Планирование движения финансовых потоков на предприятии строится на основе составления краткосрочных и долгосрочных прогнозов, бюджета и результатов контроля, позволяющих руководству оперативно реагировать на отклонения от плана (см. рис. 26.7). [c.567]
Второй причиной сложностей, возникающих при внедрении полноценного финансового планирования на наших предприятиях, является та система целей, которые ставят перед собой их руководители. Чаще всего в качестве одной из главных целей бизнеса декларируется прибыль (куда вот только подевались налоги с этой прибыли ). При этом руководство не всегда отдает себе отчет в том, о какой прибыли идет речь долгосрочной или краткосрочной, операционной, балансовой, чистой и т. д. Иногда вспоминают о ликвидности, сбалансированности финансовых потоков. О построении целостной системы финансовых целей, позволяющей разрабатывать сбалансированные финансовые планы (для чего необходимо тщательное планирование движения активов), чаще всего нет и речи. Сложность проблемы заключается еще и в том, что в управлении финансами нет ни одного важного показателя, который можно было бы оптимизировать, не ухудшая при этом другие, не менее важные показатели. Поэтому управление финансами и финансовое планирование — это всегда поиск баланса, оптимального на данный момент соотношения нескольких показателей. Набор этих показателей у разных компаний может быть неодинаков. Все зависит от целей и задач в области финансов, которые ставит перед собой руководство того или иного предприятия. Нынешние хозяева российских предприятий, в подавляющем большинстве получившие за бесценок бывшую госсобственность в эпоху ваучерной приватизации, в первую очередь пытались оседлать финансовые потоки. О том, что во главу угла нужно ставить рост стоимости (или капитализацию) полученных у государства предприятий, российский менеджмент часто даже не подозревает. Это у них (на Западе) нужно думать об интересах акционеров, дивидендах и прочей чепухе. У нас главное — выдавить из приватизированной собственности как можно больше живых денег, а дальше — хоть трава не расти. Такой подход вполне оправдан для спекулятивного капитала (в России он представлен прежде всего банками), но не для настоящих инвесторов. [c.10]
В учебном пособии рассмотрены методы управления финансами предприятия платежеспособностью, финансовой устойчивостью, кредитоспособностью. Показаны способы управления финансовым состоянием в условиях изменений в спросе на продукцию предприятия. Изложены подходы к финансовому планированию и движению финансовых и денежных потоков с учетом рыночной ситуации и взаимоотношений предприятия с партнерами. Рассмотрены проблемы инвестиционной деятельности с учетом степени рисков. Даны рекомендации выбора финансовых решений в условиях действующей системы налогообложения. [c.654]
Под логистикой подразумевается планирование, управление и обеспечение поступающего на предприятие, движущегося внутри его и исходящего из предприятия материального потока, а также сопутствующих потоков — информационного и финансового. Под логистикой подразумеваются также само физическое движение материалов или компонентов от поставщиков через производственное предприятие к конечным потребителям в нужный срок, [c.9]
Далее по балансу определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала (чистых активов) за отчетный период, по которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или в виде убытка — в активе баланса. На основе данных баланса строится оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков в соответствии с полученной прибылью. [c.413]
Как учебная дисциплина финансы предприятий изучают процессы формирования затрат, организацию и использование оборотных средств, формирование и использование выручки от реализации и денежных накоплений, кругооборот фондов, источники финансирования основной и инвестиционной деятельности, принципы финансового планирования и оценку эффективности хозяйствования. Такой подход к изучению дисциплины предполагает некоторую статичность рассматриваемых процессов, поскольку элементная база финансов предприятий рассматривается вне взаимосвязи между отдельными элементами системы. Движение денежных потоков, последовательность протекания финансовых процессов, взаимообусловленность объективных экономических и финансовых отношений, определение возможности эффективного воздействия на эти процессы выделяют науку управления финансами в самостоятельную область знаний — финансовый менеджмент. [c.12]
В этой главе мы изложили основные вопросы и методы составления бизнес-плана. Мы предложили стандартную структуру плана, которая, как было показано, подходит для различных ситуаций. В анализе деталей финансового планирования мы выявили как статические, так и динамические задачи движения потока денежной наличности, которые необходимо решить при создании нового предприятия или проекта. В частности, мы обратили особое внимание на допущения о распределении потоков денежной наличности по времени и на то, как условия торговли (сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей) влияют на финансовые потребности растущего предприятия. [c.147]
