Правильность расчета оптимального значения Чв по формулам (4 ) я (6) легко проверить на любом числовом примере. [c.6]
Чтобы более четко представить данный результат, разберем следующий числовой пример. Пусть функция издержек есть [c.295]
Приведем числовой пример. Пусть среднегодовой объем затрат на поиски и разведку нефти — 80 млн. руб., ставка возмещения затрат — 2,5 руб., среднегодовая добыча нефти — 24 млн. т. [c.83]
Приведенные на рис. 63 числовые примеры рассчитаны для условий лебедка У2-5-5, длина свечей 37 м, оснастка талевой системы 5X6. [c.143]
Проиллюстрируем сказанное числовым примером. Общая сумма всех активов предприятия составляет 36300 млн.р. За счет снижения доли постоянных расходов в маржинальном доходе предприятия возможно увеличение прибыли на 1785 млн.р. за год. Тогда значение обобщающего показателя финансовой устойчивости предприятия возрастет на 0,162 пункта [c.129]
Правильность расчета оптимального значения Ч по формулам <4), (6) легко проверить на любом числовом примере, взятом из практики рационализации труда на нефтехимическом предприятии. Приведем исходные данные для одного из них. Фактически в цехе занято 246 рабочих, из них 230 выполняют основную работу по изготовлению запасных частей к оборудованию, а 16 обслуживают рабочие места. Каждый из 230 основных рабочих в среднем 56 минут в смену занят выполнением не свойственных ему вспомогательных работ, которые могут быть переданы вспомогательным рабочим. В целом сводка исходных данных выглядит так [c.24]
На рисунке 5—5 дан числовой пример этой схемы. К рис. 5-5 [c.189]
В качестве иллюстрации к данной задаче рассмотрим упрощенный числовой пример. [c.188]
Рассмотрим последовательность действий на числовом примере, исходная информация для которого содержится в табл. 2.1. [c.38]
Рассмотрим применение этих алгоритмов на условном числовом примере. [c.55]
Для оценки эффективности планируемых инвестиций может использоваться критерий внутренней нормы прибыли проекта (внутренней доходности, или окупаемости) — IRR. Такой показатель отражает ставку дисконтирования, при которой NPV проекта равен нулю. В приведенном выше числовом примере NPV равен нулю, следовательно, IRR этой инвестиции равен 17%. [c.63]
Расчет приведенных коэффициентов рекомендуется выполнять в отношении собственного предприятия и основных его контрагентов (фактических и потенциальных). Числовой пример расчета показателей на основе прогнозного баланса см. в [Ковалев, 2001, с. 515-520]. [c.250]
В нашем числовом примере, который подвергался анализу в данном подразделе, имеет место некоторое повышение цен. С точки зрения метода анализа достаточно иметь факт повышения цен, а мера повышения не ограничивается какой-либо нормой . [c.227]
Вернемся к нашему числовому примеру. Изменение отпускных цен (или цен реализации), а также закупочных цен (р и pz [c.228]
Отсутствие числовых примеров снижает дидактическую ценность труда. [c.141]
Поясним структуру баланса при различных способах группировки статей на простых числовых примерах. В таблицах 1 и 2 не соблюдаются названия статей и разделов, предложенных в ПБУ 9/99 и других нормативных актах. [c.43]
Рассмотренный в тексте сквозной числовой пример позволит вам подробно изучить методики расчета, анализа и прогнозирования денежных потоков конкретного предприятия. [c.180]
Рассмотрим вышеназванные четыре метода на числовом примере [c.156]
Используя такие известные понятия экономической теории, как полезность и спрос, графически выведем изменения эластичности спроса и предложения и покажем различные соотношения в распределении налогового бремени на примере налога с продаж. На рис. 17 мы рассматриваем участки кривых спроса, изображенных в виде прямых исключительно ради удобства. И числовые примеры могут быть построены на допущении, что функции спроса и предложения линейны, следовательно, их графики имеют вид прямых. [c.100]
Экономическое содержание рассматриваемых показателей хорошо выявляется при использовании числовых примеров денежного потока, включающего два момента времени - осуществления инвестиций (оттока денежных средств) и получения результата (притока денежных средств). Другим необходимым упрощением ситуации является отсутствие инфляционного процесса и высокая вероятность получения денежных величин, отражающих затраты и результаты в рассматриваемых проектах. [c.144]
