. [c.234]
Определение прибыли заключается преимущественно в фиксации периода, когда поступает выручка и происходят соответствующие ей затраты. Необходимо ясно ощущать разницу между отражением выручки и затрат и фактическим поступлением или выплатой денежных средств, поскольку эти события могут отстоять друг от друга на дни и даже месяцы. В главе 2 мы увидим, что их распределение по периодам имеет большое значение и составляет основную сложность для анализа потока денежных средств. [c.59]
Материально-техническая база представляет собой лишь часть активов предприятия, однако это наиболее значимая часть, определяющая, в частности, отраслевую принадлежность данного предприятия и определенную способность генерировать выручку и прибыль в требуемых объемах. Как отмечалось выше, ресурсы следует анализировать по трем основным направлениям (а) наличие и состояние (б) привлечение и выбытие (в) эффективность использования. Детальный анализ может быть выполнен только в рамках внутреннего анализа. В частности, по внеоборотным активам можно оценивать (в натуральных и стоимостных показателях) поступление и выбытие основных средств в целом, по видам, по подразделениям, возрастной состав, степень физической и моральной изношенности, уровень прогрессивности оборудования, фондоотдачу, значимость нематериальных активов по видам, соответствие фондообеспеченности среднеотраслевым нормативам, сменность оборудования, степень загруженности производственных мощностей и т.п. Соответствующие аналитические показатели описаны в руководствах по статистике и экономическому анализу. [c.263]
Система ИНЭК-АДП фирмы Инэк предназначена для комплексного анализа деятельности предприятия. Включая в себя возможности рассмотренной ранее системы ИНЭК-АФСП , она позволяет решать значительно больший спектр задач. В качестве исходной базы используются не только данные балансов и отчетов о прибылях и убытках, но и информация о структуре выручки (номенклатура продукции, стоимость, количество, цена), калькуляции себестоимости, использовании прибыли, поступлении и расходовании денежных средств. Основные функции программы анализ темпов изменения цен на продукцию предприятия и основные виды материальных ресурсов оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции [c.332]
Доходы государственного х-ва складываются в свою очередь из 1) чистого дохода государственного сектора произ-ва в форме прибыли, налога с оборота, таможенных доходов и взносов по социальному страхованию 2) доходов от государственных имуществ, к к-рым относятся а) доходы от государственного жилого фонда б) выручка от реализации выморочного, бесхозяйного и конфискованного имущества, невостребованных грузов и почтовых отправлений, имущества ликвидируемых предприятий, организаций и учреждений, в) поступления от реализации выбывшего имущества государственных предприятий и организаций, г) лесной доход 3) доходов от платных услуг, оказываемых государственными учреждениями и организациями, куда входит плата за услуги хозяйственного характера (разовый сбор на колхозных рынках, сбор за проверку, клеймение и экспертизу мер и измерительных приборов, плата за опробование, анализы и клеймение изделий из драгоценных металлов) и плата за нехозяйственные услуги (государственная пошлина, сбор автоинспекции, заявочный сбор на товарные знаки) 4) специальных средств бюджетных учреждений, образующихся из арендной [c.296]
В отличие от государственных сельскохозяйственных предприятий, финансовый план которых представляет баланс доходов и расходов, в колхозах он отражает оборот всех денежных средств в целом за год н по кварталам, за исключением средств, предназначенных на капитальные вложения и капитальный ремонт. При анализе важно сопоставить за год и по кварталам плано1 вые и фактические данные о поступлении выручки от реализации продукции, расходе денежных средств, сезонном недостатке средств, получении и погашении краткосрочных кредитов, а также задолженности по ссудам банка. Например, при анализе выполнения плана поступления выручки от реализации продукции и расхода средств на ее производство на основе данных годового отчета (ф. № 4), квартальных балансов и производственно-финансового плана (табл. 27) рекомендуется составить такую таблицу (см. табл. 130). [c.281]
Особенно велико значение О. а. в учёте качеств, показателей — рентабельности нроиз-ва и себестоимости продукции. В пром-сти ежедневный учёт п анализ движения себестоимости достигается путём калькулирования себестоимости единицы продукции или выявления отклонений от установленных норм расхода. Первый способ применяется на предприятиях, вырабатывающих один вид продукции. Его гл. недостаток — отсутствие расшифровки причин отклонений фактнч. себестоимости продукции от плановой. При втором способе осн. внимание уделяется выявлению отклонений от норм расхода сырья и материалов, начислению заработной платы, расходам на обслуживание произ-ва и управление. О. а. себестоимости продукции по отклонениям наиболее эффективен при внедрении нормативного учёта производств, затрат и калькулирования себестоимости продукции. О. а. и контроль уровня рентабельности произ-ва осуществляются на основе анализа прибыли от реализации продукции и учёта остатков нормируемых запасов товарно-материальных ценностей. Ежедневный учёт и анализ прибыли от реализации продукции ведётся по данным оперативного учёта поступления ден. средств за реализованную продукцию. Разность между выручкой и плановой себестоимостью представляет собой плановую прибыль на реализованную продукцию. Эта вели- [c.166]
Смотреть страницы где упоминается термин Анализ поступления средств (выручки)
: [c.160] [c.410] [c.211]Смотреть главы в:
Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) -> Анализ поступления средств (выручки)