Финансовое планирование — >пю разновидность управленческой деятельности, направленная на обеспечение сбалансированности движения материальных и (денежных потоков предприятия, обеспечение ликвидности, платежеспособности и роста рентабельности собственного капитала. [c.314]
Прогноз баланса активов и пассивов. Сравнительно новый расчет в практике финансового планирования предприятий России — плановый баланс активов и пассивов на конец прогнозного периода, или бюджет по балансовому листу. С его помощью руководитель может понять, почему не получен тот результат, который был заложен в первых двух бюджетах. Если планировался положительный денежный поток, а фактически его нет, то из отчета о движении денежных средств можно понять, куда ушло больше, а куда меньше, но нельзя уяснить причины таких изменений. Только баланс активов и пассивов покажет, какие ресурсы были завышены, какие занижены и из-за чего финансовое решение не реализовано. [c.345]
Министерством финансов России сделана попытка изучения платежного оборота на микроуровне. Введена отчетность для юридических лиц (кроме бюджетных учреждений, страховых организаций и банков) о движении денежных средств. Она во многом сходна с формой платежного календаря как элемента оперативного финансового планирования и по существу представляет отчет о выполнении намеченных показателей. Подобная информация обеспечивает оперативный контроль за поступлением и использованием денежных (особенно наличных) средств предприятий-налогоплательщиков, а также состоянием расчетов в народном хозяйстве. Обобщение информации по отраслям, регионам и другим массивам данных позволяет проанализировать и соответствующие денежные потоки реального сектора экономики. [c.71]
Сегодня ключевой проблемой стратегического финансового планирования в компаниях стало деление всех видов деятельности (продуктов) на генераторов денег, т. е, на тех, кто сегодня или завтра (при наличии стратегического потенциала) способны увеличить денежные доходы предприятия, и на потребителей денег, которые сегодня или завтра (при отсутствии стратегического потенциала) убыточны. Анализ текущего состояния портфеля компании и формирование ее стратегического портфеля — вот что стало основным занятием финансовых менеджеров. В системе оценочных показателей деятельности предприятия начал явно преобладать показатель движения денежной наличности (денежный поток), которого в перечне показателей 60-х — 70-х вовсе не было. Впрочем, в тот период в стратегическом планировании еще отсутствовала классификация продуктов и видов деятельности с точки зрения их стратегического потенциала и вклада в будущий рост компании. Однако вновь вернемся к современному этапу финансового планирования. [c.181]
При расчете показателей эффективности участия предприятия (фирмы) в проекте не играет роли источник привлечения денежных средств собственные они или заемные, прибыль это или кредит. На этом этапе учитываются денежные потоки от всех видов деятельности. В качестве входных форм для расчета обычно используются отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, таблицы финансового планирования для оценки финансовой реализуемости проекта, а также таблица прогнозных финансовых показателей. [c.80]
Для внутреннего информационного обеспечения в настоящее время используется более детализированная форма ОДДС, нежели форма, заполняемая для органов системы МФ РФ (см. параграф 4.2.1). Она позволяет вести оперативный финансовый контроль и управление исходя из корпоративных экономических интересов. Однако, несмотря на различия внешнего и внутреннего ОДДС в способах получения и классификации информации, базовые данные в них идентичны, это — показатели прибыльности предприятий. Внедрение в практику ОДДС способствует формированию единой методической основы как для общегосударственного, так и для корпоративного налогового планирования, поскольку унификация отчетности является условием широкого распространения электронных средств сбора и обработки информации. Создание единой информационной базы о движении финансовых потоков предприятий, банков, финансово-промышленных групп и международных торговых союзов позволяет составлять реальные [c.185]
Для БДДС минимальный бюджетный период на первые 6 месяцев составит скорее всего от одной недели до одной декады, а на первый месяц — лучше один банковский день (если брать за пример лучшие зарубежные образцы). Контроль за движением денежных средств требует большей тщательности и оперативности. По сути актуальность бюджетирования для многих предприятий и фирм обусловлена именно осознанной необходимостью управлять так называемыми финансовыми потоками. На последние 6 месяцев года (особенно, если речь идет об индикативном планировании) минимальный бюджетный период для БДДС может составлять один месяц. Для расчетного баланса минимальный бюджетный период на первые 6 месяцев может составлять один месяц, а на второе полугодие — один квартал. Разбивка операционных бюджетов определяется регламентом составления основных бюджетов, как на уровне ЦФО (ЦФУ), так и компании в целом. [c.263]
