Коррекции и расширения — третья категория наших геометрических торговых инструментов Фибоначчи. Наиболее общий подход к работе с коррекциями состоит в соотнесении размера коррекции с процентом предшествующего импульсивного движения рынка (рисунок 1.16). [c.28]
Проблема в том, что в работе с коррекциями мы можем иметь ценовых фигур на товарных, фьючерсных, индексных, фондовых или валютных рынках намного больше, чем импульсных волн. Рынки двигаются вбок в течение весьма продолжительных периодов времени прежде, чем появляется новая импульсная волна. [c.49]
Работа с коррекциями — стратегия отслеживания тренда — основывается на посылке, что после коррекции импульсной волны вверх или вниз следующая импульсная волна будет следовать в направлении первой волны. Во многих случаях последняя посылка правильна. Следовательно, мы рассматриваем работу с коррекциями приемлемой инвестиционной стратегией, требующей, однако, дисциплины, потому что инвестор должен строго придерживаться правил стоп-лоссов, целевой прибыли или правил входа. [c.49]
Наиболее общий подход к работе с коррекциями в исследованиях и практической торговле — это выражение размера коррекции в процентах от предшествующего импульсного движения. [c.50]
При анализе и работе с коррекциями лучшей защитой является выставление стоп-лосса ниже исходной точки первой импульсной волны. Дело в том, что, если коррекция уходит ниже исходной точки первой импульсной волны, велика вероятность, что произошла не только коррекция, но изменился весь тренд. Следовательно, мы не можем больше ожидать, что следующий импульс будет в пользу нашего текущего торгового сигнала. [c.53]
Работа с коррекциями подразумевает, что нужно всегда инвестировать в направлении главного тренда. [c.55]
Работа с коррекциями требует большой дисциплины и точности. [c.58]
Наиболее распространенный подход к работе с коррекциями выражает величину коррекции в процентах от величины предшествующего движения. Этот подход [c.38]
Чтобы показать, как работа с коррекциями может улучшить инвестирование, в качестве примера будет использоваться простая система с прорывом колебания. Хотя на первый взгляд эта стратегия никак не связана ни с Эллиоттом, ни с Фибоначчи, в ее основе лежит трехволновой подход, который может быть тесно увязан с разделами теории Эллиотта. [c.41]
Коррекции. При работе с коррекциями необходимо делать выбор между [c.44]
При работе с коррекциями опционная стратегия должна использоваться только после больших ценовых колебаний и к тому же для коррекций не менее чем в 50%. Большая коррекция может ожидаться только вместе с большим или сильно изменчивым колебанием. В такой ситуации использование опционов становится целесообразным. [c.54]
В этой главе мы подробно обсуждали коррекции. Трудность при работе с коррекциями в том, что она требует терпения. При существовании трендового рынка всегда есть доводящий до отчаяния страх упустить тренд и желание действовать немедленно. Истинным же должен быть противоположный подход. [c.54]
При работе с коррекциями есть две различных методики. Мы можем сосредоточиться на том, чтобы инвестировать при любой возможности, пытаясь не упустить тренд. Для этого подхода мы описали баланс между величиной колебания, коррекцией и правилом входа. Другая возможность состоит в том, чтобы дождаться более безопасных точек входа, предлагаемых коррекциями в диапазоне 50% - 62% величины "большого" колебания. Для такого выбора мы дали правила, применяемые в случае достижения главных ценовых целей. [c.54]
Вместе с тем в структуре рабочего пространства здесь также отмечены антропометрические недочеты. Сидение не регулируется по высоте. Педаль тормоза расположена на расстоянии 250 мм от уровня сиденья при норме 100—200 мм. Педали управления от центра спинки сиденья удалены на 920 при норме 810 мм (на высоте 200 мм от уровня сидения). Рычаг ручного тормоза переключателя скорости отстоит от спинки сиденья на 1050 (положение при I скорости) и 1020 мм (положение при II скорости) при норме 860 мм (вытянутая рука). Расстояния между осями рычагов, разность в высоте рукояток управления (переключение скоростей, подачи топлива), равны соответственно 20 и 150 мм. Это требует высокой точности двигательных действий, затрудняет работу с педалью акселератора и коррекцию рабочих движений. [c.120]
