Расчеты при начислении сложных процентов

Расчеты при начислении сложных процентов  [c.84]

Для облегчения расчетов при начислении сложного процента и при дисконтировании существуют таблицы, в которых для каждого года и для каждой процентной ставки заранее вычислены величины (1 + г)" и (1 + г)-". Эти величины называются соответственно фактор сложного процента (множитель наращения) и фактор дисконтирования (дисконтный множитель)1.  [c.364]


РАСЧЕТЫ ПРИ НАЧИСЛЕНИИ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ  [c.22]

При начислении сложного процента будущую стоимость находим путем умножения текущей стоимости на (1 + процентная ставка) столько раз, на сколько лет делаем расчет  [c.363]

Чтобы сравнить суммы денег во времени, их необходимо привести к единому временному знаменателю. В практике финансовых расчетов принято приводить суммы средств, которые получит инвестор, к сегодняшнему дню, т. е. начальной точке отсчета. Данную задачу решают (при начислении сложного процента) с помощью формулы (21). Она получается из формулы (7).  [c.45]

Как и следовало ожидать, приведенные расчеты подтверждают наличие прямой зависимости между частотой начисления процентов и накопленной суммой пятый столбец таблицы показывает, что с увеличением частоты начисления темп прироста накопленной суммы уменьшается. Если считать с точностью до копеек (что и имеет смысл при практических расчетах и как сделано при заполнении таблицы), то замечаем, что начисление сложных процентов каждую минуту (или за меньший период) доставляет ту же сумму, что и непрерывное начисление процентов. Даже начисление каждый час дает наращенную сумму лишь на 1 копейку меньше.  [c.205]


Пример 2.6.3. Определите величину нового срока, если платеж 15 тыс. руб. через 3 года заменяется платежом а) 8 тыс. руб. б) 21 тыс. руб. При расчетах учитывать возможность помещения денег под процентную ставку 28% годовых с ежеквартальным начислением сложных процентов.  [c.252]

В соответствии с соглашением заемщик обязан выплачивать долг кредитору в конце каждого квартала в течение двух лет платежами 8 тыс. руб. Какова должна быть величина платежей при выплате этого долга равными полугодовыми платежами, если в расчетах используется годовая номинальная процентная ставка 32% с ежеквартальным начислением сложных процентов  [c.260]

В финансовых расчетах с использованием сложных процентов принято определять эффективную ставку, т.е. такую годовую номинальную ставку сложных процентов, которая дает возможность получить тот же результат, как и при начислении процентов несколько раз в году. Равенство наращенных сумм обеспечивается здесь равенством первоначальных сумм, периодов и множителей наращения.  [c.59]

Полученная в результате расчета величина представляет собой сумму, в которую превратится однократный вклад (5д) через я лет при годовых сложных процентах. Сложный процент предполагает, что начисленный за период процент не изымается, а добавляется к вложенной сумме в следующем периоде он также приносит новый доход (процент на процент).  [c.251]

Рассмотренные ранее формулы можно применить для расчета сложных процентов за интервалы времени, кратные одному году. Для упрощения процедуры можно вести расчеты в единицах выбранных периодов начисления. Например, доходность к погашению может быть подсчитана для любого выбранного интервала времени инвестирования. Если вклад Р долларов обернется получением /"долларов через десять лет, то доходность к погашению может быть рассчитана при ежегодном начислении сложных процентов из следующего уравнения  [c.126]


Рассматриваются финансово-экономические расчеты, в том числе расчеты при начислении простых и сложных процентов. Приводятся оценка потоков финансовых платежей, планирование погашения задолженности. Излагаются суть и виды статистического моделирования и прогнозирования инфляции. Большое внимание уделено учету уровня инфляции в финансово-экономических расчетах. Основные подходы к финансово-экономическим расчетам иллюстрируются на конкретных примерах, взятых из практической деятельности.  [c.2]

Принципиальной особенностью начисления сложных процентов является выплата дохода вместе с погашением основного долга. При этом обязательно предполагается наличие промежуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты таких начислений происходит нарастание дохода кредитора за счет начисления процентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начисление происходит с учетом результатов предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит начиная со второго месяца, при ежеквартальном — с шестого месяца. При этом скорость роста долга — в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного дохода зависит от периодичности его начисления. Проценты становятся действительно сложными только при сроках займа, больших, чем установленный период расчетов, и чем большим является этот разрыв, тем выше эффект сложных процентов.  [c.208]