Внедрение АСУ означает охват средствами автоматики Чсех совершаемых на предприятии процессов — не только технологических, но экономических и организационных, т. е. планирования, учета, анализа, оперативного регулирования движения материальных потоков (снабжение, сбыт, запасы, межцеховое движение), финансовых операций и т. д. [c.37]
Причины появления, логика формирования и перспективы развития этих направлений достаточно очевидны. Во-первых, на уровне хозяйствующего субъекта финансы и бухгалтерский учет тесно переплетены. Вряд ли оспариваем тезис о том, что невозможно стать грамотным финансистом без надлежащего и, заметим, весьма приличного знания концептуальных основ бухгалтерского учета, его логики и техники. Верно и обратное бухгалтер, ограничивающий сферу своей деятельности следованием типовым проводкам, не желающий вникнуть в специфику финансового планирования, бюджетирования и имитационного финансового моделирования, никогда не сможет подняться выше уровня заурядного клерка. Не случайно, в развитых странах, в частности, в странах, исповедующих англо-американскую модель бухгалтерского учета, проводят различие между собственно бухгалтером (a ountant и счетоводом (bookkeeper). Дело в том, что решения финансового характера на уровне предприятия сводятся, по сути (а) к оптимизации его баланса, являющегося, как известно, наилучшей финансовой моделью предприятия, и (б) инициализации и оптимизации денежных потоков. Подобные решения, с одной стороны, базируются на доскональном понимании принципов движения средств по счетам бухгалтерского учета, а, с другой стороны, предполагают применение разнообразных финансовых моделей, учитывающих, в том числе, стохастический характер параметров многих операций и временную ценность де- [c.283]
В теории финансового менеджмента при планировании движения денежных средств принято следовать простой рекомендации бюджет движения денежных средств должен отражать лишь живые деньги, а не любые обязательства. Другими словами, то и только то, что вы кладете в банк или в свой карман после осуществления всех расчетов, что остается у вас после завершения всех контрактов, сделок и финансовых операций. Только тогда, когда вы будете в точности знать движение денежных средств вашего предприятия или фирмы, можете быть вполне уверены, что вы в состоянии овладеть и взять под контроль финансовую ситуацию в вашем бизнесе. Поэтому при составлении БДДС лучше ориентироваться не на абстрактные финансовые потоки, а на воображаемое движение расчетного счета вашего предприятия и фирмы. Конечное сальдо — это не что иное как остаток денег на расчетном счете (плюс касса) после совершения всех операций за соответствующий период. [c.43]
В логистике как во вновь появившейся науке оперируют такими понятиями, как планирование, организация, управление, контроль и регулирование движением материальных, финансовых и информационных потоков. Не касаясь других потоков, в дальнейшем будем рассматривать только один из них — материальный поток, а также управление этим потоком, поскольку он является предметом изучения в настоящем учебном пособии. Под отдельным материальным потоком из всей совокупности потоков следует понимать движение от предприятия-поставщика (предприятия-изготовителя, крупнооптового предприятия и т.п.) к предприятию-потребителю любой отдельной марки какого-либо МР сырья, материалов, комплектующих изделий, полуфабрикатов, деталей-полуфабрикатов в заделах незавершенного производства (т.е. деталей-заготовок, движущихся в цехах предприятия-потребителя в процессе последовательной их технологической обработки от токарного станка к фрезерному, затем сверлильному и т.д.). Под материальным потоком авторы вышедших учебников подразумевают в совокупности все расходуемые на предприятии и нахо- [c.448]
Логистика (англ, logisti s) — наука о планировании, контроле и управлении транспортированием, складированием и другими материальными и нематериальными операциями, совершаемыми в процессе доведения сырья и материалов до производственного предприятия, внутризаводской переработки сырья, материалов и полуфабрикатов, доведения готовой продукции до потребителя в соответствии с интересами и требованиями, а также передачи, хранения и обработки соответствующей информации. Логистика как сфера практической деятельности представляет собой совокупность логистических систем, обеспечивающих организацию и непрерывное движение материальных и сопутствующих им других потоков (информационных, финансовых, трудовых и пр.) на всех стадиях воспроизводственного процесса. [c.294]
Смотреть страницы где упоминается термин Планирование движения финансовых потоков на предприятии
: [c.134] [c.17] [c.77]Смотреть главы в:
Экономика предприятия -> Планирование движения финансовых потоков на предприятии