Действия в соответствии с бюджетным планом. Применение бюджета в качестве инструмента контроля предполагает, что менеджеры выполняют сформулированные планы и задачи, а их деятельность оценивается путем сравнения фактических показателей работы с запланированными в бюджете. Бюджет служит основой для поощрения или применения санкций и для коррекции планов и бюджетов будущих периодов. [c.461]
Я ссылался на эту технику, когда обсуждал Ведущие и Отстающие Индикаторы в ГЛАВЕ 2. В одном из своих комментариев я упомянул об использовании с максимальной выгодой Ведущих и Отстающих Индикаторов. Применение Фибоначчи как индикатора для определения Движения представляется необычным. В общем, все зависит от вашего опыта работы с рынком в целом и с концепциями Фибоначчи в частности. После сказанного добавлю, что суть этой техники в том, чтобы рассматривая размеры коррекций, определять ожидаемое Движение Рынка. [c.197]
Трейдера всегда преследовала и будет преследовать дилемма, связанная с тактикой действий при прорывах цен. Как поступить Занять позицию заблаговременно, предвосхищая прорыв Открыть позицию в момент прорыва Или дождаться неминуемого отката цен или коррекции после прорыва Существуют аргументы в пользу каждого из трех подходов, иногда они применяются в сочетании - все вместе. При работе с несколькими контрактами трейдер может открывать по одной позиции на каждом из трех этапов. Если трейдер занимает позицию, предчувствуя прорыв цен вверх, то ему удается купить контракт по низкой цене, и он оказывается в более выгодном положении, если предполагаемый прорыв действительно происходит. Правда, шансы заключить неудачную сделку в этом случае довольно высоки. Они снижаются, если трейдер покупает контракт сразу после прорыва, однако в этом случае ему приходится платить большую цену (так как он входит в рынок позже). Разумным компромиссом может быть выжидательная тактика, когда трейдер не предпринимает никаких действий до отката цен, следующего за прорывом, - в случае если откат действительно произойдет. К сожалению, большинство динамично развивающихся рынков (как правило, они же относятся к группе наиболее прибыльных) редко дают терпеливому трейдеру второй шанс. Как это ни парадоксально, тактика выжидания также может оказаться весьма рискованной - в том смысле, что, ожидая откат, можно вообще пропустить момент вхождения в рынок. [c.435]
Если длина т.4 меньше длины тЗ, поставьте у конечной точки ml обозначения " F3/ s5". Если т2 состоит более чем из трех моноволн, и начальный уровень т.2 (плюс одна единица времени) достигается за период, меньший длительности ее формирования, и длительность формирования т2 больше длительности ml, и т2 достигает и пересекает линию, проходящую по конечным точкам волн гп(-2) и тО. за время, меньшее периода формирования ml, то ml может завершать Зигзаг, входящий в состав Неправильной или Подвижной Коррекции добавьте в Структурный список ml обозначение " L5". В данном случае использование этого обозначения оправдано двухэтапным подтверждением, которое можно получить при работе с поливолнами (для получения более подробной информации по этому вопросу см. Главу 6). Если длительность тО меньше временной длины волны т(-1) и волны ml, вычеркните обозначение " s5" из Структурного списка. Если применяется обозначение " F3", ml будет волной-а Плоской либо Треугольника. В варианте " s5" ml завершает ценовую фигуру Зигзаг. [c.86]
В этом случае порядок этапов процесса подтверждения обратный на первом этапе от следующей за коррективным сегментом с-волны требуется достичь начала волны-с за время, не превышающее длительности последней, а на втором - достичь и пересечь линию тренда О-В за аналогичное время (см. Рисунок 6-3). Чем длиннее волна-b, тем сложнее удовлетворить требованиям второго этапа, поэтому не будьте слишком строги в учете временного фактора на втором этапе при работе с Подвижными Коррекциями и Неправильными Неудавшимися со слишком длинными Ь-волнами. [c.168]
Правило точек касания применяется и к другим Стандартным Коррективным фигурам. Все Стандартные Коррекции характеризуются четырьмя возможными точками касания, но только три из них могут действительно касаться параллельных линий тренда. Если четыре точки одинакового Порядка касаются параллельных линий тренда какой-либо Стандартной Коррекции (за исключением Треугольника), значит, эта Коррекция - часть Сложной Нестандартной конфигурации. Наиболее широко это правило применяется при работе с Зигзагами (см. Рисунок 9-2). [c.219]