К сожалению в долгосрочных инвестиционных проектах, как правило, предусматривается не два момента времени - осуществления затрат и получения результата, а гораздо больше. Это связано с тем, что как инвестирование, так и получение денежных средств происходит в течение длительного периода времени. Поэтому исходные данные для вычисления рассматри- ваемых экономических показателей (NPV и IRR) обычно представлены в виде временной последовательности денежных величин, сначала отрицательных, а потом положительных (так называемый денежный поток). В качестве числового примера такой поток рассматривается в табл.2.11 (вторая строка сверху). [c.151]
На этом числовом примере можно показать, что приведенные ранее определения NPV корректны, т.е. что она эквивалентна сверхприбыли, которая по проекту должна быть получена в конце пятого года (300 д.ед.) и в конце шестого (200 д.ед.). [c.152]
Из нашего же числового примера ясно, что никакого реального реинвестирования при реализации проекта не происходит. Просто для измерения эффективности капиталовложений в наш проект мы используем метод начисления процентов, практикуемый в банковской сфере. При выводе известной формулы сложных процентов, которая лежит в основе расчета эквивалентов разновременных денежных величин, действительно предполагается периодическое (через выбранный промежуток времени - месяц, квартал, год и т.д.) вкладывание накапливаемых денежных средств. Однако, - это абстракция, необходимая только для того, чтобы отразить возможности реинвестирования, которое реально происходит во времени совсем по другому и уж никак не через равные промежутки времени - год, квартал, месяц. Так что упоминание о "ежегодных инвестиционных возможностях" выглядят по крайней мере странным. Вопрос о том, как будут использоваться денежные средства, получаемые в ходе осуществления проекта, выходит за рамки поставленной задачи оценки рентабель-. ности инвестиций при экономической оценке проекта. Это проблема определения приоритетности показателей NPV и IRR, которая затрагивалась в предыдущем разделе. В этом плане и могут рассматриваться инвестиционные возможности той или иной компании. Вместе с тем, действительно, при некоторых особых формах денежного потока следует учитывать, что при обычном методе вычисления показателя IRR предусматривается обязательное использование получаемых в ходе реализации проекта денежных средств с эффективностью, равной значению IRR. [c.157]
В большинстве случаев денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом, характеризуется сначала отрицательными годовыми значениями, а затем положительными. Такая форма денежного потока и была рассмотрена в числовом примере (таблица 2.11). Однако в практике оценки проектов иногда встречаются такие ситуации, когда за периодом положительных годовых значений следует второй период отрицательных значений. [c.157]
Экономическое содержание обычным образом вычисляемой внутренней нормы рентабельности (IRR) при рассмотренных формах денежного потока существенным образом меняется. Вот здесь-то в схеме вычисления IRR возникает формальный элемент, никак не согласующийся с реальными экономическими условиями для сохранения экономического смысла внутренней нормы рентабельности (максимально допустимый процент кредита для полного финансирования проекта) оказывается необходимым условие возможности реинвестирования получаемых денежных средств (82) с эффективностью, равной вычисленной IRR. Естественно, что в большинстве случаев, это нереально. Покажем это на числовом примере. [c.160]
Этот недостаток может быть компенсирован за счет применения такого инструмента, как стратегический формуляр. В этом документе содержатся и полные суммы покрытия, и расчетные цены в форме промежуточных целей или контрольных точек. В числовом примере на рис. 32 величина 25 ДМ/ед. может быть принята в качестве такой расчетной цены для продукта Гамма . Если с точки зрения полной суммы покрытия окажется целесообразным форсировать продажу какого-либо продукта, то на уровне каждого менеджера по сбыту такое решение руководства концерна должно быть очевидным и по критерию частичной суммы покрытия (выручка минус расчет- [c.93]
Давайте рассмотрим какой-нибудь числовой пример. Предположим, вы имеете следующие планы на будущее [c.16]
Оцените данный аргумент, обратите особое внимание на допущения, сделанные в числовом примере. [c.364]
Составьте простые числовые примеры, чтобы проиллюстрировать следующие утверждения. [c.396]
Давайте рассмотрим еще один числовой пример. Предположим, что доход по акции состоит наполовину из дивидендов и наполовину из прироста капитала. Прирост капитала не реализуется до тех пор, пока эффективная ставка не уменьшится до половины установленной ставки, то есть до /2 от 28%, или до 14%. Таким образом, эффективная ставка налога на доход по акции представляет собой среднюю от ставок налога на дивиденды и на прирост капитала, или 21%. [c.464]
