Некоторые числовые примеры [c.45]
Бывают случаи, когда целесообразно использовать некоторые числовые свойства функции полезности. Одна из них возникает, когда люди осуществляют выбор в условиях риска, включающий сравнение полезности в двух различных временных точках. Другая ситуация, когда мы хотим проанализировать издержки и выгоды общественных проектов, для чего необходимо сопоставление полез-ностей разных индивидов. В данном разделе объясняется концепция предельной полезности и приведен пример того, как может быть сделан анализ потребительского выбора с использованием концепции интегральной и предельной полезности. [c.96]
В нашем числовом примере, который подвергался анализу в данном подразделе, имеет место некоторое повышение цен. С точки зрения метода анализа достаточно иметь факт повышения цен, а мера повышения не ограничивается какой-либо нормой . [c.227]
Из нашего же числового примера ясно, что никакого реального реинвестирования при реализации проекта не происходит. Просто для измерения эффективности капиталовложений в наш проект мы используем метод начисления процентов, практикуемый в банковской сфере. При выводе известной формулы сложных процентов, которая лежит в основе расчета эквивалентов разновременных денежных величин, действительно предполагается периодическое (через выбранный промежуток времени - месяц, квартал, год и т.д.) вкладывание накапливаемых денежных средств. Однако, - это абстракция, необходимая только для того, чтобы отразить возможности реинвестирования, которое реально происходит во времени совсем по другому и уж никак не через равные промежутки времени - год, квартал, месяц. Так что упоминание о "ежегодных инвестиционных возможностях" выглядят по крайней мере странным. Вопрос о том, как будут использоваться денежные средства, получаемые в ходе осуществления проекта, выходит за рамки поставленной задачи оценки рентабель-. ности инвестиций при экономической оценке проекта. Это проблема определения приоритетности показателей NPV и IRR, которая затрагивалась в предыдущем разделе. В этом плане и могут рассматриваться инвестиционные возможности той или иной компании. Вместе с тем, действительно, при некоторых особых формах денежного потока следует учитывать, что при обычном методе вычисления показателя IRR предусматривается обязательное использование получаемых в ходе реализации проекта денежных средств с эффективностью, равной значению IRR. [c.157]
Мы также поработаем с некоторыми простыми числовыми примерами, чтобы показать, как можно оценить реальные опционы. Однако эти примеры не охватывают многие сложные моменты, которые возникают в практических ситуациях относитесь к ним как к приблизительным оценкам стоимости более жизненных, но и более сложных реальных опционов. [c.557]
В теории надежности каждому состоянию х = (хь. .. х ) ставится во взаимно однозначное соответствие некоторая числовая функция g(x). Для приведенного выше примера с двумя состояниями g(l) = 1 и g(0) = 0. [c.23]
Проиллюстрируем сказанное рассмотрением условного числового примера. Примем, что моторное топливо в морской порт поставлялось транзитом. С учетом нормообразующих факторов, определяющих формирование производственного запаса топлива в порту, по формулам из разд. 6.4.1 были проведены расчеты специфицированной нормы запаса и определена зависимость ее от уровня надежности обеспечения запасом. По ней вычислены специфицированные нормы производственных запасов моторного топлива при двух уровнях надежности обеспечения 99,7 и 70%. Эти результаты вместе с некоторыми исходными данными сведены в табл. 7.1 (более подробно условия формирования запаса этого примера рассмотрены в разд. 6.4.1). [c.422]
Примеры. Рассмотрим некоторые конкретные числовые примеры, демонстрирующие возможный характер искажающего опосредованного влияния третьих факторов на корреляцию между двумя анализируемыми переменными. [c.85]
Некоторым будет так трудно с этим согласиться, что я должен привести числовой пример. Пусть инвестиционный проект I порождает годовой поток наличности -1, 0, 4 тогда внутренняя норма дохода равна 1, или 100%. Пусть также проект II приносит тот же поток денег, что и инвестиции, проиллюстрированные на рис. 7 -1, 2, 1. Этот проект характеризуется внутренней нормой дохода, равной V2 , или 141.4%. Таким образом, внутренняя норма дохода проекта II больше. Однако сегодняшняя ценность проекта I более высока при нулевой процентной ставке, и, в сущности, такое соотношение не меняется, пока не достигается ставка, при которой кривые сегодняшних ценностей обоих проектов пересекаются. Такое пересечение имеет место при процентной ставке, равной 50%. Теперь мы можем легко продемонстрировать, как, выбирая изначально проект I, можно в конечном счете получить результат, порождаемый проектом II при любой ставке процента ниже 50%, например при 10%-ной ставке. Осуществляя заем таким образом, что доход конечного периода падает, а промежуточного периода растет, мы конвертируем поток наличности -1, 0, 4 в поток -1, 2.73, 1 (я вычел из [c.216]
Рассмотрим изложенную методику учета комплекса хозяйственных операций, связанных с расчетами с субподрядными организациями, на следующем числовом примере, допустив некоторые условности, позволяющие сделать материал более наглядным, и опустив детали, связанные с организацией аналитического учета в строительстве в разрезе возводимых объектов. [c.31]
Снова начнем с числового примера. Пусть базисным активом является акция некоторой компании. Предположим для простоты, что текущая цена акции равна 110 и что в конце периода с ней могут случиться только два события — цена акции либо поднимется на 10% до 121, либо упадет на 10% до 99. Предположим также, что безрисковая ставка процента равна 5% и что есть возможность купить колл опцион на эту акцию на один период с ценой исполнения 99, т.е. с возможностью покупки по минимальной цене. [c.176]
Для принятия решения об открытии и закрытии позиций важно иметь ориентиры в виде числовых (процентных) соотношений между величинами ценовых размахов в волнах Эллиотта. В таких соотношениях также часто усматривают пропорции, основанные на золотом сечении. Ниже приведены некоторые типовые примеры подобных соотношений. [c.130]