Использование в расчетах сложного процента в случае многократного его начисления более логично, поскольку в этом случае капитал, генерирующий доходы, постоянно возрастает. При применении простого процента доходы по мере их начисления целесообразно снимать для потребления или использования в других инвестиционных проектах или текущей деятельности.  [c.69]

В финансовой практике значительная часть расчетов ведется с использованием сложных процентов. Принципиальное их отличие от простых в том, что база для исчисления процентного платежа (дисконта) меняется на протяжении всего срока финансовой операции за счет периодического присоединения (снятия) начисленного ранее дохода (скидки), в то время как база при использовании простых процентов остается неизменной.  [c.84]

Из-за постоянного роста базы вследствие реинвестирования процентов рост первоначальной суммы денег осуществляется с ускорением (рис. 3.5). Как правило, сложные проценты применяются в средне- и долгосрочных финансовых операциях. Но в любом случае, если начисленные проценты (например, по вкладу) капитализируются, расчеты итоговой наращенной суммы следует вести по формулам сложных процентов, а также при  [c.84]

Из нашего же числового примера ясно, что никакого реального реинвестирования при реализации проекта не происходит. Просто для измерения эффективности капиталовложений в наш проект мы используем метод начисления процентов, практикуемый в банковской сфере. При выводе известной формулы сложных процентов, которая лежит в основе расчета эквивалентов разновременных денежных величин, действительно предполагается периодическое (через выбранный промежуток времени - месяц, квартал, год и т.д.) вкладывание накапливаемых денежных средств. Однако, - это абстракция, необходимая только для того, чтобы отразить возможности реинвестирования, которое реально происходит во времени совсем по другому и уж никак не через равные промежутки времени - год, квартал, месяц. Так что упоминание о "ежегодных инвестиционных возможностях" выглядят по крайней мере странным. Вопрос о том, как будут использоваться денежные средства, получаемые в ходе осуществления проекта, выходит за рамки поставленной задачи оценки рентабель-. ности инвестиций при экономической оценке проекта. Это проблема определения приоритетности показателей NPV и IRR, которая затрагивалась в предыдущем разделе. В этом плане и могут рассматриваться инвестиционные возможности той или иной компании. Вместе с тем, действительно, при некоторых особых формах денежного потока следует учитывать, что при обычном методе вычисления показателя IRR предусматривается обязательное использование получаемых в ходе реализации проекта денежных средств с эффективностью, равной значению IRR.  [c.157]

ВВК = К (l + p t/100) При расчете сложной процентной ставки величина процентов начисляется на первоначальную сумму и на начисленные ранее проценты  [c.245]

Поскольку сбережения и инвестиции связаны с ожиданием будущего потребления или будущего дохода, возникает необходимость исчисления стоимости денег во времени. При расчете стоимости денег во времени используется техника сложного процента и дисконтирования. Сложный процент — это начисление процентов на сумму, включающую уже начис-  [c.231]

В той ситуации, которая рассматривалась в начале этого раздела, вкладчик имел возможность непрерывно переоформлять вклад из расчета 100% годовых, то есть фактически мог получать доход на основе сложных процентов при р = 1. Этому значению соответствует рост за год в R = el 2.718 раза, то есть действительная процентная ставка составляла 171.8% годовых. Если бы при тех же правилах банк хотел установить действительную процентную ставку 100%, то при непрерывном начислении дохода следовало бы взять р = In 2 = 0.693.  [c.162]

Представлены методы начисления простых и сложных процентов, производимых при обслуживании клиентов банков, способы учета векселей, методы расчета при работе с несколькими валютами одновременно. Предложена методика определения эффективности капитальных вложений на основе дисконтирования (приведение будущих капитальных затрат к начальному моменту времени). Приложены таблицы расчета сложных процентов.  [c.78]

СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ -форма расчета дохода, основанная на присоединении к сумме долга начисленных, но невыплаченных процентов, начисление процентов на проценты, расчет процентов на два или большее число периодов, проводимый таким образом, что процент начисляется не только на исходную сумму, но и на процент, начисленный в предыдущем периоде. При расчетах применяют сложные дискретные проценты, начисляемые за фиксированные интервалы времени.  [c.685]

Использование в расчетах сложного процента в случае многократного его начисления более логично, поскольку в этом случае капитал, генерирующий доходы, постоянно возрастает. При при-  [c.163]