Эффект водопада наиболее часто встречается в Двойных Зигзагах или сложных фигурах, начинающихся с Зигзага. Для применения концепции Тройных Зигзагов и Комбинаций необходимо одновременно работать с двумя волновыми группами. Другими словами, работайте с двумя первыми Коррекциями так, как если бы данная фигура была просто Двойным Зигзагом. После завершения этого исследования работайте с двумя вторыми Зигзагами таким же образом (промежуточную Коррекцию вам придется использовать дважды). Здесь должны применяться те же самые правила, которые обсуждались на Рисунке 12-42. [c.304]
Работая с теми же данными, что и на Диаграмме А, но отражая на графике лишь каждую вторую точку, вы можете ясно представить себе, как данная фигура становится менее детальной и более простой. Это уменьшение числа точек данных искажает реальную рыночную активность, отражая ее на графике простым Зигзагом вместо Сложной Коррекции. К счастью, такое серьезное снижение числа точек данных обычно производит другая, но тоже идентифицируемая фигура Эллиота. Когда число доступных данных оказывается где-то между двумя случаями, показанными на Диаграммах А и В, Пропавшая волна становится реальностью. Даже когда волна является Пропавшей, она может быть определена по странному вызываемому ею рыночному поведению. [c.307]
Например, предположим, вы наблюдаете крупное Импульсное повышение, которое считаете завершением бычьего рынка. После коррекции рынок устанавливает новый максимум. Этот новый максимум указывает, что бычий рынок не завершился. Что вам делать со своими прежними обозначениями Максимум, которые вы обозначили в качестве конца волны-5 (любого Порядка) на вершине бычьего рынка, становится волной-1 того же Порядка. Наименование Порядка волны-5 уменьшается на один уровень. Если вы работали с коррективной фигурой, точка, которую вы обозначали в качестве конца данной Коррекции, должна стать волной-а более низкого Порядка более крупной коррективной фигуры. [c.316]
Чем длиннее промежуток времени, выбранный для тестирования инструмента или стратегии, тем вернее и надежнее результаты испытательной прогонки. Это справедливо для всех примеров и стратегий, описанных нами. Параметры, такие как размеры колебаний, никогда не работают одинаково хорошо и на боковых, и на развивающихся рынках. Этот фактор особенно важен при работе с расширениями или коррекциями, где проценты рассчитываются относительно минимального размера колебания. Возможно, используемые нами параметры на более длинных исторических испытательных прогонах претерпят изменения. [c.34]
Графически движение рынка нашего абстрактного условного продукта может быть отражено, как показано на рисунке 3.2. Мы исходим из того, что закрытие каждого из этих пяти торговых дней на графике происходит на максимуме в "плюсовой день" и на минимуме в "минусовой день". Если мы работаем с фильтром, устраняющим все движения меньше 50 тиков, соответственно изменится и все наше движение за пять рабочих дней. Два дня коррекции 20 плюс 20 тиков устраняются, потому что коррекция на общее число 40 тиков оказывается меньше, чем размер фильтра в 50 тиков. [c.51]
На рынке наличной японской иены, например, нам требуется подтверждение размера колебания в 200 базисных пунктов при работе с отношениями Фибоначчи в коррекциях 38,2, 50,0 или 61,8%. Однако коррекция 38,2% в колебании в 200 базисных пунктов (что означает 76 тиков) может оказаться слишком мелкой для работы, потому что колебание в 200 тиков и соответствующие коррекции в 76 тиков могут происходить на волатильных рынках один или два раза в неделю. [c.51]
При работе с процентным значением рыночной коррекции в 38,2% существует риск преждевременного входа на рынок и последующего срабатывания стопа, когда рынок корректируется за 38,2-процентный уровень восстановления. [c.51]
Работа с целями прибыли в сочетании с коррекциями вызывает проблемы, подобные тем, с которыми мы уже столкнулись при работе с одними коррекциями. [c.53]
Правило повторного входа имеет смысл, если мы начинаем работать с очень жестким правилом входа и очень близким стоп-лоссом. Используя такую стратегию, мы ограничиваем риск нашей позиции. Применяя уровень коррекции 61,8%, мы очень близко подходим к основанию предыдущей импульсной волны и сокращаем наш риск до разумных размеров. [c.55]