Начальные величины для решения нормальных уравнений (3.35) можно выбрать как Sj = г, = Gkh = Mkh = 0, как в простом числовом примере. Порядок итерации, до некоторой степени, определяется природой задачи, связанной со статикой. Один из порядков итерации, которая обычно используется, следующий рассчитайте структурный элемент G, элемент остаточного приращения М, статическую поправку, ассоциированную с положением точки приема S, затем статическую поправку, ассоциированную с положением источника г. Происходит циклический возврат процедуры в следующей итерации к G и расчет продолжается, пока не получится удовлетворительная сходимость. Порядок расчета отдельных элементов может изменяться. Однако, при порядке, указанном выше, длинноволновые вариации временных пиков сосредотачиваются в основном в структурном элементе. Это приводит к уменьшению количества итераций (обычно до 2 - 3) для составляющих длин волн статики, меньших половины наибольшего удаления взрыв-прибор. Большое количество итераций требуется для того, чтобы оперировать вариациями, которое больше максимального удаления взрыв-прибор. [c.58]
Даты и время могут представляться в числовом или текстовом формате. Функции данной категории обеспечивают работу с датой и временем, находящимися в ячейках таблицы или вводимыми в виде констант в формулы. Некоторые встроенные функции категории Дата и время изучаются на конкретных примерах (см. ниже). [c.389]
Соответствие между элементами двух множеств X и Y, относящее каждому элементу х из X некоторый элемент у из Y. Тот же по существу смысл имеют термины "отображение", "операция", "преобразование", "функция" (последняя обычно относится к числовым множествам). Пример записи оператора см. в ст. "Вход и выход системы". Термин "линейный оператор" —см. в ст. "Отображение". [c.240]
Примером последнего из рассматриваемых нами видов информации второго типа — количественно выраженных параметров, числовые характеристики которых получены на сугубо субъективной основе может служить описанный выше любой собственно неопределенный параметр в том случае, когда его значения должны как-то учитываться в численных расчетах. Раз такие численные значения необходимы для расчета, но не могут быть получены на объективной основе, то, естественно, их пытаются определить на основе опроса ЛПР, соответствующих специалистов и др. Пусть в некоторой задаче планирования в расчете должны учитываться какие-то параметры совершенно новой, уникальной технологии. Требуемых для определения этих параметров проектных, а тем более статистических данных еще нет. Тогда естественно опросить специалистов, которые могут иметь какое-то отношение к интересующему вопросу, или ЛПР, которые должны высказать свои пожелания по этому поводу. Соответствующие ответы в большой мере будут отражать оптимизм или пессимизм, меру требовательности и т. д. опрашиваемых. И если даже таких ответов будет много, то статистическая их обработка не изменит их субъективной сути. [c.60]
Этап 4 (определение класса допустимых решений). Главной целью исследователя на этом этапе является определение общего вида, структуры искомой связи между Y и X, или, другими словами, описание класса функций F, в рамках которого он будет производить дальнейший поиск конкретного вида интересующей его зависимости (см. задачи а) и 3 в В.1). Чаще всего это описание дается в форме некоторого параметрического семейства функций / (X в), поэтому и этап этот называют также этапом параметризации модели. Так, определив в примере В.1, что поиск зависимости среднедушевых семейных сбережений //ср от величины их среднедушевого дохода х мы будем производить в классе F = (60 + QI линейных функций, мы тем самым завершили четвертый этап исследования (но конкретных числовых значений параметров 00 и 0 мы к этому моменту еще не знаем). [c.49]
В последние десятилетия в западных банках разрабатываются методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода статистических моделей. Цель состоит в том, чтобы создать стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на надежных и ненадежных, подверженных риску банкротства. Примером такой модели может служить "модель Зета", разработанная группой американских экономистов в конце 1970-х гг. и применяемая банками в кредитном анализе. Модель предназначена для оценки вероятности банкротства фирмы. Значение ключевого параметра "Z" определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают некоторые характеристики анализируемой компании ее ликвидность, скорость оборота капитала и т.д. Если значение коэффициента [c.31]
Б этом разделе мы опишем три примера из реальной жизни, иллюстрирующие практические ситуации с применением опционов - от простой к более сложным. Названия компаний и числовые данные в наших пример ах изменены ради сохранения конфиденциальности. Мы сопоставим здесь результаты разных методов оценки, чтобы наглядно показать достоинства модели оценки опционов. Наконец, мы вкратце остановимся на некоторых выводах и у рок ах, которые можно извлечь из рассмотренных примеров. [c.464]
Мы делим факторы, влияющие на последствия альтернативных вариантов управленческих решений, на две группы качественные и количественные Количественные факторы можно выразить в числовом измерении Некоторые количественные факторы являются финансовыми То есть имеют денежное выражение Примеры - затраты на основные материалы, заработную плату производственных рабочих и маркетинг Другие факторы могут быть измерены Б количественном выражении, но не подчеркивают финансовые аспекты Например, сокращение времени на производство продукта производственной компании, % рейсов, по которым прибыли вовремя самолеты для авиакомпании Качественные факторы не могут быть измерены в числовом выражении Например, влияние на настроения оставшихся работников акции по сокращению персонала [c.468]
Смотреть страницы где упоминается термин Некоторые числовые примеры
: [c.174] [c.50] [c.120] [c.466]Смотреть главы в:
Стимулирование инвестиционных проектов с помощью амортизации -> Некоторые числовые примеры