Метод скорректированной приведенной стоимости легче понять на простом числовом примере. Мы начнем с анализа проекта при базовых допущениях (финансирование за счет выпуска акций) и затем учтем возможный эффект финансирования проекта. [c.498]
Давайте рассмотрим по одному очень простому числовому примеру для каждой точки зрения. Нашу задача - оценить 1 млн дол. выплат, которые будут получены от одной устойчивой компании в следующем году. После удержания налогов по ставке 34% приток денежных средств составит 660 000 дол. Выплаты зафиксированы в договоре. [c.515]
Мы покажем вам, как это делается, на простом числовом примере. Мы определим стоимость опциона со сроком 1 год, дающего право на приобретение акций корпорации "Вомбат" по цене исполнения 110 дол. Чтобы упростить задачу, мы сделаем допущение, что с акциями "Вомбата" в предстоящем году могут произойти только две вещи — их стоимость либо снизится со 110 до 80 дол., либо вырастет до 125 дол. Также мы допустим, что краткосрочная процентная ставка равна 10%. [c.544]
Мы также поработаем с некоторыми простыми числовыми примерами, чтобы показать, как можно оценить реальные опционы. Однако эти примеры не охватывают многие сложные моменты, которые возникают в практических ситуациях относитесь к ним как к приблизительным оценкам стоимости более жизненных, но и более сложных реальных опционов. [c.557]
Наш числовой пример отвечал этому условию и/г, и Е(,г2) равнялись 11%. Но что происходит, когда форвардная ставка превосходит ожидаемую будущую ставку "спот" Тогда и Долгая, и Короткий предпочтут инвестировать в [c.627]
Это можно пояснить на простом числовом примере. Предположим, что процентная ставка по одногодичной безрисковой облигации составляет 9%. Компания "Лесная химия" выпустила векселя со ставкой 9%, номинальной стоимостью 1000 дол. сроком на 1 год. За сколько будут продаваться векселя "Лесной химии" [c.634]
Мы проанализировали лизинг с точки зрения арендатора. Однако критерий арендодателя является прямо противоположным. До тех пор пока арендатор и арендодатель находятся в одной налоговой группе, каждый отток денежных средств от арендатора является притоком арендодателю, и наоборот. В нашем числовом примере производитель автобусов будет прогнозировать потоки как в таблице 26-1, но с обратными знаками. Стоимость аренды для производителя автобусов будет [c.727]
Общий выигрыш от лизинга складывается из стоимости лизинга для арендатора и его стоимости для арендодателя. Дайте простые числовые примеры, иллюстрирующие, как на величину этого выигрыша влияют следующие факторы [c.735]
Числовой пример использования модели Миллера—Орра [c.857]
Для нашего двухпродуктового числового примера, мы можем сформулировать модель линейного программирования следующим образом [c.273]
Последовательность расчетов способом цепных подстано рассмотрим на конкретном числовом примере, когда зависимс результативного показателя от факторных может быть предст лена четырехфакторной мультипликативной моделью. [c.32]
Под влиянием требований экономического развития, финансовых потребностей государства и борьбы рабочего класса идея прогрессивного обложения во второй половине XIX в. вылилась в теории прогрессивных налогов . Начнем с истории вопроса. Беглые замечания о полезности прогрессивного обложения богатых мы встречаем еще у А. Смита. Во Франции отстаивали идею прогрессивного обложения в XVIII в. Ж.-Ж.Руссо и в XIX в. Ж.Б. Сэй. Вывод о необходимости прогрессивного обложения Ж.-Ж. Руссо делает из теории эквивалента, говоря, что государство усиленно охраняет огромные имущества богача и едва дает возможность бедняку пользоваться хижиной, которую он построил собственными руками . Ж.Б. Сэй, доказав числовыми примерами, что пропорциональное обложение не ведет к уравнительности, говорит Я не боюсь утверждать, что справедлив только прогрессивный налог 2. [c.120]
Описанный принцип предварительной "обработки" рассматриваемых денежных потоков (удаление из них взаимокомпенсирующихся денежных величин) не только возвращает IRR практическую значимость, но и устраняет возможность появления двух и более ее значений (корней уравнения), которые никак не отражают реальные экономические условия. Покажем это на простых числовых примерах. [c.161]
Модель LONGER будет показана на простом числовом примере. Затем мы рассмотрим возможные варианты расширения границ применения модели. [c.783]
Смотреть страницы где упоминается термин Числовой пример
: [c.295] [c.143] [c.494] [c.501] [c.626] [c.858]Смотреть главы в:
Экономикс Принципы, проблемы и политика Изд.13 -> Числовой пример