В практических расчетах для наглядной и быстрой оценки эффективности предлагаемой ставки наращения при реализации схемы сложных процентов пользуются приблизительным расчетом времени, необходимого для удвоения инвестированной суммы, известным как правило 72-х . Это правило заключается в следующем если г — процентная ставка, выраженная в процентах, то k = 72/г представляет собой число периодов, за которое исходная сумма приблизительно удвоится. Это правило хорошо срабатывает для небольших значений г (до 20%). Так, если годовая ставка г = 12%, то k = 6 годам. Подчеркнем, что здесь речь идет о периодах начисления процентов и соответствующей данному периоду ставке, а именно, если базовым периодом, т.е. периодом наращения, является квартал, то в расчете должна использоваться квартальная ставка. Следует также обратить внимание на то обстоятельство, что хотя в большинстве финансовых расчетов процентная ставка берется в долях единицы, в формуле алгоритма правила 72-х ставка взята в процентах.  [c.164]

Начисление процентов при дробном числе лет. Часто срок в годах для начисления процентов не является целым числом. В правилах ряда коммерческих банков для некоторых операций проценты начисляются только за целое число лет или других периодов начисления. Дробная часть периода отбрасывается. В большинстве же случаев учитывается полный срок. При этом применяют два метода. Согласно первому, назовем его общим, расчет ведется непосредственно по формуле (3.1). Второй, смешанный, метод предполагает начисление процентов за целое число лет по формуле сложных процентов и за дробную часть срока по формуле простых процентов  [c.47]

Необходимо учесть тот факт, что при расчете процентов по сложной ставке первоначальная сумма возрастает в геометрической прогрессии. Поэтому начисление процента по сложной ставке разумно применять только при небольшом временном интервале и невысоких процентах.  [c.199]

Особенность построения тарифов по личному страхованию состоит в том, что фонды, создаваемые за счет страховых взносов, помещаются на счета в Госбанке и приносят Госстраху доход. На сумму этого дохода Госстрах уменьшает обязательства страхователей, что учитывается при построении тарифов. Мате-матич. расчетами определяется, какую сумму Госстрах должен иметь, чтобы к намеченному сроку в результате начисления сложных процентов образовалась достаточная сумма для обеспечения платежа. Для этого используются дисконтирующие множители, т. е. заранее исчисленные коэффициенты, позволяющие быстро найти нужную величину. Тарифные ставки-нетто по всем видам страхования жизни строятся на основе принятой таблицы смертности и нормы доходности, а следовательно, и соответствующих дисконтирующих множителей.  [c.397]

Из рассмотренного примера видно, что при расчете будущей стоимости определенной суммы денег используется техника сложного процента. Сложный процент — это начисление процентов на проценты. Проценты, вычисленные по истечении определенного периода (например, года), добавляются к основной сумме и включаются в ту сумму, на которую в следующий период будут,яачисляться проценты.  [c.223]

Проценты по выданным кредитам начисляются банком не реже одного раза в квартал и подлежат перечислению ссудозаем-щиком в пользу банка частями в соответствии с согласованным графиком погашения. Как правило, единовременное перечисление процентных платежей одновременно с возвратом суммы основного долга (размера кредита) по истечении срока ссуды допускается лишь при предоставлении краткосрочной ссуды (не более чем на три месяца). Проценты могут быть простые и сложные, фиксированные и плавающие. Сумма процентного платежа при простом проценте вычисляется в течение всего периода времени, исходя из одной и той же величины капитала. В случае со сложными процентами сумма процентного платежа за каждый расчетный период прибавляется к капиталу предыдущего периода, а сумма процентного платежа рассчитывается, исходя из наращенной величины первоначального капитала. Начисление процентных платежей по сложным процентам означает расчет процента на процент или капитализацию.  [c.233]

На практике при выполнении финансовых операций могут использоваться различные схемы и методы начисления процентов схемы простых и сложных процентов, смешанная схема начисления, непрерывные проценты, начисление процентного платежа в начале каждого расчетного периода Или в конце периода (соответственно, антисипативное и декурсивное начисление процентов). Приведем несколько примеров, иллюстрирующих некото-Рые способы расчета процентного дохода.  [c.443]

Смотреть страницы где упоминается термин Расчеты при начислении сложных процентов

: [c.75]    [c.290]    [c.93]    [c.195]