Вот почему рекомендуется работать с более высоким уровнем коррекции и большим размером колебания. Мы можем неправильно рассчитать направление импульсной волны, но уровень риска остается низким, и мы все еще имеем шанс выйти из нашей позиции без слишком большого ущерба (рисунок 3.10). [c.58]
Когда мы работаем с недельными данными, то ожидаем большие изменения тренда и хотим использовать их, инвестируя в коррекции [c.62]
При работе с недельными коррекциями появляются две ключевые проблемы. Если мы начинаем [c.64]
При работе с расширениями (в отличие от коррекций) сигналы на дневных и недельных данных взаимно усиливают друг друга. С использованием расширений как торгового инструмента Фибоначчи возможны краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные исследования. [c.81]
Первоначальная базовая линия ФИ-канала следует за коррекцией от важного пика в точке № 1 к важной впадине в точке №4. Базовая линия пересекает воображаемую линию движения от впадины №2 до пика №3. Поскольку расстояния от базовой линии до впадины №2 и базовой линии до пика №3 почти идентичны, может быть идентифицирована очень симметрическая фигура поведения рынка, как это было и ранее. При условии выбора правильных пиков и впадин и работы с конфигурациями типа "максимум-минимум" и "минимум-максимум" в соответствии с правилом чередования Эллиота, линии ФИ-канала обладают в отношении будущего поведения рынка существенной прогнозирующей ценностью. [c.102]
Работа с фигурами графиков во многом зависит от определения колебаний, а также от отслеживания импульсных волн и коррекций, не упуская из вида главной картины тренда. [c.108]
Работа с ФИ-эллипсами означает отслеживание движения цены по мере его развития. Движение цены на рисунке 5.2 начинается с импульсной волны от А до В и сопровождается коррекцией от В до С. В Главе 3 волновые принципы Эллиота помогли нам установить, что корректирующее движение не должно идти ниже минимума в начале волны 1. Только в исключительных случаях мы рассматривали бычьи и медвежьи ловушки. С ФИ-эллипсами, однако, мы рассматриваем все виды 3-волновых движений до тех пор, пока можем построить вокруг них ФИ-эллипс (рисунок 5.3). [c.110]
Эллиот и его последователи не нашли решения проблемы, составлять ли графики данных по линейной или полулогарифмической шкале. Полулогарифмическая шкала представляет определенный интерес, особенно при изучении недельных или месячных графиков с целью анализа цены и времени или при работе с коррекциями и расширениями. Мы считаем обсуждение проблемы линейного или полулогарифмического масштаба важным для профессиональных трейдеров. В данной книге все примеры приложения наших инструментов осуществлялись с использованием линейного масштабирования. Везде, где мы находим это необходимым — например, при описании расширений и коррекций на недельных данных, — мы кратко обсуждаем этот предмет. Однако мы не считаем этот вопрос стоящим усилий по интеграции дополнительной функции полулогарифмического масштабирования в наш пакет программ WINPHI. [c.35]
В середине семидесятых годов, чтобы упростить расчеты ценовых коррекций, я приобрел пропорциональный делитель (proportional divider). С тех пор я и мои коллеги-аналитики частенько прибегаем к услугам этого прибора. Если вы постоянно работаете с графиками и вам нужно быстро определять уровни коррекции, настоятельно советую приобрести его. [c.58]
Если волна т4 короче волны тЗ. вероятность, что волной ml начинается какая-либо ценовая фигура Эллиота, крайне мала поместите у конечной точки ml обозначения " 3/ s5". Если в процессе формирования т2 произошло пересечение конечного уровня ml, поставьте "х" перед обозначением " сЗ" и даже в случае несоблюдения следующего условия дочитайте этот абзац до конца. Если в состав волны т2 входит больше трех моноволн, и начальный уровень этой волны достигается за время, меньшее периода ее формирования, и период этот больше длительности ml, и длина т(-1) составляет как минимум 161,8% длины тО, и т2 пересекает линию тренда, проведенную по конечным точкам волн гп(-2) и тО. за время, меньшее временной длины ml, TO ml может завершать Зигзаг, входящий в состав Неправильной или Подвижной Коррекции добавьте к Структурному списку ml обозначение [ L5]. В данном случае использование обозначения " L5" оправдано двухэтапным подтверждением, которое можно получить при работе с поливолновыми ценовыми фигурами (для получения более подробной информации по этому вопросу см. Главу 6). Если длительность тО (плюс одна единица времени) меньше длительности волн т(-1) и ml, вычеркните из Структурного списка обозначение " s5". Если т(-2) длиннее, чем т(-1) и обозначению " сЗ" не предшествует "х", уберите обозначение " сЗ" из этого списка. Если начальный уровень т5 достигается за время, равное периоду ее формирования, также вычеркните обозначение " сЗ". Если обозначение " сЗ" все еще присутствует в Структурном списке ml, то ml может быть х-вол-ной Сложной Коррекции, поэтому добавьте к перечню возможных обозначений этой волны "х сЗ " [c.88]
Развитие канала Плоской предоставляет вам тонкие ключи к пониманию текущей силы или слабости рынка и дает представление о том, насколько рынок должен повыситься или снизиться после завершения Коррекции. Большинство "ключей", которые могут быть извлечены из построения канала Коррекции, зависят от длины волны-b относительно волны-а. Чем больше b-волна, тем выше шансы взрывного движения (вверх или вниз) после завершения волны-с. Чем меньше волна-b по сравнению с волной-а, тем вероятнее, что Плоская либо будет первым сегментом более крупной группы a-b-с, либо за этой Плоской последует х-волна и другая Стандартная Коррекция. Если канал Плоской развивается совершенно (т. е. волна-с имеет ту же длину, что и волна-а), то за ней, вероятно, последует х-волна, и эта Плоская станет частью Сложной Коррекции (см. Неправильная Неудавшаяся, Рисунок 12-16с). Рисунок 12-16с иллюстрирует постэффекты различных ситуаций развития каналов при работе с Плоскими. [c.285]
Важная особенность при работе с этими графиками состоит в том, что поскольку они обычно основаны на ценах закрытия, то сигнал разворота может быть подтвержден лишь при закрытии сессии. К этому моменту пороговая величина разворота уже может быть превышена. Например, если порог составляет 2 долл., то для подачи сигнала о развороте рынок должен закрыться на 2 долл. выше или ниже предыдущего экстремума. Однако к моменту закрытия он может оказаться уже на 4 долл. выше или ниже. В результате трейдер может упустить 2 долл. потенциального выигрыша. Некоторые японские трейдеры обходят эту проблему, открывая небольшую позицию, как только цены достигают или превышают величину разворота в ходе сессии. Если затем цена закрытия подтверждает этот внутрисессионный сигнал, они могут увеличить размер позиции либо непосредственно при закрытии, либо дождавшись коррекции. Если по итогам закрытия разворот не подтверждается, первоначальная небольшая позиция ликвидируется. [c.168]
Работа с ценовыми полосами важна, потому что мы не применяем дополнительные правила входа к нашей стратегии, как делали это при анализе коррекций и расширений 3-волновых фигур. Вместо этого, когда достигается ценовая полоса, мы сразу же входим на рынок по цене закрытия дня. Дополнительные параметры для генерации сигналов для Индекса DAX30 при использовании расширений в сочетании с ценовыми полосами на основе 5-вол-нового движения [c.77]
В подвижных продуктах, таких как наличная японская иена или Индекс S P500, мы предлагаем работать с уровнем коррекции 61,8%. Однако размер колебания первоначальной импульсной волны, от которой вычисляем восстановление, столь же важен, как уровень самой коррекции. Чем больше размер колебания, тем лучше возможности выгодной инвестиции по достижении уровня восстановления 61,8%. Кроме того, чем больше размер колебания, тем чувствительнее правила можно выбрать для инвестиции. [c.81]
Для каждого из этих двух продуктов мы полагаемся лишь на восьмимесячный промежуток времени, в течение которого ни один ФИ-эллипс не похож на любой другой. Это напоминает работу, проделанную с расширениями и коррекциями. Хотя мы применяем отношение 1,618 к различным движениям цены, размер каждого ценового движения приводит к предварительному расчету различных ценовых целей. Тот же самый результат получаем, работая с ФИ-эллипсами. [c.120]
Смотреть страницы где упоминается термин РАБОТА С КОРРЕКЦИЯМИ
: [c.34] [c.441] [c.182] [c.415] [c.158]Смотреть главы в:
Последовательность Фибоначчи - приложения и стратегии для трейдеров -> РАБОТА С КОРРЕКЦИЯМИ